ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2016

(1)

DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose.

We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.

MARKET UPDATE & OUTLOOK

 Asia: Saham Asia memulai kuartal keempat dengan bergerak menguat di hari Senin, sementara sterling jatuh menyusul Inggris menetapkan tenggat waktu hingga Maret untuk memulai proses perpisahan dari Uni Eropa. Berita mengenai semakin dekatnya penyelesaian antara Deutsche Bank dengan pihak otoritas AS terkait masalah skandal hipotek pada hari Jumat juga turut mengangkat sentimen, meskipun Wall Street Journal di hari Minggu kemarin mengatakan bahwa berita tersebut masih belum final. Namun perkembangan ini mampu mengangkat indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik diluar Jepang untuk naik 0,8%, dimana indeks catat kenaikan 8,8% di Q3, kinerja terbaiknya sejak awal 2012. Saham Australia bertambah 0,75% sementara Nikkei naik 0,8%. Data kemarin menunjukkan kepercayaan diri di kalangan pabrikan besar Jepang statis di bulan September ditengah kuatnya nilai tukar yen dan minimnya permintaan domestik dan asing. Namun data PMI Cina memberi dukungan positif setelah catat ekspansi. Pasar Cina tutup sepanjang pekan ini.

Sebuah laporan media yang dirilis Jumat lalu mengatakan bahwa Deutsche Bank dan Departemen Kehakiman AS mendekati persetujuan penyelesaian skandal hipotek sebesar $ 5,4 miliar, jauh lebih sedikit dari tuntutan awal sebesar $ 14 miliar.

 Eropa: Saham Eropa ditutup menguat tipis di hari Senin, terangkat oleh naiknya saham fund managers berkat kegiatan merger. Namun demikian, masalah Deutsche Bank masih memberi tekanan. Indeks STOXX 600 ditutup naik 0,1%, meskipun indeks masih turun sekitar 6% sejak awal tahun. Sementara indeks saham Inggris (FTSE 100) mencatat naik 1,2% ke level tertinggi 16 bulan, dipicu oleh jatuhnya sterling, terkait penetapan waktu perpisahan Inggris dengan Uni Eropa.

 AS & Global Markets: Bursa saham global berakhir relatif datar pada hari Senin sementara Wall Street terkoreksi, dan harga minyak naik ke level tertinggi 3 bulan setelah pemimpin Iran meminta produsen minyak non-OPEC untuk membantu mendorong kenaikan harga minyak. Dolar menguat terhadap sejumlah rival utamanya usai rilis data manufaktur yang kuat, sterlinh jatuh mendekati level terendah 31 tahun terhadap dolar menyusul Inggris menetapkan tenggat waktu hingga Maret untuk memulai proses perpisahan dari Uni Eropa. Sementara untuk peso Kolombia anjlok setelah para pemilih menolak kesepakatan damai untuk mengakhiri perang yang sudah berlangsung selama lebih dari 50 tahun. Pelaku pasar terus mencermati perkembangan Deutsche Bank dengan pihak otoritas AS terkait masalah skandal hipotek. Sebuah laporan media yang dirilis Jumat lalu mengatakan bahwa Deutsche Bank dan Departemen Kehakiman AS mendekati persetujuan penyelesaian skandal hipotek sebesar $ 5,4 miliar, jauh lebih sedikit dari tuntutan awal sebesar $ 14 miliar. Data manufaktur AS mendorong ekspektasi bahwa The Fed akan menaikkan suku bunga di bulan Desember, mendorong naiknya yield Treasury AS. Harga emas juga jatuh.

 Weekahead: Fokus utama pasar pekan ini akan tertuju pada sejumlah data ekonomi AS yang akan mencapai puncaknya pada rilis data non-farm payrolls untuk melihat peluang kenaikan suku bunga AS pada sidang The Fed 13-14 Desember. Setelah indeks ISM manufaktur semalam dirilis optimis maka giliran data ISM non-manufaktur (jasa) yang akan dicermati. Sejumlah komentar dari petinggi The Fed (sebanyak 4 orang) akan bergulir di hari Jumat usai rilis data pekerjaan AS. Juga akan ada update untuk ekonomi AS oleh IMF, dimana estimasi PDB 2016 akan diturunkan lagi setelah memangkasnya menjadi 2,2% dari 2,4% di bulan Juli.

Sedangkan dari Inggris , pasar akan mencermati konferensi tahunan Partai Konservatif selama sepekan ini dan juga sejumlah data seperti data PMI untuk sektor manufaktur, jasa dan konstruksi.

Dari Eropa, pasar akan mengikuti terus perkembangan langkah penyelesaian masalah yang menimpa Deutsche Bank.

