your
reliable
partner
www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
| 1
Daily Insight
Friday, Jan 13
th
2017
Market Update
IHSG diprediksi akan bergerak melemah pada
perdagangan hari ini. Pasar saham Eropa dan
Amerika ditutup turun kemarin. Sentimen masih
seputar komentar Presiden terpilih Donal Trump
pada Rabu lalu yang mengecewakan investor yang
menilai Presiden AS tersebut gagal dalam
memberikan penjelasan detail atas tiga kunci
kebijakan politiknya serta menyerang industri
farmasi yang membuat saham-saham sektor
farmasi dan bioteknologi turun. Harga minyak
kembali naik karena OPEC mulai mengurangi
produksinya. Hari ini akan rilis data Retail Sales,
Prelim UoM Consumer Sentiment serta PPI AS.
Pasar saham Jepang dibuka naik pagi ini,
sementara pasar Korea dan Australia dibuka turun.
Hari ini akan rilis data ekspor dan impor China.
Bank Korea Selatan mempertahankan suku bunga
tidak berubah.
Dari dalam negeri,
Investor masih perlu
mencermati fluktuasi harga komoditas dimana reli
batubara masih menguat beberapa hari ini.
Trend pergerakan yang negatif dari IHSG trus
terbentuk secara teknikal. Pada perdagangan
terakhir IHSG mengkonfirmasi break out MA7 dan
Indikator stochastic yang terus melebar bearish
menuju area jenuh jual. Sehingga diperkirakan
IHSG masih akan tertekan diakhir pekan ini dengan
range pergerakan 5244-5350. Terdapat support
Pergerakan rata-rata harian 25 dan 50 yang akan di
Uji IHSG selanjutnya. saham-saham yang masih
mendapat perahatian lebih diantaranya ACES,
ITMG, INAF, ISAT, AALI, LSIP, CPIN.
12-Jan-17
Daily
Yt d
Dow Jones
19,891.00
-0.3%
0.6%
S&P 500
2,270.44
-0.2%
1.4%
Nasdaq
5,547.49
-0.3%
3.1%
FTSE 100
7,292.37
0.0%
2.1%
DAX
11,521.04
-1.1%
0.6%
CAC 40
4,863.97
-0.5%
0.0%
Hang Seng
22,829.02
-0.5%
3.8%
Nikkei
19,134.70
-1.2%
-0.1%
Kospi
2,087.14
0.6%
3.0%
Shanghai Comp
3,119.29
-0.6%
0.5%
All Ordinaries
3,948.99
-0.1%
2.0%
EIDO
24.49
-0.7%
1.5%
Idn CDS 5yr USD
154.76
0.0%
-2.0%
MSCI Emerging Mkt
896.64
1.1%
4.0%
CBOE SPX Volatility
11.54
2.5%
-17.8%
US Dollar Index
101.35
-0.4%
-0.8%
Commodit ies (USD)
12-Jan-17
Daily
Yt d
Coal
84.15
2.4%
-8.3%
CPO (MYR)
3,255.00
-0.2%
1.1%
Crude Oil
53.01
1.5%
-1.3%
Gold
1,195.43
0.3%
4.2%
Copper
267.15
2.3%
6.6%
Nickel
10,224.75
0.9%
2.5%
Tin
21,065.00
-0.4%
-0.6%
HRC Steel
622.00
0.0%
-1.7%
Corn
358.25
0.3%
1.8%
Soybean
1,032.00
2.9%
3.6%
Indonesia
12-Jan-17
Daily
Yt d
USDIDR
13,281.00
-0.3%
-1.4%
IHSG
5,292.75
