CORPORATE GOVERNANCE
DALAM MENDETEKSI
KECURANGAN LAPORAN KEUANGAN
TESIS
Diajukan Kepada
Program Studi Magister Manajemen
Program Pasca Sarjana Universitas Muhamadiyah Surakarta
Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Dalam Memperoleh
Gelar Magister Manajemen
Disusun Oleh:
SASONGKO TRI UTOMO
NIM : P 100 150 027
MAGISTER MANAJEMEN
PROGRAM PASCA SARJANA
TESIS BERJUDUL
CORPORATE GOVERNANCE
DALAM MENDETEKSI
KECURANGAN LAPORAN KEUANGAN
yang dipersiapkan dan disusun oleh :
SASONGKO TRI UTOMO
telah dipertahankan di depan penguji pada tanggal April 2017 dan dinyatakan telah memenuhi syarat untuk di terima
SUSUNAN DEWAN PENGUJI
Pembimbing Utama
Pembimbing Pendamping I
Dr. Syamsuddin S.E, MM.
Pembimbing Pendamping II
Imronudin S.E, M.Si, Ph.D
Surakarta, April 2017
Universitas Muhammadiyah Surakarta Sekolah Pascasarjana
Direktur
iii
NOTA PEMBIMBING I
Dr. Syamsudin, S.E, MM.
Dosen Program Studi Magister Manajemen Program Pascasarjana
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Nota Dinas
Hal : Tesis Saudara
Kepada Yth.
Ketua Program Studi Magister Manajeman Prigram Pascasarjana
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Assalamu’alaikum Wr Wb
Setelah membaca, meneliti, mengoreksi dan mengadakan perbaikan seperlunya terhadap tesis saudara :
Nama : Sasongko Tri Utomo NIM : P 100 150 027 Kosentrasi : Keuangan
Judul : Corporate Governance Dalam Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan
Dengan ini kami menilai nilai tesis tersebut dapat disetujui untuk diajukan dalam sidang ujian tesis pada Program Studi Magister Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Surakarta, April 2017 Pembimbing I
NOTA PEMBIMBING II
Imronudin S.E, M.Si. Ph.DDosen Program Studi Magister Manajemen Program Pascasarjana
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Nota Dinas
Hal : Tesis Saudara Sasongko Tri Utomo
Kepada Yth.
Ketua Program Studi Magister Manajeman Prigram Pascasarjana
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Assalamu’alaikum Wr Wb
Setelah membaca, meneliti, mengoreksi dan mengadakan perbaikan seperlunya terhadap tesis saudara :
Nama : Sasongko Tri Utomo NIM : P 100 150 027 Kosentrasi : Keuangan
Judul : Corporate Governance Dalam Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan
Dengan ini kami menilai nilai tesis tersebut dapat disetujui untuk diajukan dalam sidang ujian tesis pada Program Studi Magister Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Surakarta, April 2017 Pembimbing II
v
PERNYATAAN KEASLIAN TESIS
Saya yang bertandatangan dibawah ini : Nama : Sasongko Tri Utomo NIM : P 100 150 027 Program Studi : Magister Manajemen Kosentrasi : Keuangan
Judul : Corporate Governance Dalam Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan
Menyatakan dengan sebenarnya bahwa tesis yang saya serahkan ini benar-benar hasil karya sendiri, kecuali kutipan-kutipan dan ringkasan-ringkasan yang saya jelaskan sumbernya. Apabila dikemudian hari terbukti tesis ini jiplakan, gelar yang diberikan oleh Universitas Muhammadiyah Surakarta batal saya terima.
Surakarta, April 2017 Yang membuat pernyataan
MOTTO
“Orang yang menuntut ilmu berarti rahmat, orang yang menuntut ilmu berarti menjalankan rukum islam dan pahala yang diberikan kepadanya sama
dengan para nabi.
(Terjemahan dari HR. Dailani dari Anas r.a)
Kemulian seseorang adalah agamanya, harga dirinya adalah akalnya, sedangkan ketinggian kedudukannya adalah akhlaknya.
(Terjemahan HR. Ahmad)
“All The Imposible is Possible For Those Who Believe.
