Morning Brief
Daily | June 13, 2017
IHSG (Jakarta Composite Index)
June 12 5,708.67
Chg +33.14pts (+0.58%)
Volume (bn shares) 4.25
Value (IDR tn) 3.74
Adv 146Dec 158 Unc 249 Untr 134
Foreign Transaction
(IDR bn)Buy 2,571
Sell 1,953
Net Buy (Sell) 618
Top Buy NB Val. Top Sell NS Val.
TLKM 236.63 BBRI 253.97
SCMA 32.31 ASII 96.57
PTPP 11.04 INDF 84.52
AKRA 7.33 BBNI 63.08
UNVR 5.03 ICBP 50.52
LQ-45 Index
Top Gainers & LosersGainers % Losers % GGRM 3.0% BSDE -1.9% SMGR 2.9% PTBA -1.8% UNTR 2.2% MNCN -1.6% BBRI 1.7% MYRX -1.5% SMRA 1.2% ANTM -1.4%
Government Bond Yield & FX
Last Chg. Tenor: 10 year 6.8970% -0.01% USD/IDR 13,308.00 0.13% KRW/IDR 11.77 -0.34%
Global Indexes
Index Last Chg. % Dow Jones 21,235.67 (36.30) -0.17% S&P 500 2,429.39 (2.38) -0.10% Nasdaq 6,175.47 (32.45) -0.52% FTSE 100 7,511.87 (15.46) -0.21% CAC 40 5,240.59 (59.12) -1.12% DAX 12,690.44 (125.28) -0.98% Nikkei 19,908.58 (104.68) -0.52% Hang Seng 25,708.04 (322.25) -1.24% Shanghai 3,139.88 (18.52) -0.59% KOSPI 2,357.87 (23.82) -1.00% EIDO 26.83 0.17 0.64%Commodities
Commodity Last Chg. %Gold (USD /troy oz.) 1,266.2 (0.6) -0.05%
Crude Oil (USD /bbl) 46.08 0.25 0.55%
Coal (USD/ton) 81.05 0.35 0.43%
Gas (USD /mmbtu) 3.02 0.35 -0.49%
Nickel LME (USD /MT) 8,795 (185.0) -2.06%
CPO (MYR/Ton) 2,457 13.0 0.53%
Indonesian Market Recap
IHSG bergerak menguat kemarin setelah Bank Indonesia memperkirakan tekanan inflasi pada 2017 tidak sebesar perkiraan awal. Top gainers: Misc Industry (+0.85%), Trade (+0.64%), Finance (+0.48%)
0.72%)
Today’s Outlook: Sentimen Domestik vs Global
Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG bergerak flat dengan support range 5669 -5675 dan resistance range 5717-5721. Dari global sentimen utama yang mempengaruhi pergerakan bursa utama dunia datang dari penantian jelang pertemuan the Fed yang akan dimulai malam ini. Di sisi lain, sentimen positif datang dari pernyataan Bank Indonesia (BI) mengenai ekspektasi inflasi pada akhir 2017. BI menurunkan proyeksi inflasi 2017 dari 4,63% menjadi 4,36% setelah melihat perkembangan terkontrolnya inflasi meskipun ada kenaikan harga listrik.
JCI Movement
JCI - one month Source: Bloomberg Source: Bloomberg
JCI - intraday
Stocks Recommendation (details on the next page)
Trading Buy: SMGR, ASII, INDF
Global Market
United StatesBursa Amerika ditutup melemah tadi malam. Investor melanjutkan profit taking terhadap saham-saham berbasis teknologI.
Europe
Bursa Eropa bergerak turun kemarin setelah invesor bersikap hati-hati pasca pemilu di Inggris dan menjelang pertemuan the Fed.
Asia
Bursa Asia melemah kemarin dipimpin oleh sektor teknologi di tengah penantian pertemuan the Fed.
Company News
TBMS : Tingkatkan Kapasitas ProduksI CTRA : Luncurkan 4 Proyek Baru PDES : Targetkan Pendapatan Naik 18% PBSA : Akan Akuisisi Produsen Struktur Baja
Domestic & Global News
Bank Indonesia Memperkirakan Inflasi 4,36% pada 2017 Ekonomi Jepang Fluktuatif
Indonesia Economic Data
Monthly Indicator Last Prev.BI 7 Day Rev Repo Rate 4.75% 4.75%
FX Reserve (USD bn) 124.95 123.25
Trd Balance (USD bn) 1.24 1.23
Exports Yoy 12.63% 23.55%
Imports Yoy 10.31% 18.19%
Inflation Yoy 4.33% 4.17%
Quarterly Indicator Last Prev.
