Indices Level Change Composite 4134.036 -81.408 Kompas100 928.162 -22.938 LQ45 712.381 -19.254 JII 576.96 -16.114 DBX 603.076 -5.556 MBX 1182.621 -25.076
Leading Movers LQ45 Price % Change
TLKM 7300 0.69%
Lagging Movers LQ45 Price % Change
DOID 580 -4.92% UNTR 31100 -4.89% ASRI 600 -4.76% KIJA 205 -4.65% UNVR 19450 -4.42% Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Rabu (04/04), IHSG turun sebanyak 81,408 poin (-1.93%) ke level 4134,036. Ada sebanyak 78 saham yang naik, 183 saham yang mengalami koreksi, dan 83 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 4,937 triliun. LQ45 melemah 19,254 poin (-2.64%) ke level 712,381. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona merah adalah sektor aneka industri turun 2,98%, sektor
con-sumer goods melemah 2,83%, dan sektor manufaktur
turun 2,64%. Foreign nett sell sebesar Rp 466,795 mil-iar. Indeks Straits Times turun 0,79%. Indeks Nikkei ter-jun bebas 2,29%. Indeks KOSPI melemah 1,50%. Today’s Market:
Pada perdagangan hari Kamis (5/4), secara teknikal indeks diperkirakan akan bergerak melemah, pada kisaran 4065-4160. Perkembangan dari rapat bank sentral Eropa seputar kebijakan moneter dan meningkatnya biaya pinjaman Spanyol kembali memunculkan kekhawatiran akan krisis di Eropa, serta data tingkat kepercayaan konsumen Indonesia yang menurun, dapat memberikan sentimen terhadap indeks.
Top Technical Buys:
MYOR, ROTI, TLKM, HEXA
DH
DAILY RESEARCH
THURSDAY, APRIL 05, 2012
World Markets Level Change DOW JONES 13074.75 -124.80 NASDAQ 3068.09 -45.48 FTSE 5703.77 -134.57 NIKKEI 9731.01 -88.98 HANG SENG 20790.98 268.72 KLSE 1599.27 -7.36 STRAITS TIMES 2985.04 -29.94
Commodities Price Change CRUDE OIL / BARREL 101.93 0.46
COAL / MT 98.40 -1.35
NATURAL GAS / mmBtu 2.14 0.00
GOLD / OUNCE 1621.63 0.86
NICKEL / MT 17974.00 119.00
TIN / MT 22849.00 154.00
CORPORATE NEWS
•
PT Vale Indonesia Tbk (INCO) akan menambah kapasitas smelter dan furnace diSo-rowako, Sulawesi Selatan. Pabrik pemurnian dan pembakaran yang akan beroperasi pada semester II tahun ini akan mengimbangi penghetian operasi salah satu tungku pem-bakaran atau furnace perseroan sebelumnya. Penambahan kapasitas pabrik di Sorowako akan mengejar penurunan produksi nikel perusahaan pada kuartal I 2012 yang mencapai 25%. Penambahan kapasitas produksi juga menjadi langkah perseroan mengejar target produksi 72.000 metrik ton pada 2012. Perseroan juga akan memproduksi nikel dari tam-bang di Bahodopi, Sulawesi Selatan. Rencana ekspansi akan dibiayai dana kas internal sebesar US$ 2 miliar. Perseroan menargetkan peningkatan kapasitas produksi nikel hingga 120.000 metrik ton per tahun sampai lima tahun ke depan. Perseroan mengang-garkan belanja modal tahun ini sebesar US$ 150 juta. (Positive)
•
