Indices Level Change Composite 3984.897 -19.971 Kompas100 896.288 -5.148 LQ45 690.601 -4.612 JII 565.599 -4.453 DBX 582.667 -1.922 MBX 1139.576 -5.994
Leading Movers LQ45 Price % Change
PGAS 3825 2.00%
ASRI 580 1.75%
KRAS 840 1.20%
LSIP 2725 0.93%
ELTY 129 0.78%
Lagging Movers LQ45 Price % Change
DOID 660 -2.94% CPIN 2600 -2.80% ICBP 5450 -2.68% HRUM 8550 -2.29% INTP 17350 -2.25% Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Senin (05/03), IHSG turun sebanyak 19,971 poin (-0,50%) ke level 3984,897. Ada sebanyak 62 saham yang naik, 149 saham yang mengalami koreksi, dan 102 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 2,552 triliun. LQ45 melemah 4,612 poin (-0,66%) ke level 690,601. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona hijau adalah sektor konstruksi naik 0,61% dan sektor infra-struktur menguat 0,16%. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona merah adalah sektor industri dasar turun 1,46%, sektor manufaktur melemah 1,11% dan sektor consumer goods turun 1,08%. Foreign nett buy sebesar Rp 158 miliar. Indeks Komposit Shanghai mele-mah 0,64%. Indeks Hang Seng turun 1,38%. Indeks Nikkei 225 anjlok 1,38 %. Indeks Straits Times melemah 0,07%.
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Selasa (06/03), indeks secara teknikal akan bergerak mixed cenderung melemah di kisaran 3930-4030. Diturunkannya proyeksi pertumbu-han PDB China menjadi 7.5% serta data manufaktur uni Eropa yang berada dibawah estimasi dan beberapa lapo-ran keuangan perusahaan domestik yang dirilis, dapat memberikan sentimen terhadap indeks.
Top Technical Buys: PGAS, BSDE, ASRI, SDRA
DH
DAILY RESEARCH
TUESDAY, MARCH 06, 2012
World Markets Level Change
DOW JONES 12962.81 -14.76 NASDAQ 2950.48 -25.71 FTSE 5874.82 -36.31 NIKKEI 9710.70 12.11 HANG SENG 21265.31 -296.95 KLSE 1589.22 5.44 STRAITS TIMES 2991.80 -1.69
Commodities Price Change CRUDE OIL / BARREL 107.19 0.47
COAL / MT 96.80 0.30
NATURAL GAS / mmBtu 2.36 0.00
GOLD / OUNCE 1706.82 0.32 NICKEL / MT 19075.00 -400.00 TIN / MT 23025.00 -700.00 CPO (MYR) / MT 3220.00 -15.00 UNDERVALUED GEMS 2012: ROTI TP 4100 MYOR TP 16300
CORPORATE NEWS
•
PT Indosat Tbk (ISAT) mencetak laba bersih senilai Rp 835 miliar pada 2011 atau naik 29% dibandingkan tahun sebelumnya sebanyak Rp 647,2 miliar. Kenaikan ditunjang penurunan be-ban lain-lain sebesar 30,1% dari Rp 2,35 triliun menjadi Rp 1,64 triliun. Pendapatan usaha pada 2011 bertumbuh 3,9% menjadi Rp 20,57 triliun dibandingkan tahun sebelumnya senilai Rp 19,79 triliun. Beban usaha naik dari Rp 16,35 triliun menjadi Rp 17,74 triliun, akibat pelak-sanaan program voluntary separation scheme (VSS) tahun lalu, yaitu pengurangan tenaga kerja secara sukarela. Laba usaha perseroan tahun 2011 turun sebesar 17,8% menjadi Rp 2,83 triliun dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp 3,44 triliun. Penurunan laba usaha dipicu pertumbuhan beban usaha yang lebih besar dibandingkan pendapatan usaha. (Positive)•