Real GDP 5.01% 4.94%
Current Acc (USD bn) (2.40) (2.10)
Govt Spending Yoy 2.71% -4.05%
FDI (USD bn) 2.76 (7.71)
Business Confidence 103.42 106.70
Stocks Recommendation
SMGR Last = 9650
Analysis Permintaan semen pada Mei tercatat sebesar 5,47 juta ton (+7% y-y), melanjutkan tren kenaikan sejak April. Konsumsi ditopang oleh pemulihan sektor properti, proyek infrastruktur dan lonjakan permintaan ekspor. Range 9575 - 9875
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 9575
ASII Last = 8725
Analysis GAIKINDO akan mengumumkan data penjualan mobil di bulan Mei. Selain itu berdasarkan estimasi Bank Indonesia, penjualan retail di bidang otomotif tumbuh 11.1% y-y di bulan Mei (vs 9,2% di bulan April).
Range 8675 - 8925
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 8675
INDF Last = 8475
Analysis Berdasarkan survei Bank Indonesia, penjualan retail di bidang makanan dan minuman tumbuh 9,5% y-y di bulan Mei, lebih cepat dibandingkan 8,4% di bulan April.
Range 8425 - 8725
Action Trading buy. Cut Loss If Below 8425
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Relative Rotation Graph - Last 10 Days
Relative Valuation
Company News
Domestic & Global News
Bank Indonesia Memperkirakan Inflasi 4,36% pada 2017
Agus Martowardojo, gubernur BI megatakan kepada wartawan di Jakarta bahwa pada pertemuan Mei, Dewan Gubernur Bank Indonesia (BI) memperkirakan inflasi sebesar 4,36% pada akhir 2017 lebih rendah dari inflasi 4,63% yang diperkirakan pada pertemuan April. Bank Indonesia melihat faktor domestic sebagai hal yang mendukung rendahnya inflasi walapun penting untuk mengamati risiko global dan dampaknya pada ekomomi China dalam memutuskan kebijakan moneter. (Bloomberg)
Ekonomi Jepang Fluktuatif
Ekonomi Jepang masih terbilang rapuh. Pada April 2017, permintaan mesin (machine orders) turun 1,3%, berbanding terbalik dengan estimasi yang mengharapkan adanya peningkatan. Permintaan mesin dari sektor jasa turun 5%. Di sisi lain Kantor Kabinet Jepang juga menunda pembelian mesin. Penurunan permintaan mesin ini dipengaruhi oleh faktor global akibat ketidakpastian kebijakan perdagangan Presiden Amerika Serikat. (Kontan)
TBMS : Tingkatkan Kapasitas Produksi
Produsen kawat tembaga dan alumunium PT Tembaga Mulia Semanan Tbk. (TBMS) menganggarkan investasi sebesar US$5 juta untuk meningkatkan kapasitas produksi pabrik. Hal ini seiring dengan proyek besar dari pemerintah terkait pembangunan tenga listrik. Dengan tambahan investasi, TBMS akan dapat memproduksi 80.000 ton tembaga dan 27.000 ton aluminium. (Bisnis Indonesia)
CTRA : Luncurkan 4 Proyek Baru
PT Ciputra Development Tbk (CTRA) akan meluncurukan 4 proyek baru lagi di sisa tahun ini setelah meluncurkan 2 proyek pada Mei. Proyek baru tersebut adalah satu proyek rumah tapak di Bali, sedangkan 3 proyek lainnya adalah proyek high rise di Jakarta dan Batam. Per 31 Desember 2016, CTRA masih memiliki 1.424,1 ha lahan yang belum dikembangkan senilai Rp1,88 triliun. (Bisnis Indonesia)
PDES : Targetkan Pendapatan Naik 18%
PT Destinasi Tirta Wisata Tbk (PDES) menargetkan pendapatan Rp591,9 miliar (+18% y-y) pada tahun ini. Target pemerintah untuk mendatangkan 15 juta wisatawan tahun ini dan 20 juta per tahun pada 2019, serta menambah 10 destinasi wisata baru memberi optimisme pada PDES. PDES sendiri menargetkan mendatangkan 180.000 (+20% y-y) wisatawan mancanegara tahun ini. (Bisnis Indonesia)
PBSA : Akan Akuisisi Produsen Struktur Baja
PT Paramita Bangun Sarana Tbk (PBSA) berencana mengakuisisi perusahaan struktur baja dalam rangka memastikan pasokan dan efisiensi yang akan berdampak pada kinerja perusahaan. Saat ini, PBSA masih melakukan negosiasi intensif dengan calon perusahaan yang akan diakuisisi. PBSA akan menggunakan dana hasil IPO pada 2016 untuk membiayai akuisisi tersebut. (Bisnis Indonesia)