( Semua yang tidak mungkin adalah Mungkin bagi orang yang percaya ) (Penulis)
Sukses adalah Berani bertindak dan punya prinsip. (Penulis)
Do The Best and Pray. God Will Take Care of The Rest
vii
PERSEMBAHAN
Tesis ini dipersembahkan untuk :
1. Ayah dan ibu
atas motivasi dan do’anya selama
ini.
2. Keluarga dan Saudara-Saudaraku memberiku
kekuatan untuk menjalani studi ini.
ABSTRACT
This study aimed to look at corporate governance in detecting fraudulent financial statements. Corporate governance is discussed by proxy of foreign ownership, domestic ownership, public ownership. Proxy in detecting fraud reports by using the formula Beinesh model where the model of Fraud Financial Statement occurs when the value of <-2.22 and otherwise > -2.22 happen Fraud Financial Statement. And moderating variables with firm size as measured by total assets. The sample used for as many as 694 manufacturing companies with the period 2011-2015. The sampling technique purposive sampling method. Data were analyzed using logistic regression analysis with a model of moderation.
The findings indicate that direct ownership structure proxy foreign ownership, domestic ownership, and public ownership has a negative and significant impact on the fraud financial statement. In the proxy firm size total assets have significant positive effect on financial statement fraud. After moderated by total assets the result show that there is significantly stronger and more negative impact between ownership structure, foreign ownership, domestic ownership, and public ownership to the fraud financial statement.
ix
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji corporate governance dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan. Corporate governance dengan proksi kepemilikan asing, kepemilikan domestik, kepemilikan publik. Untuk mendeteksi kecurangan laporan digunakan Model Beinesh dimana dalam model tersebut tidak terjadi fraud financial statement apabila nilai < -2,22 dan sebaliknya > -2,22 terjadi fraud financial Statement. Dan variabel moderasi dengan firm size yang diukur menggunakan total asset. Sampel yang digunakan sebanyak 694 untuk perusahaan manufaktur dengan periode 2011-2015. Teknik pengambilan sampel dengan metode purposive sampling. Untuk menguji hipotesis digunakan analisis regresi logistik dengan model moderasi.
Hasil temuannya menunjukkan bahwa secara langsung struktur kepemilikan dengan proksi kepemilikan asing, kepemilikan domestik, dan kepemilikan publik memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadapfraud financial statement. Pada
firm size yang diproksikan total asset memiliki pengaruh positif signifikan terhadapfraud financial statement. Setelah dimoderasi dengan total asset semakin kuat signifikan dan semakin negatif antara struktur kepemilikan dengan proksi kepemilikan asing, kepemilikan domestik, dan kepemilikan publik terhadap fraud financial statement.
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr Wb
Puji syukur senantiasa penulis haturkan kepada Allah SWT atas
limpahan rahmat dan hidayah-Nya sehinga penulis dapat menyelesaikan tesis
ini dengan baik.
Tesis ini disusun guna memenuhi syarat guna memperoleh gelar
Magister Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta. Penulis
menyadari dalam penyusunan tesis ini tidak terlepas dari bantuan berbagai
pihak, untuk itu penulis mengucapkan terimakasih kepad :
1. Prof. Dr. Bambang Setiaji Rektor Universitas Muhamadiyah Surakarta yang
telah memberikan ijin dan kesempatan kepada penulis untuk mengikuti dan
menyelesaikan Program Pascasarjan Universitas Muhammadiyah Surakarta.
2. Prof. Dr. Khudzaifah Dimyati,SH. M.Hum. Direktur Program Pascasarjana
Universitas Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan kesempatan
kepada penulis untuk menempuh belajar di Magister Manajemen Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
3. Drs. M. Farid Wajdi,M.M.Ph.D selaku Ketua Program Studi Magister
Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta.
4. Dr. SyamSudin S.E, MM. selaku Pembimbing I yang berkenan memberikan
arahan dan bantuan dalam penyusunan tesis ini.
5. Imronudin S.E, M.Si,Ph.D selaku Pembimbing II yang berkenan meluangkan
xi
6. Kedua orang tua penulis yang senantiasa mendukung dan memotivasi
terselesainya tesis ini.
7. Semua pihak yang secara langsung dan tidak langsung yang membantu
terselesaikannya tesis ini.
