Analisa Saham & Petunjuk Investasi

(1)

PT Panin Sekuritas Tbk, Research Division Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 2 Suite 1705, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta Selatan 12190 [email protected] | www.pans.co.id

Jumat, 16 Juli 2021

Ulasan Pasar

Indeks Dunia Penutupan % harian % ytd

IHSG 6.046,75 1,13% 1,13% LQ-45 841,20 1,62% -10,02% EIDO 20,12 0,75% -14,09% DJIA 34.987,02 0,15% 14,31% S&P 500 4.360,03 -0,33% 16,08% EURO50 1.104,39 -1,11% 15,20% DAX 15.629,66 -1,01% 13,93% FTSE 7.012,02 -1,12% 8,54% Hong Kong 27.996,27 0,75% 2,81% Singapura 3.139,98 -0,42% 10,41% Malaysia 1.520,82 0,56% -6,54% Thailand 1.572,01 0,15% 8,46% Filipina 6.727,93 -1,57% -5,77% Shanghai 3.564,59 1,02% 2,64% Japan 28.279,09 -1,15% 3,04% Korea 3.286,22 0,66% 14,36%

Harga Komoditas Penutupan % harian % ytd

Nickel Spot 18.764,50 1,02% 13,36%

Tin Cash 33.917,00 0,83% 65,13%

Copper (Futures) 433,30 1,31% 23,10%

Steel (HRC) 1.780,00 0,00% 84,84%

NYMEX Crude 71,65 -2,02% 47,67%

ICE Brent Crude

(Barrel) 73,47 -1,73% 41,83%

CPO Rott (USD

Ton)* 1.190,00 0,00% 13,33%

CPO Malay (MYR

Ton) 4.149,00 1,34% 6,63%

Soybean 68,41 0,00% 64,76%

Emas (troy Ons) 1.824,30 0,50% -3,63%

Batu Bara NCSl

(Futures) 146,00 1,04% 81,37%

Pulp (Soft Wood) 7.128,00 0,00% 23,54%

Tokyo paper index 533,25 -1,13% 6,24%

Yield SUN 15 Juli 21 14 Juli 21 30 Des 20 19192019

5 Tahun 5,341 5,350 5,206

10 Tahun 6,388 6,423 5,886

10 Tahun US 1,299 1,346 0,913

Harga di NYSE Penutupan % harian % ytd

Telkom - USD 21,35 1,91% -9,23%

Telkom - Rp 3.092

Rupiah 14.483 0,02% 4,10%

Penutupan kemarin pasar US ditutup bervariasi, DJIA +0,15%, S&P 500 -0,33%dan Nasdaq -0,70%. Investor masih mengantisipasi inflasi yang masih akan meningkat untuk beberapa bulan kedepan. Menteri Keuangan US, Janet Yellen menginformasikan bahwa perekonomian US masih akan mengalami kenaikan inflasi yang tinggi dalam beberapa bulan kedepan dan khawatir hal ini akan berdampak terhadap daya beli masyarakat khususnya untuk masyarakat penghasilan rendah untuk melakukan pembelian properti. Namun, Yellen mengekspektasikan bahwa harga akan kembali ke level normal dalam jangka panjang. Hal ini berdampak terhadap flatnya pergerakan harga saham, dimana untuk 18 perusahaan yang mencatatkan laba 18% lebih tinggi dari estimasi, secara rata-rata harga hanya meningkat +0,6%.

Pasar Eropa kemarin ditutup melemah, DAX -1,01% dan FTSE -1,12%. Penurunan ini lebih disebabkan oleh sektor energi, hal ini disebabkan oleh penurunan harga oil, dimana Nymex dan Brent turun -2,02% dan -1,73% secara berurutan. Hal ini didorong oleh kesepakatan kenaikan produksi dari OPEC+. Selain itu, investor juga merespon negatif pernyataan dari Deputy Governor, Bank of England, Dave Ramsden yang mempertimbangkan untuk menerapkan kebijakan ekonomi ketat dalam jangka pendek, karena inflasi yang dapat meningkat ke 4% di akhir tahun ini.

