Morning Brief
Daily | June 02, 2017
IHSG (Jakarta Composite Index)
May 31 5,738.15
Chg +44.76pts (+0.79%)
Volume (bn shares) 13.42
Value (IDR tn) 13.33
Adv 169Dec 159 Unc 223 Untr 116
Foreign Transaction
(IDR bn)Buy 1,609
Sell 1,757
Net Buy (Sell) (149)
Top Buy NB Val. Top Sell NS Val.
INTP 196.52 BBCA 786.85
BUMI 69.11 BBRI 52.43
WSBP 32.52 ASII 38.44
MEDC 29.53 LPKR 36.44
DOID 25.54 LPCK 32.51
LQ-45 Index
Top Gainers & LosersGainers % Losers % UNTR 4.0% PGAS -3.5% SCMA 3.3% UNVR -2.8% SSMS 2.7% EXCL -2.6% AKRA 1.6% PWON -2.4% HMSP 1.1% WSKT -2.1%
Government Bond Yield & FX
Last Chg. Tenor: 10 year 6.9570% 0.01% USD/IDR 13,323.00 0.02% KRW/IDR 11.84 -0.25%
Global Indexes
Index Last Chg. % Dow Jones 21,144.18 135.53 0.65% S&P 500 2,430.06 18.26 0.76% Nasdaq 6,246.83 48.31 0.78% FTSE 100 7,543.77 23.82 0.32% CAC 40 5,318.67 35.04 0.66% DAX 12,664.92 49.86 0.40% Nikkei 19,860.03 209.46 1.07% Hang Seng 25,809.22 148.57 0.58% Shanghai 3,102.62 (14.56) -0.47% KOSPI 2,344.61 (2.77) -0.12% EIDO 26.90 0.34 1.28%Commodities
Commodity Last Chg. %Gold (USD /troy oz.) 1,266.0 (3.0) -0.23%
Crude Oil (USD /bbl) 48.36 0.04 0.08%
Coal (USD/ton) 74.10 1.25 1.72%
Gas (USD /mmbtu) 3.01 (0.06) -2.05%
Nickel LME (USD /MT) 8,840 (130.0) -1.45%
CPO (MYR/Ton) 2,513 14.0 0.56%
Indonesian Market Recap
IHSG ditutup menguat Rabu lalu dipimpin oleh sektor komoditas yang terimbas oleh data manufaktur PMI China.
Top gainers: Agriculture (+1.96%), Mining (+1.95%), Basic Ind (+1.87%)
Today’s Outlook: Ekspektasi Tenaga Kerja AS
Untuk hari ini, kami memperkirakan IHSG akan bergerak menguat dengan support range 5701-5703 dan resistance range 5770-5778. Dari global perspektif sentimen positif datang dari rilis data tenaga kerja versi ADP. Menurut ADP tenaga kerja di AS bertambah sebesar 253.000 pekerjaan di bulan Mei, lebih tinggi dari estimasi sebesar 185.000. Data ini penting sebagai preview sebelum data resmi non-farm payroll report yang akan dirilis malam ini. Dari domestik indeks manufaktur PMI di bulan Mei turun menjadi 50,6 dari 51,2. Meskipun turun, data PMI ini masih mempertahankan posisi ekspansi dalam 3 bulan.
JCI Movement
JCI - one month Source: Bloomberg Source: Bloomberg
JCI - intraday
Stocks Recommendation (details on the next page)
Trading Buy: KLBF, ICBP, ASII
Global Market
United StatesBursa AS bergerak naik tadi malam. Investor menyambut positif rilis data tenaga kerja versi ADP yang lebih baik dari estimasi.
Europe
Bursa Eropa ditutup naik kemarin di tengah revisi pertumbuhan ekonomi Italia menjadi lebih baik.
Asia
Bursa Asia bergerak variatif Rabu lalu di tengah rilis data PMI China yang melampau estimasi.
Company News
MEDC : Rilis Obligasi Rp1,3 Triliun BISI : Penjualan Tumbuh 38,7%
DPUM : Menganggarkan Capex Rp700 miliar KIJA : Siapkan Capex Rp1,57 Triliun
Domestic & Global News
Indonesia Manufacturing Sector Slows In May ADP: Pembayaran Gaji Swasta Naik 253K pada Mei
Indonesia Economic Data
Monthly Indicator Last Prev.BI 7 Day Rev Repo Rate 4.75% 4.75%
FX Reserve (USD bn) 123.25 121.81
Trd Balance (USD bn) 1.24 1.23
Exports Yoy 12.63% 23.55%
Imports Yoy 10.31% 18.19%
Inflation Yoy 4.17% 3.61%
Quarterly Indicator Last Prev.
