Today’s Market:
IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan
menguat.
Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan
Rabu (01/13). Harga batubara naik ke level USD 87.30 per
Mt. Crude oil turun ke level USD 52.77 per barrel. Rupiah
menguat terhadap Dollar AS di level Rp 14,060. 10Yr
Gov-ernment Bonds Yield naik ke level 6.19%.
Dari global, AS akan mengumumkan
initial jobless claims
periode 9 Jan-20. Konsensus memperkirakan
ini-tial jobless claims sebesar 789 ribu.
Dari dalam negeri, BI mengumumkan tingkat Prompt
Man-ufacturing Index
(PMI) pada periode 4Q20 naik menjadi
47.29% (vs. 3Q20 sebesar 44.91%).
Sehubungan dengan industri, Kementerian Energi dan
Sumber Daya Mineral (ESDM) sedang menyiapkan regulasi
baru untuk memperkuat aturan pelarangan ekspor
raw
material atau konsentrat timah.
Sehubungan dengan emiten, Wijaya Karya (WIKA)
me-nyiapkan anggaran capital expenditure (capex) sebesar Rp
3,05 tn tahun 2021 (+27,3% YoY).
Secara teknikal indeks hari Kamis (01/14), IHSG diprediksi
bergerak di kisaran 6,348-6,516.
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See pg. 6-8 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
IHSG naik sebanyak 39.5 poin (0.62%) ke level 6435.21.
Sementara LQ45 naik sebanyak 6.5 poin (0.65%) ke level
1002.89. Foreign net buy sebesar Rp 76.07 miliar.
ID X Statistics C lo sing
JCI 6,435.21
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 22.880 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 34,294 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 76 Foreign Net Buy (Sell) YTD (IDR Tn) (45.2) Total M arket Capitalization (IDR tn) 7,434.80
LQ45 1,002.89 0.65 7.27 EIDO 24.66 0.16 5.29 IDX 21.48 0.09 4.27 DOW JONES 31,060.47 (0.03) 1.48 S&P 500 3,809.84 0.23 1.43 NASDAQ 13,128.95 0.43 1.87 FTSE 6,745.52 (0.13) 4.41 NIKKEI 28,456.59 1.04 3.69 HANG SENG 28,235.60 (0.15) 3.69 STRAITS TIM ES 2,977.51 0.01 4.70 KLSE 1,636.69 1.53 0.58 USD/IDR 14,060.00 0.00 0.07 EUR/IDR 17,249.80 0.00 (0.84) JPY/IDR 136.31 0.00 (0.57) SGD/IDR 10,682.30 0.00 (0.13) AUD/IDR 10,973.10 0.00 0.65 GBP/IDR 19,315.04 0.00 0.20
Crude Oil (USD/barrel) 52.77 7:07:56 AM 8.78 Coal (USD/mn tons) 87.30 1/13/2021 8.45 Natural Gas (USD/mmBtu) 2.75 7:07:50 AM 8.43 Gold (USD/ounce) 1,847.06 7:17:56 AM (2.76) Nickel (USD/mn tons) 17,678.00 1/13/2021 6.41 Tins (USD/mn tons) 21,035.00 1/13/2021 3.49 CPO (M YR/mn tons) 3,889.00 1/13/2021 (0.05) Rubber (JPY/kg) 298.00 4:38:07 PM 10.86 Wheat (USD/bushel) 660.50 1/13/2021 3.12 Corn (USD/bushel) 524.50 1/13/2021 8.37 C o mmo dities
Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%) YT D C hg (%)
C urrency Spo t R ate R ate (ID R ) 1-D ay C hg (%) YT D C hg (%) P rice Last T ransactio n YT D C hg (%)
Thursday, January 14, 2021
0 2,000 4,000 6,000 8,000 10, 000 12, 000 14, 000 16, 000 18, 000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 M illi on sDaily Corporate and Industry News
Bank Indonesia (BI) mencatat, Prompt Manufacturing Index (PMI) pada kuartal IV-2020 sebesar 47,29% (vs.
44,91% pada kuartal III-20). Source: Kontan
Kementerian Pertanian (Kementan) menargetkan produksi kedelai lokal 500 ribu ton tahun ini, produksi tersebut dari
areal penanaman seluas 325 ribu hektare (ha) dengan produktivitas 1,50 ton per ha. Source: Investor Daily
Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) sedang menyiapkan regulasi baru untuk memperkuat aturan
pelarangan ekspor raw material atau konsentrat timah. Melalui aturan itu, timah yang dapat dijual ke luar negeri
harus melalui proses pengolahan dan pemurnian di dalam negeri sampai mencapai batasan minimum kadar
Sn>99,9% dan dalam bentuk timah murni batangan dengan ukuran dan bentuk tertentu. Source: Kontan
Bursa Efek Indonesia (BEI) akan kembali mengkaji saham-saham yang bisa ditransaksikan secara margin dan short
selling dan akan membuka kembali mekanisme perdagangan short sell mulai Februari-21. Source: Kontan
Wijaya Karya (WIKA) menyiapkan anggaran capital expenditure (capex) sebesar Rp 3,05 triliun tahun 2021
(+27,3%). Source: Kontan
Timah (TINS) mengalokasikan belanja modal atau capital expenditure (capex) sebesar Rp1,9 triliun untuk 2021.