PT Ace Hardware Indonesia Tbk (ACES) menargetkan laba bersih perseroan mencapaiRp 300 miliar sesuai dengan konsistensi margin laba bersih terhadap pendapatan. Tahun lalu perseroan membuka delapan gerai baru di lima kota. Ekspansi itu sepenuhnya di-biayai dari kas internal. Salah satu dari gerai baru tersebut adalah Ace Home Center di Living World Alam Sutera, gerai terbesar di dunia dengan luas 15.000 meter persegi. Ta-hun ini perseroan akan membuka 10 gerai baru, investasi ekspansi tersebut mencapai Rp 150 miliar dan akan menggunakan dana kas internal. (Positive)
•
PT Medco Energy Tbk (MEDC) menargetkan produksi minyak hingga mencapai 120 ribubarel setara minyak per hari pada 2015 (barrel oil equivalent per day/boepd). Peningka-tan produksi akan dikejar melalui optimalisasi produksi dari proyek-proyek migas yang digarap. Produksi perseroan saat ini masih berkisar 80 ribu boepd, dimana 60 ribu boepd dari blok mereka di Iran dan 20 ribu boepd sisanya dari proyek di Indonesia. Perseroan akan mendapat tambahan produksi minyak sebesar 90 ribu boepd dari Lapangan Simeng-garis, Blok Senoro, dan Blok A sebesar 90 ribu boepd. Kemudian, dengan tambahan pro-duksi saebesar 20 ribu boepd dari Libya, maka propro-duksi perseroan mencapai 110 ribu boepd. Sisanya perseroan akan menutup target dengan mengakuisisi sejumlah blok mi-gas. Salah satu aset migas yang akan diambilalih perseroan adalah aset ExxonMobil, yaitu Blok B fdan Blok Sumatera Utara Offshore (NSO). Perseroan bersama pGN dan PT Pusri telah secara resmi mengajukan proposal akuisisi kepada ExxonMobil. (Positive)
•
PT Telekomunikasi Indonesia TBk (TLKM) menargetkan laba bersih tahun ini tumbuh5-6% menjadi Rp 11,6 triliun, dibandingkan realisasi tahun 2011 sebesar Rp 10,97 triliun. Pendapatan ditargetkan meningkat 5-6% menjadi Rp 75,5 triliun dari Rp 71,25 triliun. Pertumbuhan kinerjka keuangan didorong oleh pertumbuhan bisnis anak usaha. Anak usaha perseroan, PT Dayamitra Telekomunikasi (Mitratel) akan memberikan kontribusi pendapatan lebih dari Rp 1 triliun. Mitratel berkonsentrasi memperluas bisnisnya di bidang penyedia sarana dan prasarana telekomunikasi khususnya menara. Mitratel saat ini mem-punyai 3.500 menara telekomunikasi. Perseroan mengusulkan rasio dividen diatas 55% untuk tahun buku 2011 dan akan dibahas pada RUPS pada Mei mendatang. (Positive)
•
PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk (BTPN) kemungkinan akanmengeluar-kan obligasi sebagai bagian dari rencana penerbitan obligasi berkelanjutan Rp 2,5 triliun. Namun, perseroan masih belum dapat memastikan besaran nilai obligasi tahap II ini. Pada Juli tahun lalu, perseroan baru mengeksekusi penerbitan obligasi berkelanjutan tahap I senilai RP 500 miliar. Perseroan juga akan mengakuisisi satu bank lokal sebagai anak usaha perseroan. Rencana akuisisi tersebut bertujuan untuk meningkatkan kontri-busi dari lini bisnis syariah. Rencana tersebut baru sebatas due diligence dengan salah satu bank umum lokal. Perseroan menargetkan pertumbuhan kredit sekitar 22-24%.