Adapun bank sentral Australia dan India akan menggelar sidang moneternya pekan ini, dimana keduanya diprediksi unchanged pada hari Selasa.

ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2016

HIGH / LOW .N225 .KS200 .HSI .DJI /.SPX /.SSEC

RECORD HIGH 38915.87 (29/Dec/89)

295.51 (03/May/11)

31958.41 (30/Oct/07)

18351.36 (19/May/2015)

2134.72 (20/May/2015)

6124.04400 (16/Oct./07) 2015 HIGH 20952.71

(24/Jun/2015)

275.11 (24/Apr/2015)

28588.52 (27/Apr/2015)

18351.36 (19/May/2015)

2134.72 (20/May/2015)

5178.19100 (12/Jun/2015) 2016 HIGH 18951.12

(04/Jan/16)

262.10 (07/Sep/16)

24364.00 (09/Sep/16)

18668.44 (15/Aug/16)

2193.81 (15/Aug/16)

3538.68940 (04/Jan/16) 2016 LOW 14864.01

(24/Jun/16)

222.92 (20/Jan/16)

18278.80 (12/Feb/16)

15450.56 (20/Jan/16)

1810.10 (11/Feb/16)

2638.30160 (27/Jan/16) 2015 LOW 16592.57

(16/Jan/2015)

217.52 (24/Aug/2015)

20368.12 (29/Sep/2015)

15370.33 (24/Aug/2015)

1867.01 (24/Aug/2015)

2850.71350 (26/Aug/2015) RECORD LOW 85.25 (06/Jul/50) 31.96

(16/Jun/98) 58.61 (31/Aug/67) 388.20 (17/Jan/55)

132.93 (23/Nov./82)

325.92200 (29/Jul/94)

Closing Prices – 03 Oktober 2016

CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE

.DJI 18253.85  54.30/ 0.30% .N225 16598.67  148.83/0.90%

/.SPX 2161.20  7.07 / 0.33% .KS200 HOLIDAY  2.86/1.10%

/.IXIC 5300.874  11.128 / 0.21% .HSI 23584.43  287.28/1.23%

JPY= 101.61  0.28/ 0.28% /.SSEC HOLIDAY  7.02570/0.23%

KRW= 1103.13  2.22 / 0.20% /CLc1 (Oil) 48.65  0.41/ 0.85%

(2)

Page 2 of 6

RESEARCH DEPARTMENT – PT VALBURY ASIA FUTURES Menara Karya 9th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia, Phone : +6221-25533777 Twitter: @researchvaf