Semoga tesis ini bermanfaat bagi penulis dan memberikan masukan
bagi dunia pendidikan. Segala kritik dan saran yang membangun akan
penulis terima dengan senang hati.
Walaikumsalam Wr.Wb.
Surakarta, April 2017
Penulis
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ... HALAMAN PENGESAHAN ... NOTA PEMBIMBING ... HALAMAN PERNYATAAN ... MOTTO ... PERSEMBAHAN ...
ABSTRACT...
ABSTRAK ... KATA PENGANTAR ... DAFTAR ISI ... DAFTAR TABEL ... DAFTAR GAMBAR ... DAFTAR LAMPIRAN ...
i
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang ... B. Perumusan Masalah ... C. Tujuan Penelitian ... D. Manfaat Penelitian ...
1 5 6 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
A. Fraud(Kecurangan) ……….
B. TeoriAgency... C. KonsepFraud... D. Analisis Keuangan ………
E. Corporate Governance………
F. Kepemilikan Institusional ………
G. Ukuran Perusahaan (Firm Size) ………...
H. Penelitian Terdahulu ...
xiii
I. Kerangka Berfikir ……….
J. Pengembangan Hipotesis ……….
42 42
BAB III METODOLOGI PENELITIAN
A. Desain Penelitian ... B. Sumber Data ... C. Metode Pengambilan Sampel ………
D. Definisi Operasional Variabel ... E. Metode Analisis ...
50 50 51 52 55
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A. Perusahaan Yang Terindikasi Fraud Financial Statement (FFR) ... B. Pengambilan Sampel ... C. Diskripsi Data ………...
D. Uji Asumsi Klasik……….
E. Uji Hipotesis ……….
F. Pembahasan ...
61
BAB V PENUTUP
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Indeks ParameterDays Sales in Receivable Index(DSRI) 24
Tabel 2.2 Indeks ParameterGross Margin Indeks(GMI) ... 25
Tabel 2.3 Indeks ParamaterAsset Quality Indekx(AQI) ... 26
Tabel 2.4 Indeks ParameterSales Growth Index(SGI) ... 27
Tabel 2.5 Indeks Parameter TATA ... 30
Tabel 4.1 Perkembangan Fraud Perusahaan Manufaktur Antara 2011-2015 ... 63
Tabel 4.2 Kriteria Sampel Yang Diambil ... 67
Tabel 4.3 Data Analisis yang Terindikasi Fraud dan Non Fraud Perusahaan Manufaktur ... 68
Tabel 4.4 Detail Perusahaan Manufaktur Termasuk Fraud idan Non Fraud ... 70
Tabel 4.5 Data yang digunakan Dalam Penelitian ... 87
Tabel 4.6 Kalsifikasi Observasi ... 90
Tabel 4.7 Hasil Model Fit Metode Omnibus Test ... 91
Tabel 4.8 Hasil Uji Kelayakan Model Metode Hosmer and Lemeshow Test ... 91
Tabel 4.9 Hasil Uji Regresi Logistik Sebelum diinteraksi / dimoderasi olehFirm Size ... 93
xv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Bagan Kecurangan ... 10 Gambar 2.2 Diagram Analisis Jenis Kecurangan yang dilakuka oleh
AICPAForensik dan Penliaian (FVS)padaTrend Survei .. 11 Gambar 2.3 Daerah organisasi yang sering melakukan kecurangan
laporan keuangan (dalam Gillian lees is Head of Corporate Governance atCIMA, 2012) ... 12 Gambar 2.4 KonsepFraud Triangle ... 14 Gambar 2.5 Model Moderated Analysis Fraud Financial Statement ... 42 Gambar 4.1 Perkembangan Fraud Pada Perusahaan Manufaktur di
Inondesia ... 62 Gambar 4.2 Gambaran Fraud dan Non Fraud Perusahaan Manufaktur
antara Tahun 2011-2015 ... 64 Gambar 4.3 Perkembangan Non Fraud pada Perusahaan Manufaktur
2011-2015 ... 65 Gambar 4.4 Perkembangan Non Fraud pada perusahaan Manufaktur
2011-2015 ... 66 Gambar 4.5 Data Analisis Keseluruhan yang termasuk Kategori Fraud
