Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Kamis (11/7), IHSG naik sebanyak 125,578 poin (2,80%) ke level 4604,222. Ada sebanyak 209 saham yang naik, 67 saham yang mengalami koreksi, dan 73 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 7,758 triliun. LQ45 naik 26,444 poin (3,55%) ke level 771,449. Sektor -sektor perdagangan di zona hijau adalah sektor pertam-bangan naik 0,48%, sektor aneka industri naik 1,18%, dan sektor perdagangan naik 1,45%. Foreign nett buy sebesar Rp 70,8 miliar. Indeks Komposit Shanghai men-guat 3,23%. Indeks Straits Times naik 1,82%. Indeks Nikkei bertambah 0,39%. Indeks Hang Seng melejit 2,55%.
Today’s Market:
Secara teknikal indeks hari Jumat (12/7), IHSG diperkirakan diperkirakan akan bergerak mixed di kisaran: 4577-4650. Perdagangan hari ini akan dipenga-ruhi oleh keputusan BI kemaren menaikkan BI rate men-jadi 6,5%. Selain itu dari AS, data initial jobless claims yang naik menjadi 360 ribu (estimasi 340 ribu) dan
monthly budget surplus terbesar semenjak April 2008
menjadi US$116,5 miliar (estimasi US$115 miliar) di-bandingkan bulan sebelumnya defisit sebesar US$ 59,7 miliar dapat memberikan sentimen terhadap indeks.
Top Technical
Buys
:
UNVR, BBNI, BBRI, RALSDH
DAILY RESEARCH
Friday, July 12, 2013
C lo s ing JCI 4,604.22 Transactio n Value (Rp tn) 7.758 Transactio n Vo lume (mn shares) 5,491 Fo reign Net B uy (Sell) (Rp bn) 70.80 Fo reign Net B uy (Sell) YTD (Rp tn) (4.58) as percentage o f last year's (2.31) To tal M arket Capitalizatio n (Rp tn) 4,209.71C lo s ing 1 D a y R e t urn % Y T D C ha nge % 4,604.22 2.8 6.7 771.45 3.5 5.0 30.67 6.2 1.4 28.82 7.1 0.6 15,460.92 1.1 18.0 1,675.02 1.4 17.4 3,578.30 1.6 18.5 6,543.41 0.6 10.9 14,451.88 0.4 39.0 21,437.49 2.6 (5.4) 3,248.92 1.8 2.6 1,781.15 0.7 5.5 F O R E X C ha nge Y T D C ha nge % USD/IDR (8.5) (1.8) EUR/IDR 211.9 (0.7) JP Y/IDR 0.7 12.5 SGD/IDR 61.0 1.6 A UD/IDR 2.6 9.8 GB P /IDR 185.5 5.2 P ric e 1 D a y R e t urn % Y T D C ha nge % CRUDE OIL (USD) / B A RR 104.51 (0.4) 13.8 COA L (USD) / M T 74.85 0.3 (17.0) NA TURA L GA S (USD) / m 3.60 (0.2) 7.5 GOLD (USD) / OUNCE 1,287.68 0.1 (23.1) NICKEL (USD) / M T 13,700.00 0.5 (19.7) TIN (USD) / M T 19,450.00 (0.5) (16.9) CP O (M YR) / M T 2,390.00 0.0 3.0 RUB B ER (JP Y)/KG 237.10 (1.4) (17.9) ID X S t a t is t ic s C o m m o dit ie s JCI LQ45 EIDO IDX 7,888.89 9,193.65 15,044.47 Ke y Indic e s
STRA ITS TIM ES KLSE R a t e ( ID R ) 9,972.50 13,010.23 100.35 HA NG SENG DOW JONES S&P 500 NA SDA Q FTSE NIKKEI 4450 4500 4550 4600 4650 4700
JCI Index
CORPORATE NEWS
PT Jasa Marga Tbk (JSMR) akan uji coba ruas tol Ungaran-Bawen pada liburan idul fitri tahun ini mulai 25 Juli 2013 hingga H+7 Lebaran. Selama masa uji coba ini perusahaan tidak akan memun-gut biaya hingga penyempurnaan sebelum resmi beroperasi. Perusahaan juga berencana untuk menyiapkan beberapa jalur tol dan menambah jumlah tenaga kerja serta rambu-rambu lalu lintas untuk mengantisipasi lonjakan pemudik yakni ruas tol Jakarta-Cikampek. Beberapa ruas jalan tol Jasa Marga akan mengalami kenaikan volume kendaraan hingga tiga kali lipat selama masa mudik lebaran. (Neutral) Source: Kontan
