your
reliable
partner
www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
| 1
Daily Insight
Friday, Sept 9
th
2016
IHSG diprediksi akan bergerak mixed cenderung
melemah pada perdagangan hari ini. Pasar
saham Eropa dan Amerika ditutup turun
kemarin, setelah Bank Sentral Eropa (ECB)
memutuskan untuk mempertahankan suku
bunga dan tidak memperpanjang program
pembelian aset melebihi jangka waktu yang
telah ditentukan sebelumnya sampai dengan
Maret 2017. Hal tersebut menjadi sentimen
negatif yang dominan meskipun harga minyak
mengalami penguatan, serta Unemployment
Claims AS turun dibawah estimasi.
Pasar saham Jepang, Korea, dan Australia dibuka
turun pagi ini. Hari ini investor masih akan
menantikan data inflasi dari Tiongkok.
Dari dalam negeri, Pemerintah berencana
menurunkan kembali harga gas. Sementara
Bank Indonesia (BI) memperkirakan bahwa
penerimaan tax amnesty sampai dengan akhir
tahun ini masih akan jauh dari target.
Secara teknikal IHSG tertahan pada support MA7
pada middle bollinger bands. Indikator RSI
tertahan
pada
support
MA15
dari
momentumnnya. Sedangkan indikator stochastic
masih bergerak naik merayap pada poin 60
menuju overbought. Diperkirakan IHSG masih
akan bergerak mixed berfluktuatif pada range
pergerakan 5320-5430.
Market Update
Global Market
8-Sep-16
Daily
Yt d
Dow Jones
18,479.91
-0.2%
6.1%
S&P 500
2,181.30
-0.2%
6.7%
Nasdaq
5,259.48
-0.5%
5.0%
FTSE 100
6,858.70
0.2%
9.9%
DAX
10,675.29
-0.7%
-0.6%
CAC 40
4,542.20
-0.3%
-2.0%
Hang Seng
23,919.34
0.7%
9.1%
Nikkei
16,958.77
-0.3%
-10.9%
Kospi
2,063.73
0.1%
5.2%
Shanghai Comp
3,095.95
0.1%
-12.5%
All Ordinaries
3,748.06
0.3%
8.8%
EIDO
25.85
-1.3%
23.9%
Idn CDS 5yr USD
135.16
-1.6%
-41.2%
MSCI Emerging Mkt
927.29
0.1%
16.8%
CBOE SPX Volatility
12.51
4.8%
-31.3%
US Dollar Index
95.03
0.1%
-3.7%
Commodit ies (USD)
8-Sep-16
Daily
Yt d
Coal
69.60
-0.3%
50.3%
CPO (MYR)
2,870.00
0.1%
19.7%
Crude Oil
47.62
4.7%
28.6%
Gold
1,338.30
-0.5%
26.1%
Copper
209.60
0.1%
-1.8%
Nickel
10,299.50
1.3%
17.2%
Tin
19,620.00
0.1%
34.4%
HRC Steel
550.00
-0.9%
40.7%
Corn
327.00
1.9%
-8.9%
Soybean
992.00
0.0%
13.9%
Indonesia
8-Sep-16
Daily
Yt d
USDIDR
13,063.00
-0.2%
-5.3%
IHSG
5,371.08
-0.2%
16.9%
LQ45
924.86
-0.3%
16.8%
ISSI
177.75
-0.3%
22.5%
JII
744.87
-0.7%
23.5%
Finance
796.92
-0.4%
16.0%
Property
568.13
-0.8%
15.7%
Consumer
2,490.83
0.3%
20.6%
Misc Indust
1,375.34
-0.1%
30.1%
Basic Indust
510.94
1.2%
25.3%
Mining
1,199.57
-0.1%
47.9%
Agriculture
1,867.84
0.3%
8.6%
Trading
859.15
-0.6%
1.1%
Infrastructure
354.74
-0.9%
11.8%
Indonesia St ock
8-Sep-16
Yt d
Foreign Net Buy (Sell)
(253.09)
37,484.89
(bn Rp)
Value Shares Traded
4,501.55
(bn Rp)
Volume Shares Traded
4,201.29
(mn shares)
Govt Bond Yield (%)
8-Sep-16
