Indices Level Change Composite 3962.286 -22.924 Kompas100 891.166 -6.322 LQ45 686.421 -6.35 JII 561.822 -4.932 DBX 582.14 2.749 MBX 1132.323 -8.282
Leading Movers LQ45 Price % Change
AKRA 3700 2.78%
EXCL 4800 1.59%
DOID 680 1.49%
LPKR 710 1.43%
SIMP 1440 1.41%
Lagging Movers LQ45 Price % Change
UNVR 18650 -3.12% BBRI 6700 -2.90% INCO 3550 -2.07% BBNI 3700 -1.99% INDY 2600 -1.89% Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Kamis (01/03), IHSG melemah sebanyak 22,924 poin (-0,58%) ke level 3962,286. Ada sebanyak 80 saham yang naik, 132 sa-ham yang mengalami koreksi, dan 106 sasa-ham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 3,290 triliun. LQ45 turun 6,350 poin (-0,92%) ke level 686,421. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona hijau adalah sektor perdagangan naik 0,75%, sek-tor konstruksi menguat 0,53%, dan seksek-tor agrikultur naik 0,11%. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona merah adalah sektor consumer goods melemah 1,56%, sektor aneka industri turun 1,36%, dan sektor manufaktur melemah 1,14%. Foreign nett sell sebesar Rp 17,06 miliar. Indeks Komposit Shanghai turun 0,10%. Indeks Hang Seng melemah 1,35%. Indeks Nik-kei 225 turun tipis 0,16 %. Indeks Straits Times mele-mah 0,49%.
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Jumat (02/03), indeks secara teknikal akan bergerak menguat di kisaran 3930-4010. Data ekonomi AS seperti data klaim tingkat pengangguran dan data penjualan otomotif yang tumbuh diatas estimasi analis, serta perkembangan dari KTT uni Eropa dapat memberikan sentimen terhadap indeks.
Top Technical Buys:
MAPI, SMCB, UNTR, AKRA
DH
DAILY RESEARCH
FRIDAY, MARCH 02, 2012
World Markets Level Change
DOW JONES 12980.30 28.23 NASDAQ 2988.97 22.08 FTSE 5931.25 59.74 NIKKEI 9783.75 76.38 HANG SENG 21387.96 -292.12 KLSE 1573.45 3.8 STRAITS TIMES 2978.84 -15.22
Commodities Price Change CRUDE OIL / BARREL 108.93 0.09
COAL / MT 96.75 -0.90
NATURAL GAS / mmBtu 2.48 0.02
GOLD / OUNCE 1719.57 1.29 NICKEL / MT 19495.00 240.00 TIN / MT 23775.00 150.00 CPO (MYR) / MT 3255.00 30.00
UNDERVALUED GEMS 2012:
ROTI TP 4100 MYOR TP 16300CORPORATE NEWS
•
PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) menargetkan kredit usaha kecil dn menengah (UKM) pada tahun ini mencapai Rp 40 triliun atau tumbuh 33,3% dari tahun 2011 sebesar lebih dari Rp 30 triliun. roan dalam 5 tahun ke depan akan menguasai 10%-12% pangsa pasar segmen kredit UKM. Perse-roan menyatakan hingga akhir 2011, kredit UKM dari unit business banking persePerse-roan disalurkan kepada lebih dari 40 ribu pelaku usaha kecil dan menengah di Indonesia. Kredit tersebut mayoritas disalurkan kepada sektor perdagangan dengan porsi 57,75% dan sektor pertanian 13,48%. Perse-roan mencatat hampir 10 ribu debitor baru berhasil diakuisisi oleh unit business banking sepanjang 2011. (Positive)•
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) menurunkan suku bunga dasar kredit (SBDK) sebesar 25 basis poin pada semua sektor kredit per 1 Maret 2012 kemarin. Penurunan bunga dasar kredit itu dilakukan untuk meningkatkan ekspansi kredit perseroan tahun ini sebesar 20%-22%. Perseroan menurunkan bunga dasar kredit sektor korporasi sebesar 25 basis poin menjadi 9,75% dibanding sebulan sebelumnya yang tercatat 10%. Bunga dasar kredit ritel turun menjadi 11,5% dibanding sebelumnya 11,75%. Bunga dasar kredit konsumsi khusus kredit kepemilikan rumah (KPR) turun 25 basis poin menjadi 10% dibanding sebelumnya 10,25%. Sedangkan untuk bunga dasar kredit kon-sumsi non-KPR turun menjadi 12% dari sebelumnya 12,25%. Pada 2012, perseroan menargetkan kredit dapat tumbuh 20%-22% menjadi Rp 296,36 triliun hingga Rp 301,30 triliun. (Positive)•
