Weekly Report. 29 August 2022

(1)

1

Research Department - email : [email protected]

NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

\

Koreksi IHSG yang beruntun terjadi hampir dua pekan terakhir, memberikan sinyal potensi koreksi cenderung terbatas. Hal tersebut terkonfirmasikan dari indikator Stochastic yang mengisyaratkan IHSG dalam ruang jenuh jual. Selain itu, peluang up reversal juga terindikasi dari MACD, kendati dari lagging indikator sinyal terkonfirmasi nagatif.

JAKARTA INDICES STATISTICS

CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 7174.208 -20.498 28379.245 13875.682

LQ-45 1021.482 -5.126 2890.867 6705.548

MARKET REVIEW MARKET REVIEW MARKET REVIEW

MARKET REVIEW MARKET VIEW MARKET VIEW MARKET VIEW MARKET VIEW

Bursa saham global mayoritas mencatatkan penurunan secara kumulatif minggu yang berakhir pada Jumat (26/08), menjelang pidato dalam symposium Jackson Hole, WY di AS yang akan disampaikan oleh Gubernur The Fed Jerome Powell. Namun, banyak pendapatan yang terbelah kendati secara umum, stance The Fed diproyeksi kemungkinan besar masih hawkish, kendati angka inflasi AS telah menunjukkan tanda-tanda pelambatan. The Fed sebelumnya berjanji bahwa penangan inflasi merupakan prioritas utama dari bank sentral.

Sebelumnya, inflasi AS per Juli telah berada pada 8,5% YoY dibandingkan dengan inflasi pada bulan sebelumnya yang mencapai 9,4% YoY, merupakan tanda positif bahwa kenaikan harga tinggi dapat segera mereda. Akan tetapi, angka tersebut masih sangat jauh dari target inflasi 2%. Sehingga, penantian pasar akan terjadinya perubahan stance kebijakan masih cukup premature. Merespon sentimen tersebut, bursa AS cenderung mixed pada minggu lalu.

Sedangkan, untuk Nikkei 225 juga menurun 1,04% dalam pekan lalu, disusul oleh bursa Shanghai yang juga terkontraksi 1,26%. Sementara itu, Hangseng justru naik 2,01% dalam seminggu terakhir ditengah rencana paket pemerintah Cina untuk memberikan stimulus perekonomian yang dapat mengangkat saham-saham Cina yang listing di Hangseng. Adapun bursa Eropa juga diproyeksi mencatatkan penurunan pada minggu ini ditengah pelemahan sentimen bisnis dan juga konsumen di Jerman. Sementara itu harga minyak kembali turun dengan WTI dan Brent mencapai masing-masing USD93 per barrel dan USD100 per barrel ditengah sentimen perundingan nuklir antara AS dan Iran dan kemungkinan terjadi penambahan produksi global.

IHSG menurun 0,52% sepanjang minggu lalu dengan Rupiah cenderung menguat pada Rp14.745 per dolar AS. Kemudian, saham- saham yang paling aktif diperdagangkan pada hari ini yakni TLKM, , BUMI, BBCA dan BBRI. Kami menilai pergerakkan IHSG yang sideways terdampak dari sentimen global dari pidato The Fed dan sentimen internal yakni pengumuman suku bunga BI yang secara mengejutkan dinaikkan 25bps menjadi 3,75% untuk mengantisipasi datangnya inflasi yang tinggi tahun ini setelah pemerintah memutuskan untuk membatasi subsidi energy termasuk kenaikan harga BBM pertalite. Saat ini rencana tersebut masih dibahas oleh pemerintah mengenai besaran kenaikannya dan skema bansos yang akan diberikan.

Isu kenaikan harga bahan bakar minyak (BBM) bersubsidi jenis Solar dan Pertalite hingga kini masih terus menjadi perhatian publik. Sri Mulyani mengatakan, harga bahan bakar minyak (BBM) bersubsidi jenis Solar dan Pertalite saat ini tidak sesuai dengan harga keekonomian.

pemerintah tengah mempertimbangkan penyesuaian harga bahan bakar minyak (BBM) subsidi karena harga minyak dunia mengalami fluktuasi dan berada di level yang cukup tinggi. Hal itu ditambah lagi, kuota BBM subsidi yang disalurkan Pertamina kian tipis. Hal tersebut berdampak kepada anggaran subsidi energi, khususnya BBM yang meningkat tajam, dan berpotensi rawan jebol.

Bank Indonesia (BI) memperkirakan penurunan harga bawang merah dan cabai merah akan menyebabkan deflasi jadi 0,13% pada pekan keempat Agustus 2022.. Harga bawang merah menyumbangkan deflasi Agustus 2022 sebesar 0,17% dan harga cabai merah sebesar 0,13% MtM. Bank Indonesia akan terus memperkuat koordinasi dengan Pemerintah dan otoritas terkait dan terus mengoptimalkan strategi bauran kebijakan untuk menjaga stabilitas makroekonomi dan sistem keuangan guna mendukung pemulihan ekonomi lebih lanju.

Ketua the Fed Jerome Powell mengatakan dalam pidato di Jackson Hole kalau bank sentral tidak akan mundur untuk melawan inflasi yang cepat. Memulihkan stabilitas harga kemungkinan akan membutuhkan mempertahankan sikap kebijakan yang membatasi untuk beberapa waktu. Catatan sejarah sangat memperingatkan terhadap kebijakan pelonggaran premature,.

