31 DESEMBER/DECEMBER 2011, 2010 DAN/AND 2009
Halaman 82 PageBerdasarkan Peraturan Menteri Keuangan
Republik Indonesia No.84/PMK.012/2006 tanggal 26 September 2006 tentang Perusahaan Pembiayaan, jumlah maksimum gearing ratio adalah sebesar 10 kali dari total modal.
Based on Minister of Finance of the Republic of Indonesia Regulation No. 84/PMK.012/2006 dated 26 September 2006 regarding multi finance company, the maximum gearing ratio is 10 times from total capital.
2011 2010 2009
Pinjaman: Debt:
- Pinjaman yang diterima 3,462,390 2,763,803 1,826,735 Borrowings
-- Utang obligasi 600,000 - - Bonds payable
-- Medium term notes 300,000 300,000 - Medium term notes
-Jumlah pinjaman 4,362,390 3,063,803 1,826,735 Total debt
Jumlah modal 1,033,041 502,736 423,245 Total capital
Gearing ratio 4,2 kali/times 6.1 kali/times 4.3 kali/times Gearing ratio
e. Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan e. Fair value of financial assets and liabilities
Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan yang tidak disajikan di laporan posisi keuangan Perseroan pada nilai wajarnya:
The table below summarises the carrying amounts and fair value of those financial assets and liabilities not presented on the Company’s statements of financial position at their fair values:
2011 2010
Nilai tercatat/
Carrying
value Nilai wajar/
Fair value
Nilai tercatat/
Carrying
value Nilai wajar/
Fair value
Aset keuangan: Financial assets:
Kas dan setara kas 120,945 120,945 49,794 49,794 Cash and cash equivalents
Investasi bersih dalam Net investment in direct
sewa pembiayaan 4,927,835 4,337,829 3,212,499 2,782,531 finance leases
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - bersih 402,036 357,019 343,579 302,808 receivables - net
Piutang lain-lain 4,622 3,809 3,084 2,428 Other receivable
Liabilitas keuangan: Financial liabilities:
Pinjaman yang diterima
- bersih 3,434,848 3,458,249 2,745,876 2,737,466 Borrowings - net
Obligasi - bersih 595,934 612,455 - - Bonds - net
Medium term notes
- bersih 299,882 291,351 299,291 264,520 Medium term notes - net
2009 Nilai tercatat/
Carrying
value Nilai wajar/
Fair value
Aset keuangan: Financial assets:
Kas dan setara kas 47,564 47,564 Cash and cash equivalents
Investasi bersih dalam Net investment in direct
sewa pembiayaan 2,089,316 1,893,471 finance leases
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - bersih 142,616 132,215 receivables - net
Piutang lain-lain 1,603 1,326 Other receivable
Liabilitas keuangan: Financial liabilities:
Pinjaman yang diterima
- bersih 1,811,468 1,730,533 Borrowings - net
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
31 DECEMBER 2011, 2010 AND 2009 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Halaman 83 Page
21. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 21. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) e. Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan
(lanjutan) e. Fair value of financial assets and
liabilities (continued) Kas dan setara kas Cash and cash equivalents Nilai wajar dari kas dan setara kas sama
dengan nilai tercatatnya.
The fair values of cash and cash equivalents is similar with the carrying value.
Piutang sewa pembiayaan dan piutang
pembiayaan konsumen Direct financing lease receivables and consumer financing receivables
Nilai wajar dari piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen diestimasi menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga efektif rata-rata tertimbang pada tanggal laporan posisi keuangan.
The fair values of direct financing lease receivables and consumer financing receivables are estimated by discounted cash flow using weighted average effective interest rate on balance sheet date.
Piutang lain-lain Other receivables
Termasuk di dalam piutang lain-lain adalah piutang karyawan yang nilai wajarnya dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga efektif internal Perseroan.
Including into other receivables is employee loans which the fair value is determined by discounted cash flow using the Company’s internal effective interest rate.
Pinjaman yang diterima danmedium term
notes Borrowings and medium term notes
Nilai wajar dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga efektif yang dikenakan pada pinjaman yang diterima, utang obligasi dan medium term notes masing-masing mata uang yang digunakan sesuai dengan sisa periode jatuh temponya.
