31 DESEMBER/DECEMBER 2011, 2010 DAN/AND 2009
(BNI) Pada tanggal 20 September 2006, Perseroan
12. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN SECURITIES ISSUED
a. Utang obligasi a. Bonds
Perseroan telah menebitkan Obligasi SAN Finance I Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap sebesar Rp 600.000.
The Company issued SAN Finance I Year 2011 with Fixed Interest Rate at the amount of Rp 600,000.
2011
Nilai nominal Par value
- Obligasi SAN Finance I 600,000 SAN Finance Bonds I
-Dikurangi: Less:
Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi (4,066) Unamortised bonds issuance costs
Bersih 595,934 Net
Beban amortisasi emisi obligasi 2,126 Amortisation of bonds issuance costs
Seri/Serie
Seri/Serie A 105,000 7.7% Januari/
January
Pembayaran pokok obligasi secara penuh dilakukan pada tanggal jatuh tempo. Pembayaran bunga dibayarkan setiap triwulanan/The bonds principal will be paid in a lump sum amount on the due date. Interest is paid on a quarterly basis.
Seri/Serie B 101,000 8.9% Januari/
January
Pembayaran pokok obligasi secara penuh dilakukan pada tanggal jatuh tempo. Pembayaran bunga dibayarkan setiap triwulanan/The bonds principal will be paid in a lump sum amount on the due date. Interest is paid on a quarterly basis.
Seri/Serie C 394,000 9.3% Januari/
January
Pembayaran pokok obligasi secara penuh dilakukan pada tanggal jatuh tempo. Pembayaran bunga dibayarkan setiap triwulanan/The bonds principal will be paid in a lump sum amount on the due date. Interest is paid on a quarterly basis.
Berdasarkan hasil pemeringkatan dari PT Pemeringkat Efek Indonesia dengan surat No. 1561/PEF-DIR/XII/2011 tertanggal 9 Desember 2011, Obligasi SAN Finance I/2011 mendapat peringkat id AA - (Double A minus).
Berdasarkan hasil pemeringkatan dari PT Pemeringkat Efek Indonesia dengan surat No.
1251/PEF-DIR/IX/2011 tertanggal 30 September 2011, Obligasi SAN Finance I/2011 mendapat peringkat id A+.
Based on the letter of PT Pemeringkat Efek Indonesia No. 1561/PEF-DIR/XII/2011 dated 9 December 2011, SAN Finance Bonds I/2011 is rated at id AA- (Double A minus).
Based on the letter of PT Pemeringkat Efek Indonesia No. 1251/PEF-DIR/IX/2011 dated 30 September 2011, SAN Finance Bonds I/2011 is rated at id A+
Halaman 56 Page
a. Utang obligasi (lanjutan) a. Bonds (continued) Perseroan menunjuk PT Bank Rakyat
Indonesia (Persero) Tbk. sebagai Wali Amanat untuk Obligasi SAN Finance I/2011 sesuai dengan Akta Notaris Linda Herawati, S.H., No. 02 tanggal 6 Januari 2011.
The Company has appointed PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. as the Trustee for the Bonds SAN Finance I/2011 based on the Notarial Deed No. 02 dated 6 January 2011.
Dari tanggal laporan posisi keuangan sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, Perseroan telah membayar pokok utang obligasi sebesar Rp 105.000 dan bunga obligasi sebesar Rp 40.287. Pembayaran pokok dan bunga obligasi telah dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal.
From the statements of financial position date until the date of these financial statements, the Company has paid bonds principal amounting to Rp 105,000 and bonds interest amounting to Rp 40,287.
Principal and interest payment for bonds has been paid by the Company on schedule.
Dalam perjanjian perwaliamanatan obligasi juga diatur beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh Perseroan antara lain rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1 dan selama pokok utang obligasi belum dilunasi, Perseroan tidak diperkenankan, antara lain, membagi dividen atau distribusi pembayaran lain kepada pemegang saham Perseroan, apabila Perseroan lalai dalam membayar jumlah terhutang obligasi dan menjual, menyewakan, mentransfer atau mengalihkan baik melalui jual beli maupun jual sewa atau cara lainnya, yang nilai per transaksinya lebih dari 40% total aset Perseroan yang bukan piutang pembiayaan.
Perseroan telah memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian tersebut.