Chg
Indonesia 10yr IDR
6.891
(0.007)
Indonesia 10yr USD
3.211
0.047
US Treasury 10yr
1.610
(0.070)
Berita Ekonomi dan Emiten:
Bukit Asam (PTBA): Perseroan sampai akhir 2016 mampu menghemat anggaran sekira Rp4 triliun, yang berasal dari efisiensi
investasi Rp3,5 triliun dan efisiensi biaya operasional Rp500 miliar. (Ok.com)
J Resources (PSAB): Perseroan akan menggelar penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (non HMETD)
atau private placement dengan target dana Rp 950,44 miliar. Perseroan akan melepas sebanyak 2,64 miliar saham atau
maksimal 10%. (Id.com)
Aneka Tambang (ANTM): Perseroan siap mengekspor bijih nikel antara 15-20 juta ton pada tahun 2017. Saat ini cadangan
dan sumber daya nikel Antam mencapai 988,30 wet metrik ton (WMT) terdiri atas 580,2 juta WMT bijih nikel kadar tinggi dan
48,1 WMT bijih nikel kadar rendah. (Ok.com)
Rig Tenders Indonesia (RIGS): Perseroan meraih pinjaman melalui anak usahanya PT Batuah Abadi Lines (BAL) senilai US$ 20
juta dari ICICI Bank Limited Sisngapore Branch. Penandatangan pinjaman sebelumnya telah dilaksanakan pada 20 Juni 2016.
(Id.com)
Vale Indonesia (INCO): Perseroan hingga akhir Agustus 2016 telah mengeluarkan biaya eksplorasi senilai US$702.813,73,
yang difokuskan pada eksplorasi daerah-daerah di dalam kontrak karya. (An.com)
Smartfren Telecom (FREN): Perseroan membukukan kontribusi dari lini digital services terhadap total pendapatan perseroan
sebesar 3-5% pada kuartal II-2016. Jumlah tersebut cukup signifikan karena lini tersebut mulai dikembangkan sekitar satu
tahun. Secara umum, pengguna digital services perseroan tumbuh sebesar 75% hingga September ini. (Br.com)
Bank Mandiri (BMRI): Perseroan Pada tujuh bulan pertama 2016, telah menyalurkan KUR sebesar Rp7,417 triliun kepada
179.724 debitur atau sekitar 57,1% dari target penyaluran tahun ini sebesar Rp13 triliun. Dari nilai tersebut, KUR sebesar
Rp2,338 triliun diteruskan kepada usaha mikro, lalu sebesar Rp5,074 triliun disalurkan kepada usaha ritel, dan KUR sebesar
Rp3,6 miliar ditujukan kepada TKI. (Iqp)
Resources Alam Indonesia (KKGI): Perseroan menghabiskan biaya eksplorasi sebesar US$1.319.184 sampai bulan Juli 2016.
Kegiatan eksplorasi pengembangan dilakukan di area sub blok Tani Bakti. Eksplorasi dilakukan oleh anak usaha perseroan PT
Insani Baruperkasa. (Iqp)
Perdana Gapuraprima (GPRA): Perseroan membidik akuisisi lahan di Maja, Banten, seluas 50 hektare. Lahan tersebut
rencananya akan dikembangkan untuk proyek perumahan terjangkau bagi kalangan masyarkat berpenghasilan rendah dan
juga untuk segmen menengah. (Bi.com)
8-Sep-16
Daily
Yt d
P/E 2017E
Misc Indust
ASII IJ Equity
8,300
0.0%
38.3%
16.0
SMSM IJ Equity
4,290
1.7%
-9.9%
11.6