Real GDP 5.01% 4.94%
Current Acc (USD bn) (2.40) (2.10)
Govt Spending Yoy 2.71% -4.05%
FDI (USD bn) 2.76 (7.71)
Business Confidence 107.89 110.24
Stocks Recommendation
KLBF Last = 1540
Analysis Menurut penelitian WHO, gaya hidup tidak sehat masyarakat Indonesia akan memberikan kontribusi 87% terhadap seluruh kematian pada tahun 2030. Hal ini akan memicu pertumbuhan industri farmasi.
Range 1515 - 1590
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 1515
ICBP Last = 8700
Analysis ICBP akan mengadakan rapat umum pemegang saham tahunan pada hari ini dengan agenda salah satunya penentuan dividen. Dalam dua tahun terakhir ICBP mendistribusikan sekitar 50% dari laba sebagai dividen.
Range 8625 - 8925
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 8625
ASII Last = 8750
Analysis ASII telah berhasil menandatangani fasilitas pinjaman sebesar USD600 juta (Rp7,9 triliun) dari 13 bank.
Range 8675 - 9025
Action Trading buy. Cut Loss If Below 8675
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Relative Rotation Graph - Last 10 Days
Relative Valuation
Company News
Domestic & Global News
Sektor Manufaktur Indonesia Melambat pada Mei
Pada Mei, sektor manufaktur di Indonesia terus berkembang meskipun agak lambat. Survei terbaru dari Nikkei pada Jumat menunjukan data manufaktur PMI yang mencapai 50.6%. Data manufaktur PMI tersebut turun dari pencapaian sebelumnya sebesar 51.2 meskipun data tersebut tetap di atas the boom-or-bust line sebesar 50 yang membedakan ekspansi dari penyusutan. (Business Insider)
ADP: Pembayaran Gaji Swasta Naik 253K pada Mei
Menurut laporan ADP dan Moody’s, pada Mei, lapangan kerja meningkat. Hal ini dipicu oleh kenaikan posisi konstruksi di pelayanan bisnis dan profesional. Pembayaran gaji di sektor swasta naik sebesar 253.000 lebih tinggi dari perkiraan. Para ekonom mengharapkan laporan ADP menunjukan kenaikan di sektor swasta sebesar 185.000 pada Mei dibandingkan kenaikan sebesar 174,000 pada April. (CNBC)
MEDC : Rilis Obligasi Rp1,3 Triliun
PT Medco Energi International Tbk (MEDC) berencana menerbitkan obligasi berkelanjutan II tahap V dengan nilai pokok obligasi mencapai Rp 1,3 triliun. Obligasi ini terdiri dari 3 seri, yakni seri A, B dan C, dengan tenor masing-masing selama 1, 3, dan 5 tahun. Adapun bunganya masing-masing -masing 8,75%, 10,8% dan 11,3%. Sekitar 60% hasil penerbitan obligasi akan digunakan untuk membayar utang perusahaan. (Kontan)
BISI : Penjualan Tumbuh 38,7%
Di 1Q17, penjualan benih jagung PT Bisi International Tbk (BISI) tercatat 3.690 ton (38,7% y-y). Kenaikan tersebut didorong salah satunya oleh keputusan pemerintah menutup total izin impor jagung mulai 2017.Selain itu, penjualan hortikultura di 1Q17 naik menjadi 311 ton (+19,15% y-y) dan penjualan pestisida menjadi 4.886 ton (+60% y-y). BISI optimis tahun 2017 penjualan benih jagung dapat tumbuh hingga 40%. (Kontan)
DPUM : Menganggarkan Capex Rp700 Miliar
PT Duta Putra Utama Makmur Tbk (DPUM) gencar melakukan ekspansi hingga tahun depan dengan menganggarkan capex Rp700 miliar. Dana tersebut akan digunakan untuk membangun fasilitas mini plant di wilayah Indonesia Timur. DPUM akan menentukan instrumen pendanaan capex pada bulan Agustus mendatang. (Kontan)
KIJA : Siapkan Capex Rp1,57 Triliun
PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (KIJA) menganggarkan capex tahun ini sebesar Rp1,57 triliun. Sekitar Rp600 miliar akan digunakan untuk akuisisi lahan baru di Cikarang, Jawa Barat dan Kendal, Jawa Timur. Sekitar Rp400 miliar untuk pengembangan infrastruktur di Kendal dan Rp400 miliar untuk konstruksi proyek-proyek di Cikarang. Sisanya, Rp170 miliar untuk perawatan infrastruktur di kawasan Jababeka. (Bisnis Indonesia)