PT Adhi Karya Tbk (ADHI) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 134% menjadi Rp 68 iar pada semester I-2013 dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 29,05 mil-iar. Pendapatan perusahaan naik 86% menjadi Rp 3,3 triliun pada semester I-2013. Perusahaan menargetkan pendapatan naik 57,2% sebesar Rp 12 triliun dari Rp 7,63 triliun tahun lalu. Disamp-ing itu, laba bersih perusahaan akan mencapai kenaikan 114,2% menjadi Rp 454 miliar dibandDisamp-ing- dibanding-kan Rp 211,9 miliar tahun lalu. Perusahaan optimis dengan pencapaian target tahun ini karena ada tender proyek BUMN yang akan diumumkan kuartal III dan IV. Selain konstruksi, perusahaan juga gencar ekspansi ke bisnis properti dan kembali ke bisnis beton. (Positive) Source: Investor Daily
PT BW Plantation Tbk (BWPT) mencatatkan penjualan 76.994 ton minyak sawit mentah atauCPO pada semester I 2013. Pencapaian tersebut merupakan 53,4% dari target tahun ini sebesar 144.000 ton. ASP minyak sawit perseroan terendah pada Rp 5,82 juta per ton dan tertinggi dari awal tahun sebesar Rp 6,7 juta per ton. Kinerja perseroan diharapkan dapat terus membaik lanta-ran harga CPO yang diperkirakan masih akan naik dengan peningkatan permintaan pasar menjelang Lebaran. Target produksi CPO mencapai 210 ton per jam dengan pembangunan pabrik baru di Kali-mantan Timur dan penambahan kapasitas terpasang di sejumlah pabrik yang telah beroperasi. Pembangunan pabrik Kalimantan tersebut akan menelan investasi sebesar US$ 12 juta dengan ka-pasitas produksi 60 ton per jam. (Positive) Source: Bisnis Indonesia
PT Bukit Asam (Persero) Tbk (PTBA) telah merealisasikan penjualan sebanyak 8,79 juta ton sepanjang semester I 2013, naik 19% dibandingkan periode sama tahun lalu. Target produksi ba-tubara tahun ini sebesar 18 juta ton dan penjualan sebesar 20 juta ton. Tahun ini, perseroan akan menyelesaikan renovasi konstruksi Pelabuhan Tarahan, Lampung dari 13 juta ton penampungan batubara menjadi 25-30 juta ton. Selain itu, pekerjaan yang sama juga diterapkan di Pelabuhan Kertapati, Palembang sehingga daya tampung pelabuhan menjadi 2,7 juta-5 juta ton batubara. Pen-ingkatan kapasitas pelabuhan akan berimbas pada turunnya harga pokok produksi perseroan. (Positive) Source: Bisnis Indonesia
PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (KIJA) jadi menerbitkan obligasi global sebesar US$ 350 juta melalui anak usahanya, Jababeka International BV di tahun ini. Penerbitan obligasi tersebut merupakan tindakan penawaran penukaran (exchange over) obligasi lama yang diterbitkan pada pertengahan 2012 senilai US$ 175 juta. Hal ini dilakukan ditujukan untuk menawarkan kupon obli-gasi yg lebih murah sebesar 10% dari sebelum nya 11,75%. Jangka waktu obliobli-gasi lama jatuh tempo pada 2017, sedangkan obligasi baru yang akan diterbitkan akan jatuh tempo pada 2020. (Neutral) Source: Indonesia Finance Today
PT Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk (BORN) melalui perusahaan afiliasinya Ravenwood Pte Ltd telah mencapai kesepakatan dengan Grup Bakrie untuk mengakuisisi 23,8% saham grup Bakrie di Bumi Plc senilai US$ 233 juta. Transaksi ini ditujukan untuk restrukturisasi kepemilikan saham Borneo dan grup Bakrie di Bumi Plc, sehingga perusahaan akan menguasai 47,6% saham Bumi Plc dan menjadi pemegang saham tunggal yang menguasai mayoritas saham Bumi Plc. (Neutral)Source: Indonesia Finance Today