IHSG diperkirakan melemah pada perdagangan hari ini, Senin (29/08), ditengah dominasi sentimen negatif baik dari internal maupun eksternal bagi pasar BEI, sebagai berikut : Sentimen dalam negeri ; 1) Pemerintah tengah mempertimbangkan penyesuaian harga bahan bakar minyak (BBM) (-), 2) BI memperkirakan penurunan harga bawang merah dan cabai merah akan menyebabkan deflasi jadi 0,13% pada pekan keempat Agustus 2022 (+/-), Sentimen pasar ; 1) Rupiah diperkirakan deresiasi terhadap dolar AS (-), 2) Indeks bursa regional Asia diperkirakan melemah (-), 3) Indeks Wall Street pada perdagangan Jumat (25/08) ditutup koreksi (-), 4) Indeks berjangka Wall Street sementara bergerak melemah (-), Sentimen global ; 1) ECB menyampaikan alasan dibalik rencananya untuk menaikkan suku bunga besar-besaran pada bulan depan, yakni karena tingkat inflasi yang masih tinggi (-), dan 2) Presiden The Fed Cleveland Loretta Mester mengatakan bakal mendasarkan keputusannya mendukung kenaikan suku bunga acuan ketiga kali berturutturut sebanyak 75 basis poin pada bulan depan (-).

Weekly Report

29 August 2022

• Laba PTBA 1H22 naik 246% YoY

• Kredit BMRI meningkat 11,38% YoY pada Juli 2022

• BBNI tegaskan belum ada arahan akuisisi BBTN

• Konsolidasi menara grup TLKM tumbuhkan ekspansi bisnis

• HITS bukukan laba bersih USD6,37 juta pada semester I-2022

• Laba usaha MERK meningkat 46,8% YoY pada semester I-2022

• DMAS siapkan capex Rp1 triliun

• Damai Investama Sukses kurangi kepemilikan saham TRJA

• WIRG hadirkan IOT DAV 2.0 di berbagai gerai ritel

• PGUN akan akuisisi lahan kebun dan lakukan merger

• TPIA jalin kerja sama dengan LX International

• TCID beri pinjaman Rp10 miliar ke PT Alliance Cosmetics

• CASA bukukan laba bersih 1H22 Rp23,36 miliar

• BCIP bukukan laba bersih 1H22 Rp7,23 miliar

• TRUK bukukan rugi bersih 1H22 Rp1,92 miliar

• SMKL bukukan laba bersih 1H22 Rp59,57 miliar

• DSFI bukukan laba bersih 1H22 Rp14,01 miliar

• BTEL bukukan rugi bersih 1H22 Rp29,7 miliar

• MARI dirikan anak usaha baru

• AKPI bukukan laba bersih 1H22 Rp193,05 miliar

Support Level 7116/7096/7057 Resistance Level 7174/7214/7233

Major Trend Up

Minor Trend Up

(2)

Daily News

29 August 2022

Pada semester I/2022 Tambang Batubara Bukit AsamTambang Batubara Bukit AsamTambang Batubara Bukit AsamTambang Batubara Bukit Asam (PTBA) membukukan laba bersih sebesar Rp6,2 triliun, naik 246%

dibanding tahun sebelumnya yang senilai Rp 1,8 triliun.

Pencapaian laba bersih didukung dengan pendapatan sebesar Rp18,4 triliun, atau meningkat 79% dibanding periode yang sama tahun lalu. Kenaikan kinerja PTBA salah satunya didorong oleh kenaikan harga batu bara yang signifikan. Tercatat rata-rata harga jual (ASP) batubara PTBA naik 58% YoY. Pada semester I/2022 semester ASP batu bara PTBA senilai Rp1,2 juta per ton, harganya naik dari tahun 2021 sebesar Rp787.000. Secara rinci ASP pada kuartal I/2022 sebesar Rp1,1 juta dan kuartal II/2022 sebesar Rp1,3 juta sehingga rata-ratanya Rp1,2 juta, Sampai dengan semester I/2022, PTBA telah memproduksi 15,9 juta ton batubara. Jumlah produksinya akan dipacu pada semester II 2022 ini untuk mencapai target setahun penuh 2022 yakni mencapai 36,41 juta ton.

Bank Mandiri Bank Mandiri Bank Mandiri

Bank Mandiri (BMRI) mencatatkan penyaluran kredit secara bank only meningkat 11,38% YoY per akhir Juli 2022. Pertumbuhan kredit tersebut didorong oleh perbaikan dari seluruh segmen kredit perseroan. Hal ini secara khusus ditopang oleh segmen wholesale yang menjadi unggulan dengan pertumbuhan sebesar 10,8% YoY.

Selain itu, kredit segmen ritel tumbuh 12,53% YoY. BMRI tetap optimistis bahwa target pertumbuhan kredit sebesar 11% hingga akhir 2022 dapat terealisasi dengan tetap menjaga prinsip kehati- hatian. Selain penyaluran kredit, perseroan mencatatkan penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) mencapai Rp1.013,08 triliun per Juli 2022 atau tumbuh 8,78% YoY. Adapun saat ini tingkat likuiditas BMRI masih berada pada level likuid, tercermin dari posisi loan to deposit ratio (LDR) bank only per Juli 2022 yang terjaga pada level 87,48% dengan tren pertumbuhan dana pihak ketiga yang optimal, serta didominasi oleh dana murah (CASA).

