IDX Statistics Closing
JCI 4774.504
Transaction Value (Rp tn) 8,180
Transaction Volume (mn shares) 10,519
Foreign net buy (sell) (Rp bn) (310.52) Foreign net buy (sell) YTD (Rp tn) 5.00 as percentage of last year’s 95.92 Total Market Capitalization (Rp tn) 4,320.29 Key Indices Closing 1 day return
JCI 4,774.50 0.29% LQ 45 792.71 0.30% EIDO 31.95 1.33% IDX 29.47 1.52% DOW JONES 15,179.85 0.73% YTD Change % 10.61% 7.84% 5.58% 2.90% 15.84% NASDAQ 3,452.13 0.83% 14.33% FTSE 6,330.49 0.35% 7.34% NIKKEI 13,018.78 1.94% 25.24% HANG SENG 21,225.90 1.22% -6.32% STRAITS TIMES 3,183.44 0.70% 0.52% KLSE 1,772.17 0.57% 4.93% S&P 500 1,639.04 0.76% 14.92%
FOREX RATE (IDR) CHANGE USD/IDR 9,887.50 12.50 EUR/IDR 13,190.43 29.03 JPY/IDR 104.26 0.31 SGD/IDR 7,885.99 2.73 AUD/IDR 9,509.21 31.53 GBP/IDR 15,539.69 107.53 YTD Change % -0.9608% -2.0299% 8.3253% 1.6504% 6.1149% 1.8719% Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Senin (17/6), IHSG naik sebanyak 13,760 poin (0,29%) ke level 4774,504. Ada sebanyak 153 saham yang naik, 109 saham yang mengalami koreksi, dan 87 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 8,180 triliun. LQ45 naik 2,363 poin (0,30%) ke level 792,706. Sektor-sektor di zona hijau adalah Sektor-sektor industri dasar naik 2,23%, sektor perdagangan naik 2,05% dan sektor manufaktur naik 0,53%. Sektor perdagangan di zona merah adalah sektor agrikultur turun 1,55% dan sektor industri lain-lain yang juga turun 1,09%. Foreign nett
sell sebesar Rp 310,52 miliar. Indeks Komposit
Shang-hai melemah 0,27%. Indeks Hang Seng naik 1,22%. Indeks Straits Times menanjak 0,79%. Indeks Nikkei melejit 2,73%.
Today’s Market:
Secara teknikal indeks hari Selasa (18/6) diperkirakan akan bergerak mixed menguat di kisaran 4750-4830. Penyelenggaraan G8 meetings yang akan membahas mengenai kebijakan moneter Eropa kedepan dan data
empire state manufacturing AS dan indeks housing mar-ket AS juga akan memberikan sentimen tambahan
ter-hadap pergerakan indeks. Dari dalam negeri sendiri, ha-sil dari sidang paripurna DPR menyetujui RAPBN-P 2013 dan kenaikan BBM sebesar 64% menjadi Rp 6.500 akan memberikan sentimen utama terhadap pergerakan indeks.
Top Technical
Buys
:
CPIN, SMGR, PTPP, MLPLDH
DAILY RESEARCH
TUESDAY, JUNE 18, 2013
Commodities Price 1 day return CRUDE OIL / BARREL 97.88 0.11% COAL / MT 74.25 -0.07% NATURAL GAS / mmBtu 3.89 0.44% GOLD / OUNCE 1,384.23 -0.08% NICKEL / MT 14,275.00 -0.10% TIN / MT 20,400.00 0.02% CPO (MYR) / MT 2,459.00 0.99% RUBBER /KG 232.50 -0.94% WHEAT/ BUSHEL 6.83 0.40% YTD Change% 6.60% -17.64% 16.14% -17.38% -16.32% -12.82% 5.99% -19.49% -12.18% CORN/BUSHEL 6.71 0.37% -3.90%
UNDERVALUED GEMS 2013:
DVLA 4,300 4750 4760 4770 4780 4790 4800JCI Index
TUESDAY, JUNE 18, 2013
CORPORATE NEWS
PT Modernland Realty Tbk (MDLN) menyediakan 3 hektare (ha) di Cikande untuk lokasi 25 ban-gunan pabrik siap pakai dengan harga Rp 4 miliar per unit. Setiap banban-gunan menempati lahan se-luas 1.200 m² dengan se-luas bangunan per unitnya sebesar 7.000 m². Perusahaan akan menambah lini bisnis industrial development tahun ini dengan membangun pabrik siap pakai atau ready madefactory. Hingga 3 tahun ke depan, perusahaan menargetkan pendapatan berkelanjutan naik
men-jadi 10% hingga 15% dari total pendapatan perusahaan. Selain itu pendapatan berkelanjutan peru-sahaan disokong oleh pembangunan hotel, mal serta hotel bintang lima yang direncanakan diban-gun pada Semester II-2014. Walaupun perusahaan memiliki strategi baru, perusahaan masih men-gandalkan bisnis penjualan lahan industrial development. Saat ini total land bank khusus industri masih seluas 420 ha. Lahan seluas 10 ha dengan harga Rp 950.000 per m² telah terjual ke perusa-haan manufaktur asal Malaysia yang berencana membangun pabrik aluminium di Cikande.