Pagi ini bursa Singapura +0,18%,Malaysia -0,40%, danJepang-1,32%. Rupiah naik +0,38% ke Rp14.538/USD. Pasar Asia dibuka melemah, dimana investor masih khawatir terhadap potensi kebijakan ekonomi ketat dalam jangka pendek. Saat ini investor masih akan menanti kebijakan moneter dari Bank of Japan. Investor juga masih khawatir terkait dengan meningkatnya kasus baru di Asia Tenggara. Selain itu, kasus baru juga meningkat signifikan di Jepang, tercatat tertinggi dalam 6 bulan terakhir atau 1 minggu sebelum Olimpiade. Di Australia, Melbourne juga mengikuti Sydney melakukan lockdown. Hal ini mengakibatkan Goldman Sachs memangkas estimasi pertumbuhan ekonomi, untuk Indonesia di 3,4% (sebelumnya: 5%), Malaysia 4,9% (sebelumnya: 6,2%), Philippines 4,4% (sebelumnya: 5,8%) Singapore 6,8% (sebelumnya: 7,1%) dan Thailand 1,4% (sebelumnya: 2,1%).

Harga emas menguat +0,50% dan yield obligasi US turun 4,7 bps ke level 1,299%. Harga minyak brent tercatat kembali melemah -1,7%. Hal ini disebabkan oleh keputusan OPEC meningkatkan volume produksi UEA menjadi 3,8 juta barel per hari dari yang sebelumnya 3,2 juta barel per hari. Selain itu, rilis data impor minyak China yang menurun sebesar -3% YoY juga menjadi katalis negatif untuk harga minyak. Pada penutupan perdagangan kemarin total transaksi tercatat sebesar Rp9,4 triliun dan asing catat pembelian bersih sebesar Rp555 miliar, sementara itu IHSG ditutup menguat +1,13%. Kasus baru yang terus meningkat masih menjadi perhatian dari investor, dimana pada tanggal 15 Juli, kasus baru meningkat ke 56.757 level tertinggi selama pandemi.

Untuk hari ini kami memperkirakan pasar akan melemah, didorong oleh: (1) antisipasi kenaikan inflasi di beberapa negara, (2) potensi kebijakan moneter yang lebih ketat khususnya di UK, serta (3) masih tingginya kasus baru di regional Asia, khususnya untuk dalam negeri, yang akan berdampak terhadap lemahnya pertumbuhan ekonomi.

Rekomendasi Harian

Saham Aksi Alasan

TMAS Trading Beli (Harian) +BBYB, FREN, BGTG; pilihan saham-saham untuk trading harian (risiko tinggi).

ARTO Trading Beli +BANK; uptrend berlanjut menyambung sentimen bank digital (secara teknikal tren juga belum patah).

DSNG Trading Beli +LSIP; rebound teknis sentimen harga CPO.

(2)

Berita

Ekonomi Makro

BPS mencatatkan nilai ekspor dan impor di Juni 2021 mencetak rekor tertinggi sepanjang 1H21, dimana semua sektor mencatatkan pertumbuhan positif. Surplus perdagangan di Jun-21 tercatat sebesar USD1,32 miliar (Mei-21: USD2,37 miliar). Kinerja ekspor mencapai USD18,55 miliar atau +9,52% MoM; +54,46% YoY (Mei-21: USD16,6 miliar atau -10,25% MoM; +58,76% YoY). Adapun kinerja impor juga positif, tercatat USD17,23 miliar atau +21,03% MoM; +60,12% YoY (Mei-21: USD14,23 miliar atau -12,16% MoM; +68,68% YoY). Peningkatan ekspor ini, didorong peningkatan ekspor barangtambang, seperti nikel dan batubara. Sementara itu, impor nonmigas tetap tinggi pada seluruh komponen untuk konsumsi, bahan baku penolong, dan barang modal, sejalan dengan aktivitas ekonomi domestik yang membaik serta ekspansifnya kinerja industri. Kedepannya, implikasi dari kinerja ekspor ini akan mendukung pemulihan pertumbuhan ekonomi di 2Q21, khususnya dorongan dari net ekspor.

Sektor

Volume penjualan semen meningkat di bulan Juni 2021. Tercatat pada bulan Juni 2021 volume penjualan semen naik menjadi 5,5 juta ton (+52,8% MoM; +13,8% YoY). Penjualan naik di kedua tipe semen yaitu kantong menjadi 4,4 juta ton (+46,3% MoM; +12,0% YoY) dan curah menjadi 1,2 juta ton (+69,2% MoM; +20,9% YoY). Sehingga secara kumulatif, penjualan semen 1H21 tercatat naik ke 29,0 juta ton (+7,3% YoY). Semen kantong naik ke 22,8 juta ton (+10,0% YoY) dan semen curah penurunan semakin menipis sehingga menjadi 6,2 juta ton (-1,4% YoY). Berdasarkan wilayah, secara kumulatif kenaikan di luar pulau Jawa lebih kuat yaitu menjadi 13,6 juta ton (+9,3% YoY) dan pulau Jawa naik menjadi 15,4 juta ton (+5,7% YoY).

