WEEKLY REPORT 14 July 2014

(1)

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Sinyal dari beberapa indikator teknikal trend indeks menunjukan pola konsolidasi. Sinyal tersebut terkonfirmasi dari indikator MACD yang menunjukan pola downtrend. Hal yang sama juga tercermin dari indikator Stochastics konfirmasi IHSG dalam fase konsolidasi., Namun, sinyal bearish bagi indeks belum terkonfirmasi pada lagging indicator...

JAKARTA INDICES STATISTICS

CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 5032.599 -65.411 6224 7974.40

LQ-45 861.215 -14.444 1503 4513.22

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pemilu yang telah berjalan dengan baik membuat IHSG bergerak menguat pada perdagangan pekan lalu. Hasil quick account dari sejumlah lembaga survei menunjukkan bahwa Jokowi-JK memenangi pemilu yang diselenggarakan pada 9 Juli 2014. Namun di sisi lain, pasangan Prabowo-Hatta juga mengklaim kemenangan atas pemilu 2014 tersebut. Ketidakpastian politik ini dinilai akan menahan momentum perbaikan perekonomian. Sementara itu, BI memutuskan untuk kembali menahan BI rate di level 7,5%. BI menilai stabilitas makroekonomi masih terjaga di tengah penyesuaian struktur ekonomi ke arah yang lebih seimbang. BI juga menyatakan cadangan devisa Indonesia pada Juni 2014 mencapai USD 107,7 miliar, naik dari USD 107 miliar di Mei 2014. Peningkatan tersebut terutama dipengaruhi oleh transaksi penerimaan devisa hasil ekspor migas pemerintah yang melampaui kebutuhan pembayaran utang luar negeri pemerintah. Dari AS, the Fed berpotensi untuk mengakhiri program pembelian obligasi AS pada Oktober 2014. Penentuan kelanjutan kebijakan quantitative

easing akan terjadi pada pertemuan FOMC di Oktober 2014.

Sementara itu, IMF mengindikasikan akan memangkas perkiraan pertumbuhan global. IMF mengatakan bahwa investasi masih lemah dan risiko ekonomi masih ada di AS, meski indikasi pemulihan makin meningkat. Ancaman pertumbuhan ekonomi global masih terjadi menyusul kemungkinan bank sentral AS memangkas stimulus dan bank sentral Eropa yang sedang mengatasi masalah inflasi di zona tersebut. IMF kemungkinan akan memperbarui forecast ekonomi pada bulan ini. Di sisi lain, ekspor China naik 7,2% YoY di Juni 2014 dan impor rebound 5,5% YoY sehingga surplus perdagangan menjadi US$31,6 miliar. Selain itu, neraca transaksi berjalan Jepang mengalami surplus lebih tinggi dari perkiraan selama Mei 2014, ketika defisit transaksi perdagangan turun. Surplus tercatat sebesar 522,8 miliar yen lebih besar dari perkiraan sebesar 403,6 miliar yen. Ekspor Jepang naik sebesar 2% YoY, sedangkan impor turun sebesar 0,4% YoY di Mei menyusul berkurangnya konsumsi akibat kenaikan pajak. Dari Eropa, Bank Sentral Inggris kembali mempertahankan tingkat suku bunga pada level 0,5% serta target pembelian aset sebesar 375 miliar pound. Di sisi lain, produksi industri Jerman turun 1,8% di Mei 2014 dari penurunan sebesar 0,3% di April 2014. IHSG ditutup di level 5.032,60 pada akhir perdagangan pekan lalu.