PT Astra Graphia Tbk (ASGR) menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 30% menjadi Rp 2,24 triliun dari Rp 1,72 triliun pada tahun ini. Perseroan berharap kontribusi pendapatan dari divisi Printer Channel Business (PCB) bisa tumbuh menjadi 28% terhadao oendaoatan total perseroan ta-hun ini dibandingkan tata-hun 2011 sebesar 24%. Perseroan berencana untuk meningkatkan kontri-businya menjadi 28% dari total pendapatan tahun ini menjadi sekitar Rp 627,2 miliar. Perseroan berharap pendapatan akan terus tumbuh sekitar 30%. Terkait dengan investasi yang dibutuhkan PCB diperkirakan Rp 26,88 miliar atau sekitar 28% dari total anggaran belanja modal tahun ini se-nilai Rp 96 miliar. (Positive)•
PT Jasa Marga Tbk (JSMR) berencana kerja sama pembangunan jaringan jalan tol di wilayah Su-matera dengan empat pemerintah provinsi, yaitu SuSu-matera Utara, SuSu-matera Selatan, SuSu-matera Barat, dan Kepulauan Riau. Perseroan mengatakan empat provinsi itu dinilai paling siap dari sisi infrastruktur maupun kemampuan pendanaannya. Rencana pembangunan jalan tol itu mencakup ruas Padan-Sicincin (Sumatera Barat) sepanjang 23 kilometer, Medan Kualanamu-Tebing Tinggi (Sumatera Selatan) sepanjang 60 kilometer, dan ruas Pekanbaru-Kandis-Dumai (Riau) sepanjang 135 kilometer. Pembangunan ruas tol Pekanbaru-Kandis-Dumai diperkirakan membutuhkan inves-tasi sebesar Rp 8,44 triliun. Jalan tol itu diproyeksikan mampu menampung volume kendaraan se-banyak 6.653 kendaraaan tiap hari. Perusahaan mengalokasikan dana sekitar Rp 10 triliun–Rp 15 triliun hingga 2013 untuk proyek-proyek tol baru. (Positive)•
Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) menganggarkan dana belanja modal senilai US$ 250 juta pada tahun 2012. Nilai tersebut lebih tinggi daripada capex tahun lalu sebesar US$ 200 juta. Capex tersebut akan digunakan untuk membiayai pengembangan industri hilir dalam penyaluran bahan bakar gas. Capex tersebut juga akan digunakan untuk pembangunan LMG Receiving Terminal atau FSRU di Belawan, Sumatera Utara dan di Jawa Barat. Perseroan ini akan mengandalkan kas internal untuk memenuhi pembiayaan belanja modal. (Positive)•
Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (BJBR) menargetkan penyaluran kredit komersial senilai total Rp 6 triliun pada akhir tahun ini dari tahun lalu Rp 4,4 triliun. Kredit komersial yang dimaksud adalah pinjaman dengan plafon Rp 40 miliar. Sementara itu untuk plafon diatas Rp 40 miliar terhitung sebagai kredit korporasi. Perseroan menargetkan tahun ini dapat tum-buh 25% dari Rp 27,5 triliun menjadi Rp 34,37 triliun. Sepanjang 2011, porsi penyaluran kredit ter-besar masih pada sektor konsumsi seter-besar Rp 19 triliun, korporasi dan komersial Rp 5,5 trliunm serta usaha kecil dan menengah (UKM) Rp 3 triliun. (Positive)•
PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP) akan membangun tiga pabrik baru pengolahan kelapa sawit. Nilai investasi yang dibutuhkan ketiga pabrik itu sekitar US$ 5 juta. Tiga pabrik but berada di Sumatera Selatan, Sumatera Barat, dan Jambi. Ketiga pabrik pengolahan sawit terse-but akan menghasilkan minyak inti sawit atau palm kernel oil (PKO). Produksi ketiga pabrik baru tersebut diperkirakan mencapai 400 ton per hari. Pasokan bahan baku pabrik baru tersebut berasal dari perkebunan milik sendiri serta plasma. (Positive)DH
3672900 2 2000Icbp Bsde Yup…..Dal buat cpiI 2809 09 Kerja dulu ya om lagi nguli Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Friday, March 02, 2012
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT
By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Buy on Weakness 22150 21900 22400 21600 21900 22400 22700 Black spinning top LSIP Trading Buy 2675 2675 2725 2575 2625 2725 2800 Stoc osc : uptrend BWPT Buy on Weakness 1520 1500 1540 1480 1500 1540 1560 White spinning top
BANK & FINANCE
BMRI Buy on Weakness 6350 6300 6400 6200 6300 6400 6500 Macd : uptrend BBRI Buy on Weakness 6700 6600 6850 6450 6600 6850 7000 Stoc osc : uptrend BBNI Buy on Weakness 3700 3650 3750 3600 3650 3750 3850 Black spinning top BBCA Trading Buy 7650 7650 7750 7400 7550 7750 7850 White spinning top BDMN Trading Buy 4525 4525 4600 4350 4450 4600 4700 Macd : uptrend BJBR Buy on Weakness 1120 1100 1140 1080 1100 1140 1170 Blac spinning top
CONSUMER GOODS
INDF Buy on Weakness 5050 5000 5100 4950 5000 5100 5200 Doji
GGRM Buy on Weakness 56150 55600 56600 55050 55600 56600 57050 Macd : uptrend UNVR Trading Sell 18650 18650 18450 18300 18450 19000 19400 Inverted hammer MYOR Buy on Weakness 14900 14800 15000 14600 14800 15000 15150 Black spinning top CPIN Buy on Weakness 2675 2650 2725 2600 2650 2725 2800 Doji
ICBP Buy on Weakness 5600 5500 5650 5400 5500 5650 5750 Doji
INDUSTRY
ASII Buy on Weakness 69650 69300 70000 68900 69300 70000 70350 Stoc osc : uptrend UNTR Trading Buy 29350 29350 29600 28600 29000 29600 29800 Three white candle SMGR Buy on Weakness 11200 11000 11350 10900 11000 11350 11600 Stoc osc : uptrend INTP Buy on Weakness 17450 17300 17600 17150 17300 17600 17750 Black spinning top
INFRASTRUCTURE
TLKM Buy on Weakness 7000 6900 7100 6800 6900 7100 7200 Stoc osc : uptrend ISAT Trading Buy 5500 5500 5600 5300 5450 5600 5700 Macd : golden cross PGAS Buy on Weakness 3700 3650 3750 3600 3650 3750 3850 Black spinning top AKRA Trading Buy 3700 3700 3750 3500 3600 3750 3900 Rsi : uptrend
MINING
BUMI Buy on Weakness 2450 2400 2500 2350 2400 2500 2550 Stoc osc : uptrend PTBA Trading Sell 20650 20650 20500 20300 20500 20800 21000 Stoc osc : oversold ADRO Buy on Weakness 1900 1880 1920 1860 1880 1920 1950 Stoc osc : Uptrend ITMG Buy on Weakness 43200 42900 43500 42500 42900 43500 43750 Doji
MEDC Buy on Weakness 2275 2250 2300 2200 2250 2300 2350 Macd : uptrend INCO Buy on Weakness 3550 3500 3600 3450 3500 3600 3650 Stoc osc : uptrend BORN Hold 850 850 - 820 840 870 880 Rsi : neutral ANTM Buy on Weakness 1930 1910 1940 1890 1910 1940 1960 Stoc osc : uptrend TINS Buy on Weakness 1940 1920 1960 1900 1920 1960 1990 Doji
PROPERTY
ASRI Buy on Weakness 560 550 580 530 550 580 600 Stoc osc : golden cross JSMR Trading Sell 4625 4625 4575 4525 4575 4625 4675 Macd : downtrend BSDE Trading Sell 1140 1140 1120 1100 1120 1150 1170 Stoc osc : oversold
FORECAST
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
INCF 30:1 3000 INTA 1:5
SDRA 1:2 180