The fair values are calculated based on cash flows discounted using effective interest borrowing rate which is charged for the remaining term to maturity of each currency borrowings, bonds payable and medium term notes.
22. IKATAN 22. COMMITMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009, Perseroan memiliki komitmen sewa kantor dengan PT Loka Mampang Indah Realty sebagai berikut:
As at 31 December 2011, 2010 and 2009, the Company has an office rental commitment with PT Loka Mampang Indah Realty as follows:
2011 2010 2009
Komitmen sewa Rental commitment
- 2010 - - 1,408 2010
-- 2011 11 1,410 1,408 2011
-- 2012 384 133 117 2012
-- 2013 318 - - 2013
-713 1,543 2,933
23. PERJANJIAN KERJASAMA 23. COOPERATION AGREEMENTS
PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk
Pada tanggal 28 Mei 2009, Perseroan mengadakan perjanjian pembiayaan bersama without recourse dengan PT Bank Permata Tbk.
Total fasilitas pembiayaan bersama sebesar Rp 300.000 dan berakhir pada tanggal 28 Mei 2011.
On 28 May 2009, the Company entered into a without recourse joint financing agreement with PT Bank Permata Tbk. The total joint financing facility amounts Rp 300,000 and expired on 28 May 2011.
Halaman 84 Page Pada tanggal 20 Juli 2010, Perseroan
mengadakan perjanjian pembiayaan bersama without recourse dengan PT Komatsu Astra Finance (KAF) dan telah dilakukan perubahan perjanjian pada tanggal 19 Agustus 2011.
Perjanjian ini akan berakhir sampai jika ada pembatalan dari salah satu pihak secara tertulis.
On 20 July 2010, the Company entered into a without recourse joint financing agreement with PT Komatsu Astra Finance (KAF) and amended on 19 August 2011. This agreement will be expired if one of the party cancel this agreement through a written notification.
24. KEJADIAN SETELAH TANGGAL LAPORAN POSISI KEUANGAN
24. SUBSEQUENT EVENTS
Penawaran Umum Obligasi SAN Finance II/2012
Public Offering of SAN Finance Bonds II/2012 Pada tanggal 9 Januari 2012, Perseroan telah
menyampaikan Pernyataan Pendaftaran kepada Badan Pengawas Pasar Modal - Lembaga Keuangan (BAPEPAM - LK) dalam rangka Penawaran Umum Obligasi SAN Finance II/2012 dengan Tingkat Bunga Tetap sebesar Rp 1.500.000. Pada tanggal 13 Januari 2012, Perseroan telah mendapatkan Pernyataan Efektif dari BAPEPAM - LK berdasarkan Surat Keputusan No. S-404/BL/2012.
On 9 January 2012, the Company submitted a Registration Letter to the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (BAPEPAM - LK) in relation to Public Offering of SAN Finance Bonds II/2012 with Fixed Interest Rate at the amount of Rp 1,500,000. On 13 January 2012, the Company obtained Effectively Statement from BAPEPAM - LK based on Decision Letter No. S-404/BL/2012.