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) mengestimasi pendapatan bersih tahun ini bisa menembus US$ 6,75 miliar dengan asumsi harga rerata batu bara pada level US$ 90 per ton. Prediksi nilai pendapatan tersebut meningkat 15% dari pendapatan perseroan sepajang tahun lalu yang diestimasi US$ 5,85 miliar atau naik 34% dari tahun sebelumnya US$ 4,37 iliar. Tahun ini perseroan targetkan produksi mencapai 75 juta ton, dengan asumsi rerata harga batu bara per ton US$ 90, nilai pendapatan secara matematis sebesar US$ 6,75 miliar. Perseroan tahun lalu memproduksi batu bara meningkat 10% menjadi 66 juta ton dari tahun sebelumnya 60 juta ton. Dalam laporan keuangan audit 2010, pendapatan perseroan mencapai US$ 4,37 miliar dari 2009 US$ 3,66 miliar. (Positive)•
PT Bukit Asam (Persero) Tbk (PTBA) berhasil membukukan laba bersih sebesar Rp 3,1 tril-iun pada tahun 2011. Laba bersih tersebut naik 55% dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp 2 triliun. Pertumbuhan laba bersih tersebut didukung oleh kenaikan penjualan sebesar 32,5% menjadi Rp 10,6 triliun dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp 8 triliun. (Positive)•
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (BJBR) akan melaksanakan penawaran umum terbatas dengan melepas 15% ke publik pada 2013. Penawaran umum ter-batas (rights issue) dilakukan perseroan untuk mendukung ekpansi kredit. Aksi korporasi tersebut akan dilaksanakan apabila perseroan berhasil mencatat pertumbuhan kredit hingga 30%, menjadi Rp 35 triliun pada tahun ini, dibandingkan dengan 2011 yang sebesar Rp 27 tril-iun. Dana yang diperoleh dari pelepasan saham tersebut akan digunakan untuk memperkuat modal. Perseroan telah mengantongi izin dari pemegang saham, dalam hal ini pemerintah daerah, guna melepas 15% saham ke publik. (Positive)•
PT Mayora Indah Tbk (MYOR) mencatatkan penurunan margin laba kotor sebesar 607 basis poin menjadi 17,54% di 2011 dibandingkan 2010 yang mencapai 23,61%. Penurunan margin laba kotor dipengaruhi meningkatnya beban pokok penjualan perseroan, khususnya beban biaya produksi. Beban pokok penjualan perseroan meningkat 41,27% menjadi Rp 7,79 triliun di 2011 dibandingkan 2010 yang hanya Rp 5,51 triliun. Peningkatan beban pokok penjualan ini dipengaruhi peningkatan yang sangat tinggi pada biaya bahan baku dan kemasan yang digunakan. (Negative)•
PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) berhasil membukukan laba sebesar Rp 11,57 triliun (unaudited), tumbuh 30% YoY. Kenaikan laba bersih perseroan berasal dari pendapatan bunga bersih yang naik 6% dari Rp 18,06 triliun ke Rp 19,15 triliun (YoY). Perseroan mendapatkan pendapatan bunga Rp 33,04 triliun sementara beban bunga hanya Rp 13,89 triliun. (Positive)•
PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) berhasil mencatakan laba Rp 10,2 triliun (unaudited) atau naik 21,9% (YoY). Pertumbuhan kredit perseroan naik 31% atau Rp 202,268 triliun (YoY). (Positive)•
PT Sampoerna Agro Tbk (SGRO) memperbesar bisnis perkebunan sagu. Perseroan berniat membuka lahan kebun sagu dengan luas berkisar 1.000 hektare hingga 2.000 ha. Rencananya akan menambah luas lahan tertanam sagu perseroan dari 4.000 ha menjadi sekitar 6.000 ha di akhir tahun ini. Saat ini, perseroan memiliki izin untuk membuka perkebunan sagu di lahan seluas 21.000 ha. Konsesi kebun perseroan berlokasi di Selat Panjang, Kepulauan Mer-anti, Riau. (Positive)DH
36729 00 2200 0Icbp Bsde Yup…..Dal buat cp iI 2 80909 Kerja dulu ya om lagi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Tuesday, March 06, 2012