(Positive) Source: Kontan
PT Multipolar Techology Tbk melakukan aksi penawaran umum perdana saham perdana seban-yak 375 juta saham pada kisaran harga Rp 425-500 per saham. Perkiraan dana yang diperoleh perseroan sekitar Rp 159,37-187,5 miliar. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk belanja mo-dal untuk membeli gedung dan peralatan untuk disewakan. Selain itu, perseroan juga akan mem-bayar utang kepada induk perusahaan dan modal kerja. Dengan harga yang ditawarkan, valuasi saham dengan Price to Earning Ratio sebesar 12,6-14,6 kali. Estimasi laba bersih tahun ini sebesar Rp 58,5 miliar. Masa penawaran umum perseroan tanggal 1-2 Juli, dan pencatatan saham pada 8 Juli 2013. (Positive) Source: Investor Daily
PT Sri Rejeki Isman Tbk (SRIL) meraih pinjaman dari tiga bank sebesar Rp 1 triliun. Dana terse-but akan digunakan untuk belanja modal perseroan. Anggaran belanja modal tahun ini sebesar Rp 2,4 triliun, selain dari pinjaman tersebut, dana hasil IPO akan digunakan untuk menutup kekuran-gannya. Belanja modal akan digunakan untuk penambahan kapasitas produksi divisi benang senilai Rp 2 triliun, dan juga akan digunakan untuk pengembangan divisi garmen. Divisi benang tersebut akan dibangunkan pabrik seluas 15-20 hektare sehingga dapat menambah sebanyak 287 ribu mata pintal. Selain itu, perseroan juga akan membangun pabrik di atas 2-5 hektare untuk pembangunan pabrik garmen beserta pembelian 5000 mesin jahit baru. Dengan ekspansi tersebut, maka divisi benang dapat memproduksi sebesar 700 ribu bal benang per tahun dari sebelumnya 353 ribu bal. Untuk divisi garmen meningkat dari 8,2 juta pakaian menjadi 16 juta pakaian. Target pendapatan perseroan tahun ini naik menjadi Rp 5,14 triliun dan laba bersih sebesar Rp 326 miliar. (Positive)Source: Investor Daily
PT Bukit Asam Tbk (PTBA) segera menyelesaikan aksi pembelian kembali saham perseroan hingga 21 Juni mendatang. Perseroan saat ini telah membeli kembali sekitar 115,20 juta unit saham atau setara 5% dari modalnya. Alokasi dana perseroan untuk pembelian saham ini sebesar Rp 2,04 triliun dengan target maksimal pembelian saham seharga Rp 16.325 per saham. (Neutral) Source:Kontan
PT Austindo Nusantara Jaya Tbk (ANJT) menyelesaikan pabrik pengolahan sagu bernilai US$ 15 juta di Papua tahun ini. Pabrik tersebut akan berproduksi pada November mendatang dengan target kapasitas pabrik sebesar 3.000 ton per bulannya. Lahan sagu yang dimiliki perseroan sebesar 40.000 hektare, dengan penggunaan satu pabriknya sebanyak 8.000 hektare. Sehingga, perseroan berencana membangun lima pabrik sagu lagi. Produk yang diolah perseroan dengan bahan baku sagu yakni kue kering, tepung dan bihun. Selain pabrik sagu, perseroan juga akan mendorong bis-nis energi biogas atau power plant dimana saat ini perseroan memiliki satu unit dengan kapasitas 1,2 megawatt di Belitung. Perseroan berencana membangun satu power plant di Sumatera Utara dengan kapasitas 1,5 megawatt dan akan menjual listrik yang dihasilkan untuk PLN. Anggaran belanja modal perseroan sebesar US$ 60 juta. (Positive) Source: Kontan