DH
DH
ICBP SMCB Untr 3672900 2 2000Icbp Bsde Yup…..Dal buat cpiI 2809 09 Kerja dulu ya om lagi nguli Ya hxTLah Bisa tembus LhoTRADING VIEW Friday, July 12, 2013
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT
By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Buy on Weakness 18000 17850 18300 17700 17850 18300 18550 Stoc osc : downtrend LSIP Buy on Weakness 1520 1500 1550 1470 1500 1550 1570 Long legged doji BWPT Buy on Weakness 770 750 790 730 750 790 820 Long legged doji
BANK & FINANCE
BMRI Trading Buy 8500 8500 8700 8100 8300 8700 8900 Long legged doji BBRI Trading Buy 7550 7550 7700 7200 7400 7700 7900 Stoc osc : golden cross BBNI Trading Buy 4200 4200 4300 3900 4050 4300 4400 Stoc osc : downtrend BBCA Trading Buy 9800 9800 9900 9450 9600 9900 10100 White spinning top BDMN Buy on Weakness 5500 5400 5550 5300 5400 5550 5700 Long legged doji BJBR Buy on Weakness 1170 1150 1180 1130 1150 1180 1200 Gravestone doji
CONSUMER GOODS
INDF Trading Buy 7000 7000 7100 6800 6900 7100 7200 Stoc osc : uptrend GGRM Trading Sell 46550 46550 46300 46100 46300 46750 47000 Rsi : reversal UNVR Trading Buy 31650 31650 31900 30750 31250 31900 32500 Stoc osc : reversal MYOR Trading Buy 29950 29950 30200 29750 29950 30200 30500 Macd : uptrend CPIN Trading Buy 4600 4600 4700 4450 4550 4700 4800 White spinning top ICBP Buy on Weakness 10950 10850 11100 10750 10850 11100 11250 Long legged doji
INDUSTRY
ASII Buy on Weakness 6600 6500 6700 6400 6500 6700 6850 Inverted hammer UNTR Buy on Weakness 16550 16300 16850 16000 16300 16850 17200 Black spinning top SMGR Buy on Weakness 15250 15100 15400 14950 15100 15400 15550 Black spinning top INTP Trading Buy 22950 22950 23350 22100 22800 23350 23650 Macd : reversal
INFRASTRUCTURE
TLKM Trading Buy 11650 11650 11850 11400 11550 11850 12100 Macd : uptrend ISAT Buy on Weakness 4550 4450 4600 4350 4450 4600 4700 Stoc osc : uptrend PGAS Trading Buy 5900 5900 6000 5700 5800 6000 6150 Stoc osc : uptrend AKRA Buy on Weakness 4900 4850 5050 4750 4850 5050 5150 Macd : reversal
MINING
BUMI Trading Buy 490 490 510 460 475 510 530 Rsi :downtrend PTBA Trading Buy 12500 12500 12650 12150 12300 12650 12750 Stoc osc : Golden cross ADRO Trading Sell 700 700 680 650 680 720 740 Black spinning top ITMG Buy on Weakness 26200 25650 26600 25100 25650 26600 26750 Black spinning top MEDC Buy on Weakness 1630 1610 1640 1580 1610 1640 1660 Rsi : uptrend INCO Trading Buy 1900 1900 1920 1840 1870 1920 1950 Inverted hammer BORN Trading Sell 330 330 310 280 310 340 360 Macd : downtrend ANTM Trading Buy 1020 1020 1040 980 1000 1040 1080 Rsi : uptrend TINS Trading Buy 1050 1050 1080 1000 1030 1080 1110 Stoc osc : uptrend
PROPERTY
ASRI Trading Buy 710 710 740 680 700 740 760 Gravestone doji JSMR Buy on Weakness 6250 6150 6350 6050 6150 6350 6450 White spinning top BSDE Buy on Weakness 1510 1480 1520 1450 1480 1520 1560 Inverted hammer
DH
Global Equity IndicesDescription YTD Change % 12-Jul-13 Forward 2013 P/E Ratio (Best Est.)