The bonds trustee agreements requires several negative covenants to the Company, among others, debt to equity ratio at the maximum 10:1 and on the condition that the bonds payable are still outstanding, the Company is not allowed to, among others, declare dividends or other payment distributions to the Company shareholders, in the event the Company defaults its bonds obligations and sells, rent, transfers or hands over through sell and purchase, sell and rent or other which each of transaction amount more than 40% of the the Company’s non financing receivables. The Company has complied with the covenants requirements stipulated in the trustee agreement.
b. Medium term notes b. Medium term notes
2011 2010
Nilai nominal Par value
- MTN I 300,000 300,000 MTN I
-Dikurangi: Less:
Biaya emisi MTN Unamortised MTN
yang belum diamortisasi (118) (709) issuance costs
Bersih 299,882 299,291 Net
Beban amortisasi biaya Amortisation of MTN
emisi MTN 695 576 issuance costs
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
31 DECEMBER 2011, 2010 AND 2009 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Halaman 57 Page 12. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN
(lanjutan) 12. SECURITIES ISSUED (continued)
b. Medium term notes (lanjutan) b. Medium term notes (continued)
Seri/Serie
MTN I 300,000 11.375% Februari/
February
Pembayaran pokok MTN secara penuh dilakukan pada tanggal jatuh tempo. Pembayaran bunga dibayarkan setiap triwulanan/The MTN principal will be paid in a lump sum amount on the due date. Interest is paid on a quarterly basis.
Berdasarkan hasil pemeringkatan dari PT Pemeringkat Efek Indonesia pada tanggal 31 Desember 2010, MTN I mendapat peringkat id A-. Berdasarkan hasil pemeringkatan dari PT Pemeringkat Efek
Indonesia dengan surat
No. 1252/PEF-DIR/IX/2011 tertanggal 30 September 2011, MTN I mendapat peringkat id A+.
Based on valuation from PT Pemeringkat Efek Indonesia as at 31 December 2010, MTN I is rated at id A-. Based on valuation from PT Pemeringkat Efek Indonesia No. 1252/PEF-DIR/IX/2011 dated 30 September 2011, MTN I is rated at id A+.
Berdasarkan hasil pemeringkatan dari PT Pemeringkat Efek Indonesia dengan surat No. 1563/PEF-DIR/XII/2011 tertanggal 9 Desember 2011, MTN I mendapat peringkat id AA - (Double A minus).
Dari tanggal laporan posisi keuangan sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, Perseroan telah membayar pokok Utang MTN sebesar Rp Nihil dan bunga MTN sebesar Rp 34.125. Pembayaran bunga MTN telah dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal.
Based on the letter of PT Pemeringkat Efek Indonesia No. 1563/PEF-DIR/XII/2011 dated 9 December 2011, MTN I is rated at id AA-(Double A minus).
From the statements of financial position date until the date of these financial statements, the Company has paid MTN principal amounting to Rp Nil and MTN interest amounting to Rp 34,125. Interest payment for MTN has been paid by the Company on schedule.
Dalam perjanjian perwaliamanatan MTN juga diatur beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh Perseroan antara lain rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1 dan selama pokok MTN belum dilunasi, Perseroan tidak diperkenankan, antara lain, membagi dividen selama Perseroan lalai dalam membayar jumlah terhutang MTN dan menjual atau mengalihkan lebih dari 40% aset Perseroan yang bukan piutang pembiayaan. Perseroan telah memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian tersebut.
The MTN trustee agreements requires several negative covenants to the Company, among others, debt to equity ratio at the maximum 10:1 and on the condition that the MTN payable are still outstanding, the Company is not allowed to, among others, declare dividends in the event the Company defaults its MTN obligations and sells or hands over more than 40% of the Company’s non financing receivables. The Company has complied with the covenants requirements stipulated in the trustee agreements.
Halaman 58 Page
2011 2010 2009
Pajak kini: Current tax:
- Pasal 29
(lihat Catatan 13b) 13,662 5,100 6,213 Article 29 (refer to Note 13b)
-- Pasal 25 4,759 2,690 2,111 Article 25
-18,421 7,790 8,324
Pajak lainnya: Other taxes:
- Pasal 21,23 dan 26 3,552 3,087 2,395 Article 21, 23 and 26
-- Pasal 4 (2) 45 12 1 Article 4 (2)
-Pajak pertambahan nilai 25 50 51 Value Added Tax
3,622 3,149 2,447
22,043 10,939 10,771
b. Beban pajak penghasilan b. Income tax expense
2011 2010 2009
Pajak kini 61,707 35,085 29,428 Current tax
Pajak final 1,328 106 1,223 Final tax
Pajak tangguhan (1,570) 3,329 (450) Deferred tax
61,46 5 38,520 30,201
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif dengan estimasi penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut:
A reconciliation between income before tax, as shown in the statements of comprehensive income, and estimated taxable income is as follows:
2011 2010 2009
Laba sebelum pajak
penghasilan 243,470 153,209 106,544 Income before tax
Beda waktu: Timing differences:
- Beban imbalan kerja 1,756 1,843 280 Employee benefits expense
-- Selisih antara penyusutan Difference between commercial
-komersial dan fiskal 284 357 244 and tax depreciation
- Efek penambahan dan Effect additions and
-pengurangan aset tetap (202) (709) (587) disposals of fixed assets
- Penyisihan kerugian
penurunan nilai (2,396) (17,554) 3,882 Allowance for impairment losses
-- Lain--lain -- bersih 7,004 2,747 71 Others net
-Beda tetap: Permanent differences:
- Biaya yang tidak
diperkenankan 3,346 268 197 Non deductible expenses
-- Efek penambahan dan Effect additions and
-pengurangan aset tetap 202 709 587 disposals of fixed assets
- Penghasilan yang dikenakan
pajak final: Income subject to final tax:
-- Pendapatan bunga (6,638) (530) (6,117) Interest income
-Penghasilan kena pajak 246,826 140,340 105,101 Taxable income
Estimasi beban pajak
penghasilan 61,707 35,085 29,428 Estimated income tax expense
Dikurangi: Less:
Pajak dibayar dimuka (48,045) (29,985) (23,215) Prepaid taxes
Estimasi liabilitas pajak kini 13,662 5,100 6,213 Estimated current tax liabilities
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
31 DECEMBER 2011, 2010 AND 2009 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Halaman 59 Page
13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)
b. Beban pajak penghasilan (lanjutan) b. Income tax expense (continued) Perhitungan pajak penghasilan badan untuk
tahun yang berakhir 31 Desember 2011 adalah suatu perhitungan sementara yang dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapat berubah pada saat Perseroan menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajaknya.
Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Perseroan.
The corporate income tax calculation for the year ended 31 December 2011 is a preliminary estimate made for accounting purposes and is subject to revision when the Company lodges its Annual Corporate Tax Return. The calculation of income tax for the year ended 31 December 2010 and 2009 conform to the Company’s annual tax return.
c. Aset pajak tangguhan c. Deferred tax assets 2011
Penyisihan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai 599 (599) - - losses
Provision for employee
Penyisihan imbalan kerja 1,026 439 - 1,465 benefits
Aset tetap (64) (21) - (85) Fixed assets
Lain-lain 932 1,751 - 2,683 Others
Beban komprehensif Other comprehensive
lainnya 4,718 - (4,413) 305 expenses
7,211 (1,570) (4,413) 4,368
2010
Penyisihan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai 4,988 (4,389) - 599 losses
Provision for employee
Penyisihan imbalan kerja 565 461 - 1,026 benefits
Aset tetap 24 (88) - (64) Fixed assets
Lain-lain 245 687 - 932 Others
Beban komprehensif Other comprehensive
lainnya 4,723 - (5) 4,718 expenses
10,545 (3,329) (5) 7,211
2009
Penyisihan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai 4,500 (599) 1,087 - 4,988 losses
Provision for employee
Penyisihan imbalan kerja 495 (8) 78 - 565 benefits
Aset tetap 123 (3) (96) - 24 Fixed assets
Lain-lain 254 (29) 20 - 245 Others
Beban komprehensif Other comprehensive
lainnya (4,594) - - 9,317 4,723 expenses
778 (639) 1,089 9,317 10,545
Halaman 60 Page Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan
yang berlaku di Indonesia, Perseroan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang.
Direktorat Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terhutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukan bahwa DJP dapat menetapkan atau mengubah utang pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terhutangnya pajak.
Under the Taxation Laws of Indonesia, the Company submits tax returns on the basis of self assessment. Directorate General of Tax (DGT) may assess or amend taxes within ten years of the time the tax becomes due, or until the end of 2013, whichever is earlier. There are new rules applicable to fiscal year 2008 and subsequent years stipulating that the DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.
Pada tanggal 2 September 2008, Pemerintah telah menetapkan amandemen terhadap undang-undang pajak penghasilan yang berlaku secara efektif mulai tanggal 1 Januari 2009, dimana untuk pajak penghasilan badan berlaku tarif tetap sebesar 28% dimulai pada tahun pajak 2009 dan dikurangi menjadi 25%
mulai tahun pajak 2010.
On 2 September 2008, the Government has enacted amendment to the income tax law which was effective from 1 January 2009, stipulating that the income tax for corporation was set to a flat rate of 28%
starting in 2009 and further reduced to 25%
starting 2010.
14. MODAL SAHAM 14. SHARE CAPITAL
Komposisi para pemegang saham Perseroan pada tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
The Company’s shareholders composition as at 31 December 2011, 2010 and 2009 are as follow:
31 Desember/December 2011
Pemegang saham/
PT Sedaya Multi Investama 344,931,040 60% 344,931
Marubeni Corporation, Japan 201,209,774 35% 201,210
PT Marubeni Indonesia 28,744,253 5% 28,744
574,885,067 100% 574,885
31 Desember/December 2010 dan/and 2009
Pemegang saham/
PT Sedaya Multi Investama 104,931,040 60% 104,931
Marubeni Corporation, Japan 61,209,774 35% 61,210
PT Marubeni Indonesia 8,744,253 5% 8,744
174,885,067 100% 174,885
31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2011, 2010 AND 2009 (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Halaman 61 Page
14. MODAL SAHAM (lanjutan) 14. SHARE CAPITAL (continued)