(Positive)
DH
3672900 2 2000IcbpBsde Yup…..Dal buat cpiI 2809 09 Kerja dulu ya om lagi nguli Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Thursday, April 05, 2012
These recommendations are more based on technical and just for one day trading RESEARCH DEPARTMENT
By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Trading Sell 22800 22800 22600 22400 22600 23200 23500 Long black candle LSIP Trading Sell 2800 2800 2750 2700 2750 2875 2925 Black spinning top BWPT Trading Sell 1690 1690 1670 1650 1670 1720 1770 Inverted hammer
BANK & FINANCE
BMRI Trading Sell 6950 6950 6750 6650 6750 7150 7250 Macd : downtrend BBRI Trading Sell 7000 7000 6900 6800 6900 7100 7250 Macd : downtrend BBNI Trading Sell 4025 4025 3975 3925 3975 4075 4125 Inverted hammer BBCA Trading Sell 7750 7750 7600 7500 7600 7900 8050 Long black candle BDMN Take profit 6400 - 6950 5200 5800 6950 7500 Falling window BJBR Trading Sell 1140 1140 1120 1100 1120 1160 1180 Stoc osc : downtrend
CONSUMER GOODS
INDF Trading Sell 4775 4775 4725 4650 4725 4825 4900 Macd : downtrend GGRM Trading Sell 57250 57250 56800 56500 56800 58950 59250 Stoc osc : Downtrend UNVR Trading Sell 19450 19450 19250 18900 19250 19650 19800 Long black candle MYOR Buy on Weakness 19000 18850 19150 18700 18850 19150 19350 Rsi : neutral CPIN Trading Sell 2725 2725 2675 2625 2675 2775 2825 Macd : downtrend ICBP Trading Sell 5200 5200 5100 5000 5100 5300 5500 Black spinning top
INDUSTRY
ASII Trading Sell 74000 74000 73650 73100 73650 75600 76500 Long white candle UNTR Trading Sell 31100 31100 30850 30600 30850 31400 31650 Black spinning top SMGR Trading Sell 12200 12200 12000 11800 12000 12350 12500 Black spinning top INTP Trading Sell 18200 18200 18000 17800 18000 18300 18450 Black spinning top
INFRASTRUCTURE
TLKM Buy on Weakness 7300 7200 7350 7100 7200 7350 7500 White spinning top ISAT Buy on Weakness 5150 5100 5250 5000 5100 5250 5350 Long legged doji PGAS Trading Sell 3575 3575 3525 3475 3525 3625 3675 Stoc osc : downtrend AKRA Trading Sell 4075 4075 4025 3975 4025 4125 4175 Stoc osc : downtrend
MINING
BUMI Trading Sell 2325 2325 2275 2225 2275 2375 2425 Rsi : downtrend PTBA Trading Sell 20100 20100 19800 19600 19800 20350 20500 Long black candle ADRO Trading sell 1910 1910 1890 1870 1890 1930 1950 Long Black candle ITMG Trading Sell 43700 43700 43500 42500 43500 45600 46150 Stoc osc : overbought MEDC Trading Sell 2050 2050 2000 1980 2000 2150 2250 Macd : downtrend INCO Buy on Weakness 3300 3250 3350 3200 3250 3350 3450 Doji
BORN Buy on Weakness 870 850 900 830 850 900 920 Long legged doji ANTM Trading Sell 1830 1830 1810 1790 1810 1850 1870 Stoc osc : downtrend TINS Trading Sell 1830 1830 1810 1780 1810 1860 1880 Stoc osc : downtrend
PROPERTY
ASRI Trading Sell 600 600 580 560 580 620 650 Macd : Downtrend JSMR Trading Sell 4925 4925 4850 4800 4850 4975 5000 Rsi : downtrend BSDE Trading Sell 1350 1350 1320 1300 1320 1370 1400 Macd : downtrend
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
SDRA Final 11 10 April 2012 11 April 2012 13 April 2012 27 April 2012 IGAR Final 75 13 April 2012 16 April 2012 18 April 2012 2 Mei 2012 BJBR Final 61,07 17 April 2012 18 April 2012 20 April 2012 4 Mei 2012 BBRI Final 125,78 26 April 2012 27 April 2012 1 Mei 2012 15 Mei 2012 EXCL Final 130
ITMG Final 2506 2 Mei 2012 15 Mei 2012 PTRO Final US$ 0,0209 20 April 2012 23 April 2012 25 April 2012 7 Mei 2012
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
INCF 30:1 3000 INTA 1:5
SDRA 1:2 180