SRIL IJ Equity
252
-1.6%
-35.2% N/A
Basic Indust
SMGR IJ Equity
10,050
0.0%
-11.8%
10.6
INTP IJ Equity
17,400
0.3%
-22.1%
12.5
CPIN IJ Equity
3,610
1.1%
38.8%
18.4
JPFA IJ Equity
1,655
3.1%
160.6%
23.1
Finance
BBTN IJ Equity
2,000
-0.5%
54.4%
8.0
BBNI IJ Equity
5,800
-0.4%
16.2%
8.3
BBRI IJ Equity
11,975
0.0%
4.8%
9.8
Consumer
UNVR IJ Equity
45,750
-0.2%
23.6%
47.7
KAEF IJ Equity
2,600
10.2%
198.9%
47.2
INDF IJ Equity
8,425
-1.2%
62.8%
16.3
Property
WSKT IJ Equity
2,640
-1.9%
58.1%
22.5
PTPP IJ Equity
4,490
-2.6%
15.9%
18.6
CTRA IJ Equity
1,590
-1.9%
9.6%
14.7
SMRA IJ Equity
1,740
-0.9%
5.5%
15.9
Infrastructure
TLKM IJ Equity
4,160
-1.2%
34.0%
20.2
JSMR IJ Equity
4,760
-0.2%
-8.9%
18.3
Trading
MLPL IJ Equity
436
-2.2%
69.6% N/A
MAPI IJ Equity
4,500
-0.4%
18.6%
18.1
Mining
ELSA IJ Equity
490
0.0%
98.4%
15.9
PTBA IJ Equity
10,100
-2.7%
123.2%
13.6
Agriculture
AALI IJ Equity
16,475
-1.5%
9.1%
13.2
LSIP IJ Equity
1,585
-0.9%
20.1%
12.8
SIMP IJ Equity
500
0.0%
50.6%
10.2
SGRO IJ Equity
1,980
0.3%
16.5%
8.8
LS 27 AVG RTRN
-0.1%
38.5%
JCI Index
5,371
-0.2%
16.9%
Source: Bloomberg
World Economic Calender
RUPS
Ticker Dat e Place Act ion
MBSS 9-Sep-16 RUPSLB
HEXA 15-Sep-16 Kantor Pusat Perseroan RUPSLB RIGS 15-Sep-16 Grandkemang Hotel RUPSLB
IBFN 15-Sep-16 RUPSLB
PRAS 16-Sep-16 RUPSLB
MCOR 20-Sep-16 Financial Club Jakarta RUPSLB TOTO 20-Sep-16 Hotel Pullman Jakarta RUPSLB
BIPI 22-Sep-16 RUPSLB
BBHI 21-Sep-16 Asean Tow er RUPSLB
ARTI 21-Sep-16 RUPSLB
AGRO 22-Sep-16 RUPSLB
ELTY 23-Sep-16 RUPSLB
MLBI 23-Sep-16 RUPSLB
SQMI 26-Sep-16 Hotel All Season RUPSLB MEDC 26-Sep-16 Gedung The Energy RUPSLB BMTR 30-Sep-16 Auditorium MNC Tow er RUPSLB MNCN 30-Sep-16 Auditorium MNC Tow er RUPSLB BHIT 30-Sep-16 Auditorium MNC Tow er RUPSLB BCAP 30-Sep-16 Auditorium MNC Tow er RUPSLB
Source: KSEI
Event
Period
Prior
Survey
Actual
08-Sep-16
CN Imports (YoY)
Aug
-12.50%
-4.90%
1.50%
Trade Balance CNY
Aug
342.8B
346.0B
Trade Balance USD
Aug
$52.308B
$58.000B
$52.050B
Exports (YoY)
Aug
-4.40%
-4.00%
-2.80%
JP
Eco Watchers Survey: Outlook
Aug
47.1
47.4
Eco Watchers Survey: Current
Aug
45.1
45.6
EU ECB Interest Rate Decision
Sep
0%
0%
0%
ECB deposit rate decision
Sep
-0.40%
-0.40%
-0.40%
US Continuing Jobless Claims
Aug
2.159M
2.153M
2.144M
Initial Jobless Claims
Sep
263K
265K
259K
EIA Crude Oil Stocks change
Sep
2.276M
-14.513M
Consumer Credit Change
Aug
$12.32B
$16.00B
$17.71B
09-Sep-16
CN Producer Price Index (YoY)
Aug
-1.70%
-0.90%
Consumer Price Index (MoM)
Aug
0.20%
0.30%
Consumer Price Index (YoY)
Aug
1.80%
1.70%
FDI - Foreign Direct Investment (YTD) (YoY)
Aug
4.30%
JP
Tertiary Industry Index (MoM)
Jul
0.80%
GE Current Account n.s.a.
Jul
€26.3B
Exports (MoM)
Jul
0.30%
0.25%
Trade Balance s.a.