WEEKLY ECONOMIC INDICATORS

DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST LAST REV

Mon/03-Oct 05:30 AU AIG Manufacturing Index Sep 49.8 N/A ind 46.9

06:50 JP Tankan Big Mf Index Q3 6 7 ind 6

06:50 JP Tankan Big Mf Outlook DI Q3 6 8 ind 6

06:50 JP Tankan Big Non-Mf Index Q3 18 18 ind 19

06:50 JP Tankan big non-mf outlook Q3 16 18 ind 17

06:50 JP Tankan All Big Capex Est Q3 6.3 6.8 % 6.2

06:50 JP Tankan Small Mf Index Q3 -3 -5 ind -5

06:50 JP Tankan Small Mf Outlook DI Q3 -5 -6 ind -7

06:50 JP Tankan Small Non-Mf Index Q3 1 -1 ind 0

06:50 JP Tankan Small non-mf outlook Q3 -2 -3 ind -4

06:50 JP Tankan All Small Capex Est Q3 -9.0 -8.4 % -14.9

07:30 JP Nikkei Mfg PMI Sep 50.4 50.3 ind 50.3

20:45 US Markit Mfg PMI Final Sep 51.5 51.4 ind 51.4

21:00 US Construction Spending MM Aug -0.7 -0.2 % 0.0 -0.3

21:00 US ISM Manufacturing PMI Sep 51.5 50.3 ind 49.4

21:00 US ISM Mfg Prices Paid Sep 53.0 52.9 ind 53.0

21:00 US ISM Manufacturing Employment Idx Sep 49.7 49.0 ind 48.3

21:00 US ISM Manufacturing New Orders Idx Sep 55.1 N/A ind 49.1

All Day CN National Day/Bank Holiday

Tue/04-Oct 06:00 KR Current Account Balance Aug N/A b 8.32

07:30 AU Building Approvals* Aug -7.0 % 11.3

07:30 AU Private House Approvals Aug N/A % -0.5

07:30 AU ANZ Newspaper Job Ads Sep N/A % -5.0

07:30 AU ANZ Internet Job Ads Sep N/A % 1.8

10:30 AU RBA Cash Rate* Oct 1.50 % 1.50

12:00 JP Consumer Confidence Index* Sep 41.8 ind 42.0

20.45 US ISM-New York Index Sep N/A ind 719.9

20.45 US ISM-NY Biz Conditions Sep N/A ind 47.5

Wed/05-Oct 05:30 AU AIG Services Index Sep N/A ind 45

06:00 KR CPI Growth* Sep 0.20 % -0.1

06:00 KR CPI Growth YY* Sep 0.80 % 0.4

07:30 AU Retail Sales MM* Aug 0.2 % 0.0

09.30 HK Nikkei PMI Sep N/A ind 49.0

19:15 US ADP National Employment Sep 169 k 177

19:30 US International Trade MM $ Aug -39.3 b -39.5

20:45 US Markit Services PMI Final Sep 51.9 ind 51.9

20:45 US Markit Comp Final PMI Sep N/A ind 52.0

21:00 US Durables Ex-Def, R MM Aug N/A % -1.0

21:00 US Durable Goods, R MM Aug N/A % 0.0

21:00 US Factory Orders MM Aug -0.1 % 1.9

21:00 US Durables Ex-Transport R MM Aug N/A % -0.4

21:00 US Non defense Cap Ex-Air R MM Aug N/A % 0.6

21:00 US Factory Ex-Transport MM Aug N/A % 0.2

21:00 US ISM N-Mfg PMI Sep 53.0 ind 51.4

21:00 US ISM N-Mfg Bus Act Sep 52.1 ind 51.8

21:00 US ISM N-Mfg Employment Index Sep N/A ind 50.7

21:00 US ISM N-Mfg New Orders Index Sep N/A ind 51.4

21:00 US ISM N-Mfg Price Paid Index Sep N/A ind 51.8

21:30 US EIA Weekly Crude Stocks w/e N/A m -1.882

21:30 US EIA Weekly Dist. Stocks w/e N/A m -1.915

21:30 US EIA Weekly Gasoline Stocks w/e N/A m 2.027

06~07Oct : CN FX Reserves (Monthly)* Sep N/A t 3.19

Thu/06-Oct 04:00 KR FX Reserves* Sep N/A b 375.46

07:30 AU Trade Balance G&S (A$)* Aug -2300 m -2410

07:30 AU Goods/Services Imports* Aug N/A % 0.0

(3)

(Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Tradingeconomics-forexfactory, Research: @LukmanLoeng,@ErwinRiset,@her1en)

07:30 AU Goods/Services Exports* Aug N/A % 3.0

18.30 US Challenger Layoffs Sep N/A k 32.188

19:30 US Initial Jobless Claims w/e 256 k 254

19.30 US Jobless Claims 4-Week Avg. w/e N/A k 256.00

19.30 US Continued Jobless Claims w/e N/A m 2.062

Fri/07-Oct 05:30 AU AIG Construction Index Sep N/A ind 46.6

06:50 JP Foreign Reserves Sep N/A b 1256.1

07:00 JP Overtime Pay Aug N/A % -1.8

12:00 JP Coincident Indicator MM* Aug N/A ind 0.7

12:00 JP Leading Indicator* Aug N/A ind -0.7

15:30 HK FX Reserves Sep N/A b 362.70

19:30 US Non-Farm Payrolls Sep 172 k 151

19:30 US Private Payrolls Sep 170 k 126

19:30 US Manufacturing Payrolls Sep -5 k -14

19:30 US Government Payrolls Sep N/A k 25

19:30 US Unemployment Rate Sep 4.9 % 4.9

19:30 US Average Earnings MM Sep 0.3 % 0.1

19:30 US Average Workweek Hrs Sep 34.4 h 34.3

19:30 US Labor Force Participation Sep N/A % 62.8

19:30 US U6 Underemployment Sep N/A % 9.7

21:00 US Wholesale Inventory (y), R MM Aug -0.1 % -0.1

21:00 US Wholesale Sales MM Aug N/A % -0.4

Sat/08-Oct 02:00 US Consumer Credit Aug 16.50 b 17.71

08:45 CN Caixin Services PMI Sep N/A ind 52.1

(4)

Page 4 of 6

SSIamZ6 (Nikkei Dec Futures) – Last Trading Date: 12 Dec. 2016

 Hourly trend berpotensi bullish

 Area upperline of symmetrical triangle di sekitar 16700

 Area support di 16480 – 16310

(Research – @ErwinRiset)