FREN 2:1 100 06-February-12 07-February-12 09-February-12 13-February-12 PSAB 3025:125 2000 06-January-12 09-January-12 11-January-12 13-January-12 MASA 1:2 500 27-Desember-11 28-Desember-11 30-Desember-11 03-Januari-12 MDLN 21:20 250 22-Desember-11 23-Desember-11 28-Desember-11 30-Desember-11 BCIP 67:10 250 31-Januari-12 01-February-12 03-February-12 07-February-12
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Maspion Household Product 40 Mitrasurya Cemerlang Properti 300.000.000 120 Molindo Raya Industrial Kimia Dasar 650.000.000 450-750 Nirwana Kharisma Properti 333.333.500 110-140 Semen Baturaja
Truba Jaya Engineering 3.200.000.000 120-180
Bekasi Fajar Industrial Estate Real Estate 2&3 April 2012 1.760.000.000 170 10 April 2012 Bank Jatim Bank
AirAsia Transportasi Udara
Ticker OS:NS Record Trade
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so
DH
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 9165.00 27.50 EUR/IDR 12073.11 -111.75 JPY/IDR 110.80 -0.57 SGD/IDR 7275.87 -27.76 AUD/IDR 9397.32 -84.85 GBP/IDR 14563.48 -63.41
FOREX RATE (USD) CHANGE
IDR/USD 0.10935 0.00000 EUR/USD 1.31500 0.00080 JPY/USD 0.01214 0.00001 SGD/USD 0.79440 0.00020 AUD/USD 1.02780 0.00080 GBP/USD 1.59040 0.00140
ASUMSI MACRO APBN 2012 APBN-P 2012 2011
GDP (%) 6.7 6.5 6.4
Inflation (%) 5.3 7 5.3
IDR/USD (IDR) 8,800 9,000 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.0 5.0 6.5
Crude Oil (USD/brl) 90.00 105.00 80.00
Oil Production (bpd) 950,000 930,000 970,000
Total APBN (IDR Triliun) 1,418.50 1,292.90 1,169.90
DESCRIPTION MARCH FEBRUARY
Inflation YTD (%) 0.88 2.69
Inflation YOY (%) 3.97 3.56
Inflation MOM (%) 0.07 0.05
Foreign Reserve (USD) 112.22 111.9905 GDP (IDR Tn) 1,921,560 1,738,163
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 7258.68 66.45
ISAT (US) 6321.56 -52.70
ANTM (GR) 1835.11 -12.07
BLTA (SP) 0.00 0.00
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 5.75 ECB Rate (%) 1.00 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.56
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 3.99 LIBOR (GBP) 0.69 SIBOR (USD) 0.25 SBI (1M) 4.56 SBI (3M) 4.62 SBI (6M) 3.95
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil Riau Income Fund Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
DH
Email Address Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan jeffrosenberg.tan@sinarmassekuritas.co.id
Jansen Kustianto jansen.kustianto@sinarmassekuritas.co.id smsresearch3@yahoo.com Eddy Wijaya eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id
James Wahjudi james.wahjudi@sinarmassekuritas.co.id smsresearch1@yahoo.com Betty Fitri betty.fitri@sinarmassekuritas.co.id smsresearch5@yahoo.com Wibowo Ng wibowo.ng@sinarmassekuritas.co.id smsresearch4@yahoo.com Riani Nugroho riani.nugroho@sinarmassekuritas.co.id
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823 4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564 5 Permata Hijau* 021-53663651 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112 6 Tangerang 021-5377098
7 Bekasi* 021-88961718
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581
7 Bandung* 022-4266481 41 Makassar 0411-456789 8 C irebon 0231-238805 No Lokasi Telepon
9 Bogor 0251-2280082 27 Medan* 061-4564132 10 Pekalongan 0285-412449 28 Padang 0751-811950 11 Garut 0262-2246528 29 Pekanbaru 0761-856123 12 Karawang 0267-8454482 30 Palembang 0711-353791 13 Tasikmalaya 0265-311771 31 Jambi 0741-7554987 14 Sukabumi 0266-229318 32 Lampung 0721-470462 33 Banda Aceh 0651-32822 No Lokasi Telepon 15 Semarang 024-8502683
16 Yogya 0274-557222 No Lokasi Telepon 17 Solo 0271-661199 34 Batam 0778-7030262 18 Purwokerto 0281-642244
19 Tegal 0283-320184 *) C abang yang memiliki equity
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Barat
Cabang Jakarta Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi Wilayah Bali