PT Bosowa Corporindo memastikan tidak akan mengubah arah bisnis PT Bank Bukopin Tbk (BBKP). Pada 13 Juni 2013 lalu, Bosowa Corporindo telah menandatangani sales and purchaseagreement untuk pengambil alihan saham Bank Bukopin sebesar 14% atau setara dengan 1,1
mil-iar unit saham. Harga pengalihan saham tersebut disepakati sebesar Rp1.050 per unit saham den-gan total transaksi sekitar Rp1,17 triliun. Bank Bukopin juga berencana melakukan right issue sebe-sar Rp 2 triliun pada tahun ini. (Neutral) Source : Bisnis Indonesia
DH
ICBP SMCB Untr 3672900 2 2000Icbp Bsde Yup…..Dal buat cpiI 2809 09 Kerja dulu ya om lagi nguli Ya hxTLah Bisa tembus LhoTRADING VIEW Tuesday, June 18, 2013
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT
By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Trading Sell 19650 19650 19500 19350 19500 19750 19900 Stoc osc : downtrend LSIP Trading Sell 1690 1690 1670 1650 1670 1720 1750 Falling window BWPT Trading Sell 860 860 830 800 830 880 910 Macd : downtrend BANK & FINANCE
BMRI Buy on Weakness 9100 8900 9200 9700 8900 9200 9400 Black spinning top BBRI Buy on Weakness 7850 7750 7900 7650 7750 7900 8050 Long legged doji BBNI Buy on Weakness 4775 4650 4850 4550 4650 4850 4950 Macd : reversal BBCA Trading Buy 9950 9950 10050 9750 9850 10050 10150 Macd : reversal BDMN Buy on Weakness 5450 5350 5500 5250 5350 5500 5600 White spinning top BJBR Buy on Weakness 1170 1160 1180 1140 1160 1180 1200 Long legged doji CONSUMER GOODS
INDF Buy on Weakness 6850 6750 6950 6600 6750 6950 7100 Black spinning top GGRM Buy on Weakness 50300 50100 51200 49000 50100 51200 51400 Macd : reversal UNVR Buy on Weakness 28900 28450 29200 28300 28450 29200 29450 Cci : uptrend MYOR Buy on Weakness 31650 31500 31750 31400 31500 31750 31900 Stoc osc : reversal CPIN Trading Buy 5100 5100 5200 4800 4900 5200 5300 Morning star ICBP Buy on Weakness 10800 10600 11200 10400 10600 11200 11600 Macd : downtrend INDUSTRY
ASII Buy on Weakness 6950 6850 7050 6750 6850 7050 7200 Black spinning top UNTR Trading Buy 17150 17150 17250 16650 16950 17250 17500 Inverted hammer SMGR Trading Buy 17950 17950 18100 17700 17850 18100 18200 Macd : golden cross INTP Trading Buy 23900 23900 24100 23600 23800 24100 24300 Macd : golden cross INFRASTRUCTURE
TLKM Buy on Weakness 10400 10250 10500 10100 10250 10500 10650 Black spinning top ISAT Trading Buy 5300 5300 5400 5100 5200 5400 5500 White spinning top PGAS Buy on Weakness 5400 5300 5500 5200 5300 5500 5600 Macd : reversal AKRA Trading Buy 5200 5200 5300 5000 5100 5300 5400 Rsi : uptrend MINING