Indonesia telah berhasil menyelenggarakan pemilihan Anggota Legislatif (DPR-RI) periode 2014-2019 secara demokratis. Kemudian di dilanjutkan Pilpres untuk memilih Presiden RI periode 2014-2019 yang telah berlangsung pada 9 Juli 2014 lalu yang secara umum berlangsung secara aman, tertib dan damai.Hal ini menunjukan kepada dunia bahwa kualitas dan kematangan berdemokrasi di Indonesia pasca-reformasi semakin baik. Bahkan, Presiden Obama memuji kematangan demokrasi Indonesia dalam Pilpres. Amerika Serikat menyampaikan ucapan selamat kepada seluruh rakyat Indonesia atas suksesnya penyelenggaraan Pilpre yang disebut oleh pihak Gedung Putih sebagai sesuatu yang bersejarah. Menurut Juru Bicara Gedung Putih bahwa Tingkat partisipasi pemilih yang tinggi, kampanye dan partisipasi yang kuat dari seluruh rakyat Indonesia, masyarakat madani dan media massa telah menegaskan kuat dan dinamisnya kematangan demokrasi Indonesia. Untuk dapat dipetik dalam demokratisasi Indonesia ini adalah dengan terjaganya situasi aman dan tertib akan semakin meningkatkan kepercayaan investor terhadap perekonomian Indonesia, baik investor di pasar modal maupun sektor riil. Demokratrisasi ini semakin menegaskan bahwa Indonesia menjadi Negara tujuan investasi penting di Asia-Pasifik. Meski saat ini pelaku pasar tengah menantikan hasil resmi yang akan disampaikan oleh Komisi Pemilihan Umum (KPU) pada tanggal 22 Juli mendatang, siapa Presiden terpilih oleh rakyat. Penantian atas keputusan KPU mengenai hal tersebut, akan membuat IHSG bergerak dengan volatilitas yang masih tinggi. Apresiasi indeks bisa terjadi bila nilai tukar rupiah kembali menunjukan penguatan, karena bisa memberikan dampak positif bagi pergerakan IHSG. Penguatan rupiah sebagai sinyalemen masuknya aliran dana asing ke Indonesia, yang akan berimbas positif terhadap iklim investasi di Indonesia, baik ke pasar modal maupun ke sektor riil. Pasca Pilpres kondisi di seluruh Indonesia masih cukup aman, hal ini tidak lepas dari peranan pemerintah Indonesia dan aparat keamanan TNI dan Polri dalam menjaga keamanan. Presiden SBY meminta agar kedua kubu Prabowo Subianto-Hatta Rajasa dan Joko Widodo-Jusuf Kalla menahan diri dalam menyikapi perbedaan hasil survei agar tidak terjadi konflik horizontal. Selain itu, Kementerian Pertahanan RI menyatakan, TNI/Polri berkomitmen menciptakan pesta demokrasi yang kondusif. Menantikan hasil keputusan dari KPU untuk pilpres dapat mendorong IHSG mixed, potensi melemah di pekan ini.

WEEKLY REPORT

14 July 2014

• ANTM optimis memperbaiki kinerja pada kuartal II-2014 • Pabrik alumina ANTM segera berproduksi

• Interra membeli 5% saham MITI

• Liontrust lepas kepemilikan saham di SULI • Asuransi Jiwasraya tambah kepemilikan di SMRU • SQMI akuisisi 90% saham Surya Global Makmur • BWPT tarik pinjaman Rp 500 miliar

• TBIG raih pinjaman sindikasi US$299 juta

• Kontrak baru PTPP mencapai Rp 8,4 triliun, WSKT Rp 7 triliun • EXCL baru kembalikan satu dari dua blok di 2,1 GHz • EXCL berpotensi dapat USD 500 juta dari jual menara • MSKY siapkan dana untuk lunasi utang US$42,21 juta • BEST realisasi seluruh dana IPO

• ISAT targetkan dapat memperoleh laba tahun depan • COWL akuisisi perusahaan properti Rp 503 miliar

• BSDE proyeksikan marketing sales Rp 2,75 triliun di semester I-2014 • BSDE bidik penambahan lahan di Surabaya, Medan dan Makassar • TARA targetkan pendapatan 2014 Rp270 miliar,

• KRAS jajaki fasilitas pinjaman USD 250 juta dari ECA, Jerman • TBLA akan bangun pabrik gula senilai USD 103 juta • VIVA optimis akan mampu menjaga tren pertumbuhan bisnis • GWSA undur proyek mixed used development di Surabaya • BBNI alihkan pasar remittance ke Asia Pasifik

• BJBR targetkan NPL 2014 di bawah 3%

• BSIM targetkan kredit tumbuh 30% jadi Rp 12,96 triliun tahun ini •OJK belum terima laporan akuisisi BBRI terhadap BCIC

(2)

14 July 2014

_{14 July 2014}

Pabrik pengolahan bijih bauksit menjadi Chemical Grade Alumina (CGA) di Tayan, Kalimantan Barat milik Aneka Tambang (ANTM) akan beroperasi secara komersial pada Agustus tahun ini. Dari total produksi 300 ribu ton CGA per tahun, sekitar 200 ribu ton di antaranya akan diekspor ke Jepang.