Bank Negara Indonesia Bank Negara IndonesiaBank Negara Indonesia

Bank Negara Indonesia (BBNI) mengklarifikasi terkait kabar yang kembali mencuat mengenai rencana akuisisi Bank Tabungan Bank Tabungan Bank Tabungan Bank Tabungan Negara

NegaraNegara

Negara (BBTN). BBNI menegaskan hingga saat ini belum ada arahan dari pemegang saham mengenai wacana tersebut.

Dayamitra Telekomunikasi Dayamitra Telekomunikasi Dayamitra Telekomunikasi

Dayamitra Telekomunikasi (MTEL) atau Mitratel optimistis konsolidasi menara Grup Telkom dan operator yang terjadi di industri seluler saat ini akan membawa dampak positif bagi perusahaan penyedia menara. Salah satunya, akan membantu dan membuka kesempatan bagi semua operator dalam melakukan ekspansi bisnis. Tumbuhnya kebutuhan mobile data, berkembangnya teknologi 5G dan IoT (Internet of Things) serta aksi merger operator seluler membawa dampak semakin berkembangnya industri menara telekomunikasi di Indonesia.

Setelah akuisisi menara Telkomsel, perusahaan lebih agresif meningkatkan tenancy ratio dan perluasan layanan termasuk bisnis pendukung agar dapat meningkatkan nilai lebih bagi bisnis pelanggan.

Humpuss Intermoda Transportasi Humpuss Intermoda Transportasi Humpuss Intermoda Transportasi

Humpuss Intermoda Transportasi (HITS) mencatatkan laba bersih sebesar USD6,37 juta atau setara Rp94,5 miliar pada semester I- 2022, meningkat 1.551% YoY, dibanding periode sama tahun lalu yang membukukan rugi bersih USD439,43 ribu. Kenaikan laba bersih didukung oleh naiknya pendapatan usaha sebanyak 38,81%

YoY menjadi USD54,08 juta. Pendapatan perseroan didominasi dari jasa sewa kapal yang mencapai USD52,95 juta atau 97,91%

dari total pendapatan usaha. Sisa pendapatan lainnya disumbang dari jasa pengelolaan kapal USD206 ribu, jasa pengelolaan awak kapal USD727,23 ribu, dan pusat pelatihan awak kapal USD193,69 ribu.

Merck Merck Merck

Merck (MERK) membukukan laba usaha sebesar Rp157,35 miliar pada semester I-2022, meningkat 46,80% YoY. Kenaikan tersebut ditopang oleh pendapatan sebesar Rp599,56 miliar atau naik 18,29% YoY. Berdasarkan kelompoknya, perseroan melakukan penjualan produk farmasi kepada Biopharma sebesar Rp391,48 miliar, naik 36,66% YoY dan consumer healthcare sebanyak Rp156,57 miliar. Segmen lain-lainnya menyumbang Rp51,51 miliar.

Pu Pu Pu

Puradelta Lestariradelta Lestariradelta Lestariradelta Lestari (DMAS) menyiapkan capex sekitar Rp1 triliun hingga akhir 2022. Dana ini salah satunya digunakan untuk menyiapkan lahan pusat data (Data center) yang menjadi bisnis berprospek cemerlang. Biaya pendukung data center sekitar 20- 30% atau sekitar Rp200-300 miliar.

Pemegang saham Transkon JayaTranskon JayaTranskon Jaya (TRJA) yaitu Damai Investama Transkon Jaya Sukses (DIS) baru-baru ini melepas kepemilikannya dengan menjual sebanyak 60.000.000 saham, atau setara 3,97% pada 24 Agustus 2022. Dengan divestasi tersebut kepemilikan DIS pun tergerus dari semula 34,03% menjadi 30,33%.

WIR Asia WIR Asia WIR Asia

WIR Asia (WIRG) terus melebarkan skala bisnisnya. Terbaru, perseroan menghadirkan teknologi DAV versi 2.0 di ribuan gerai ritel seperti di minimarket, hotel, bandara, apotek, dan tempat umum lain di wilayah Jawa-Bali.

Pradiksi Gunatama Pradiksi Gunatama Pradiksi Gunatama

Pradiksi Gunatama (PGUN) berencana untuk membeli lahan kebun di sekitar Perseroan seluas 2000 hektar pada akhir tahun 2022 ini , hal ini untuk menambah produktifitas CPO. Selain itu perseroan berencana akan melakukan penggabungan usaha dengan PT Senabangun Anekapertiwi pada akhir tahun ini, dan menambah kapasitas di Pabrik Kelapa Sawit menjadi 90 ton per jam dari eksisting 60 ton per jam, diharapkan dengan penambahan kapasitas ini produksi CPO akan meningkat dari 75 ribu ton per tahun menjadi 113 ribu ton per tahun.

Chandra Asri Petrochemical Chandra Asri Petrochemical Chandra Asri Petrochemical

Chandra Asri Petrochemical (TPIA) menjalin kerja sama dengan LX International untuk potensi investasi mengembangkan fasilitas berbahan baku nabati/ Hydrotreated Vegetable Oil (HVO) yang dapat menghasilkan bahan baku terbarukan berupa BioNaptha.