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT
By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Trading Sell 22300 22300 22100 21800 22100 22600 22900 Rsi : downtrend LSIP Buy on Weakness 2725 2675 2750 2625 2675 2750 2800 Dragonfly doji BWPT Trading Sell 1500 1500 1480 1460 1480 1520 1550 Gravestone doji
BANK & FINANCE
BMRI Buy on Weakness 6500 6400 6550 6300 6400 6550 6650 Macd : uptrend BBRI Buy on Weakness 6650 6550 6750 6450 6550 6750 6850 Hammer BBNI Buy on Weakness 3700 3650 3750 3600 3650 3750 3800 Black spinning top BBCA Buy on Weakness 7700 7600 7750 7500 7600 7750 7850 Macd : downtrend BDMN Buy on Weakness 4575 4525 4600 4475 4525 4600 4650 Macd : uptrend BJBR Buy on Weakness 1130 1110 1140 1080 1110 1140 1160 Macd : neutral
CONSUMER GOODS
INDF Trading Sell 5050 5050 5000 4950 5000 5150 5250 Stoc osc : downtrend GGRM Take profit 57050 - 57200 56500 56850 57200 57550 Stoc osc : overbought UNVR Buy on weakness 19000 18850 19250 18700 18850 19250 19500 Rsi : uptrend MYOR Take profit 15250 - 15450 15000 15150 15450 15600 Rsi : uptrend CPIN Trading Sell 2600 2600 2550 2450 2550 2650 2750 Stoc osc : death cross ICBP Trading Sell 5450 5450 5350 5250 5350 5550 5650 Macd : downtrend
INDUSTRY
ASII Buy on Weakness 69600 69350 70000 69100 69350 70000 70400 Cci : reversal UNTR Buy on Weakness 29650 29450 29900 29250 29450 29900 30150 Macd : golden cross SMGR Buy on Weakness 11300 11200 11400 11000 11200 11400 11550 Stoc osc : oversold INTP Trading Sell 17350 17350 17150 16900 17150 17500 17700 Rsi : uptrend
INFRASTRUCTURE
TLKM Buy on Weakness 7150 7100 7200 7000 7100 7200 7300 Dragonfly doji ISAT Trading Sell 5450 5450 5400 5300 5400 5550 5700 Black spinning top PGAS Trading Buy 3825 3825 3900 3650 3750 3900 4000 Macd : uptrend AKRA Trading Buy 3775 3775 3825 3700 3750 3825 3900 Stoc osc : uptrend
MINING
BUMI Buy on Weakness 2425 2400 2450 2350 2400 2450 2550 Black spinning top PTBA Buy on Weakness 20900 20750 21000 20600 20750 21000 21200 Stoc osc : uptrend ADRO Buy on Weakness 1950 1930 1970 1910 1930 1970 2000 Macd : neutral ITMG Trading Sell 43150 43150 42800 42400 42800 43400 43700 Stoc osc : downtrend MEDC Buy on Weakness 2300 2250 2350 2200 2250 2350 2400 Long legged doji INCO Trading Sell 3500 3500 3450 3350 3450 3550 3650 Stoc osc : downtrend BORN Buy on weakness 850 840 860 820 840 860 880 Doji
ANTM Trading Sell 1930 1930 1910 1890 1910 1940 1960 Doji
TINS Trading Sell 1920 1920 1900 1880 1900 1940 1970 Stoc osc : downtrend
PROPERTY
ASRI Trading Buy 580 580 600 530 560 600 620 Inverted hammer JSMR Trading Sell 4625 4625 4600 4550 4600 4700 4750 Macd : uptrend BSDE Trading Buy 1230 1230 1260 1160 1190 1260 1280 Macd : uptrend
FORECAST
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
INCF 30:1 3000
INTA 1:5
SDRA 1:2 180
FREN 2:1 100 06-February-12 07-February-12 09-February-12 13-February-12 PSAB 3025:125 2000 06-January-12 09-January-12 11-January-12 13-January-12 MASA 1:2 500 27-Desember-11 28-Desember-11 30-Desember-11 03-Januari-12 MDLN 21:20 250 22-Desember-11 23-Desember-11 28-Desember-11 30-Desember-11 BCIP 67:10 250 31-Januari-12 01-February-12 03-February-12 07-February-12
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Maspion Household Product 40