Global Economic Calendar
Date Country HourJakarta Event Period Actual Consensus Previous
Monday JPN 06:50 Machine Orders MoM Apr -3.1 0.50% 1.40%
12 - Jun JPN 06:50 PPI YoY May 2.1 2.20% 2.10%
JPN 13:00 Machine Tool Orders YoY May P 24.4 -- 34.70%
Tuesday UK 15:30 CPI MoM May 0.20% 0.50%
13 - Jun UK 15:30 CPI YoY May 2.70% 2.70%
UK 15:30 CPI Core YoY May 2.30% 2.40%
EU 16:00 ZEW Survey Expectations Jun -- 35.1 GER 16:00 ZEW Survey Current Situation Jun 85.4 83.9 GER 16:00 ZEW Survey Expectations Jun 21.5 20.6 USA 19:30 PPI Final Demand MoM May 0.00% 0.50% Wednesday CHN 09:00 Retail Sales YoY May 10.70% 10.70%
14 - Jun CHN 09:00 Industrial Production YoY May 6.40% 6.50%
JPN 11:30 Industrial Production MoM Apr F -- 4.00%
GER 13:00 CPI MoM May F -0.20% -0.20%
GER 13:00 CPI YoY May F 1.50% 1.50%
UK 15:30 Jobless Claims Change May -- 19.4k UK 15:30 ILO Unemployment Rate 3Mths Apr 4.60% 4.60%
USA 19:30 CPI MoM May 0.00% 0.20%
USA 19:30 Retail Sales Advance MoM May 0.10% 0.40% Thursday USA 01:00 FOMC Rate Decision (Upper Bound) 14-Jun 1.25% 1.00%
15 - Jun UK 18:00 Bank of England Bank Rate 15-Jun 0.25% 0.25%
USA 19:30 Initial Jobless Claims 10-Jun -- 245k USA 20:15 Industrial Production MoM May 0.10% 1.00%
Friday EU 16:00 CPI MoM May -0.10% 0.40%
16 - Jun EU 16:00 CPI YoY May F 1.40% 1.90%
EU 16:00 CPI Core YoY May F 0.90% 0.90%
USA 19:30 Housing Starts May 1223k 1172k
USA 21:00 U. of Mich. Sentiment Jun P 97.1 97.1
Corporate Calendar
Date HourJakarta Event Period Actual Consensus Prev
Thursday Tentative Bank Indonesia 7D Reverse Repo 15-Jun 4.75% 4.75%
15 - Jun Tentative Imports YoY May 9.40% 10.31%
Tentative Exports YoY May 16.20% 12.63%
Tentative Trade Balance May $1210m $1238m
Source: Bloomberg
Domestic Economic Calendar
Date Event Company
Monday Annual Shareholders Meeting APLN, CTTH, DAJK, INKP, PBSA, RDTX, TKIM
12 - Jun Annual & Extraordinary Shareholders Meeting PDES
Cum Dividend Date KLBF (IDR22 per share) RICY (IDR3 per share) TSPC (IDR50 per share) Tuesday Annual Shareholders Meeting ABDA, BGTG, BPII
13 - Jun Cum Dividend Date BRAM (IDR150 per share)
BUDI (IDR2.5 per share) DVLA (IDR65 per share) INDS (IDR50 per share) LION (IDR40 per share) LMSH (IDR10 per share)
TALF (IDR3 per share) TBLA (IDR30 per share)
TOTO (IDR3 per share)
Wednesday Annual Shareholders Meeting ADMG, AGRS, ASDM, CPRO, CTBN, GGST, GSMF, JTPE, MYOR,
14 - Jun OKAS, OMRE, RUIS
Annual & Extraordinary Shareholders Meeting ESTI, FREN, GOLL, OCAP
Stock Split INTD (5 for 1)
Cum Dividend Date AKPI (IDR12 per share) ARNA (IDR5 per share) BNBA (IDR8.55 per share) CLPI (IDR103.52 per share)
IPOL (IDR3.5 per share) JKON (IDR6.4 per share) TOWR (IDR68.6 per share)
Cum Rights Offering Date SDRA (0.2974 : 1; subscription price IDR875 per share) Thursday Annual Shareholders Meeting ALTO, AMIN, ASBI, BATA, CTRA, FPNI, GZCO, IIKP, INDX, KONI
15 - Jun MYRX, NIRO, POLY, PSDN, UNSP
Annual & Extraordinary Shareholders Meeting APEX, BSWD, HOTL, ISSP, MEDC, PANR, STAR Extraordinary Shareholders Meeting BJTM
Rights Delisting Date INTA
Cum Dividend Date FAST (IDR25 per share)
Friday Annual Shareholders Meeting APOL, BKSL, BLTA, BUVA, CMPP, DSSA, ERTX, HDTX, IMJS, IMPC,
16 - Jun INDR, INPC, JIHD, KIAS, KOBX, PAFI, PTIS, SCBD, SMRU, SONA
Annual & Extraordinary Shareholders Meeting BALI, BCIP, PRAS, TARA, TELE
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206 Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta Jawa Tengah 57111 Indonesia Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