-0.2%
-0.2%
LQ45
885.22
-0.4%
-0.3%
ISSI
172.19
-0.2%
-0.1%
JII
692.49
-0.6%
-0.5%
Finance
807.42
0.2%
-0.2%
Property
521.26
0.7%
0.4%
Consumer
2,353.16
-0.6%
-0.6%
Misc Indust
1,315.39
-1.1%
-2.4%
Basic Indust
539.47
0.3%
-0.4%
Mining
1,408.71
-0.3%
1.7%
Agriculture
1,875.42
-0.8%
0.9%
Trading
852.97
-0.2%
0.3%
Infrastructure
340.03
-0.5%
-0.3%
Indonesia St ock
12-Jan-17
Yt d
Foreign Net Buy (Sell)
(155.69)
(792)
(bn Rp)
Value Shares Traded
4,532.57
(bn Rp)
Volume Shares Traded 10,501.80
(mn shares)
Govt Bond Yield (%)
12-Jan-17
Chg
Indonesia 10yr IDR
7.651
0.094
Indonesia 10yr USD
4.027
0.054
US Treasury 10yr
2.360
0.020
www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
your
reliable
partner
| 2
Daily News:
Garuda Indonesia (GIAA): Perseroan selama periode hari libur Natal 2016 dan Tahun Baru 2017 (Nataru) menerbangkan
1,5 juta penumpang dengan rata-rata tingkat ketepatan waktu (On Time Performance/OTP) 88,85 persen baik
penerbangan domestik maupun internasional. (Iqp)
Perusahaan Gas Negara (PGAS): Perseroan mengalirkan gas untuk 4.000 rumah tangga di Kota Batam dalam Program
Jaringan Gas (Jargas) Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral. (Iqp)
Ramayana Lestari Sentosa (RALS): Perseroan sepanjang 2016 lalu meraih pendapatan Rp 8,3 triliun. Sebelumnya,
Perseroan menargetkan pertumbuhan pendapatan 2016 naik sekitar 6% dari sebelumnya Rp 7,78 triliun. (Ko.co.id)
Logindo Samudera Makmur (LEAD): Perseroan menargetkan tingkat utilisasi kapal tumbuh 10%-20%. Meskipun secara
utilisasi kapal diperkirakan akan naik dari posisi 40% pada tahun lalu, Perseroan masih harus menghadapi persaingan tarif
sewa di bisnis jasa kapal migas offshore, mengingat jumlah kapal yang sudah over supply. (Ko.co.id)
Pembangunan Jaya Ancol (PJAA): Perseroan telah menggunakan dana obligasi sebanyak Rp32,69 miliar atau 11% dari
total hasil penawaran umum sebanyak Rp300 miliar. Dana obligasi yang terpakai digunakan untuk pengembangan
properti. Hasil bersih dari penawaran umum setelah dikurangi biaya emisi yang diterima Perseroan mencapai Rp298,76
miliar. (Bi.com)
Sri Rejeki Isman (SRIL): menargetkan pertumbuhan pendapatan berkisar 8-15% menjadi atau sebesar USD 706.7 juta
tahun ini,
dibandingkan dengan target tahun lalu USD675,4 juta. (Br.com)
Semen Baturaja (SMBR): Perseroan merealisasikan 90% pembangunan pabrik Semen Baturaja II di Sumatera
Selatan dan diharapkan dapat selesai pada Juni 2017. (Iqp)