FREN 2:1 100 06-February-12 07-February-12 09-February-12 13-February-12 PSAB 3025:125 2000 06-January-12 09-January-12 11-January-12 13-January-12 MASA 1:2 500 27-Desember-11 28-Desember-11 30-Desember-11 03-Januari-12 MDLN 21:20 250 22-Desember-11 23-Desember-11 28-Desember-11 30-Desember-11 BCIP 67:10 250 31-Januari-12 01-February-12 03-February-12 07-February-12
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Maspion Household Product 40
Mitrasurya Cemerlang Properti 300.000.000 120 Molindo Raya Industrial Kimia Dasar 650.000.000 450-750 Nirwana Kharisma Properti 333.333.500 110-140 Semen Baturaja
Truba Jaya Engineering 3.200.000.000 120-180
Ticker OS:NS Record Trade
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present
DH
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 9101.30 80.50 EUR/IDR 12142.43 1.64 JPY/IDR 112.10 0.24 SGD/IDR 7281.04 43.13 AUD/IDR 9793.63 42.76 GBP/IDR 14512.97 145.86
FOREX RATE (USD) CHANGE
IDR/USD 0.11005 0.00000 EUR/USD 1.33200 0.00090 JPY/USD 0.01231 -0.00003 SGD/USD 0.80100 0.00080 AUD/USD 1.07960 -0.00130 GBP/USD 1.59560 -0.00010
ASUMSI MACRO APBN 2010 APBN-P 2009 2011
GDP (%) 5.8 4.30 6.4
Inflation (%) 5.3 5.00 5.3
IDR/USD (IDR) 9,200 10,600.00 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.5 7.50 6.5
Crude Oil (USD/brl) 80.00 61.00 80.00
Oil Production (bpd) 0.965 0.96 0.970
Total APBN (IDR Triliun) 910.00 871.64
DESCRIPTION FEBRUARY JANUARY
Inflation YTD (%) 0.81 0.76
Inflation YOY (%) 3.56 3.65
Inflation MOM (%) 0.05 0.76
Foreign Reserve (USD) 110.12 110.12 GDP (IDR Tn) 1,923,568 1,923,568
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 7039.86 11.38
ISAT (US) 6932.92 88.74
ANTM (GR) 1942.79 -36.43
BLTA (SP) 0.027 0.00
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 5.75 ECB Rate (%) 1.00 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.56
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 4.04 LIBOR (GBP) 0.73 SIBOR (USD) 0.25 SBI (1M) 4.56 SBI (3M) 4.62 SBI (6M) 0.00
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil Riau Income Fund Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
DH
Email Address Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan [email protected]
Jansen Kustianto [email protected] [email protected] Eddy Wijaya [email protected]
James Wahjudi [email protected] [email protected] Betty Fitri [email protected] [email protected] Wibowo Ng [email protected] [email protected] Riani Nugroho [email protected]
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823 4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564 5 Permata Hijau* 021-53663651 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112 6 Tangerang 021-5377098
7 Bekasi* 021-88961718
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581
7 Bandung* 022-4266481 41 Makassar 0411-456789 8 C irebon 0231-238805 No Lokasi Telepon
9 Bogor 0251-2280082 27 Medan* 061-4564132 10 Pekalongan 0285-412449 28 Padang 0751-811950 11 Garut 0262-2246528 29 Pekanbaru 0761-856123 12 Karawang 0267-8454482 30 Palembang 0711-353791 13 Tasikmalaya 0265-311771 31 Jambi 0741-7554987 14 Sukabumi 0266-229318 32 Lampung 0721-470462 33 Banda Aceh 0651-32822 No Lokasi Telepon 15 Semarang 024-8502683
16 Yogya 0274-557222 No Lokasi Telepon 17 Solo 0271-661199 34 Batam 0778-7030262 18 Purwokerto 0281-642244
19 Tegal 0283-320184 *) C abang yang memiliki equity
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Barat
Cabang Jakarta Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi Wilayah Bali
