DAILY RESEARCH WEDNESDAY, MARCH 07, Top Technical Buys: MYOR, BMRI, MAPI, MEDC UNDERVALUED GEMS 2012: ROTI TP 4100 MYOR TP 16300

(1)

Indices Level Change Composite 3967.076 -17.821 Kompas100 891.096 -5.192 LQ45 686.227 -4.374 JII 561.577 -4.022 DBX 580.518 -2.149 MBX 1134.35 -5.226

Leading Movers LQ45 Price % Change

INTP 17650 1.73%

AALI 22350 0.22%

Lagging Movers LQ45 Price % Change

ITMG 42150 -2.32% BDMN 4475 -2.19% EXCL 4650 -2.11% INDF 4950 -1.98% INDY 2600 -1.89% Previous Day:

Pada penutupan perdagangan hari Selasa (06/03), IHSG turun sebanyak 17,821 poin (-0,45%) ke level 3967,076. Ada sebanyak 68 saham yang naik, 139 saham yang mengalami koreksi, dan 110 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 3,343 triliun. LQ45 melemah 4,374 poin (-0,64%) ke level 686,227. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona hijau adalah sektor industri dasar naik 0,08% dan sektor perdagangan menguat 0,05%. Sektor-sektor perdagan-gan yang berada di zona merah adalah sektor infrastruk-tur infrastruk-turun 1,08%, sektor consumer goods melemah 0,93% dan sektor konstruksi turun 0,68%. Foreign nett sell sebesar Rp 1,658 miliar. Indeks Komposit Shanghai turun 1,41%. Indeks Hang Seng melemah 2,16%. Indeks Nikkei 225 jatuh 0,63 %. Indeks Straits Times anjlok 2,21%.

Today’s Market:

Pada perdagangan hari Rabu (07/03), indeks secara teknikal akan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah pada kisaran 3940-4010. Data pertumbuhan PDB uni Eropa yang berada dibawah ekspetasi analis, serta perkembangan akan keputusan para kreditor swasta Yunani untuk berpartisipasi dalam program restrukturisasi hutang Yunani, dapat memberikan sentimen terhadap indeks.

Top Technical Buys:

MYOR, BMRI, MAPI, MEDC

DH

DAILY RESEARCH

WEDNESDAY, MARCH 07, 2012

World Markets Level Change

DOW JONES 12759.15 -203.66 NASDAQ 2910.32 -40.16 FTSE 5765.80 -109.02 NIKKEI 9549.04 -88.59 HANG SENG 20806.25 -459.06 KLSE 1589.91 0.69 STRAITS TIMES 2932.01 -59.79

Commodities Price Change CRUDE OIL / BARREL 104.87 0.17

COAL / MT 96.80 0.00

NATURAL GAS / mmBtu 2.33 -0.02

GOLD / OUNCE 1674.18 -0.14 NICKEL / MT 18745.00 -330.00 TIN / MT 22310.00 -715.00 CPO (MYR) / MT 3217.00 -3.00

UNDERVALUED GEMS 2012:

ROTI TP 4100 MYOR TP 16300

(2)

CORPORATE NEWS

•

PT Petrosea Tbk (PTRO) dapat kontrak baru dari afiliasinya PT Santan Batubara senilai US$ 188

juta. Pereroan mengatakan kontrak baru itu untuk jasa pertambangan di Blok Uskap. Selain itu, perseroan juga memberikan jasa kontraktor di Blok Separi, Kalimantan Timur. Total nilai pokok kon-trak tersebut menjadi US$ 399 juta dan akan berakhir pada Desember 2016. Perseroan mengen-dalikan 50% saham Santan Batubara dan selebihnya dimiliki oleh PT Harum Energy Tbk. Per Sep-tember 2011. Santan Batubara menyumbang pendapatan US$ 38,49 juta ke perseroan. (Positive)

•

PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) menganggarkan dana penelitian dan pengembangan farmasi,

khususnya produk obat sekitar Rp 100 miliar per tahun. Dana penelitian dianggarkan untuk lebih meningkatkan inovasi produk perseroan menghadapi persaingan farmasi dunia. Dana untuk peneli-tian ini tidak termasuk dalam dana belanja modal perseroan tiap tahun. Selain penelipeneli-tian dalam hal inovasi produk, dana penelitian juga digunakan untuk meneliti dan mengembangkan teknologi pro-duksi menuju ke standar propro-duksi obat di Asia. (Positive)

•

PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG) berhasil membukukan pendapatan konsolidasi