Aneka Tambang (ANTM): Perseroan menargetkan peningkatan produksi dan penjualan komoditas utama
perseroan yakni feronikel dan emas di tahun 2017. Untuk feronikel, Perseroan menargetkan volume produksi
di tahun 2017 sebesar 24.100 ton nikel dalam feronikel (TNi) atau lebih tinggi dibandingkan dengan target
produksi di 2016 yang 18.500 Tni. (Iqp)
Metropolitan Kenjtana (MKPI): Perseroan siap menggenjot bisnis properti pada tahun ini. Pengembang
kawasan Pondok Indah ini mengalokasikan dana belanja modal (capex) 2017 mencapai Rp 3 triliun. (kO.CO.ID)
BFI Finance Indonesia (BFIN): Perseroan sepanjang tahun 2016 menyalurkan pembiayaan Rp10,7 triliun atau
tumbuh 6,5% dibandingkan realisasi pembiayaan tahun 2015. (Br.com)
12-Jan-17
Daily
Yt d
P/E 2017E
Misc Indust
ASII IJ Equity
7,925
-1.2%
32.1%
15.3
SMSM IJ Equity
900
0.6% -24.4%
2.4
SRIL IJ Equity
226
-1.7% -41.9%
4.7
Basic Indust
SMGR IJ Equity
8,700
-1.7% -23.7%
9.2
INTP IJ Equity
15,025
-0.3% -32.7%
10.8
CPIN IJ Equity
3,190
1.6%
22.7%
16.3
JPFA IJ Equity
1,600
2.6% 152.0%
22.4
Finance
BBTN IJ Equity
1,885
2.4%
45.6%
7.5
BBNI IJ Equity
5,550
-0.9%
11.2%
8.0
BBRI IJ Equity
11,875
0.6%
3.9%
9.8
Consumer
UNVR IJ Equity
39,950
-0.1%
8.0%
41.7
KAEF IJ Equity
2,680
-1.5% 208.0%
48.6
INDF IJ Equity
7,875
-0.9%
52.2%
15.3
Property
WSKT IJ Equity
2,600
0.4%
55.7%
22.2
PTPP IJ Equity
3,710
0.0%
0.7%
15.4
CTRA IJ Equity
1,270
-0.4% -12.5%
11.7
SMRA IJ Equity
1,360
2.6% -17.6%
12.4
Infrastructure
TLKM IJ Equity
3,960
0.0%
27.5%
19.3
JSMR IJ Equity
4,250
-0.5% -18.5%
16.3
Trading
MLPL IJ Equity
362
0.6%
40.9%
16.8
MAPI IJ Equity
5,375
1.9%
41.6%
21.6
Mining
ELSA IJ Equity
438
0.9%
77.3%
14.2
PTBA IJ Equity
12,200
0.8% 169.6%
16.4
Agriculture
AALI IJ Equity
17,175
1.0%
13.7%
13.7
LSIP IJ Equity
1,690
-2.0%
28.0%
13.7
SIMP IJ Equity
505
0.0%
52.1%
10.3
SGRO IJ Equity
1,900
0.0%
11.8%
8.5
LS 27 average ret urn
0.2% 32.7%
JCI Index
5,293
-0.2% 15.2%
www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
your
reliable
partner
| 3
World Economic Calendar
RUPS
Ticker Dat e Place Act ion
HADE 13-Jan-17 RUPSLB
MYRX 13-Jan-17 Mercantile Athletic Club RUPSLB MAYA 13-Jan-17 Mayapada Tow er 2 RUPSLB IBFN 16-Jan-17 INTA HQ Building RUPSLB
PALM 16-Jan-17 RUPSLB
SMDM 16-Jan-17 Hotel JS Luw ansa RUPSLB KOIN 18-Jan-17 Head Office RUPSLB
TAXI 19-Jan-17 RUPSLB
BSSR 20-Jan-17 Boardoom CEO Suite RUPSLB CTTH 20-Jan-17 Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia RUPSLB BCIP 23-Jan-17 Gedung Millenium Group RUPSLB