Bahan baku ini akan digunakan untuk memproduksi produk bahan kimia dan plastik, seperti BioPolyethylene (PE), Bio-Polypropylene (PP), Bio-Polyvinyl Chloride (PVC), dan Bio-Solution Styrene Butadiene Rubber (SSBR) dalam upaya mendukung TPIA menuju produksi bahan baku polimer berkelanjutan. LX International adalah perusahaan perdagangan dan investasi berbasis di Korea Selatan, bergerak dalam pengembangan pembangkit listrik, proyek petrokimia dan juga perdagangan besar material petrokimia, dan logam, dan minyak kelapa sawit. Dalam kerja sama ini TPIA berperan untuk mengembangkan investasi, pengadaan informasi mengenai lahan serta memasok hydrogen. Selain investasi, LX International akan berperan dalam studi investigasi pasar terkait produk dan pasokan bahan baku. Proyek HVO ini akan memiliki kapasitas sebesar 300 ribu-500 ribu ton per tahun dan letaknya berberdekatan dengan kompleks petrokimia TPIA di Cilegon, Banten. Produk yang dihasilkan dari proyek ini, termasuk polimer hijau, PVC, dan SSBR yang digunakan untuk pembuatan ban ramah lingkungan, akan menambah portofolio produk berkelanjutan TPIA.

Mandom Indonesia Mandom Indonesia Mandom Indonesia

Mandom Indonesia (TCID) memberikan pinjaman dengan plafon dana sebesar Rp10 miliar kepada PT Alliance Cosmetics bertenor 1 tahun dengan tingkat bunga sebesar 4% per tahun. PT Alliance Cosmetics adalah perusahaan yang dikendalikan oleh TCID dengan kepemilikan saham sebesar 99,99% sehingga merupakan

(3)

Daily News

29 August 2022

3

transaksi afiliasi. Dikatakan bahwa transaksi ini dilakukan untuk menunjang kebutuhan modal dan kegiatan operasional perusahaan tersebut.

Pendapatan Casa FinanceCasa FinanceCasa Finance (CASA) hingga 30 Juni 2022 turun Casa Finance menjadi Rp5,24 triliun dari Rp8,71 triliun padai periode yang sama tahun sebelumnya. Laba bersih diraih Rp23,36 miliar pada 1H22, naik dari laba bersih Rp14,29 miliar pada 1H21.

Bumi Citra Permai Bumi Citra PermaiBumi Citra Permai

Bumi Citra Permai (BCIP) mencatat pendapatn bersih Rp47,22 miliar hingga 30 Juni 2022, meningkat dari penjualan bersih Rp22,49 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya. Laba bersih diraih Rp7,23 miliar pada 1H22 dari rugi bersih Rp1,42 miliar pada 1H21.

Guna Timur Raya Guna Timur RayaGuna Timur Raya

Guna Timur Raya (TRUK) mencatat pendapatan Rp18,52 miliar hingga 30 Juni 2022, turun dari pendapatan Rp19,91 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya. Rugi bersih tercatat Rp1,92 miliar pada 1H22, turun dari rugi bersih Rp2,89 miliar pada 1H21.

Satyamitra Kemaslestari Satyamitra KemaslestariSatyamitra Kemaslestari

Satyamitra Kemaslestari (SMKL) meraih penjualan bersih Rp1,14 triliun hingga 30 Juni 2022, naik dari Rp966,66 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya. Laba bersih sebesar Rp59,57 miliar pada 1H22, naik dari laba bersih Rp40,90 miliar pada 1H21.

Dharma Samudera Fishing Industries Dharma Samudera Fishing IndustriesDharma Samudera Fishing Industries

Dharma Samudera Fishing Industries (DSFI) mencatat penjualan Rp313,41 miliar hingga 30 Juni 2022, naik dari Rp256,39 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya. Laba bersih diraih Rp14,01 miliar pada 1H22, naik dari laba bersih Rp8,06 miliar pada 1H21.

Bakrie Telecom Bakrie Telecom Bakrie Telecom

Bakrie Telecom (BTEL) mencatat pendapatan usaha neto Rp21,03 miliar hingga 30 Juni 2022, naik dari pendapatan usaha neto Rp10,59 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya. Rugi bersih turun menjadi Rp29,70 miliar pada 1H22, dari rugi bersih Rp72,72 miliar pada 1H21.

Mahaka Radio Integra Mahaka Radio Integra Mahaka Radio Integra

Mahaka Radio Integra (MARI) telah mendirikan anak usaha baru dengan nama Studio Kreasi Bersama (SKB) pada 29 Juni 2022.

Creative Audio Stream Technology Pte Ltd (CASH) dan Niken Sistha Sasmaya melakukan penyertaan saham pada SKB dengan modal dasar terbagi atas 10 juta lembar saham dengan nominal masing-masing saham sebesar Rp1.000 atau setara dengan Rp10 miliar. Selanjutnya modal ditempatkan dan disetor penuh sebesar Rp10 miliar. Komposisi kepemilikan saham CASH dalam SKB sebanyak 9.990.000 lembar saham setara dengan Rp9,9 miliar setara dengan 99,9% sedangkan Niken Sistha sebanyak 10.000 lembar saham setara dengan Rp10 miliar atau setara dengan 0,01%. Tujuan pendirian anak usaha ini adalah untuk pengembangan perusahaan manajemen kreator dan komersialisasi konten.