2011 sebesar RP 970 miliar, naik 45% dibanding tahun 2010. Kenaikan ini ditopang oleh mening-katnya jumlah sewa menara telekomunikasi dari estimasi 1600-2000 penyewaan menjadi 2300 pen-yewaan. Perseroan berhasil mencapai pertumbuhan organik yang signifikan dengan membangun lebih dari 1000 menara di 2011, di luar akuisisi PT Mitrayasa Sarana Informasi (MSI). Laba bersih perseroan pada tahun 2011 mencapai Rp 492,35 miliar naik 45% dibanding tahun sebelumnya se-besar Rp 339,38 miliar. (Positive)

•

PT Holcim Indonesia Tbk (SMCB) sepanjang 2011 membukukan penjualan sebesar Rp 7,52

tril-iun, naik 26,2% dibanding tahun 2010 sebesar Rp 5,96 triliun. Pertumbuhan penjualan ditopang kenaikan penjualan semen, beton, dan agregat. Penjualan semen perseroan tumbuh 25% menjadi Rp 6,36 triliun. Penjualan beton tumbuh 33% menjadi Rp 1,1 triliun dan agregat tumbuh 28% men-jadi Rp 58,4 miliar. Selain itu, kenaikan beban pokok penjualan sebesar 26% menmen-jadi Rp 4,6 triliun. Kenaikan laba kotor sebesar 27% menjadi Rp 2,85 triliun dan laba komprehensif tahun berjalan naik 24,2% menjadi Rp 1,05 triliun. (Positive)

•

PT Kimia Farma Tbk (KAEF) akan melaksanakan penerbitan saham baru (rights issue) setelah

proses merger atau penggabungan dengan PT Indofarma Tbk (INAF). Perseroan akan melakukan rights issue dengan menawarkan 4,7 miliar saham kepada publik dengan target dana sebesar Rp 1,7 triliun. Proses pelaksanaan rights issue ini berlangsung pada pertengahan Juni 2012. Perseroan sebelumnya menuturkan sebesar 45,56% hasil rights issue akan digunakan untuk biaya pengem-bangan industri farmasi. 33,89% dana untuk perbaikan pergudangan, sistem informasi teknologi, hingga pengembangan apotek, kemudian 11,67% untuk pengembangan industri kimia, serta 8,89% untuk mendukung modal kerja. Perseroan menargetkan penjualan pada 2012 meningkat minimal 17% menjadi Rp 3,93 triliun dibanding 2011. Pertumbuhan tersebut seiring pertumbuhan pasar farmasi nasional, yang pada 2012 ditargetkan tumbuh 14-15%. Perseroan menargetkan laba bersih 2012 sebesar Rp 220 miliar, meningkat 37,5% dibanding proyeksi laba bersih pada 2011 sebesar Rp 160 miliar. (Positive)

•

PT Bukit Asam Tbk (PTBA) mencatat laba bersih 2011 senilai Rp 3,09 triliun. Dari sini, perseroan

berniat membagikan dividen minimal 30% dari laba bersih tahun lalu. Dengan asumsi dividen 30% dari laba bersih 2011, maka nilai total dividen perseroan mencapai Rp 926 iliar atau sekitar Rp 402 per saham. Mengacu ke harga perseroan kemarin di posisi Rp 20.750 per saham, maka imbal hasil dividen (dividend yield) perseroan sebesar 1,94%. Perseroan menargetkan pendapatan sebesar Rp 13,5 triliun-Rp 14 triliun tahun ini, tumbuh sekitar 28% hingga 32% dari realisasi pendapatan 2011 sebesar Rp 10,58 triliun. Estimasi pendapatan itu akan ditopang volume penjualan batubara pada 2012 mencapai Rp 18,6 juta ton, naik 38% dari volume penjualan tahun lalu 13,5 juta ton. Perse-roan juga telah bersepakat dengan PT Kereta Api Indonesia (KAI) untuk mengerek kapasitas angku-tan batubara tahun ini menjadi total 15,6 juta ton per tahun. Jumlah tersebut akan bertambah men-jadi 18,5 juta ton pada 2013 dan 22,7 juta ton pada 2014. Perseroan menyiapkan belanja modal berkisar Rp 1,3 triliun hingga Rp 1,4 triliun untuk tahun 2012. (Positive)

•

PT Agung Podomoro Land Tbk (APLN) membukukan marketing sales pada Januari 2012 sebesar

Rp 430 miliar, 10% dari target marketing sales pada 2012 sebesar Rp 4,3 triliun–Rp 4,4 triliun. Mar-keting sales tersebut diantaranya berasal dari proyek Podomoro City, Green Bay Pluit, Kuningan City, dan Green Lake Sunter. Tahun ini perusahaan menargetkan pertumbuhan pendapatan beru-lang dari 10% pada 2011 menjadi 14-15%. Kenaikan ditopang dengan beroperasinya beberapa proyek seperti Amaris Hotel Jakarta, Hotel Pop Bandung, dan mal Kuningan City. (Positive)