DNAR 6-Feb-17 RUPSLB
Source: KSEI
Event
Period
Prior
Survey
Actual
12-Jan-17
JP
Eco Watchers Survey: Outlook
Dec
49.1
50.9
Eco Watchers Survey: Current
Dec
48.6
51.4
EU Industrial Production w.d.a. (YoY)
Nov
0.60%
1.60%
3.20%
Industrial Production s.a. (MoM)
Nov
-0.10%
0.50%
1.50%
US Initial Jobless Claims
Jan
235K
255K
247K
Monthly Budget Statement
Dec
$-137B
$-25B
$-28B
13-Jan-17
CN FDI - Foreign Direct Investment (YTD) (YoY)
Dec
3.90%
GE Wholesale Price Index (YoY)
Dec
0.80%
Wholesale Price Index (MoM)
Dec
0.10%
US Retail Sales (MoM)
Dec
0.10%
0.70%
Retail Sales control group
Dec
0.10%
0.40%
Retail Sales ex Autos (MoM)
Dec
0.20%
0.50%
Source:Fxstreet
Indonesia 10yr IDR Govt Bond Yield
Date Yield (mid)
12-Jan-17 7.91 11-Jan-17 7.94 10-Jan-17 7.95 9-Jan-17 7.93 6-Jan-17 7.93
Dat e Indonesia St ock Yt d Net Foreign Net Value (Rp bn)
JASXFBAT Index Buy (Sell) (Rp bn)
12-Jan-17 (155.69) (792.04) 11-Jan-17 (121.45)
10-Jan-17 (184.20) 9-Jan-17 31.16
Indonesia Government Bonds
D
Mat urit y
Price (Bid)
Y TM (Bid)
Cpn
Next Coupon Issued
OR11 10/15/2017
101.70
6.16
8.50
2/15/2017
10/22/2014
OR12 10/15/2018
102.89
7.23
9.00
2/15/2017
10/21/2015
OR13 10/15/2019
98.95
7.02
6.60
2/15/2017
10/26/2016
SR06 3/5/2017
100.36
6.07
8.75
2/5/2017
3/5/2014
SR07 3/11/2018
101.70
6.71
8.25
2/11/2017
3/11/2015
SR08 3/10/2019
102.28
7.15
8.30
2/10/2017
3/10/2016
FR28 7/15/2017
101.81
6.22
10.00
7/15/2017
2/24/2005
FR31 11/15/2020
111.97
7.35
11.00
5/15/2017
6/16/2005
FR32 7/15/2018
111.35
6.88
15.00
7/15/2017
9/1/2005
FR34 6/15/2021
119.99
7.40
12.80
6/15/2017
1/26/2006
FR35 6/15/2022
123.58
7.51
12.90
6/15/2017
2/16/2006
FR36 9/15/2019
110.17
7.22
11.50
3/15/2017
4/20/2006
FR37 9/15/2026
127.69
7.85
12.00
3/15/2017
5/18/2006
FR38 8/15/2018
106.65
7.07
11.60
2/15/2017
8/24/2006
FR39 8/15/2023
120.17
7.77
11.75
2/15/2017
8/24/2006
FR40 9/15/2025
119.60
7.84
11.00
3/15/2017
9/21/2006
FR42 7/15/2027
116.37
7.92
10.25
7/15/2017
1/25/2007
FR43 7/15/2022
111.89
7.56
10.25
7/15/2017
2/22/2007
FR44 9/15/2024
112.39
7.82
10.00
3/15/2017
4/19/2007
FR45 5/15/2037
114.37
8.27
9.75
5/15/2017
5/24/2007
FR46 7/15/2023
108.89
7.73
9.50
7/15/2017
7/19/2007
FR47 2/15/2028
114.61
7.99
10.00
2/15/2017
8/30/2007
FR48 9/15/2018
103.03
7.02
9.00
3/15/2017
9/27/2007
FR50 7/15/2038
120.19
8.45
10.50
7/15/2017
1/24/2008
FR52 8/15/2030
119.24
8.13
10.50
2/15/2017
8/20/2009