da-na capex pada tahun ini akan berasal dari kas interda-nal dan pengguda-naan long term fida-nancing. Source: Bisnis
Indone-sia
Gajah Tunggal (GJTL) menganggarkan dana belanja modal sekitar US$ 30 juta hingga US$ 40 juta pada tahun 2021.
Jumlah tersebut kurang lebih dua kali lipat dibandingkan alokasi tahun lalu. Source: Kontan
Adi Sarana Armada (ASSA), pada tahun 2021 menyiapkan dana belanja modal sekitar Rp 1,3 triliun - Rp 1,5 triliun
dengan alokasi utama untuk pembelian kendaraan baru. Source: Kontan
PT Adhi Commuter Properti (ACP), anak usaha Adhi Karya (ADHI), berencana menggalang dana sebesar Rp 500
mil-iar dari penerbitan obligasi pada kuartal I-2021. Source: Investor Daily
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S N O T IC KE R 1 INDU Index 31,193.40 18,213.65 453.99 1.48 25.98 21.07 4.80 4.44 9,544.05 9,544.05 2 SP X Index 3,826.69 2,191.86 53.77 1.43 30.34 23.14 4.24 3.89 33,570.92 33,570.92 3 CCM P Index 13,208.09 6,631.42 240.67 1.87 68.33 34.10 6.57 4.98 21,131.83 21,131.83 4 SP TSX Index 18,058.61 11,172.73 501.38 2.88 26.35 17.23 1.92 1.88 2,777.36 2,179.35 5 M EXB OL Index 46,925.06 32,503.25 1,673.27 3.80 39.52 15.71 2.09 1.16 5,899.17 296.50 6 SX5E Index 3,867.28 2,302.84 63.87 1.80 55.93 18.41 1.96 1.80 3,341.24 4,064.62 7 UKX Index 7,689.67 4,898.79 285.00 4.41 182.36 15.56 1.74 1.71 1,944.98 2,652.95 8 CA C Index 6,111.41 3,632.06 111.26 2.00 60.54 18.26 1.76 1.63 1,815.86 2,208.99 9 DA X Index 14,131.52 8,255.65 220.93 1.61 73.70 16.06 1.79 1.63 1,267.82 1,542.31 10 IB EX Index 10,100.20 5,814.50 287.40 3.56 # N/A N/A 19.29 1.36 1.26 549.00 667.86 11 FTSEM IB Index 25,483.05 14,153.09 510.75 2.30 58.09 14.57 1.22 1.15 527.06 641.17 12 A EX Index 646.92 389.60 19.77 3.17 156.33 20.25 2.00 1.94 941.72 1,145.60 13 SM I Index 11,270.00 7,650.23 143.37 1.34 25.31 17.95 2.98 2.76 1,273.15 1,435.02 14 A S51 Index 7,197.20 4,402.50 101.40 1.54 44.24 21.02 2.21 2.17 2,126.29 1,646.81 15 A S30 Index 7,289.70 4,429.10 104.99 1.53 47.85 21.41 2.22 2.09 2,355.60 1,824.41 16 SHSZ300 Index 5,644.72 3,503.19 366.68 7.04 21.42 16.64 2.55 2.20 46,294.79 7,157.18 17 SHA SHR Index 3,797.06 2,773.54 131.70 3.62 18.90 14.01 1.72 1.53 43,877.17 6,783.42 18 SZA SHR Index 2,552.04 1,624.49 67.41 2.77 51.91 23.85 3.39 3.64 35,055.89 5,419.65 19 HSI Index 29,174.92 21,139.26 1,004.47 3.69 16.05 12.72 1.22 1.19 26,929.51 3,473.03 20 HSCEI Index 11,502.47 8,290.34 446.50 4.16 11.20 9.88 1.24 1.16 25,249.09 3,256.31 21 SENSEX Index 49,795.19 25,638.90 1,740.99 3.65 34.67 29.77 3.38 3.55 95,134.13 1,301.88 22 NIFTY Index 14,653.35 7,511.10 583.10 4.17 36.05 28.87 3.25 3.35 113,628.64 1,554.97 23 JCI Index 6,464.35 3,911.72 456.13 7.63 30.18 18.31 1.70 2.12 7,434,796.11 527.14 24 LQ45 Index 1,036.62 566.05 68.01 7.27 20.89 17.63 2.40 2.20 