Industri Perbankan masih akan memangkas suku bunga. BI terus mendorong perbankan untuk tetap menurunkan bunga kredit agar dapat meningkatkan penyaluran kredit. Suku bunga dasar kredit tercatat telah menurun sebesar -177 basis point YoY per April 2021 menjadi 8.87%. Berdasarkan data SBDK per Mei 2021 secara YoY, BMRI telah menurunkan suku bunga dasar kredit rata-rata sebesar -310 bps, diikuti dengan BBNI menurunkan sebesar -241 bps, dan BBCA sebesar -228bps. BBRI juga telah menurunkan suku bunga sebesar – 243 bps secara YoY dan kemungkinan akan menurunkan lagi sebesar -25 bps hingga akhir tahun ini.

Emiten

KLBF akan mengembangkan ekosistem produk herbal melalui sinergi dari berbagai pihak. Saat ini, KLBF telah memulai proyek kolaborasi kecil dengan petani untuk produk jahe merah dimana sudah melibatkan sekitar 10.000 petani dan ditargetkan akan berkembang bisa sampai 25.000 secara nasional.

MEDC mendapatkan pinjaman dari anak usahanya yaitu Medco Oak Tree Pte Ltd senilai USD650 juta atau setara dengan Rp9,4 triliun dengan asumsi kurs Rp14.500 per dolar AS. Dana ini akan digunakan untuk membayar jumlah nilai transaksi dan biaya-biaya yang timbul sehubungan dengan akuisisi Ophir Energy Plc serta membiayai rekening escrow.

TLKM berencana untuk mengeluarkan dana investasi sebesar Rp1.45 triliun untuk membangun pusat data di Nongsa Digital Park, Batam yang merupakan proyek utama digital hub antara Indonesia dan Singapura. Kawasan Batam-Bintan-Karimun dipersiapkan untuk menjadi hub logistik internasional untuk mendukung integrasi dan persaingan industri, perdagangan maritim, dan pariwisata. Perseroan menjelaskan bahwa kehadiran pusat data menjadi penting, dalam rangka melayani market wholesale industri telekomunikasi dan ekosistem digital. Sebagai informasi, saat ini TLKM tercatat memiliki sebanyak 13 pusat data di 13 kota besar di Indonesia.

JSMRkembali meningkatkan pengetatan jalan tol menjadi 17 ruas yang tersebar di Jawa dan Bali. Pertama pengetatan terjadi di wilayah Jabodetabek seperti Jalan Tol Dalam Kota arah Cawang dan sebaliknya. Kemudian Jalan Tol Jagorawi hingga Sentul dan sebaliknya. Di Jawa Barat Tol Jakarta – Cikampek juga dalam kondisi pengetatan, kemudian Tol Cipularang – Padaleunyi dan Tol Palimanan – Kanci. Di wilayah Jawa Tengah penyekatan diberlakukan di Jalan Tol Semarang – Batang, Jalan Tol Semarang – Solo, dan Jalan Tol Solo – Ngawi. Di Jawa Timur pengetatan terdapat di Jalan Tol Ngawi – Kertosono, Jalan Tol Surabaya – Mojokerto, Jalan Tol Surabaya – Gempol, Jalan Tol Gempol – Pandaan, Jalan Tol Gempol – Pasuruan, dan Jalan Tol Pandaan – Malang. Untuk Bali, diberlakukan di Jalan Tol Bali Mandara. Penyekatan dibantu oleh personel TNI dan Polri. Kendaraan yang boleh melintas meliputi kendaran logistik dan kendaraan umum jika memiliki surat tes Covid-19 yang negatif atau pun memiliki Surat Tanda Registrasi Pekerja (STRP) dari sektor esensial dan kritikal.

(3)

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

Agenda

Tgl Emiten Acara Waktu & Tempat

16 Juli GGRM Dividen Tunai Cum date, rasio dividen tunai adalah setiap 1 (Satu) saham akan memperoleh Rp 2.600,- 16 Juli INTP Dividen Tunai Cum date, rasio dividen tunai adalah setiap 1 (satu) saham akan memperoleh Rp. 500 16 Juli INDX RUPS Waktu : 14.00 WIB Tempat : Kantor PT Tanah Laut Tbk Grh@ HRH, Lantai 2, Jl. Lebak