FR53 7/15/2021
103.51
7.32
8.25
7/15/2017
7/8/2010
FR54 7/15/2031
110.88
8.20
9.50
7/15/2017
7/22/2010
FR56 9/15/2026
104.92
7.64
8.38
3/15/2017
9/23/2010
FR57 5/15/2041
109.90
8.53
9.50
5/15/2017
4/21/2011
FR58 6/15/2032
100.76
8.16
8.25
6/15/2017
7/21/2011
FR59 5/15/2027
96.29
7.52
7.00
5/15/2017
9/15/2011
FR60 4/15/2017
99.93
6.43
6.25
4/15/2017
10/6/2011
FR61 5/15/2022
98.83
7.27
7.00
5/15/2017
10/6/2011
FR62 4/15/2042
77.94
8.51
6.38
4/15/2017
2/9/2012
FR63 5/15/2023
90.13
7.62
5.63
5/15/2017
8/13/2012
FR64 5/15/2028
85.66
8.08
6.13
5/15/2017
8/13/2012
FR65 5/15/2033
86.02
8.19
6.63
5/15/2017
8/30/2012
FR66 5/15/2018
97.96
6.88
5.25
5/15/2017
10/25/2012
FR67 2/15/2044
102.09
8.55
8.75
2/15/2017
7/18/2013
FR68 3/15/2034
102.00
8.16
8.38
3/15/2017
8/1/2013
FR69 4/15/2019
101.53
7.11
7.88
4/15/2017
8/29/2013
FR70 3/15/2024
103.67
7.70
8.38
3/15/2017
8/29/2013
FR71 3/15/2029
106.87
8.10
9.00
3/15/2017
9/12/2013
FR72 5/15/2036
102.06
8.04
8.25
5/15/2017
7/9/2015
www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
your
reliable
partner
| 5
Key Statistic
Ticker
Closing Price
Change (%)
P/E (x)
P/S (x)
P/B (x)
ROA (%)
ROE (%)
23.09 AALI 17,175.00 1.03 18.06 2.39 2.04 7.37 11.98 BWPT 276.00 - #N/A N/A 3.94 1.40 (2.38) (6.22) SSMS 1,360.00 (0.73) 23.09 5.46 4.27 8.14 19.36 LS IP 1,690.00 (2.03) 27.23 3.09 1.57 4.79 5.88 DSNG 545.00 0.93 32.99 1.53 2.38 2.21 7.57 22.75 ADRO 1,715.00 (1.72) 22.75 1.76 1.36 2.94 6.10
INCO 2,950.00 (2.32) #N/A N/A 3.79 1.21 (0.37) (0.46)
ITMG 15,850.00 1.93 23.61 0.99 1.49 4.02 5.58 PTBA 12,200.00 0.83 16.70 1.99 2.72 9.47 16.78 30.20 AIS A 2,000.00 0.25 15.57 0.99 1.74 4.83 11.82 UNVR 39,950.00 (0.06) 47.47 7.81 48.06 39.22 106.11 ULTJ 4,350.00 (1.58) 18.66 2.75 3.78 18.22 22.49 ICBP 8,550.00 (0.29) 29.43 2.92 5.94 12.50 21.47 KLBF 1,530.00 (0.97) 32.48 3.75 6.35 15.80 20.70 MYOR 1,750.00 - 37.37 2.65 6.95 10.62 24.10 ROTI 1,680.00 - 30.20 3.48 6.36 10.50 22.95 SIDO 530.00 1.92 18.09 3.57 3.02 15.58 16.75 22.15 ACES 755.00 (1.31) 19.16 2.66 4.54 20.43 25.30 AKRA 6,200.00 (0.80) 25.10 1.57 3.76 6.22 15.65 LPPF 15,250.00 (0.49) 22.15 4.58 - 54.40 -SRTG 3,440.00 - 1.55 1.47 0.50 29.20 41.05 MIKA 2,480.00 (0.80) 63.59 16.72 11.29 19.25 23.12 MNCN 1,780.00 (0.84) 12.59 3.74 2.69 13.61 22.48 UNTR 21,225.00 (2.64) 56.20 1.76 2.06 2.14 3.58 18.08 APLN 228.00 1.79 5.07 0.72 0.61 3.51 12.85 ASRI 378.00 1.07 6.22 2.95 1.03 6.44 18.13 PWON 595.00 1.71 20.37 6.10 3.45 