Aneka Tambang (ANTM) optimistis mampu memperbaiki kinerjanya pada kuartal II-2014 setelah mencatat kerugian Rp 272 miliar pada kuartal I-2014 sebagai dampak larangan ekspor mineral mentah serta penurunan harga komoditas nikel dan emas pada awal tahun ini. Pada kuartal II-2014, harga nikel dan emas sudah membaik. Sejalan dengan penurunan stok di China, diharapkan harga terus naik sehingga kinerja perseroan dapat pulih kembali.

Aneka Tambang (ANTM) lebih mengedepankan pendekatan yang lebih prudent (ketat) dan konservatif dalam belanja modal perseroan. Kebijakan itu ditempuh sebagai antisipasi ketidakpastian harga komoditas tambang kendati kini telah menunjukkan tren pemulihan. Implikasi dari kebijakan itu tergambarkan dari peningkatan efisiensi. Hingga Maret 2014, ANTM berhasil menghemat Rp5,7 miliar atau sudah 28% dari target Rp20,6 miliar. Selain itu, dari realisasi capex hingga Maret 2014, tercapai Rp380,3 miliar dari rencana Rp2,878 triliun atau 13% dari target 2014. Perseroan juga melakukan strategi pencarian skema pendanaan yang optimal terhadap sejumlah proyek-proyek pertumbuhan.

Asuransi Jiwasraya menambah kepemilikan pada SMR Utama (SMRU) sepanjang kuartal II/2014 ini menjadi 9,34% sebagai salah satu bentuk diversifikasi penempatan investasi di pasar modal. Langkah tersebut diambil Asuransi Jiwasraya untuk mencari return tinggi dari saham yang berada di kategori lapis kedua. Adapun alasan Asuransi Jiwasraya memiliki saham SMRU adalah kondisi fundamental, likuiditas dan prospek industri.

Renuka Coalindo (SQMI) melalui anak usahanya, Bandargah Mandiangin Internasional, mengakuisisi 90% saham Surya Global Makmur. Akuisisi 90% saham tersebut membutuhkan dana hingga USD 50 ribu. Surya Global bergerak di bidang pertambangan batubara dengan izin usaha pertambangan di atas lahan seluas 2.600 ha di Sarolangun, Jambi. SQMI membidik kenaikan produksi batubara sebesar 100% menjadi 800 ribu ton pada 2014.

Liontrust Singapura melepas seluruh kepemilikan sahamnya di Sumalindo Lestari Jaya Global (SULI) dengan total mencapai 18,73%. Adapun yang mengambil alih saham dari Liontrust tersebut adalah UOB Kay Hian Pte. Ltd. dari Singapura yang kepemilikan saham sebelumnya 0,23% sehingga naik menjadi 18,95%.

Interra Resources Ltd, anak usaha Saratoga Investama Sedaya (SRTG), telah membeli 32 juta (5%) Mitra Investindo (MITI). Nilai pembelian saham tersebut sebesar USD 770 ribu. Saratoga melalui Interra Resources juga berpeluang mengambil alih 50% saham MITI.

BW Plantation (BWPT) berencana menarik pinjaman sebesar Rp 500 miliar pada semester II tahun ini. Perseroan akan menggunakan dana tersebut sebagai belanja modal 2014 untuk penanaman dan perawatan tanaman sawit yang lebih signifikan. Perseroan optimistis target produksi CPO sebanyak 160 ribu ton tahun ini dapat tercapai. BWPT optimistis kinerja kuartal II-2014 akan lebih tinggi dibandingkan periode Januari-Maret 2013. Hal ini disebabkan peningkatan harga CPO sekitar 36%. Hingga Juni

tahun ini, perseroan mencatat volume produksi CPO sebesar 36 ribu ton atau turun 10% dibandingkan tahun lalu sekitar 40 ribu ton.

