Risalah Mingguan
Weekly Report | Apr 03, 2017
JCI Weekly Data
March 31 5,568.10
Chg. + 0.97 pts (+0.02%)
Volume (bn shares) 31.77
Value (IDR tn) 177.17
Foreign Transaction
(IDR bn)Buy 13,797
Sell 12,584
Net Buy (Sell) 1,213
LQ-45 Index
Top Gainers & LosersGainers % Losers % MYRX 16.39% EXCL -6.99% PTBA 12.34% ICBP -3.26% INCO 5.29% ADRO -2.78% PGAS 4.98% LPPF -2.77% LSIP 3.90% HMSP -2.74%
Top Volume & Value
Volume mn shares Value IDR bn
MYRX 17,990 BBCA 2,787 SRIL 4,133 ASII 2,422 ELTY 2,373 TLKM 2,157 BUMI 2,218 MYRX 2,095 JGLE 2,111 BMRI 1,964
Global Indexes
Index Last Chg. % Dow Jones 20,663.22 66.50 0.32% S&P 500 2,362.72 18.74 0.80% Nasdaq 5,911.74 83.00 1.42% FTSE 100 7,322.92 (13.90) -0.19% CAC 40 5,122.51 101.61 2.02% DAX 12,312.87 248.60 2.06% Nikkei 18,909.26 (353.27) -1.83% Hang Seng 24,111.59 (246.68) -1.01% Shanghai 3,222.51 (46.93) -1.44% KOSPI 2,160.23 (8.72) -0.40%Commodities
Commodity Last Chg. %Gold (USD /troy oz.) 1,249.2 5.63 0.45% Crude Oil (USD /bbl) 50.60 2.63 5.48% Gas (USD /mmbtu) 3.19 0.04 1.17% Nickel LME (USD /MT) 10,025 155 1.57% CPO (MYR/Ton) 2,646 (108.0) -3.92%
Government Bond Yield & FX
Last Chg.
Tenor: 10 year 7.0430% -0.07%
USD/IDR 13,322 -0.04%
KRW/IDR 11.92 0.34%
Global Indexes | Last 2 Weeks Performance
Source: Bloomberg
Kilasan Global
Minggu lalu, bursa global bergerak variatif. Bursa Amerika dan bursa Eropa bergerak naik, sedangkan bursa Asia bergerak turun. Investor mencermati
rebound harga minyak dan data ekonomi terbaru Amerika dan China.
Untuk pekan ini, investor akan mencermati topik terkait bank sentral Amerika. Setiap indikasi yang menyatakan bahwa kenaikan suku bunga the Fed hanya 2x lagi akan membantu pergerakan bursa global.
Sentimen Signifikan: Fed Turunkan Neraca
Sinyal Perpanjangan Pemangkasan Produksi oleh OPEC Pidato Pejabat The Fed
Kilasan Pasar Indonesia
IHSG bergerak datar minggu lalu. Perhatian investor terutama masih pada rilis laporan keuangan dan jadwal dividen.
Untuk pekan ini data inflasi bulan Maret akan menjadi topik utama. Meskipun ada tekanan di awal tahun, Bank Indonesia memperkirakan bahwa inflasi masih dapat terkendali.
Sentimen Signifikan:
Rekomendasi untuk Ekspor Nikel Segera Terbit The Fed Turunkan Neraca
Palapa Ring Timur Mulai Dibangun Juni 2017 Bank Indonesia Perkirakan Inflasi Maret 0,05%
Strategi:
Kami memperkirakan bahwa pada Maret 2017, data inflasi masih dapat dikendalikan. Inflasi yang terkendali akan memberikan sentiment positif bagi perusahaan yang terkait dengan daya beli masyarakat.