4,558,451.52 323.20 25 KSE100 Index 46,314.15 27,046.71 2,336.58 5.34 11.07 7.42 1.29 1.12 6,765.32 42.18 26 NKY Index 28,503.43 16,358.19 1,012.42 3.69 39.86 25.20 2.16 2.11 409,518.85 3,942.23 27 NEY Index 392.26 249.78 12.33 3.25 34.30 24.62 1.44 1.43 491,011.78 4,726.72 28 TP X Index 1,867.23 1,199.25 59.72 3.31 32.52 23.07 1.33 1.36 693,758.99 6,678.47 29 FB M KLCI Index 1,695.96 1,207.80 9.48 0.58 23.25 14.27 1.70 1.57 1,057.32 261.42 30 NZSE Index 2,243.74 1,356.73 6.55 0.30 51.90 36.17 2.60 2.72 185.27 133.28 31 P COM P Index 7,793.25 4,039.15 103.14 1.44 28.83 19.96 1.80 1.67 9,170.32 191.01 32 FSSTI Index 3,283.89 2,208.42 133.70 4.70 24.25 15.87 1.03 1.02 533.73 402.51 33 KOSP I Index 3,266.23 1,439.43 277.81 9.67 36.22 15.29 1.21 1.24 2,082,364.55 1,897.27 34 TWSE Index 15,778.52 8,523.63 1,037.45 7.04 23.94 18.39 2.31 2.37 47,828.91 1,706.96 35 SET Index 1,604.28 969.08 97.96 6.76 26.55 20.34 1.73 1.71 17,148.43 571.29 36 SET50 Index 1,084.23 628.97 70.30 7.72 28.03 22.72 2.01 1.86 11,806.96 393.34 37 VNINDEX Index 1,200.82 649.10 82.18 7.44 19.79 15.78 2.56 2.36 4,390,334.89 190.35
T ra iling F o rwa rd C urre nc yD o m a in US D LO W P O IN T % T ra iling F o rwa rd A s ia / P a c if ic A m e ric a 5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n) E uro pe H IG H
LQ45
LQ45 Index
HIGH LOW POINT % 2020 2021E 2020 2021E
1 ACES IJ 1,760 1,850 970 45 2.62 29.19 37.96 6.05 5.82 30,184.00 2 ADRO IJ 1,515 1,600 610 85 5.94 30.28 13.43 0.89 0.88 48,458.73 3 AKRA IJ 3,340 3,620 1,405 160 5.03 15.50 16.14 1.47 1.49 13,409.08 4 ANTM IJ 3,120 3,130 338 1,185 61.24 99.27 78.26 2.46 4.16 74,975.99 5 ASII IJ 6,775 7,250 3,220 750 12.45 12.27 18.85 1.58 1.77 274,276.07 6 BBCA IJ 35,600 36,900 21,625 1,750 5.17 30.15 35.21 4.66 4.81 877,718.36 7 BBNI IJ 6,525 7,950 2,970 350 5.67 14.90 30.07 1.04 1.13 121,682.48 8 BBRI IJ 4,790 4,840 2,160 620 14.87 21.55 29.98 2.66 3.05 590,826.43 9 BBTN IJ 1,870 2,180 720 145 8.41 34.74 14.79 1.04 1.10 19,803.30 10 BMRI IJ 6,925 8,050 3,660 600 9.49 13.88 18.90 1.59 1.72 323,166.67 11 BSDE IJ 1,290 1,360 585 65 5.31 25.87 27.63 0.86 0.83 27,311.06 12 BTPS IJ 3,720 5,125 1,790 (30) (0.80) 31.06 32.25 5.21 4.84 28,657.76 13 CPIN IJ 6,425 7,450 3,800 (100) (1.53) 31.97 35.55 4.86 4.66 105,357.15 14 CTRA IJ 1,080 1,115 394 95 9.64 18.47 29.73 1.24 1.23 20,045.13 15 ERAA IJ 2,600 2,650 805 400 18.18 16.53 18.00 1.37 1.55 8,294.00 16 EXCL IJ 2,750 3,390 1,315 20 0.73 12.75 16.98 1.39 1.40 29,441.53 17 GGRM IJ 41,450 59,075 30,625 450 1.10 8.50 9.81 1.39 1.35 79,753.45 18 HMSP IJ 1,505 2,350 1,085 0 0.00 16.70 18.12 6.11 5.24 175,058.71 19 ICBP IJ 9,325 11,900 7,750 (250) (2.61) 21.83 19.10 4.14 3.80 108,747.29 20 INCO IJ 6,650 7,000 1,340 1,550 30.39 27.00 42.86 1.79 2.32 66,076.65 21 INDF IJ 6,700 8,300 5,000 (150) (2.19) 