BUMI Trading Sell 530 530 520 500 520 550 570 Macd : downtrend PTBA Trading Sell 11900 11900 11600 11350 11600 12100 12350 Black spinning top ADRO Buy on Weakness 850 830 860 810 830 860 880 Macd : reversal ITMG Buy on Weakness 25950 25800 26150 25600 25800 26150 26300 Cci : downtrend MEDC Trading Buy 1890 1890 1910 1850 1870 1910 1930 Morning star INCO Buy on Weakness 2450 2400 2475 2350 2400 2475 2525 Macd : downtrend BORN Buy on Weakness 360 350 370 340 350 370 380 Long legged doji ANTM Buy on Weakness 1140 1120 1160 1100 1120 1160 1180 Inverted hammer TINS Buy on Weakness 1090 1070 1110 1050 1070 1110 1130 Black spinning top PROPERTY
ASRI Buy on Weakness 880 870 900 850 870 900 920 Morning star JSMR Buy on Weakness 6150 6050 6250 5950 6050 6250 6350 Macd : downtrend BSDE Trading Buy 1910 1910 1930 1870 1890 1930 1950 Stoc osc : uptrend FORECAST
DH
Global Equity Indices YTD Change 6/18/2013 Forward 2013 P/E Ratio (Best Est.) LQ45 7.84% 792.71 15.36 Nikkei 225 25.24% 13,018.78 16.51 JCI 10.61% 4,774.50 15.47 FTSE 100 7.34% 6,330.49 11.96 ASX 200 3.40% 4,806.80 14.69 DJIA 15.84% 15,179.85 13.69 S&P500 14.92% 1,639.04 14.85 STI 0.52% 3,183.44 14.36 CAC 40 6.11% 3,863.66 12.15 Shanghai Composite -4.98% 2,156.22 9.43 DAX 7.93% 8,215.73 12.04 KOSPI -5.90% 1,879.31 #N/A N/A
Hang Seng -6.32% 21,225.90 10.09 Euro Stoxx 2.53% 2,702.69 11.69
Selected Indonesian Equities YTD Change 6/18/2013 Sectors 1-mth Return
ASRI 46.7% 880.00 Property 4.7%
BUMI -10.2% 530.00 Basic Industry 3.8%
BSDE 72.1% 1,910.00 Trade 0.7%
BBNI 29.1% 4,775.00 Finance 2.1%
BBRI 12.9% 7,850.00 Miscellaneous Industry -5.5%
INDF 17.1% 6,850.00 Consumer 8.5% MYOR 58.3% 31,650.00 Infrastructure 3.2% CPIN 39.7% 5,100.00 Agriculture -9.3% BJBR 10.4% 1,170.00 Mining -0.6% BMRI 12.3% 9,100.00 SMGR 13.2% 17,950.00 TLKM 15.5% 10,400.00 BBCA 9.3% 9,950.00 INCO 4.3% 2,450.00 BDMN -3.5% 5,450.00 AKRA 25.3% 5,200.00 UNVR 38.6% 28,900.00 ICBP 38.5% 10,800.00 ASII -8.6% 6,950.00 PGAS 17.4% 5,400.00 JSMR 12.8% 6,150.00 MEDC 16.0% 1,890.00 INTP 6.5% 23,900.00 ANTM -10.9% 1,140.00 ISAT -17.8% 5,300.00 UNTR -12.9% 17,150.00 PTBA -21.2% 11,900.00 ITMG -37.5% 25,950.00 ADRO -46.5% 850.00 BWPT -37.7% 860.00 TINS -29.2% 1,090.00 AALI -0.3% 19,650.00 BORN -33.3% 360.00 LSIP -26.5% 1,690.00 GGRM -10.7% 50,300.00
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (Rp) Cum Date Ex Date Recording Payment
VOKS Final 50 17 Juni 2013 18 Juni 2013 20 Juni 2013 4 Juli 2013
WIIM Final 3.6 18 Juni 2013 19 Juni 2013 21 Juni 2013 5 Juli 2013
DLTA Final 11500 20 Juni 2013 21 Juni 2013 25 Juni 2013 9 Juli 2013
INTP Final 450 20 Juni 2013 21 Juni 2013 25 Juni 2013 9 Juli 2013
BSDE Final 15 21 Juni 2013 24 Juni 2013 26 Juni 2013 10 Juli 2013
BEST Final 9.51 21 Juni 2013 24 Juni 2013 26 Juni 2013 9 Juli 2013
CTRP Final 16 21 Juni 2013 24 Juni 2013 26 Juni 2013 10 Juli 2013
CTRS Final 16 21 Juni 2013 24 Juni 2013 26 Juni 2013 10 Juli 2013
GEMA Final 31 21 Juni 2013 24 Juni 2013 26 Juni 2013 10 Juli 2013