Ikhtisar Mingguan IHSG
JCI & Foreign Net Transaction | Last 2 Weeks
Source: Bloomberg
Sector Indexes Weekly Performance
Source: Bloomberg
Relative Rotation Graph | Last 10 Weeks
Fed Turunkan Neraca
Pada 2017, William Dudley, Presiden the Fed, mengatakan bahwa the Federal Reserves mulai menurunkan neraca keuangan sebesar USD4,5 triliun. Komentar Dudley akan membayangi pasar keuangan. Dudley mengatakan lebih lanjut bahwa pada 2018 perekonomian diharapkan akan bergerak sesuai harapan secara bertahap. Dengan demikian, the Fed akan mengurangi pembelian obligasi properti dan treasury. The Fed juga akan menaikkan suku bunga sebanyak tiga kali pada 2017. (Kontan)
Sinyal Perpanjangan Pemangkasan Produksi oleh OPEC
Harga minyak dunia kembali menemukan momentum setelah OPEC membuka peluang perpanjangan pemangkasan produksi hingga akhir 2017. Dengan harapan perpanjangan pemangkasan produksi, saat ini, investor mengabaikan data kenaikan produksi Amerika. Hampir semua negara anggota OPEC, termasuk Kuwait, menyetujui perpanjangan pemangkasan produksi. (Kontan)
Pidato Pejabat the Fed
William Dudley dan Richmond Jeffrey Lacker, Pejabat the Fed, akan memberikan pidato pada hari Senin, 03/04. Pidato kedua pejabat ini penting untuk melihat potensi kenaikan suku bunga, terutama menjelang masa pengumuman kinerja perusahaan yang diawali oleh perusahaan perbankan. Penguatan di pasar saham membutuhkan indikasi yang kuat dari pejabat the Fed yang menyatakan bahwa kenaikan suku bunga hanya akan dua kali lagi sampai akhir 2017. (CNBC)
Kilasan Global
Kilasan Domestik
Rekomendasi untuk Ekspor Nikel Segera Terbit
Kementerian ESDM siap memberikan rekomendasi ekspor bijih nikel kadar rendah untuk PT Aneka Tambang, Tbk dan PT Fajar Bhakti Lintas Nusantara masing-masing sebanyak 2,7 juta ton dan 850 ribu ton per tahun. Rekomendasi ini tinggal menunggu persetujuan dari Direktur Jenderal Mineral dan Batubara. Apabila tidak ada hambatan, rekomendasi ini akan terbit dalam waktu dekat. (Bisnis)
Palapa Ring Timur Mulai Dibangun pada Juni 2017
Rudiantara Menteri Komunikasi dan Informatika mengungkapkan bahwa proyek Palapa Ring Paket Timur akan mulai dibangun pada Juni 2017 dan ditargetkan selesai pada 2019. PT Palapa Timur Telematika sebagai pemenang tender dalam proyek ini akan melaksanakan proses konstruksi selama 18 bulan. Dengan adanya proyek Palapa Ring Paket Timur, daerah-daerah terpencil yang berada di Indonesia Timur akan menikmati akses internet. Jaringan ini juga akan terintegrasi dengan jaringan yang telah ada dan dimiliki oleh penyelenggara telekomunikasi. (Investor)
Bank Indonesia Memperkirakan Inflasi Maret 0,05%
Bank Indonesia memperkirakan inflasi pada Maret mencapai 0,05%. Agus Martowardjojo, Gubernur Bank Indonesia, mengatakan bahwa inflasi Maret 2017 masih terjaga meski ada tekanan dari kenaikan tarif listrik yang sebelumnya sempat mendorong laju inflasi. Sementara bila dilihat secara tahunan, inflasi diperkirakan mencapai 3,67% dan masih lebih rendah dibandingkan dengan inflasi sebesar 3,83% pada Februari 2017. (Investor)
Rekomendasi
TLKM - Telekomunikasi
Selain kekuatan dominasi di industri data telekomunikasi di Indonesia, TLKM memperoleh sumber pertumbuhan baru dari produk Indihome triple play yang memadukan paket data dengan layanan telepon fixed line.
SCMA - Media
Stasiun televisi milik SCMA yaitu SCTV memimpin pangsa pasar audience share televisi di Indonesia pada Maret 2017. SCTV memperoleh audience share sebesar 18,1%, naik dari 14,6% . Kenaikan ini ditopang oleh akuisisi Sinemart. UNVR - Konsumen
Kalender Ekomoy Global
Date Country Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Previous
Monday EU 15:00 M3 Money Supply YoY Feb 4.70% 4.90% 4.90%
27 - Mar GER 15:00 IFO Business Climate Mar 112.3 110.8 111
GER 15:00 IFO Expectations Mar 105.7 104.3 104
GER 15:00 IFO Current Assessment Mar 119.3 117.9 118.4 Tuesday USA 19:30 Wholesale Inventories MoM Feb P 0.40% 0.20% -0.20%