Tunas Baru Lampung (TBLA) akan membangun pabrik gula senilai USD 103 juta atau setara dengan Rp 1,2 triliun. Perseroan melalui anak usahanya, yaitu PT Adikarya Gemilang telah menandatangani perjanjian dengan kontraktor utama pembangunan pabrik, yaitu Sharkara International (FZC). FZC merupakan anak usaha dari perusahaan asal Thailand, yaitu Sutech Engineering Co. Ltd. Sebagai kontraktor utama, FZC mendapatkan kontrak senilai USD 35 juta atau setara Rp 420 miliar. TBLA akan menunjuk kontraktor-kontraktor lain untuk mengerjakan bagian-bagian yang tidak termasuk pekerjaan kontraktor utama senilai USD 68 juta atau setara dengan Rp 816 miliar.

Pembangunan Perumahan (PTPP) memperoleh kontrak baru sebesar Rp 8,4 triliun selama semester I-2014, sedangkan Waskita Karya (WSKT) memperoleh kontrak baru senilai Rp 7,08 triliun. Proyek-proyek yang diperoleh PTPP meliputi apartemen, hotel dan fly over.

Tower Bersama Infrastructure (TBIG) memperoleh pinjaman sindikasi senilai US$299 juta atau setara Rp3,44 triliun yang akan digunakan untuk refinancing utang dan pendanaan organic growth. Perseroan telah menandatangani pinjaman sindikasi betenor 3 tahun dengan 17 bank pada 1 Juli 2014. Adapun pinjaman tersebut mencakup pinjaman dalam dolar AS berbentuk tranche senilai US$215 jua dan dalam rupiah senilai Rp1 triliun. XL Axiata (EXCL) berpotensi memperoleh dana sebesar USD 500 juta dari penjualan menara telekomunikasi tahun ini. Dana tersebut akan digunakan untuk melunasi utang. Perseroan dikabarkan sedang mencari perusahaan yang mau membeli 2.000 menara telekomunikasi miliknya. Sedikitnya 4 emiten menara telekomunikasi mengincar sejumlah menara milik EXCL yaitu Tower Bersama Infrastructure (TBIG), Sarana Menara Nusantara (TOWR), Solusi Tunas Pratama (SUPR) dan Inti Bangun Sejahtera (IBST).

XL Axiata (EXCL) mengaku baru bisa mengembalikan satu dari dua blok di 2,1 GHz karena harus menunggu selesainya migrasi pelanggan Axis. Pengembalian dua blok frekuensi di 2,1 GHz merupakan persyaratan utama aksi korporasi EXCL terhadap Axis. Dua blok 3G di 11 dan 12 tersebut akan dilelang oleh pemerintah pada akhir tahun ini.

Indosat (ISAT) menargetkan dapat memperoleh laba bersih pada 2015 lewat berbagai upaya yang akan dilakukan di tengah fluktuasi nilai tukar rupiah. Dua diantaranya adalah menerbitkan obligasi berdenominasi rupiah senilai nominal US$455 juta dan menjual sekitar 7.000 menara milik perseroan. Obligasi berdenominasi rupiah bertenor 10 tahun akan diterbitkan perseroan pada kuartal II/2015. Hasil emisi obligasi akan digunakan untuk mendanai kembali (refinancing) guaranteed notes yang jatuh tempo pada 2020 senilai US$650 juta dengan kupon 7,375% per tahun.

MNC Sky Vision (MSKY) menyiapkan dana dari kas internal untuk melunasi utang valuta asing yang jatuh tempo pada semester kedua tahun ini sebesar US$42,21 juta. Per Maret 2014, posisi kas dan setara kas perseroan tercatat sebesar Rp513,26 miliar.

(3)

14 July 2014

_{14 July 2014}

perseroan selama dua hari terakhir tidak berhubungan dengan fundamental perusahaan. Manajemen VIVA optimis akan mampu menjaga tren pertumbuhan bisnis yang telah berlangsung selama tiga tahun terakhir. VIVA menargetkan pendapatan tahun 2014 mampu di kisaran 25%-30% YoY, dengan laba bersih diproyeksikan tumbuh sekitar 15%-20%.

Krakatau Steel (KRAS) tengah menjajaki fasilitas pinjaman senilai

USD 250 juta dari lembaga pembiayaan ekspor (

export credit

agency/

ECA) asal Jerman. Pinjaman ini rencananya akan digunakan untuk membiayai pembangunan pabrik baja lembaran canai (Hot Strip Mill) baru yang ditargetkan beroperasi pada tahun 2017. Perseroan menargetkan bisa memperoleh fasilitas kredit tersebut paling cepat pada kuartal IV 2014. Sisa kebutuhan pendanaan pabrik akan berasal dari sisa perolehan aksi

penawaran perdana saham

(initial public offering

/IPO) perseroan

tahun 2010 yang sebesar Rp 928,3 miliar. Dana tersebut telah dikonversi ke denominasi dollar menjadi USD 105,6 juta.