(3)

DH

3672900 2 2000Icbp

Bsde Yup…..Dal buat cpiI 2809 09 Kerja dulu ya om lagi nguli Ya hxTLah Bisa tembus Lho

TRADING VIEW Wednesday, March 07, 2012

These recommendations are more based on technical and just for one day trading

RESEARCH DEPARTMENT

By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)

TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE

AALI Buy on Weakness 22350 22150 22550 22050 22150 22550 22750 Macd : golden cross LSIP Buy on Weakness 2675 2625 2700 2550 2625 2700 2750 Long legged doji BWPT Buy on Weakness 1510 1490 1530 1470 1490 1530 1550 White spinning top

BANK & FINANCE

BMRI Buy on Weakness 6500 6400 6550 6300 6400 6550 6650 Dragonlfy doji BBRI Trading Sell 6600 6600 6500 6400 6500 6650 6750 Dragonfly doji BBNI Buy on Weakness 3700 3650 3750 3600 3650 3750 3800 Dragonfly doji BBCA Buy on Weakness 7700 7600 7750 7500 7600 7750 7850 Stoc osc : uptrend BDMN Trading Sell 4475 4475 4425 4375 4425 4550 4625 Black spinning top BJBR Buy on Weakness 1120 1100 1130 1070 1100 1130 1150 Rsi : downtrend

CONSUMER GOODS

INDF Trading Sell 4950 4950 4900 4850 4900 5000 5100 Macd : downtrend GGRM Buy on Weakness 56500 56000 57000 55500 56000 57000 57450 Stoc osc : overbought UNVR Trading Sell 18650 18650 18500 18350 18500 18900 19150 Stoc osc : downtrend MYOR Trading Buy 15800 15800 16000 15350 15600 16000 16300 Long white candle CPIN Buy on Weakness 2575 2525 2600 2450 2525 2600 2650 Doji

ICBP Buy on Weakness 5400 5300 5500 5200 5300 5500 5700 White spinning top

INDUSTRY

ASII Buy on Weakness 69450 68750 70150 68100 68750 70150 70850 Long legged doji UNTR Buy on Weakness 29600 29300 29850 29000 29300 29850 30100 White spinning top SMGR Buy on Weakness 11300 11200 11400 11000 11200 11400 11550 Dragonfly doji INTP Trading Buy 17650 17650 17850 16800 17200 17850 18100 Macd : uptrend

INFRASTRUCTURE

TLKM Buy on Weakness 7100 7000 7150 6950 7000 710 7250 Dragonfly doji ISAT Trading Sell 5350 5350 5300 5200 5300 5450 5600 Stoc osc : downtrend PGAS Buy on Weakness 3775 3725 3800 3675 3725 3800 3850 Long legged doji AKRA Buy on weakness 3775 3725 3800 3675 3725 3800 3875 Macd : neutral

MINING

BUMI Buy on Weakness 2425 2400 2450 2350 2400 2450 2550 Stoc osc : downtrend PTBA Buy on Weakness 20750 20600 20900 20500 20600 20900 21200 Long legged doji ADRO Buy on Weakness 1930 1910 1950 1870 1910 1950 1970 Stoc osc : uptrend ITMG Trading Sell 42150 42150 41550 40800 41550 42900 43700 Macd : death cross MEDC Trading Buy 2325 2325 2375 2250 2300 2375 2425 Stoc osc : golden cross INCO Trading Sell 3450 3450 3400 3350 3400 3550 3675 Stoc osc : downtrend BORN Buy on weakness 840 830 850 810 830 850 870 Doji

ANTM Trading Sell 1900 1900 1880 1850 1870 1910 1930 Macd : downtrend TINS Trading Sell 1890 1890 1870 1850 1870 1910 1930 Rsi : downtrend

PROPERTY

ASRI Buy on Weakness 580 570 590 550 570 590 610 Long legged doji JSMR Buy on Weakness 4625 4600 4650 4550 4600 4650 4725 Macd : downtrend BSDE Buy on Weakness 1210 1190 1230 1170 1190 1230 1250 Black spinning top

FORECAST

(4)