11.72 10.68 1.52 1.52 58,828.86 22 INKP IJ 13,425 13,575 3,020 3,000 28.78 12.55 14.87 0.95 1.21 73,447.95 23 INTP IJ 14,750 18,850 8,650 275 1.90 30.00 34.84 2.38 2.37 54,298.17 24 ITMG IJ 14,625 15,700 5,650 775 5.60 15.88 17.88 1.24 1.44 16,525.15 25 JPFA IJ 1,455 1,730 760 (10) (0.68) 17.60 32.48 1.60 1.54 17,062.17 26 JSMR IJ 4,570 5,250 2,230 (60) (1.30) 38.96 61.61 1.78 1.71 33,168.47 27 KLBF IJ 1,565 1,960 830 85 5.74 26.49 27.23 4.07 4.19 73,359.57 28 MDKA IJ 2,510 2,900 890 80 3.29 60.85 88.98 6.97 7.44 54,962.96 29 MIKA IJ 2,690 3,080 1,570 (40) (1.47) 52.55 52.66 8.65 7.84 38,322.68 30 MNCN IJ 1,230 1,780 695 90 7.89 7.30 8.76 1.09 1.19 18,511.24 31 PGAS IJ 1,615 2,120 605 (40) (2.42) #N/A N/A 57.25 1.13 1.07 39,150.04 32 PTBA IJ 3,040 3,180 1,385 230 8.19 11.81 14.44 1.91 1.94 35,022.80 33 PTPP IJ 2,070 2,170 484 205 10.99 28.11 96.28 1.06 1.06 12,833.79 34 PWON IJ 590 610 266 80 15.69 20.99 25.42 1.71 1.83 28,414.17 35 SCMA IJ 2,340 2,550 600 50 2.18 33.92 29.25 6.40 6.12 34,583.07 36 SMGR IJ 12,050 13,250 5,475 (375) (3.02) 27.94 32.17 2.19 2.08 71,474.82 37 SMRA IJ 840 1,045 350 35 4.35 61.72 101.84 1.63 1.64 12,118.50 38 SRIL IJ 270 304 113 8 3.05 4.26 #N/A 0.58 NA 5,522.09 39 TBIG IJ 1,680 1,820 730 50 3.07 35.61 34.83 5.89 6.26 38,063.76 40 TKIM IJ 13,325 13,800 3,750 3,475 35.28 11.98 15.24 1.41 NA 41,483.70 41 TLKM IJ 3,480 3,946 2,417 170 5.14 17.37 16.78 3.22 3.12 344,736.51 42 TOWR IJ 945 1,180 575 (15) (1.56) 18.14 17.61 4.97 4.70 48,208.82 43 UNTR IJ 26,200 28,475 12,000 (400) (1.50) 12.38 14.16 1.63 1.59 97,729.54 44 UNVR IJ 7,025 8,800 5,275 (325) (4.42) 38.26 36.26 43.23 48.72 268,003.75 45 WIKA IJ 2,160 2,270 675 175 8.82 18.15 82.62 1.32 1.32 19,375.09 MARKET CAP (Bn)
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property 0.15 3.37 5.73 4.47 Basic Industry 1.55 6.33 4.27 8.22 Trade 0.71 5.28 8.09 6.22 Finance 0.17 8.25 8.52 10.21 M iscellaneous Industry 2.90 7.97 14.72 9.67 Consumer (1.28) 1.57 (1.51) 1.40 Infrastructure 0.77 4.12 6.40 4.96 Agriculture 0.36 (3.03) 11.47 2.64 M ining 4.17 11.68 18.85 15.95 D ec-20 N o v-20 1.68 1.00 1.68 1.59 0.45 0.28 135.90 133.60 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 14,060.00 0.50 0.25 (0.07) USD/CNY 6.47 (0.07) 1.28 0.91 USD/EUR 0.82 (0.07) (0.21) 0.40 USD/JPY 103.86 0.03 0.18 (0.59) USD/SGD 1.33 0.11 0.72 (0.26) USD/AUD 1.29 (0.22) (2.81) (0.75) USD/GBP 0.73 (0.10) (2.35) 0.11 (in %) 4.33 0.09 1.46 5.23 6.19 6.15 Inflation M oM (in %)
Foreign Reserves (in USD bn)
Secto rs
Eco no mic Indicato rs
Inflation YTD (in %) Eco no mic P arameters
Inflation YoY (in %)
Indonesia 5-Year Government Bonds Yield Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield Lending and D epo sit R ates JIBOR (in IDR)
LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD)