Mitrasurya Cemerlang Properti 300.000.000 120
Molindo Raya Industrial Kimia Dasar 650.000.000 450-750
Nirwana Kharisma Properti 333.333.500 110-140
Semen Baturaja
Truba Jaya Engineering 3.200.000.000 120-180
Ticker OS:NS Record Trade
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DH
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 9123.80 30.00 EUR/IDR 12035.78 -12.67 JPY/IDR 112.16 0.62 SGD/IDR 7250.58 -20.10 AUD/IDR 9743.30 -46.97 GBP/IDR 14425.50 -24.18
FOREX RATE (USD) CHANGE
IDR/USD 0.10960 -0.00004 EUR/USD 1.32240 0.00070 JPY/USD 0.01227 0.00001 SGD/USD 0.79680 0.00180 AUD/USD 1.06860 0.00150 GBP/USD 1.58750 0.00100
ASUMSI MACRO APBN 2010 APBN-P 2009 2011
GDP (%) 5.8 4.30 6.4
Inflation (%) 5.3 5.00 5.3
IDR/USD (IDR) 9,200 10,600.00 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.5 7.50 6.5
Crude Oil (USD/brl) 80.00 61.00 80.00
Oil Production (bpd) 0.965 0.96 0.970
Total APBN (IDR Triliun) 910.00 871.64
DESCRIPTION FEBRUARY JANUARY
Inflation YTD (%) 0.81 0.76
Inflation YOY (%) 3.56 3.65
Inflation MOM (%) 0.05 0.76
Foreign Reserve (USD) 111.99 110.12 GDP (IDR Tn) 1,921,560 1,923,568
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 7036.73 -159.67
ISAT (US) 6851.97 -193.88
ANTM (GR) 1925.72 -24.07
BLTA (SP) 0.00 0.00
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 5.75 ECB Rate (%) 1.00 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.56
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 4.02 LIBOR (GBP) 0.73 SIBOR (USD) 0.25 SBI (1M) 4.56 SBI (3M) 4.62 SBI (6M) 0.00
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil Riau Income Fund Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
DH
Email Address Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan jeffrosenberg.tan@sinarmassekuritas.co.id
Jansen Kustianto jansen.kustianto@sinarmassekuritas.co.id smsresearch3@yahoo.com Eddy Wijaya eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id
James Wahjudi james.wahjudi@sinarmassekuritas.co.id smsresearch1@yahoo.com Betty Fitri betty.fitri@sinarmassekuritas.co.id smsresearch5@yahoo.com Wibowo Ng wibowo.ng@sinarmassekuritas.co.id smsresearch4@yahoo.com Riani Nugroho riani.nugroho@sinarmassekuritas.co.id
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823 4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564 5 Permata Hijau* 021-53663651 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112 6 Tangerang 021-5377098
7 Bekasi* 021-88961718
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581
7 Bandung* 022-4266481 41 Makassar 0411-456789
8 C irebon 0231-238805 No Lokasi Telepon 9 Bogor 0251-2280082 27 Medan* 061-4564132 10 Pekalongan 0285-412449 28 Padang 0751-811950 11 Garut 0262-2246528 29 Pekanbaru 0761-856123 12 Karawang 0267-8454482 30 Palembang 0711-353791 13 Tasikmalaya 0265-311771 31 Jambi 0741-7554987 14 Sukabumi 0266-229318 32 Lampung 0721-470462 33 Banda Aceh 0651-32822 No Lokasi Telepon 15 Semarang 024-8502683
16 Yogya 0274-557222 No Lokasi Telepon 17 Solo 0271-661199 34 Batam 0778-7030262 18 Purwokerto 0281-642244
19 Tegal 0283-320184 *) C abang yang memiliki equity Pulau Batam
Wilayah Jawa Tengah Wilayah Jawa Barat
Cabang Jakarta Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi Wilayah Bali