Argha Karya Prima Argha Karya Prima Argha Karya Prima

Argha Karya Prima (AKPI) mencatat penjualan Rp1,67 triliun hingga 30 Juni 2022, naik dari Rp1,34 triliun pada periode yang sama tahun sebelumnya. Laba bersih diraih Rp193,05 miliar pada 1H22, naik dari laba bersih Rp29,19 miliar pada 1H21.

TBS Energy Utama TBS Energy Utama TBS Energy Utama

TBS Energy Utama (TOBA) mencatat pendapatan USD279,52 juta hingga 30 Juni 2022, naik dari USD188,76 juta pada periode yang sama tahun sebelumnya. Laba bersih diraih USD34,63 juta pada 1H22 naik dari laba bersih USD21,65 juta pada 1H21.

(4)

Market Data

29 August 2022

COMMODITIES DUAL LISTING

Description Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR)

Crude Oil (US$)/Barrel 92.83 -0.23 TLKM (US) 29.93 4,434.58 -251.88

Natural Gas (US$)/mmBtu 9.60 0.31 ANTM (GR)

Gold (US$)/Ounce 1,734.92 -3.22

Nickel (US$)/MT 21,633.00 -44.00

Tin (US$)/MT 24,750.00 440.00

Coal (NEWC) (US$)/MT* 427.00 364.60

Coal (RB) (US$)/MT* 352.00 288.64

CPO (ROTH) (US$)/MT 1,020.00 -10.00

CPO (MYR)/MT 4,276.00 -5.00

Rubber (MYR/Kg) 827.50 -10.00

Pulp (BHKP) (US$)/per ton 1,050.00 0.00

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION

Country Indices Price Change PER (X) PBV (X) Market Cap

%Day %YTD 2022E 2023F 2022E 2023F (USD Bn)

USA DOW JONES INDUS. 32,283.40 -3.03 -11.16 17.22 15.64 4.13 3.73 10,248.08

USA NASDAQ COMPOSITE 12,141.71 -3.94 -22.39 26.69 22.49 4.82 4.27 20,595.78

ENGLAND FTSE 100 INDEX 7,427.31 -0.70 0.58 9.44 9.58 1.58 1.37 2,055.71

CHINA SHANGHAI SE A SH 3,391.19 -0.31 -11.09 11.29 9.92 1.32 1.20 6,561.41

CHINA SHENZHEN SE A SH 2,245.21 -0.42 -15.20 19.61 15.31 2.74 2.38 5,020.66

HONG KONG HANG SENG INDEX 20,170.04 1.01 -13.79 10.50 9.22 1.09 1.02 2,757.93

INDONESIA INDONESIA INDONESIA

INDONESIA JAKARTA COMPOSITEJAKARTA COMPOSITEJAKARTA COMPOSITEJAKARTA COMPOSITE 7,135.257,135.25 7,135.257,135.25 ----0.540.540.54 0.54 8.418.418.418.41 16.2316.23 16.2316.23 15.3115.31 15.3115.31 2.082.082.082.08 1.931.931.931.93 627.69627.69627.69627.69

JAPAN NIKKEI 225 28,641.38 0.57 -0.52 16.01 15.13 1.67 1.55 3,462.59

MALAYSIA KLCI 1,500.29 0.32 -4.29 14.63 13.15 1.47 1.40 223.84

SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3,249.53 0.05 4.03 12.48 10.94 1.08 1.03 359.09

FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE

Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change

USD/IDR 14,816.50 -8.50 1000 IDR/ USD 0.06749 0.00004

EUR/IDR 14,723.16 -79.56 EUR / USD 0.99370 -0.00290

JPY/IDR 107.29 -0.94 JPY / USD 0.00724 -0.00002

SGD/IDR 10,602.91 -52.92 SGD / USD 0.71561 -0.00180

AUD/IDR 10,168.56 -149.65 AUD / USD 0.68630 -0.00340

GBP/IDR 17,323.45 -163.26 GBP / USD 1.16920 -0.00520

CNY/IDR 2,156.13 0.00 CNY / USD 0.14552 -0.00048

MYR/IDR 3,317.25 1.92 MYR / USD 0.22389 0.00025

KRW/IDR 11.13 0.00 100 KRW / USD 0.07510 0.00022

CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE

Description Country Rate (%) Description Country Rate (%)

FED Rate (%) US 2.50 JIBOR (IDR) Indonesia 4.07

BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 3.75 LIBOR (GBP) England 1.92

ECB Rate (%) Euro 0.50 SIBOR (USD) Singapore 0.17

BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.07

BOE Rate (%) England 1.75 Z TIBOR (YEN) Japan 0.12

PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 1.50

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSIT

Description July-22 June-22 Description Rate (%)

Inflation YTD % 3.85 3.19 1M 3.03

Inflation YOY % 4.94 4.35 3M 3.21

Inflation MOM % 0.64 0.61 6M 3.28

Foreign Reserve (USD) 132.20 Bn 136.38 Bn 12M 3.28

GDP (IDR Bn) 4,919,931.00 4,513,326.00

(5)