25. REKLASIFIKASI 25. REKLASIFIKASI
Beberapa akun dalam laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian dan klasifikasi laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2011 dalam rangka memenuhi penyajian dan klasifikasi revisi PSAK yang berlaku efektif 1 Januari 2011 (lihat catatan 2c). Rincian reklasifikasi akun tersebut adalah sebagai berikut:
Certain accounts in the Statements of Financial Position as at 31 December 2010 and 1 January 2010 have been reclasified to conform with the presentation and classification of the Statements of Financial Position as at 31 December 2011 as required under the revised new SFAS effective on 1 January 2011 (refer to note 2c). Details of accounts reclassification are as follow:
2010
Sebelum/ Reklasifikasi/ Sesudah/
Before Reclassification After
LIABILITAS LIABILITAS
Liabilitas pajak 10,939 (10,939) - Tax liabilites
Liabilitas pajak kini - 7,790 7,790 Current tax liabilities
Liabilitas pajak lainnya - 3,149 3,149 Other taxes liabiliites
2009
Sebelum/ Reklasifikasi/ Sesudah/
Before Reclassification After
LIABILITAS LIABILITAS
Liabilitas pajak 10,771 (10,771) - Tax liabilites
Liabilitas pajak kini - 8,324 8,324 Current tax liabilities
Liabilitas pajak lainnya - 2,447 2,447 Other taxes liabiliites
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
31 DECEMBER 2011, 2010 AND 2009 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Halaman 85 Page
26. STANDAR AKUNTANSI BARU 26. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENTS
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah mengeluarkan revisi atas beberapa standar akuntansi yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2012 sebagai berikut:
Financial Accounting Standard Board of Indonesian Institute of Accountants (DSAK-IAI) has issued revision of the following accounting standards which will be effective as at 1 January 2012:
- PSAK 8 (Revisi 2010) – Peristiwa Setelah Akhir Periode Pelaporan,
- SFAS 8 (Revised 2010) – Events after the Reporting Period,
- PSAK 10 (Revisi 2010) – Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Valuta Asing,
- PSAK 18 (Revisi 2010) – Akuntansi dan Pelaporan berdasarkan Program Manfaat Pensiun,
- SFAS 10 (Revised 2010) – The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates, - SFAS 18 (Revised 2010) – Accounting
and Reporting by Retirement Benefits Plan,
- PSAK 24 (Revisi 2010) – Imbalan Kerja, - SFAS 24 (Revised 2010) – Employee Benefits,
- PSAK 28 (Revisi 2010) – Akuntansi untuk Asuransi Kerugian,
- SFAS 28 (Revised 2010) – Accounting for Loss Insurance,
- PSAK 33 (Revisi 2010) – Akuntansi untuk Pertambangan,
- SFAS 33 (Revised 2010) – Accounting for General Mining,
- PSAK 34 (Revisi 2010) – Kontrak Konstruksi, - SFAS 34 (Revised 2010) – Construction Contracts,
- PSAK 36 (Revisi 2010) – Akuntansi Asuransi Jiwa,
- SFAS 36 (Revised 2010) – Accounting for Life Insurances,
- PSAK 45 (Revisi 2010) – Laporan Keuangan untuk Organisasi Nirlaba,
- SFAS 45 (Revised 2010) – Financial Reporting for Non-Profit Organisation, - PSAK 46 (Revisi 2010) – Pajak Penghasilan, - SFAS 46 (Revised 2010) – Income Taxes, - PSAK 53 (Revisi 2010) – Pembayaran
Berbasis Saham,
- SFAS 53 (Revised 2010) – Share-Based Payment,
- PSAK 60 (Revisi 2010) – Instrumen Keuangan: Pengungkapan,
- SFAS 60 (Revised 2010) – Financial Instruments: Disclosures,
- PSAK 61 (Revisi 2010) – Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah,
- SFAS 61 (Revised 2010) – Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance,
- PSAK 62 (Revisi 2010) – Kontrak Asuransi, - SFAS 62 (Revised 2010) – Insurance Contract,
- PSAK 63 – Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiper Inflasi,
- SFAS 63 – Financial Reporting in Hyperinflationary Economies,
- PSAK 64 (Revisi 2010) – Eksplorasi dan Evaluasi Sumber Alam,
- SFAS 64 (Revised 2010) – Exploration and Evaluation of Mineral Resources, - ISAK 13 – Lindung Nilai Investasi Neto dalam
Kegiatan Usaha Luar Negeri, - Interpretation of SFAS 13 – Hedge of Net Investment in a Foreign Operation, - ISAK 15 – Batas Aset Imbalan Pasti,
Persyaratan Minimum dan Interaksinya,
- Interpretation of SFAS 15 – The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction, - ISAK 16 – Pengelolaan Jasa Konsesi, - ISAK 16 – Services Concession
Agreements, - ISAK 18 – Bantuan Pemerintah – Tidak Ada
Relasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi,
- Interpretation of SFAS 18 – Government Assistance – No Specific Relation with the Operating Activities,
- ISAK 19 – Penerapan Pendekatan Penyajian Kembali pada PSAK 63,
- ISAK 19 – Applying the Restatement Approach under PSAK 63,
- ISAK 20 – Pajak Penghasilan – Perubahan Dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Sahamnya.
- Interpretation of SFAS 20 – Income Taxes - Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders.
Halaman 86 Page