Bulus Raya No.20, Cilandak Jakarta Selatan - Indonesia, 12440

16 Juli BMSR RUPS Waktu : 10.00 WIB Tempat : Gedung Graha BIP Lt. 11, Jl. Jend. Sudirman Kav. 23, Jakarta Selatan

16 Juli PICO RUPS Waktu : 10.00 WIB Tempat : Wisma Pelangi Jl. Daan Mogot Km. 14 No. 700 Jakarta Barat 16 Juli MPPA RUPS ‘Waktu : 10.00 WIB Tempat : Ruang Mahogany 1 & 2, Hotel Aryaduta Lippo Village, Jln

Boulevard Jenderal Sudirman No 401, Lippo Village 1300, Karawaci, Tangerang 15811 16 Juli TIRA Public Expose melalui zoom meeting, dengan pendaftaran melalui link berikut :

(4)

Reksadana

REKSADANA SAHAM Panin Dana Maksima Panin Dana Prima

13 Juli 14 Juli 15 Juli 13 Juli 14 Juli 15 Juli 02 Juni

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 59,386.72 58,615.73 59,097.35 2,896.56 2,887.25 2,926.55

Hasil 30 hari terakhir (%) -6.34 -7.27 -6.33 -4.30 -3.83 -2.38

Hasil 1 tahun terakhir (%) 8.22 7.28 7.66 14.74 14.60 16.70

REKSADANA SAHAM Panin Dana Syariah Saham Panin Dana Ultima

13 Juli 14 Juli 15 Juli 13 Juli 14 Juli 15 Juli 20 Jan

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 995.31 993.25 1,005.02 811.98 801.01 808.41

REKSADANA SAHAM Panin Dana Teladan Panin Dana Infra. Bertumbuh

REKSADANA CAMPURAN Panin Prioritas Panin Dana US Dollar

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,223.53 1,223.27 1,226.30 1.90 1.90 1.91

Hasil 30 hari terakhir (%) -0.38 -0.25 0.02 -1.22 -1.26 -0.55

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Syariah

Berimbang Panin Dana Unggulan

Hasil 30 hari terakhir (%) 1.33 1.43 2.11 -3.49 -3.14 -1.80

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Bersama + Panin Dana Bersama

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Gebyar

Indonesia II Panin Dana Utama Plus 2

Hasil 30 hari terakhir (%) -0.64 -0.12 0.31 0.51 0.78 1.03

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Pendapatan Berkala Panin Dana Liquid

Hasil 30 hari terakhir (%) 0.63 0.75 0.91 0.25 0.24 0.23

Catatan: Morningstar: Pemeringkat Reksadana;  : Rating Tertinggi dari Morningstar; Rating per Januari 2021

MORNINGSTAR

(5)

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

DISCLAIMER

The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. However, none of PT Panin Sekuritas Tbk and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to. or in relation to. The accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information

or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT Panin Sekuritas Tbk, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including without limitation for any claims, proceedings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT Panin Sekuritas Tbk. its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise in the report and any

liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed.

The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT Panin Sekuritas Tbk or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards to the specific person who may receive this

(6)

KANTOR PUSAT

Indonesia Stock Exchange Tower II, Suite 1705 • Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan 12190 Tel: +62 21 515 3055 Website: www.pans.co.id E-mail: [email protected] Fax: +62 21 515 3061 Online Trading: www.post.co.id

KANTOR CABANG

Kelapa Gading, Jakarta Utara Menara Satu Sentra Kelapa Gading Lt.5 Unit 0505, Jl. Boulevard Kelapa Gading LA3 No.1 Jakarta Utara 14240 - Indonesia

Tel.: (62-21) 293 85767 Fax: (62-21) 293 85768 E: [email protected]

Pluit Village, Jakarta Utara Pluit Village Ruko No. 66 Jl. Pluit Permai Raya

Jakarta Utara 14450 - Indonesia Tel.: (62-21) 6667 0268 Fax: (62-21) 668 3585 E: [email protected]

PIK, Jakarta Utara Panin Bank Lantai 2 Ruko Cordoba Blok B 1-3 Bukit Golf Mediterania, PIK Jakarta Utara 14470 Tel.: (62-21) 2951 9658 Fax.: (62-21) 2951 9658 E: [email protected]

Puri Niaga, Jakarta Barat Puri Kencana Blok K6 No. 2I, 5H dan 5I, Kembangan Jakarta Barat 11610 - Indonesia

Tel.: (62-21) 5835 1705 Fax: (62-21) 5835 1706 E: [email protected] Pondok Indah, Jakarta Selatan

Rukan Pondok Indah Plaza 5, B-09 Jl. Margaguna Raya, Gandaria UtaraJakarta Selatan 12140 - Indonesia