ASRI Final 14.6 25 Juni 2013 26 Juni 2013 28 Juni 2013 12 Juli 2013
DVLA Final 34.5 25 Juni 2013 26 Juni 2013 28 Juni 2013 12 Juli 2013
ERAA Final 60 25 Juni 2013 26 Juni 2013 28 Juni 2013 12 Juli 2013
SMRA Final 43 26 Juni 2013 27 Juni 2013 1 Juli 2013 15 Juli 2013
AMRT Final 51 27 Juni 2013 28 Juni 2013 2 Juli 2013 16 Juli 2013
CPIN Final 46 28 Juni 2013 1 Juli 2013 3 Juli 2013 17 Juli 2013
UNVR Final 334 28 Juni 2013 1 Juli 2013 3 Juli 2013 16 Juli 2013
RALS Final 30 1 Juli 2013 2 Juli 2013 4 Juli 2013 18 Juli 2013
CTRA Final 12 5 Juli 2013 8 Juli 2013 10 Juli 2013 24 Juli 2013
SIMP Final 22 15 Juli 2013 16 Juli 2013 18 Juli 2013 1 Agustus 2013
APLN Final 6 4 Juli 2013 5 Juli 2013 9 Juli 2013 23 Juli 2013
ICBP Final 186 12 Juli 2013 15 Juli 2013 17 Juli 2013 31 Juli 2013
JPFA Final 20 3 Juli 2013 4 Juli 2013 8 Juli 2013 22 Juli 2013
Ticker NS:OS Price (Rp) Cum Date Ex Date Recording Trading
AGRO 1063:1000 117
INDS 2:3 1700 21 Juni 2013 24 Juni 2013 26 Juni 2013 28 Juni –12 Juli 2013
LCGP 3:1 350 25 Juni 2013 26 Juni 213 28 Juni 2013 2 Juli– 23 Juli 2013
WEHA 10:10 175 5 Juli 2013 8 Juli 2013 10 Juli 2013 12 Juli– 30 Agustus 2013
Ticker OS:NS Ticker OS:NS
ETWA 4:5 AMRT 1:10
TLKM 1:5 ARNA 1:4
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
PT Saratoga Investama Investasi 20 Juni—24 Juni 2013 430.883.000 6100-7800 28 Juni 2013
PT Bank Muamalat Indonesia Perbankan 27 Juni—1 Juli 2013 407.090.795 550-975 8 Juli 2013
PT Bank Maspion Indonesia Perbankan 27 Juni—1 Juli 770.000.000 360-480 8 Juli 2013
PT Semen Baturaja Semen 20 Juni — 24 Juni 2013 2.160.000.000 500-685 28 Juni 2013
PT Cipaganti Citra Graha Jasa Transportasi 1 Juli—3 Juli 2013 2.000.000.000 150-220 9 Juli 2013
PT Multipolar Technology Sistem IT integrasi PT Siloam Internationals Hospital Rumah Sakit
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DH
FOREX RATE (USD) CHANGE
IDR/USD 0.100883 -0.000139 EUR/USD 1.3361 -0.0006 JPY/USD 0.010554 -0.000027 SGD/USD 0.7972 0.0006 AUD/USD 0.9573 0.0031 GBP/USD 1.5719 -0.0002
MACRO INDICATORS RAPBN-P 2013 APBN 2013 APBN-P 2012
GDP (%) 6.2 6.8 6.5
Inflation (%) 7.2 4.9 7
IDR/USD (IDR) 9,600 9,300 9,000
SBI—3 Months (%) 5.0 5.0 5.0
Crude Oil (USD/brl) 108.00 100.00 105.00
Oil Production (bpd) 840,000 900,000 930,000 Total APBN (IDR Trillion) 1,722 1,683 1,292.90
DESCRIPTION APRIL MARCH
Inflation YTD (%) 2.32 2.43 Inflation YOY (%) 5.57 5.90 Inflation MOM (%) -0.01 0.63 Foreign Reserve (USD Bn) 104.8 107.27 GDP (IDR Tn) 1Q2013 2.146 2.146
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 10332.4375 -91.459375 ANTM (GR) 19.5278125 0.7415625 ISAT (US) 0.00 0.00 BLTA (SP) 0.00 0.00
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0,25 BI Rate (%) 5,75 ECB Rate (%) 0,50 BOJ Rate (%) 0,1 BOE Rate (%) 0,5 PBOC Rate (%) 6,0
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 4.70 LIBOR (GBP) 0.54 SIBOR (USD) 0.24 SBI (1M) 4.28 SBI (3M) 4.53 SBI (6M) 4.25