7.19 18.65 BSDE 1,735.00 0.87 21.46 5.77 1.67 4.31 8.18 CTRP 690.00 0.73 35.65 2.28 0.92 1.23 2.63 CTRA 1,270.00 (0.39) 19.17 2.99 2.24 3.15 9.93 CTRS 2,710.00 (0.37) 12.65 2.93 1.62 6.41 13.90 DILD 492.00 4.24 12.83 2.21 1.04 3.69 8.41 KIJA 284.00 - 9.40 2.10 1.17 6.31 13.21 LPKR 770.00 (0.65) 15.47 1.87 0.94 2.65 6.45 SMRA 1,360.00 2.64 431.97 4.14 3.26 0.56 1.76
SSIA 515.00 8.19 #N/A N/A 0.60 0.81 (0.80) (1.84)
ADHI 2,200.00 (0.90) 16.99 0.71 1.51 2.87 12.89 WIKA 2,490.00 0.40 25.96 1.11 3.57 3.20 14.46 WSKT 2,600.00 0.39 20.09 1.68 3.43 4.30 16.91 LPCK 5,175.00 0.49 5.68 2.02 0.88 11.96 17.08 MDLN 330.00 - 6.90 1.78 0.68 4.65 10.36 JRPT 875.00 - 12.83 5.25 2.66 12.01 22.44 12.91 CPIN 3,190.00 1.59 17.02 1.46 3.59 12.74 23.24 INTP 15,025.00 (0.33) 12.91 3.40 2.17 15.90 17.76 MAIN 1,245.00 0.81 - 0.52 1.56 6.22 17.27 SMBR 2,350.00 1.73 87.09 15.71 7.65 7.46 8.98 SMCB 900.00 - #N/A N/A 0.72 0.84 2.05 4.81 SMGR 8,700.00 (1.69) 12.14 1.92 1.89 11.05 16.16 17.78 ASII 7,925.00 (1.25) 23.33 1.80 3.04 5.44 13.34 AUTO 2,000.00 (0.50) 22.72 0.76 1.04 2.89 4.62 SMSM 900.00 0.56 12.85 1.85 3.85 18.00 31.13 SRIL 226.00 (1.74) 5.14 0.48 1.03 7.72 21.69 11.21 BBCA 15,325.00 0.16 19.10 5.96 3.46 3.18 20.27 BBNI 5,550.00 (0.89) 9.58 1.98 1.22 2.10 14.72 BBRI 11,875.00 0.64 11.21 2.64 2.06 2.99 20.91 BBTN 1,885.00 2.45 8.89 1.14 1.10 1.24 14.37 BDMN 3,750.00 1.63 11.92 1.39 1.00 1.63 8.67 BMRI 11,300.00 (0.66) 14.84 2.68 1.75 1.89 13.60 BTPN 2,590.00 - 8.78 1.07 0.96 2.08 12.02 BBKP 625.00 - 5.44 0.54 0.61 1.10 12.51 BJTM 615.00 (1.60) 8.97 1.76 1.31 2.00 15.61 BJBR 2,810.00 (2.09) 16.19 2.40 2.83 1.70 19.96 13.26 CMNP 1,570.00 (0.63) 9.88 2.10 1.19 8.29 12.79 EXCL 2,770.00 2.97 - 1.18 1.41 1.13 3.71 TBIG 4,970.00 (1.58) 13.26 4.67 14.61 6.63 72.69 SOCI 330.00 0.61 4.28 1.24 0.63 8.57 15.86 JSMR 4,250.00 (0.47) 16.01 2.02 2.56 4.78 17.24 PGAS 2,730.00 (2.50) 14.79 1.61 1.60 5.22 11.21 TLKM 3,960.00 - 20.87 3.45 4.69 11.12 24.19 TOWR 3,420.00 0.59 7.93 7.08 3.51 22.01 63.38 To p Gainers (%) 1 2 3 4 5
SSIA DILD EXCL SMRA BBTN
To p Lo ssers (%) 70 69 68 66 65
UNTR PGAS INCO LS IP SRIL
Lo west PER 70 69 68 67 66
SOCI APLN SRIL BBKP LPCK
S o urc e : B lo o m be rg, R e lia nc e R e s e a rc h
MISCELANEOUS INDUSTRY, MEDIAN PER=
FINANCE, MEDIAN PER=
INFRASTRUCTURE, MEDIAN PER= AGRICULTURE, MEDIAN PER=
MINING, MEDIAN PER=
CONSUMER GOODS, MEDIAN PER=
TRADING, MEDIAN PER=
PROPERTY & KONSTRUKSI MEDIAN PER=