5 Market Data

29 August 2022

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR

Date Agenda Expectation

30 Aug US House Price Purchase Index QoQ --

31 Aug US ADP Employment Change --

01 Sep Indonesia CPI YoY Naik menjadi 5.20% dari 4.94%

01 Sep Indonesia CPI MoM --

01 Sep US Initial Jobless Claims --

01 Sep US Continuing Claims --

01 Sep US Nonfarm Productivity Tetap -4.6%

01 Sep US Unit Labor Costs Tetap 10.8%

01 Sep US Construction Spending MoM Naik menjadi 0.0% dari -1.1%

01 Sep US ISM Manufacturing Turun menjadi 52.1 dari 52.8

01 Sep US ISM Prices Paid --

01 Sep US ISM New Orders --

01 Sep US ISM Employment --

02 Sep US Total Vehicle Sales Naik menjadi 13.60 Mn dari 13.35 Mn

02 Sep US Change in Nonfarm Payrolls Turun menjadi 300 ribu dari 528 ribu 02 Sep US Change in Manufacture Payrolls Turun menjadi 18 ribu dari 30 ribu

02 Sep US Unemployment Rate --

02 Sep US Factory Orders Turun menjadi 0.2% dari 2.0%

02 Sep US Durable Goods Orders --

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS LAGGING MOVERS

Stock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index pt

PGAS IJ 1940 6.30 3.06 GOTO IJ 318 -2.45 -13.23

INKP IJ 8250 3.77 1.43 TLKM IJ 4490 -1.75 -9.67

ESSA IJ 1215 6.11 1.38 BBCA IJ 8000 -0.93 -6.28

AMRT IJ 2020 1.00 0.97 ASII IJ 6875 -1.43 -4.65

MEDC IJ 835 7.74 0.96 BMRI IJ 8500 -0.87 -3.53

MDKA IJ 4160 0.73 0.88 UNVR IJ 4610 -4.75 -3.23

FREN IJ 99 5.32 0.85 BRPT IJ 825 -2.94 -1.67

PANI IJ 1280 9.87 0.79 AVIA IJ 805 -5.85 -1.32

HEAL IJ 1460 3.18 0.77 BRMS IJ 250 -2.34 -1.23

ARTO IJ 8775 0.86 0.73 BEBS IJ 4630 -2.11 -1.20

UPCOMING IPO'S

Company Business IPO Price

(IDR)

Issued

Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter PT Black Diamond

Resources

Coal Mining Rp100-130 1750.00 31 Aug–05 Sep 2022 07 Sep 2022 Surya Fajar Sekuritas

(6)

29 August 2022

Corporate Info

29 August 2022

DIVIDEND

Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment

ISAT 248.06 Cash Dividend 26 Aug 2022 29-Aug-2022 30-Aug-2022 21-Sep-2022

CORPORATE ACTIONS

Stock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading Period

TOWR Tender Offer -- 1300.00 -- -- 05 Aug-07 Sep 2022

PTRO Tender Offer -- 3118.00 -- -- 25 Aug-23 Sep 2022

GENERAL MEETING

Emiten AGM/EGM Date Agenda

RALS RUPSLB 29 Aug 2022

JSKY RUPST 30 Aug 2022

PTRO RUPSLB 22 Sep 2022

(7)

29 August 2022

Technical Analysis

29 August 2022

PTBA

TRADING BUY

S1 4340 R1 4400 Trend Grafik Major Up Minor Up

2,800 3,200 3,600 4,000 4,400 4,800

February March April May Jun Jul August

PT BA Up ward Sloping Channel

4,270 4,227.5 4,212.8 4,212.8 4,188 4,080 3,863.92 4,280 4,360 4,360 4,360 4,816.36 4,816.36

10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 PT BA - Stochasti c %D(15,3,3) = 77.08, Stocha stic %K = 78.99, Overbought Level = 80.00, Oversold Leve l = 20.00 77.0777

77.0777 20 78.9899 78.9899 80

-100.0 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 0.0 PT BA - MACD (5,3) = -35.07, Signal() = -33.26

-35.073 -33.2595

-60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 PT BA - TSI(3,5,3) = 47.48, Volume() = 40,084 ,50 0.0 0

38.8292 0.00000 47.4762 40,084,500

Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis softwar e. http://www.amibroker.com

S2 4280 R2 4460

Closing

Price 4360

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi positif

• Stochastics fast line & slow indikasi negatif

• Candle chart indikasi sinyal positif

• RSI mendekati area overbought

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi • Trading range Rp 4340-Rp 4400

• Entry Rp 4360, take Profit Rp 4400

Indikator Posisi Sinyal

Stochastics 72.29 Negatif

MACD 10.07 Positif

True Strength Index (TSI) 47.48 Positif

Bollinger Band (Mid) 4188 Positif

MA5 4280 Positif

ADRO

TRADING BUY

2,000 2,400 2,800 3,200 3,600 4,000

ADRO Upward Sloping Channel

3,297.5 3,250 3,232 3,188.89 3,188.89 3,140 2,896.73 3,346 3,410 3,410 3,410 3,896.15 3,896.15

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 ADRO - Stocha stic %D(15,3,3) = 85.51, Stochastic %K = 90.05, Overb ought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00 85.5055

80 20 85.5055 90.0544 90.0544

-120.0 -80.0 -40.0 0.0 40.0 80.0 0.0 ADRO - MACD (5,3 ) = -31.93, Signal() = -32.87

-32.8695 -31.9264

-60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 ADRO - TSI(3,5,3) = 52.01, Vo lume() = 55,022,600.00