Global Economic Calendar
Date Country HourJakarta Event Period Actual Consensus Previous
Tuesday JPN 06:30 Jobless Rate Apr 2.80% 2.80% 2.80%
30 - May JPN 06:30 Job-To-Applicant Ratio Apr 1.48 1.46 1.45
EU 16:00 Consumer Confidence May F -3.3 -3.3 -3.3 GER 19:00 CPI MoM May P -0.20% -0.10% 0.00% GER 19:00 CPI YoY May P 1.50% 1.60% 2.00% USA 19:30 Personal Income Apr 0.40% 0.40% 0.20% USA 19:30 Personal Spending Apr 0.40% 0.40% 0.00% USA 21:00 Conf. Board Consumer Confidence May 117.9 119.9 120.3 Wednesday JPN 06:50 Industrial Production MoM Apr P 4.00% 4.10% -1.90%
31 - May CHN 08:00 Manufacturing PMI May 51.2 51 51.2
GER 14:55 Unemployment Change (000's) May -9K -15k -15k USA 18:00 MBA Mortgage Applications 26-May -3.40% -- 4.40% Thursday JPN 06:50 Capital Spending YoY 1Q 3.90% 3.80%
01 - Jun CHN 08:45 Caixin China PMI Mfg May 50.2 50.3
GER 14:55 Markit/BME Germany Manufacturing PMI May F 59.4 59.4 EU 15:00 Markit Eurozone Manufacturing PMI May F 57 57 UK 15:30 Markit UK PMI Manufacturing SA May 56.1 57.3 USA 19:15 ADP Employment Change May 180k 177k USA 19:30 Initial Jobless Claims 27-May -- 234k USA 20:45 Markit US Manufacturing PMI May F -- 52.5 USA 21:00 ISM Manufacturing May 54.6 54.8 Friday USA 19:30 Change in Nonfarm Payrolls May 176k 211k
02 - Jun USA 19:30 Trade Balance Apr -$44.0b -$43.7b
USA 19:30 Unemployment Rate May 4.40% 4.40%
Corporate Calendar
Date HourJakarta Event Period Actual Consensus Prev
Wednesday Tentative Money Supply M2 YoY Apr 10.06% -- 10.00%
31 - May Tentative Money Supply M1 YoY Apr 14.16% -- 14.20%
Friday 07:30 Nikkei Indonesia PMI Mfg May -- 51.2
02 - Jun 11:00 CPI Core YoY May 3.30% 3.28%
11:00 CPI YoY May 4.30% 4.17%
11:00 CPI NSA MoM May -- 0.09%
02-08 Jun Tentative Danareksa Consumer Confidence May -- 97.6
Source: Bloomberg
Domestic Economic Calendar
Date Event Company
Monday Annual Shareholders Meeting BINA, BMTR, DEFI, MNCN, NELY, SIIP
29 - May Annual & Extraordinary Shareholders Meeting GEMS
Cum Dividend Date BRNA (IDR3 per share) CEKA (IDR150 per share) ELSA (IDR4.26 per share) FISH (IDR56 per share) MPMX (IDR25 per share) MTLA (IDR5.3 per share) PYFA (IDR2.90 per share) TPMA (IDR4 per share) VOKS (IDR20 per share) WIIM (IDR15.5 per share) Tuesday Annual Shareholders Meeting CMNP, DPUM, MCOR, PEGE
30 - May Annual & Extraordinary Shareholders Meeting ASSA, BABP, BCAP, BRMS Cum Dividend Date CARS (IDR33 per share)
DMAS (IDR15 per share) IGAR (IDR4 per share) INTP (IDR929 per share)
PBRX (IDR2 per share)
Wednesday Annual Shareholders Meeting ARTA, BISI, KIJA, LSIP, MIKA, SIMP, YPAS
31 - May Annual & Extraordinary Shareholders Meeting BHIT, WOMF
Rights Delisting Date BNLI
Cum Dividend Date ASRM (IDR100 per share) BBLD (IDR16 per share)
CPIN (IDR56 per share) EPMT (IDR5 per share) KBLI (IDR10 per share) MAPI (IDR25 per share) MBAP (IDR117.91 per share)
SCCO (IDR300 per share) SMAR (IDR25 per share) SQBB (IDR17,000 per share)
UNIC (IDR732 per share)
Friday Annual Shareholders Meeting BBNP, BSDE, DUTI, ICBP, INDF, JECC, OASA, PWON
26 - May Annual & Extraordinary Shareholders Meeting SKLT, SMMA, TIFA
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206 Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta Jawa Tengah 57111 Indonesia Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