LQ45 5.0 771 Nikkei 225 39.0 14,452 JCI 6.7 4,604 FTSE 100 10.9 6,543 ASX 200 7.6 5,003 DJIA 18.0 15,461 S&P500 17.4 1,675 STI 2.6 3,249 CAC 40 6.3 3,869 Shanghai Composite (8.6) 2,073 DAX 7.2 8,159 KOSPI (6.4) 1,869 Hang Seng (5.4) 21,437 Euro Stoxx 1.7 2,681
Description YTD Change % 12-Jul-13 Description YTD Change % 12-Jul-13
AALI (8.6) 18,000 ICBP 40.4 10,950 ADRO (56.0) 700 IMAS 0.0 5,300 AKRA 18.1 4,900 INCO (19.1) 1,900 ANTM (20.3) 1,020 INDF 19.7 7,000 ASII (13.2) 6,600 INDY (48.6) 730 ASRI 18.3 710 INTP 2.2 22,950 BBCA 7.7 9,800 ITMG (36.9) 26,200 BBNI 13.5 4,200 JSMR 14.7 6,250 BBRI 8.6 7,550 KLBF 34.9 1,430 BBTN (21.4) 1,140 LPKR 17.0 1,170 BDMN (2.7) 5,500 LSIP (33.9) 1,520 BHIT (20.4) 430 MAIN 45.3 3,450 BKSL 27.0 240 MAPI 6.0 7,050 BMRI 4.9 8,500 MNCN 18.0 2,950 BMTR (18.8) 1,950 PGAS 28.3 5,900 BSDE 36.0 1,510 PTBA (17.2) 12,500 BUMI (16.9) 490 SMCB (6.9) 2,700 BWPT (44.2) 770 SMGR (3.8) 15,250 CPIN 26.0 4,600 SSIA 3.7 1,120 EXCL (22.4) 4,425 TLKM 29.4 11,650 GGRM (17.3) 46,550 UNTR (16.0) 16,550 GIAA (24.2) 500 UNVR 51.8 31,650
HRUM (52.9) 2,825 JAKPROP INDEXJAKBIND INDEX JAKMANU INDEX
Sectors JAKFIN INDEX
Description Return %1-mth JAKCONS INDEX
Property (12.5) JAKMIND INDEX
Basic Industry (3.3) JAKINFR INDEX
Trade (1.3) JAKAGRI INDEX
Finance (1.9) JAKMINE INDEX
Miscellaneous Industry 3.2
Consumer (6.9)
Infrastructure 7.8
Agriculture (6.4)
Mining (7.8)
Selected Indonesian Equities
15.1 18.2 15.0 12.2 14.2 13.9 15.2 14.6 12.3 9.1 12.0 10.3 10.2 11.7
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (Rp) Cum Date Ex Date Recording Payment ISAT Final 34.52 10 Juli 2013 11 Juli 2013 15 Juli 2013 29 Juli 2013 KIJA Final 1,344 11 Juli 2013 12 Juli 2013 16 Juli 2013 30 Juli 2013 KIAS Final 0.24 11 Juli 2013 12 Juli 2013 16 Juli 2013 30 Juli 2013 BATA Final 1185 11 Juli 2013 12 Juli 2013 16 Juli 2013 30 Juli 2013 ICBP Final 186 12 Juli 2013 15 Juli 2013 17 Juli 2013 31 Juli 2013 JKON Final 18,5 12 Juli 2013 15 Juli 2013 17 Juli 2013 31 Juli 2013 SIMP Final 22 15 Juli 2013 16 Juli 2013 18 Juli 2013 1 Agustus 2013 DYAN Final 2 16 Juli 2013 17 Juli 2013 19 Juli 2013 2 Agustus 2013 INDF Final 185 17 Juli 2013 18 Juli 2013 22 Juli 2013 2 Agustus 2013 EMTK Final 60 19 Juli 2013 22 Juli 2013 24 Juli 2013 12 Agustus 2013 GGRM Final 800 22 Juli 2013 23 Juli 2013 25 Juli 2013 15 Agustus 