Cowell Development (COWL) mengakuisisi perusahaan properti Nusantara Prospekindo Sukses (NPS) senilai Rp 503 miliar. Perseroan membeli 8.499 unit saham atau setara 84,99% dari total saham NPS dari Smarthome Properties Limited. Akuisisi tersebut dilakukan sebagai langkah untuk mengembangkan dan berekspansi properti di Indonesia, sekaligus meningkatkan kinerja perusahaan. Akuisisi atas NPS merupakan ekspansi usaha properti secara berkelanjutan dan kebijakan perseroan untuk membangun kawasan superblok.

Bumi Serpong Damai (BSDE) hingga semester I tahun ini diproyeksikan berhasil mencapai angka pra penjualan atau marketing sales sekitar Rp 2,75 triliun atau 45,8% dari target pra penjualan hingga akhir tahun ini yang sebesar Rp 6 triliun. Pada tahun ini, perseroan menargetkan dapat memperoleh Rp 3 triliun dari penjualan properti residensial, sedangkan sisanya akan dihasilkan dari penjualan produk properti lainnya.

Bumi Serpong Damai (BSDE) berniat menambah jumlah cadangan lahannya. Perseroan tengah melirik beberapa wilayah yang terletak di Makassar, Medan dan Surabaya untuk dikembangkan menjadi sumber pendapatan perseroan. Pada tahun ini, BSDE menyiapkan dana sekitar Rp 700-800 miliar sebagai salah satu strategi untuk melancarkan aksi anorganiknya. Rencananya untuk wilayah Medan, perseroan akan membangun kawasan komersial terpadu. Hingga saat ini, perseroan tengah berupaya menyelesaikan proses due diligence atas lahan seluas 5 ha yang terletak di wilayah Makassar.

Sitara Propertindo (TARA) akan mengakuisisi lahan seluas 200 ha dengan nilai Rp 269 miliar pada tahun ini. Pembelian lahan tersebut akan direalisasikan dalam jangka waktu 1-2 tahun mendatang. Sekitar 100 ha berlokasi di Timur Jakarta dan sisanya 100 ha di wilayah Barat Jakarta.

Sitara Propertindo (TARA) menargetkan pendapatan tahun ini bisa mencapai Rp270 miliar, naik sekitar 143,28% dari tahun lalu Rp110,98 miliar. Target tersebut akan dikejar dari tiga proyek yang sudah dikerjakan. Tiga proyek tersebut adalah dua proyek di City Point, yaitu kawasan terpadu seluas 5 hektare yang terdiri dari area komersial (pasar modern dan pertokoan) dan apartemen di Pondok Cabe, serta proyek Urban Heights, yaitu kawasan apartemen terpadu kelas menengah di daerah Serpong, Tangerang Selatan.

Greenwood Sejahtera (GWSA) mengundur pembangunan

proyek

mixed used development

di Surabaya di lahan seluas 1,3

hektar hingga Agustus 2014. Sebelumnya GWSA berencana mulai menggarap proyek ini pada Juli 2014.

Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST) sudah menggunakan seluruh dana hasil penawaran saham umum perdananya sebesar Rp284,21 miliar. Perseroan menggunakan dana IPO tersebut sesuai dengan prospektus. Dari total Rp284,21 miliar dana segar yang diperoleh perseroan, hingga Juni 2014, sebanyak Rp71,05 miliar digunakan oleh perseroan sendiri dan Rp213,15 miliar dipakai oleh anak usahanya, yakni Bekasi Matra Industrial Estate (BMIE). Sementara itu, per semester I/2014, perseroan juga telah menyerap Rp133,23 miliar dana waran sehingga masih tersisa Rp43,26 miliar.

Bank Sinarmas (BSIM) menargetkan pertumbuhan kredit sebesar 30% pada akhir tahun 2014 mencapai Rp 12,96 triliun.

Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) akan menjaga kualitas kredit dengan menekan rasio kredit macet atau nonperforming loan hingga di bawah 3% per akhir 2014. Langkah untuk menekan NPL itu antara lain dengan penerapan selective selling pada proses penyaluran kredit mikro dan merealisasikan klaim asuransi yang nantinya diharapkan mampu menekan NPL. Melemahnya kinerja pasar remittance di Saudi Arabia sejak setahun terakhir membuat Bank Negara Indonesia (BBNI) mengalihkan buran dengan menggarap pasar Asia Pasifik yang selama ini terabaikan. Pasar Saudi Arabia mulai jenuh menyusul sejumlah kebijakan pemerintah setempat antara lain melakukan moratorium TKI dan kebijakan Saudinasi. Untuk itu, BBNI akan menggarap pasar Asia Pasifik yakni Taiwan, Hong Kong, Korea, Jepang, dan Australia.

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) belum menerima laporan akuisisi Bank Rakyat Indonesia (BBRI) terhadap Bank Mutiara (BCIC). Bank BRI telah menyiapkan dana sekitar Rp 3 triliun untuk mengakuisisi Bank Mutiara. Namun proses akuisisi belum bisa

dilakukan karena proses tersebut baru tahap

due diligence

atau uji

tuntas.

Menteri Koordinator Bidang Perekonomian, Chairul Tanjung, mengatakan pemerintah masih memberi kesempatan kepada PT Newmont Nusa Tenggara (NNT) agar segera mencabut gugatan arbitrasenya. Pemerintah masih memberikan kesempatan hingga sidang kabinet berakhir. Jika NNT tidak mencabut gugatannya setelah sidang kabinet, pemerintah akan mengambil langkah hukum. Namun jika Newmont mencabut gugatannya, maka pemerintah akan kembali melakukan perundingan atau renegosiasi.

(4)

14 July 2014

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change

(IDR)

Crude Oil (US$)/Barrel 100,85 0,02 TLKM (US) 45 12.891 -313

Natural Gas (US$)/mmBtu 4,14 0,00 ANTM (GR) 0,06 977 0

Gold (US$)/Ounce 1338,74 0,12

Nickel (US$)/MT 19380,00 130,00

Tin (US$)/MT 22100,00 50,00

Coal (NEWC) (US$)/MT* 70,15 --

Coal (RB) (US$)/MT* 73,26 --

CPO (ROTH) (US$)/MT 837,50 -15,00

CPO (MYR)/MT 2437,00 -5,00

Rubber (MYR/Kg) 673,00 -3,00

Pulp (BHKP) (US$)/per ton 733,33 -3,50

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION

Change PER (X) PBV (X)

Country Indices Price

%Day %YTD 2014E 2015F 2014E 2015F

Market Cap (USD Bn)

USA DOW JONES INDUS. 16943,81 0,17 2,21 15,12 13,92 2,81 2,60 4.918,1

USA NASDAQ COMPOSITE 4415,49 0,44 5,72 21,49 18,01 3,42 3,08 7.007,0

ENGLAND FTSE 100 INDEX 6690,17 0,27 -0,87 14,04 12,85 1,87 1,77 1.339,5

CHINA SHANGHAI SE A SH 2143,10 0,42 -3,22 7,99 7,11 1,11 1,00 2.372,7

CHINA SHENZHEN SE A SH 1156,58 0,62 4,78 19,10 15,06 2,34 2,05 1.473,8

HONG KONG HANG SENG INDEX 23233,45 -0,02 -0,31 10,81 9,93 1,29 1,20 1.788,9

INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 5032,60 -1,28 17,74 16,20 13,79 2,86 2,53 406,1

JAPAN NIKKEI 225 15164,04 -0,34 -6,92 17,17 15,33 1,47 1,38 2.855,1

MALAYSIA KLCI 1883,15 -0,50 0,87 16,68 15,32 2,19 2,04 334,6

SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3293,73 0,74 3,99 14,52 13,28 1,33 1,26 434,4

FOREIGN EXCHANGE

Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change

USD/IDR 11.587,50 13,50 1000 IDR/ USD 0,09 -0,0001

EUR/IDR 15.761,90 -8,55 EUR / USD 1,36 -0,0006

JPY/IDR 114,31 -0,04 JPY / USD 0,01 0,0000

SGD/IDR 9.334,97 1,46 SGD / USD 0,81 -0,0002

AUD/IDR 10.871,68 -14,78 AUD / USD 0,94 -0,0010

GBP/IDR 19.840,12 -5,98 GBP / USD 1,71 0,0006

CNY/IDR 1.867,84 0,00 CNY / USD 0,16 0,0000

MYR/IDR 3.637,29 -5,41 MYR / USD 0,31 -0,0008

KRW/IDR 11,37 -0,05 100 KRW / USD 0,10 -0,0005

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

Description Country Rate (%) Description Country Rate (%)

FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 7.74

BI Rate (%) Indonesia 7.50 LIBOR (GBP) England 0.50

ECB Rate (%) Euro 0.15 SIBOR (USD) Singapore 0.17

BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15

BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15

(5)

14 July 2014

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS

SBI

Description Jun'14 May'14 Description Rate (%)

Inflation YTD % 1.99 1.56 SBI (9M) 7,13715

Inflation YOY % 6.70 7.32 SBIS (9M) 7,13715

Inflation MOM % 0.43 0.16

Foreign Reserve (US$) 107.68 107.0477

GDP (IDR Tn) 2,401,247.50 2,401,248

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR

Date Agenda Expectation

15 Jul* US Retail Sales Advance MoM Naik menjadi 0.6% dari 0.3%

15 Jul* US Empire Manufacturing Turun menjadi 17.00 dari 19.28

15 Jul* US Business Inventories Tetap 0.6%

15 Jul* US Import Price Index MoM Naik menjadi 0.3% dari 0.1%

15 Jul* US Import Price Index YoY --

16 Jul* US PPI Final Demand MoM Naik menjadi 0.2% dari -0.2%

16 Jul* US Industrial Production MoM Tetap 0.6%

16 Jul* US Capacity Utilization Turun menjadi 78.9% dari 79.1%

16 Jul* US Manufacturing Production Turun menjadi 0.5% dari 0.6%

17 Jul* US Housing Starts Naik menjadi 1020 ribu dari 1001 ribu

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS

LAGGING MOVERS

Stock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index pt

MNCN IJ 2635 2.93 1.15 ASII IJ 7550 -3.51 -11.99 INTP IJ 25725 0.88 0.89 UNVR IJ 30400 -3.18 -8.22 INVS IJ 1630 4.82 0.81 BBRI IJ 11500 -1.50 -4.61 BMRI IJ 10500 0.24 0.62 BBCA IJ 11300 -1.53 -4.60 JKON IJ 625 5.93 0.62 UNTR IJ 23500 -4.47 -4.42 BUMI IJ 162 3.85 0.34 GGRM IJ 52475 -2.46 -2.75 BNII IJ 295 1.72 0.33 BBNI IJ 5050 -2.42 -2.49 IMJS IJ 735 9.70 0.30 ICBP IJ 10075 -2.66 -1.73 INDF IJ 7100 0.35 0.24 ADRO IJ 1130 -4.24 -1.72 SMBR IJ 411 4.85 0.20 TLKM IJ 2575 -0.58 -1.63

UPCOMING IPO'S

Company Business IPO Price

(IDR)

Issued

Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter

PT Sitara Propertindo Property 106.00 4000.00 02 Juli - 04 Juli’14 11 Juli 2014 PT Sinarmas Sekuritas PT Bank Dinar Banking 110.00 500.00 02 Juli - 04 Juli’14 11 Juli 2014 PT AAA Securities

(6)

14 July 2014

DIVIDEND

Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment

AMFG 80.00 Cash Dividend 11 Jul-14 14 Jul-14 16 Jul-14 24 Jul-14

DYAN 3.00 Cash Dividend 14 Jul-14 15 Jul-14 17 Jul-14 06 Aug-14

MFIN 19.50 Cash Dividend 14 Jul-14 15 Jul-14 17 Jul-14 07 Aug-14

BBNP 16.00 Cash Dividend 15 Jul-14 16 Jul-14 18 Jul-14 08 Aug-14

FAST 30.00 Cash Dividend 15 Jul-14 16 Jul-14 18 Jul-14 05 Aug-14

INDF 142.00 Cash Dividend 15 Jul-14 16 Jul-14 18 Jul-14 08 Aug-14

BALI 35.00 Cash Dividend 17 Jul-14 18 Jul-14 22 Jul-14 12 Aug-14

ALDO 1.50 Cash Dividend 17 Jul-14 18 Jul-14 22 Jul-14 12 Aug-14

FORU 10.00 Cash Dividend