28 - Mar USA 21:00 Conf. Board Consumer Confidence Mar 125.6 113.4 114.8 Wednesday UK 15:30 Mortgage Approvals Feb 68.31k 70.0k 69.9k
29 - Mar USA 18:00 MBA Mortgage Applications 24-Mar -0.80% -- -2.70%
Thursday EU 16:00 Consumer Confidence Mar F -5 -- -5
30 - Mar GER 19:00 CPI MoM Mar P 0.20% 0.40% 0.60%
GER 19:00 CPI YoY Mar P 1.60% 1.80% 2.20%
USA 19:30 GDP Annualized QoQ 4Q T 2.10% 2.00% 1.90% USA 19:30 Initial Jobless Claims 25-Mar 258k -- 258k
Friday JPN 06:30 Jobless Rate Feb 3.00% 3.00%
31 - Mar JPN 06:30 Job-To-Applicant Ratio Feb 1.44 1.43
JPN 06:30 Natl CPI YoY Feb 0.30% 0.40%
JPN 06:50 Industrial Production MoM Feb P 1.20% -0.40%
CHN 08:00 Manufacturing PMI Mar 51.7 51.6
CHN 08:00 Non-manufacturing PMI Mar -- 54.2
GER 14:55 Unemployment Change (000's) Mar -10k -14k
UK 15:30 GDP QoQ 4Q F 0.70% 0.70%
UK 15:30 GDP YoY 4Q F 2.00% 2.00%
USA 19:30 Personal Income Feb 0.40% 0.40%
USA 19:30 Personal Spending Feb 0.20% 0.20%
USA 20:45 Chicago Purchasing Manager Mar 56.8 57.4
USA 21:00 U. of Mich. Sentiment Mar F 97.8 97.6
Monday JPN 06:30 Nikkei Japan PMI Mfg Mar F -- 52.6
03 - Apr JPN 06:50 Tankan Large Mfg Index 1Q 14 10 GER 14:55 Markit/BME Germany Manufacturing PMI Mar F 58.3 58.3
EU 15:00 Markit Eurozone Manufacturing PMI Mar F 56.2 56.2 UK 15:30 Markit UK PMI Manufacturing SA Mar 55 54.6 USA 20:45 Markit US Manufacturing PMI Mar F -- 53.4
USA 21:00 ISM Manufacturing Mar 57 57.7
Tuesday USA 19:30 Trade Balance Feb -$46.5b -$48.5b
04 - Apr USA 21:00 Factory Orders Feb 0.90% 1.20%
USA 21:00 Durable Goods Orders Feb F -- 1.70%
Wednesday USA 18:00 MBA Mortgage Applications 31-Mar -- -0.80%
05 - Apr USA 19:15 ADP Employment Change Mar 180k 298k
Thursday GER 13:00 Factory Orders MoM Feb 3.40% -7.40%
06 - Apr EU 18:30 ECB account of the monetary policy meeting
USA 19:30 Initial Jobless Claims 1-Apr -- 258k
Friday CHN Tentative Foreign Reserves Mar $3015.0b $3005.1b
07 - Apr GER 13:00 Industrial Production SA MoM Feb -0.30% 2.80% UK 15:30 Industrial Production MoM Feb -0.10% -0.40% UK 15:30 Manufacturing Production MoM Feb 0.20% -0.90%
USA 19:30 Change in Nonfarm Payrolls Mar 174k 235k
USA 19:30 Unemployment Rate Mar 4.70% 4.70%
Domestic Economic Calendar
Corporate Calendar
Date Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Prev
Friday Tentative Money Supply M2 YoY Feb -- 9.70%
31 - Mar Tentative Money Supply M1 YoY Feb -- 13.90%
Monday Tentative CPI Core YoY Mar 3.42% 3.41%
03 - Apr Tentative CPI YoY Mar 3.80% 3.83%
Tentative CPI NSA MoM Mar 0.17% 0.23%
07:30 Nikkei Indonesia PMI Mfg Mar -- 49.3
Thursday Tentative Consumer Confidence Index Mar -- 117.1
06 - Apr
Friday Tentative Net Foreign Assets IDR Mar -- 1564.1t
07 - Apr Tentative Foreign Reserves Mar -- $119.86b
3-4 Apr Tentative Danareksa Consumer Confidence Mar -- 95.6
Source: Bloomberg
Date Event Company
Monday Extraordinary Shareholders Meeting MMLP
03 - Apr Cum Dividend Date BTPN (IDR100 per share)
Tuesday Cum Dividend Date JASS (IDR93 per share)
04 - Apr Cum Right Offering Date PPRO (0.979 per 1, subscription price IDR280)
Wednesday Annual Shareholders Meeting JPFA
05 - Apr Cum Dividend Date ITMG (IDR1142.86 per share)
Thursday Annual Shareholders Meeting BBCA
06 - Apr Extraordinary Shareholders Meeting PSAB
Right Listing Date BKSL
Stock Split Date ENRG (1 for 8)
Friday Annual Shareholders Meeting NOBU
31 - Mar
Annual & Extraordinary Shareholders Meeting WOMF
Rights Delisting Date BPFI
Disclaimer
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korin-do Sekuritas InKorin-donesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation con-tained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obcon-tained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas In-donesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206 Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta Jawa Tengah 57111 Indonesia Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623