DIVIDEN

RIGHT ISSUE

STOCK SPLIT

UPCOMING IPO

DH

Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment

Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading

INCF 30:1 3000 INTA 1:5

SDRA 1:2 180

FREN 2:1 100 06-February-12 07-February-12 09-February-12 13-February-12 PSAB 3025:125 2000 06-January-12 09-January-12 11-January-12 13-January-12 MASA 1:2 500 27-Desember-11 28-Desember-11 30-Desember-11 03-Januari-12 MDLN 21:20 250 22-Desember-11 23-Desember-11 28-Desember-11 30-Desember-11 BCIP 67:10 250 31-Januari-12 01-February-12 03-February-12 07-February-12

Company Business Offering Date Share Price Listing Date

Maspion Household Product 40

Mitrasurya Cemerlang Properti 300.000.000 120 Molindo Raya Industrial Kimia Dasar 650.000.000 450-750 Nirwana Kharisma Properti 333.333.500 110-140 Semen Baturaja

Truba Jaya Engineering 3.200.000.000 120-180

Ticker OS:NS Record Trade

(5)

DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DH

FOREX RATE (IDR) CHANGE

USD/IDR 9188.80 60.00 EUR/IDR 12122.26 93.44 JPY/IDR 112.68 0.44 SGD/IDR 7284.73 40.00 AUD/IDR 9758.87 9.84 GBP/IDR 14541.61 107.61

FOREX RATE (USD) CHANGE

IDR/USD 0.10870 -0.00074 EUR/USD 1.31190 0.00070 JPY/USD 0.01239 0.00003 SGD/USD 0.79130 0.00010 AUD/USD 1.05170 -0.00360 GBP/USD 1.57200 0.00040

ASUMSI MACRO APBN 2010 APBN-P 2009 2011

GDP (%) 5.8 4.30 6.4

Inflation (%) 5.3 5.00 5.3

IDR/USD (IDR) 9,200 10,600.00 9,250

SBI—3 Bulan (%) 6.5 7.50 6.5

Crude Oil (USD/brl) 80.00 61.00 80.00

Oil Production (bpd) 0.965 0.96 0.970

Total APBN (IDR Triliun) 910.00 871.64

DESCRIPTION FEBRUARY JANUARY

Inflation YTD (%) 0.81 0.76

Inflation YOY (%) 3.56 3.65

Inflation MOM (%) 0.05 0.76

Foreign Reserve (USD) 111.99 110.12 GDP (IDR Tn) 1,921,560 1,923,568

DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE

TLKM (US) 6960.52 -126.35

ISAT (US) 6733.09 -167.70

ANTM (GR) 1915.32 -24.24

BLTA (SP) 0.00 0.00

Global Reference Rates

FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 5.75 ECB Rate (%) 1.00 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.56

Lending & Deposit Rates

JIBOR (IDR) 4.00 LIBOR (GBP) 0.72 SIBOR (USD) 0.25 SBI (1M) 4.56 SBI (3M) 4.62 SBI (6M) 0.00

(6)

RESEARCH TEAM

KANTOR CABANG

Produk Asset Management

Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar

Simas Danamas Mantap Plus

Simas Danamas Instrumen Negara

Danamas Stabil Riau Income Fund Reksadana Campuran : Danamas Fleksi

Simas Satu

Reksadana Saham : Simas Danamas Saham

DH

Email Address Yahoo Messenger

Jeffrosenberg Tan [email protected]

Jansen Kustianto [email protected] [email protected] Eddy Wijaya [email protected]

James Wahjudi [email protected] [email protected] Betty Fitri [email protected] [email protected] Wibowo Ng [email protected] [email protected] Riani Nugroho [email protected]

No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823 4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564 5 Permata Hijau* 021-53663651 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112 6 Tangerang 021-5377098

7 Bekasi* 021-88961718

No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581

7 Bandung* 022-4266481 41 Makassar 0411-456789 8 C irebon 0231-238805 No Lokasi Telepon

9 Bogor 0251-2280082 27 Medan* 061-4564132 10 Pekalongan 0285-412449 28 Padang 0751-811950 11 Garut 0262-2246528 29 Pekanbaru 0761-856123 12 Karawang 0267-8454482 30 Palembang 0711-353791 13 Tasikmalaya 0265-311771 31 Jambi 0741-7554987 14 Sukabumi 0266-229318 32 Lampung 0721-470462 33 Banda Aceh 0651-32822 No Lokasi Telepon 15 Semarang 024-8502683

16 Yogya 0274-557222 No Lokasi Telepon 17 Solo 0271-661199 34 Batam 0778-7030262 18 Purwokerto 0281-642244

19 Tegal 0283-320184 *) C abang yang memiliki equity

Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah

Wilayah Jawa Barat

Cabang Jakarta Wilayah Jawa Timur Kalimantan

Wilayah Sulawesi Wilayah Bali