45.6373 0.00000 52.0138 55,022,600

S2 3260 R2 3560

Closing

Price 3410

Ulasan

• Stochastics fast line & slow indikasi negatif

• RSI berada dalam area overbought

Stochastics 77.88 Negatif

MACD 34.94 Positif

MA5 3346 Positif

(8)

29 August 2022

Technical Analysis

29 August 2022

UNTR

TRADING BUY

22,000 24,000 26,000 28,000 30,000 32,000 34,000 36,000 38,000

UNTR Up ward Sloping Channel

32,807.8 32,775 32,520 32,438.8 32,331.3 31,350 28,660.8 32,807.8 33,100 33,100 33,100 38,055.7 38,055.7

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 UNTR - Stochasti c %D(15,3,3) = 47.93, Stocha stic %K = 62.38, Overbought Level = 80.00, Oversold Leve l = 20.00

47.9331 47.9331 20 62.3834 62.3834 80

-400 -200 0 200 400 0 UNTR - MACD (5,3) = -194.10, Signal() = -147.28

-194.101 -147.276

-60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 UNTR - TSI(3,5,3) = 44.24, Volume() = 5,112,200 .00

28.5137 0.00000 44.2409 5,112,200

S2 31900 R2 34000

Closing

Price 33100

Ulasan

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

• RSI berada dalam area netral

Stochastics 40.56 Positif

MACD 133.05 Positif

MA5 32520 Positif

BBTN

TRADING BUY

S1 1500 R1 1550 Trend Grafik Major Down Minor Up

1,200 1,300 1,400 1,500 1,600 1,700 1,800 1,900

BBTN Do wnward Sl opi ng Channel

1,520 1,520 1,514 1,485 1,418.95

1,182.18 1,182.18 1,520 1,524.38 1,525.5 1,550 1,617.92 1,617.92

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 BBTN - Stochasti c %D(15,3,3) = 27.05, Stocha stic %K = 26.90, Overbought Level = 80.00, Oversold Leve l = 20.00

26.8996 26.8996 20 27.0493 27.0493 80

-40.0 -30.0 -20.0 -10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 0.0 BBTN - MACD (5,3) = 2.03, Signal() = 3.75

2.02522 3.75028

-80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 BBTN - TSI(3,5,3) = -21.08, Volume() = 4,077,900.00

-21.082 -23.1618 0.00000 4,077,900

S2 1450 R2 1600

Closing

Price 1520

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi negatif

• Harga berada dalam area lower band

MACD -2.92 Negatif

True Strength Index (TSI) -21.08 Positif

Bollinger Band (Mid) 1526 Negatif

MA5 1514 Positif

(9)

29 August 2022

Technical Analysis

29 August 2022

BDMN

TRADING BUY

2,100 2,200 2,300 2,400 2,500 2,600 2,700 2,800 2,900 3,000

BDMN Wedge

2,577

2,501.18 2,480 2,456.97

2,080 2,080 2,080 2,607.5 2,622 2,660 2,660 2,660 2,730

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 BDMN - Stochastic %D(15,3,3) = 62.61, Stochastic %K = 62.67, Overbought Level = 80.00, Oversol d Level = 20.00

62.6061 62.6061 20 62.6667 62.6667 80

-30.0 -20.0 -10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 0.0 BDMN - MACD (5,3) = -11.43, Si gna l() = -9.16

-11.4261 -9.16373

-60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 BDMN - TSI(3,5,3) = 30.68, Volume() = 5,167,200.00

26.1809 0.00000 30.6787 5,167,200

S2 2500 R2 2800

Closing

Price 2660

Ulasan

MACD 11.44 Positif

MA5 2622 Positif

AKRA

TRADING BUY

700 800 900 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 1,500

AKRA Up ward Sloping Channel

1,211 1,208 1,193.75 1,177.83 1,177.83 1,140 1,025.06 1,230 1,230 1,230 1,245 1,490 1,490

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 AKRA - Stochasti c %D(15,3,3) = 47.62, Stocha stic %K = 53.45, Overbought Level = 80.00, Oversold Leve l = 20.00

47.6245 47.6245 20 53.4483 53.4483 80

-30.0 -20.0 -10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 0.0 AKRA - MACD (5,3) = -7.3 9, Signal() = -5.98

-7.39414 -5.97723

-80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 AKRA - TSI(3,5,3) = 34.10, Volume() = 63,232 ,90 0.0 0

24.2579 0.00000 34.1039 63,232,900

S2 1150 R2 1300

Closing

Price 1230

Ulasan

MACD 5.71 Positif

MA5 1208 Positif

(10)

Trading View

29 August 2022

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING

Ticker Rec Price Support Resistance Indicators 1 Month

26/08/2022 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low

Agriculture

AALI Trading Buy 9125 9125 9200 8950 9075 9200 9325 Negatif Negatif Negatif 9850 8925 LSIP Trading Buy 1235 1235 1250 1170 1210 1250 1290 Positif Positif Positif 1275 1130 SGRO Trading Buy 2120 2120 2140 2060 2100 2140 2180 Positif Positif Positif 2250 1980 Mining

PTBA Trading Buy 4360 4360 4400 4280 4340 4400 4460 Positif Negatif Positif 4510 3870 ADRO Trading Buy 3410 3410 3460 3260 3360 3460 3560 Positif Negatif Positif 3470 2730