2013 DILD Final 5 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 KBLI Final 8 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 DART Final 28 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 DPNS Final 28 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 TAXI Final 10 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 PTIS Final 15 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 RANC Final 3.5 12 Agustus 2013 13 Agustus 2013 15 Agustus 2013 29 Agustus 2013 PANS Final 6.33 13 Agustus 2013 14 Agustus 2013 16 Agustus 2013 30 Agustus 2013Ticker NS:OS Price (Rp) Cum Date Ex Date Recording Trading WEHA 10:10 175 5 Juli 2013 8 Juli 2013 10 Juli 2013 12 Juli – 30 Agustus 2013 PKPK 42:1 250 19 Juli 2013 22 Juli 2013 24 Juli 2013 26 Juli—1 Agustus 2013
Ticker OS:NS Ticker OS:NS
ETWA 4:5 AMRT 1:10
TLKM 1:5 ARNA 1:4
JRPT 1:5 TOWR 1:10
ALMI 1:2 MAPI 1:10
Company Ticker Business Offering Date Share Price Listing Date PT Bank Mitraniaga Tbk Perbankan 1 Juli—2 Juli 2013 445.000.000 180 9 Juli 2013 PT Cipaganti Citra Graha Tbk CPGT Jasa Transportasi 1 Juli—3 Juli 2013 361.111.100 190 9 Juli 2013 PT Bank Maspion Indonesia Tbk BMAS Perbankan 1 Juli—4 Juli 2013 770.000.000 320 11 Juli 2013 PT Siloam Internationals Hospital Rumah Sakit
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DH
MACRO INDICATORS APBN-P 2013 APBN 2013 APBN-P 2012
GDP (%) 6.3 6.8 6.5
Inflation (%) 7.2 4.9 7
IDR/USD (IDR) 9,600 9,300 9,000
SBI—3 Months (%) 5.0 5.0 5.0
Crude Oil (USD/brl) 108.00 100.00 105.00
Oil Production (bpd) 840,000 900,000 930,000
Total APBN (IDR Trillion) 1,726 1,683 1,292.90
Global Reference Rates FOREX Rate (USD) Change %
FED Rate (%) 0.25 USDIDR 9,973 0.08 BI Rate (%) 6.50 USDEUR 0.76 0.00 EC B Rate (%) 0.50 USDJPY 99 0.07 BOJ Rate (%) 0.10 USDSGD 1.26 (0.02)
BOE Rate (%) 0.50 USDAUD 1.09 0.25 PBOC Rate (%) 6.00 USDGBP 0.66 0.02
Description June May
Inflation YTD (%) 3.35 2.30 5.90 Inflation YOY (%) 5.90 5.47 0.88 Inflation MOM (%) 1.03 (0.03) 1.46 Foreign Reserve (USD Bn) 98.10 105.15 92.25 GDP (YOY Growth) 1Q2013 6.23 6.23 84.38 GDP (IDR Tn) 1Q2013 2.15 2.15 82.02
Dual Listed Price (IDR) Change %
TLKM (US) 11,867.87 5.31 ANTM (GR) 901.17 6.15
Lending & Deposit Rates
INDOGB 15Y Yield (%) JIBOR (IDR) (%) LIBOR (GBP) (%) SIBOR (USD) (%) INDOGB 5Y Yield (%) INDOGB 10Y Yield (%)