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME

03 Oct SSIpmZ6 16575 16615 16525 90 16580 ---  5 0.03 12246

03 Oct SSIamZ6 16615 16645 16545 100 16585 16585  215 1.31 36556

30 Sep SSIpmZ6 16365 16590 16315 275 16585 ---  215 1.31 23531

30 Sep SSIamZ6 16460 16490 16365 125 16370 16370  315 1.89 65194

29 Sep SSIpmZ6 16670 16700 16455 245 16465 ---  220 1.32 15355

29 Sep SSIamZ6 16585 16745 16580 165 16685 16685  240 1.46 52996

28 Sep SSIpmZ6 16490 16535 16430 105 16470 ---  25 0.15 15384

28 Sep SSIamZ6 16430 16490 16360 130 16445 16445  95 0.57 44182

27 Sep SSIpmZ6 16515 16515 16360 155 16465 ---  75 0.45 20453

27 Sep SSIamZ6 16305 16560 16150 410 16540 16540  155 0.95 87557

WEEKLY OCTOBER SEPTEMBER 2016

HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW

16645 16525 16645 16525 17165 16150 18945 14770

(03/Oct) (03/Oct) (03/Oct) (03/Oct) (02/Sep) (27/Sep) (04/Jan) (12/Feb)

ANALYSIS & RECOMMENDATION RESISTANCE

17025 Peak level (1-H chart)

16880 Reaction high (1-H chart)

SUPPORT

16485 Pivot line (1-H chart)

16150 Bottom (1-H chart)

RECOMMENDATION

BUY 16535

SELL ----

STOP LOSS 16450

TARGET 16660

16720

(5)

KSZ6 (Kospi Dec Futures) – Exp. Date: 08 Dec. 2016

 Pola shooting star dukung sinyal bearish

 Koreksi berpotensi uji area support di 256.70 – 255.90 (Research – @ErwinRiset)

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %

CHANGE VOLUME

03 Oct H O L I D A Y

30 Sep 259.00 259.75 257.80 1.95 258.20 258.20  2.85 1.09 110896

29 Sep 260.15 261.65 260.05 1.60 261.05 261.05  2.15 0.83 100449

28 Sep 259.60 259.80 258.80 1.00 258.90 258.90  1.50 0.58 66373

27 Sep 257.30 260.40 255.90 4.50 260.40 260.40  2.10 0.81 150311

26 Sep 259.05 260.00 257.65 2.35 258.30 258.30  0.70 0.27 96330

WEEKLY SEPTEMBER AUGUST 2016

HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW

261.65 255.90 262.50 251.00 259.10 248.75 262.50 223.10

(29/Sep) (27/Sep) (08/Sep) (19/Sep) (30/Aug) (03/Aug) (08/Sep) (20/Jan)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

262.40 High 29/May/2015 (Reaction high)

262.10 High 07/Sep/2016 (Peak)

261.65 High 29/Sep/2016

259.75 High 30/Sep/2016

SUPPORT

256.70 Pivot line

255.90 Low 27/Sep/2016

254.70 Low 21/Sep/2016

253.60 Low 20/Sep/2016

RECOMMENDATION

BUY ----

SELL 258.70

STOP LOSS 259.95

TARGET 256.90

256.00

(6)

Page 6 of 6

HSIV6 (Hang Seng Oct Futures) – Exp. Date: 28 October 2016

 Formasi symmetrical triangle berpotensi batasi gerak indeks

 Daily trend cenderung bullish

 Indeks berpotensi bergerak di kisaran 23250 – 23800 (Research – @ErwinRiset)

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %

CHANGE VOLUME

03 Oct 23596 23732 23495 237 23584 23584  271 1.16 93310

30 Sep (HSIV6) 23504 23511 23200 311 23313 23313  397 1.67 127493

29 Sep (HSIV6) 23780 23846 23600 246 23710 23710  74 0.31 107263

28 Sep (HSIV6) 23515 23653 23351 302 23636 23636  15 0.06 92779

28 Sep (HSIU6) 23518 23658 23364 294 23641 23641  19 0.08 138943

27 Sep 23441 23666 23430 236 23622 23622  306 1.31 211621

26 Sep 23477 23543 23289 254 23316 23315  366 1.55 147236

WEEKLY OCTOBER SEPTEMBER 2016

HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW

23732 23495 23732 23495 24374 22958 24374 18217

(03/Oct) (03/Oct) (03/Oct) (03/Oct) (09/Sep) (01/Sep) (09/Sep) (12/Feb)

ANALYSIS & RECOMMENDATION

RESISTANCE

SUPPORT

23200 Low 30/Sep/2016 (Reaction low)

23156 Reaction low (1-H chart)

23061 Bottom (1-H chart)

RECOMMENDATION

BUY 23465

SELL ----

STOP LOSS 23335

TARGET 23750

23835