MEDC Trading Buy 835 835 910 620 765 910 1055 Positif Negatif Positif 790 540

INCO Trading Sell 6125 6125 6075 5925 6075 6225 6375 Negatif Negatif Negatif 7125 4740 ANTM Trading Sell 1955 1955 1895 1895 1940 1985 2030 Negatif Negatif Negatif 2270 1535 TINS Trading Sell 1490 1490 1480 1450 1480 1510 1540 Negatif Negatif Negatif 1585 1260 Basic Industry & Chemicals

WTON Trading Sell 222 222 220 212 220 228 236 Negatif Negatif Negatif 238 200

SMGR Trading Sell 6550 6550 6500 6375 6500 6625 6750 Negatif Positif Negatif 7125 6350 INTP Trading Sell 9300 9300 9275 9200 9275 9350 9425 Positif Negatif Negatif 9875 8975 SMCB Trading Buy 1595 1595 1615 1570 1585 1600 1615 Negatif Positif Positif 1725 1560 Miscellaneous Industry

ASII Trading Sell 6875 6875 6800 6625 6800 6975 7150 Negatif Negatif Negatif 7050 5825

GJTL Trading Sell 695 695 690 680 690 700 710 Negatif Negatif Negatif 730 650

Consumer Goods Industry

INDF Trading Sell 6500 6500 6475 6375 6475 6575 6675 Negatif Negatif Negatif 7200 6450 GGRM Trading Sell 25025 25025 24950 24725 24950 25175 25400 Positif Negatif Negatif 29800 25025 UNVR Trading Sell 4610 4610 4290 4290 4530 4770 5000 Negatif Negatif Negatif 5100 4480 KLBF Trading Buy 1620 1620 1635 1575 1605 1635 1665 Positif Positif Positif 1735 1565 Property, Real Estate & Building Construction

BSDE Trading Buy 955 955 960 940 950 960 970 Negatif Positif Positif 975 880

PTPP Trading Sell 990 990 985 965 985 1005 1025 Negatif Negatif Negatif 1045 880

WIKA Trading Sell 1025 1025 1010 975 1010 1045 1080 Negatif Negatif Negatif 1090 900

ADHI Trading Sell 775 775 765 745 765 785 805 Negatif Negatif Negatif 825 695

WSKT Trading Sell 540 540 535 520 535 550 565 Negatif Negatif Negatif 595 500

Infrastructure, Utilities & Transportation

PGAS Trading Buy 1940 1940 2020 1655 1835 2020 2200 Positif Negatif Positif 1850 1530 JSMR Trading Sell 3470 3470 3440 3370 3440 3510 3580 Negatif Negatif Negatif 3640 3400 ISAT Trading Sell 7200 7200 7175 7075 7175 7275 7375 Negatif Negatif Negatif 7625 5950 TLKM Trading Sell 4490 4490 4470 4410 4470 4530 4590 Negatif Negatif Negatif 4770 3900 Finance

BMRI Trading Sell 8500 8500 8450 8300 8450 8600 8750 Negatif Negatif Negatif 8800 7175 BBRI Trading Sell 4270 4270 4260 4240 4260 4280 4300 Negatif Negatif Negatif 4470 4010 BBNI Trading Buy 8300 8275 8375 8175 8275 8375 8475 Negatif Positif Positif 8725 7150 BBCA Trading Buy 8000 7950 8075 7825 7950 8075 8200 Negatif Negatif Positif 8100 7000 BBTN Trading Buy 1520 1520 1550 1450 1500 1550 1600 Negatif Positif Positif 1630 1380 Trade, & Services

UNTR Trading Buy 33100 33100 33300 31900 32600 33300 34000 Positif Positif Positif 34050 28300

MPPA Trading Sell 180 180 174 159 174 189 204 Negatif Positif Negatif 248 177

(11)

This report is prepared by PT KB Valbury Sekuritas, a member of the Indonesia Stock Exchange, or its subsidiaries or its affiliates ("KBVS"). All the material presented in this report is under copyright to KBVS. None of the parts of this material, nor its contents, may be copied, photocopied, or duplicated in any form or by any means or altered in any way, or transmitted to, or distributed to any other party without the prior written consent of KBVS.

The research presented in this report is based on the information obtained by KBVS from sources believed to be reliable, however KBVS do not make representations as to their accuracy, completeness or correctness. KBVS accepts no liability for any direct, indirect and/or consequential loss (including any claims for loss of profit) arising from the use of the material presented in this report and further communication given or relied in relation to this document. The material in this report is not to be construed as an offer or a solicitation of an offer to buy or sell any securities or financial products. This report is not to be relied upon in substitution for the exercise of independent judgement. Past performance and no representation or warranty, express or implied, is made regarding future performance. Information, valuations, opinions, forecasts and estimates contained in this report reflects a judgement at its original date of publication by KBVS and are subject to change without notice, its accuracy is not guaranteed ot it may be incomplete.

The Research Analyst(s) primarily responsible for the content of this research report, in part or as a whole, certifies that the views about the companies and their securities expressed in this report accurately reflect his/her personal views. The Analyst also certifies that no part of his/her compensation was, is or will related to specific recommendation views expressed in this report. It also certifies that the views and recommendations expressed in this report do not and will not take into account client circumstances, objectives, needs and no intentions involved as a use for recommendations for sale or buy any securities or financial instruments.