Tanah Abang, Jakarta Pusat Pusat Grosir Tanah Abang Blok A Lt. 3 Los. A No. 1 Jakarta Pusat 10210 - Indonesia Tel.: (62-21) 2357 1177 Fax: (62-21) 2357 0404 E: [email protected]

Alam Sutera, Tangerang Ruko Alam Sutera Town Centre (ASTC) Blok 10.B No. 30 Jl.Sutera Utama Tangerang Tangerang Selatan 15325 - Indonesia Tel.: (62-21) 292 11518 Fax.: (62-21) 292 11519 E: [email protected] Solo

Gedung Graha Prioritas Lantai 5 Jl. Slamet Riyadi No.302 Kel. Sriwedari, Kec. Laweyan Surakarta 57141 - Indonesia Tel.: (62-271) 734682 Fax: (62-271) 734684 E: [email protected] Bandung - Tamblong Jl. Tamblong No. 58 Bandung 40112 - Indonesia Tel.: (62-22) 205 26726 Fax: (62-22) 205 28244 E: [email protected] Bandung - Dago

Gedung Dukomsel Lantai 5 Jl. Diponegoro No. 6 Bandung 40115 - Indonesia

Tel.: (62-22) 4268127 / 4268129 Fax: (62-22) 4268128

E: [email protected]

Batam

Komplek Lumbung Rezeki Blok H No. 13Nagoya, Batam - Indonesia

Denpasar

Gedung Panin Bank , Lantai 3 Jl.Patih Jelantik , komplek pertokoan Kuta Galeria Blok 1 valet 7Denpasar

Bali-Indonesia

Tel.: (62-361) 769 090 E: [email protected] Makassar

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Sam Ratulangi No. 20

Makassar 90125, Sulawesi Selatan Tel. : (62-411) 6000 409

Fax : (62-411) 6000 410 E: [email protected]

Medan - Timor

Jl. Timor No. 203 Kel. Gg Buntu Kec. Medan Timor Medan 20231 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6577 / 453 2912 Fax: (62-61) 453 2875 E: [email protected] Medan - Pemuda Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Pemuda No. 16-22 Medan 20151 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6996 Fax: (62-61) 453 1097 E: [email protected]

Medan - Iskandar Muda Jl. Iskandar Muda No. 99 Medan 20154 - Indonesia Tel.: (62-61) 453 0123 Fax: (62-61) 452 3934 E: [email protected] Padang

Jl. Veteran No. 15Padang 25116 - Indonesia

Tel.: (62-751) 893 970 / 893 971 Fax: (62-751) 893 969

Palembang

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Rajawali Blok B 11-12 Palembang 30113 - Indonesia Tel.: (62-711) 555 6014 Fax: (62-711) 555 6856 E: [email protected] Pontianak

Gedung Bank Panin - Sidas Jl Sidas No 3, Lantai 3 Pontianak 78121 - Indonesia Tel.: (62-561) 748 888 Fax: (62-561) 767 300 E: [email protected] Semarang Jl. S. Parman No. 41 Semarang 50231 - Indonesia Tel.: (62-24) 850 2300 Fax: (62-24) 850 4971 E: [email protected] Surabaya

Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Mayjend Sungkono No. 100 Surabaya 60256 - Indonesia Tel.: (62-31) 561 3388 Fax: (62-31) 561 3585 E: [email protected]

Pekanbaru

Gedung Panin Bank Lt. Dasar Jl. Jendral Sudirman 145 Sumahilang Pekanbaru, Riau 28112 Tel. : (62-61) 865 2022 Fax. : (62-61) 865 2022 E: [email protected] Cilacap

Panin Bank lantai 2

Jalan Ahmad Yani No. 38 Cilacap Tel. (0282) 538 344

Yogyakarta

KCU Panin Bank Yogyakarta Jl. Affandi (dh. Jl. Gejayan ) CT X No.10 Catur Tunggal Depok, Yogyakarta 55281, Indonesia Tel. : +62 274 541 777 ext 133 E: [email protected] Timika

Jl. Kartini No. 8

Kel. Otomona, Kec. Mimika Baru, Kab. Mimika, Papua

Tel.: (0901) 326 8793 Fax.: (0901) 326 8793 E: [email protected]

Kediri

Gedung Panin Bank KCU Kediri Lt.3 Jl. Brawijaya No.50,Kediri 64129 Tel.: (62-354) 289 6488 E: [email protected]

Tanjung Pinang Jl. Merdeka Baru No. A-03 Kota Tanjung Pinang, Riau Telp. : (0771) 4506057 E: [email protected]