Jul
€21.7B
€22.0B
Imports (MoM)
Jul
1.00%
0.80%
US Baker Hughes US Oil Rig Count
Sep
407
Source:Fxstreet
Indonesia 10yr IDR Govt Bond Yield
Date Yield (mid)
8-Sep-16 7.00 7-Sep-16 6.99 6-Sep-16 7.01 5-Sep-16 7.06 2-Sep-16 7.14
Dat e
Indonesia St ock Yt d Net
Foreign Net
Value (Rp bn)
JASXFBAT Index
Buy (Sell) (Rp bn)
8-Sep-16
(253.09)
37,484.89
7-Sep-16
(237.51)
6-Sep-16
155.21
5-Sep-16
435.83
Indonesia Government Bonds
Mat urit y
Bid Price
YTM (Bid)
Cpn
Next Co upo n Issue Dat e
OR10
10/15/2016
100.308
4.90
8.50
9/15/2016
10/9/2013
OR11
10/15/2017
102.221
6.38
8.50
9/15/2016
10/22/2014
OR12
10/15/2018
105.086
6.39
9.00
9/15/2016
10/21/2015
SR06
3/5/2017
101.334
5.89
8.75
10/5/2016
3/5/2014
SR07
3/11/2018
102.527
6.47
8.25
10/11/2016
3/11/2015
FR28
7/15/2017
103.020
6.21
10.00
1/15/2017
2/24/2005
FR31
11/15/2020
115.573
6.65
11.00
11/15/2016
6/16/2005
FR32
7/15/2018
114.359
6.55
15.00
1/15/2017
9/1/2005
FR34
6/15/2021
124.602
6.67
12.80
12/15/2016
1/26/2006
FR35
6/15/2022
128.605
6.80
12.90
12/15/2016
2/16/2006
FR36
9/15/2019
113.176
6.59
11.50
9/15/2016
4/20/2006
FR37
9/15/2026
135.469
7.01
12.00
9/15/2016
5/18/2006
FR38
8/15/2018
108.991
6.53
11.60
2/15/2017
8/24/2006
FR39
8/15/2023
126.298
6.90
11.75
2/15/2017
8/24/2006
FR40
9/15/2025
126.519
6.98
11.00
9/15/2016
9/21/2006
FR42
7/15/2027
124.028
7.04
10.25
1/15/2017
1/25/2007
FR43
7/15/2022
116.158
6.84
10.25
1/15/2017
2/22/2007
FR44
9/15/2024
118.219
6.99
10.00
9/15/2016
4/19/2007
FR45
5/15/2037
123.244
7.52
9.75
11/15/2016
5/24/2007
FR46
7/15/2023
113.816
6.92
9.50
1/15/2017
7/19/2007
FR47
2/15/2028
122.367
7.11
10.00
2/15/2017
8/30/2007
FR48
9/15/2018
104.552
6.54
9.00
9/15/2016
9/27/2007
FR50
7/15/2038
132.424
7.47
10.50
1/15/2017
1/24/2008
FR52
8/15/2030
127.804
7.29
10.50
2/15/2017
8/20/2009
FR53
7/15/2021
106.505
6.65
8.25
1/15/2017
7/8/2010
FR54
7/15/2031
119.653
7.31
9.50
1/15/2017
7/22/2010
FR55
9/15/2016
99.800
78.26
7.38
9/15/2016
9/23/2010
FR56
9/15/2026
110.570
6.89
8.38
9/15/2016
9/23/2010
FR57
5/15/2041
120.500
7.64
9.50
11/15/2016
4/21/2011
FR58
6/15/2032
108.603
7.32
8.25
12/15/2016
7/21/2011
FR59
5/15/2027
100.066
6.99
7.00
11/15/2016
9/15/2011
FR60
4/15/2017
99.782
6.62
6.25
10/15/2016
10/6/2011
FR61
5/15/2022
101.301
6.72
7.00
11/15/2016
10/6/2011
FR62
4/15/2042
86.000
7.63
6.38
10/15/2016
2/9/2012
FR63
5/15/2023
93.425
6.87
5.63
11/15/2016
8/13/2012
FR64
5/15/2028
91.855
7.17
6.13
11/15/2016
8/13/2012
FR65
5/15/2033
93.220
7.34
6.63
11/15/2016
8/30/2012
FR66
5/15/2018
97.945
6.56
5.25
11/15/2016
10/25/2012
FR67
2/15/2044
113.012
7.61
8.75
2/15/2017
7/18/2013
FR68
3/15/2034
109.660
7.38
8.38
9/15/2016
8/1/2013
FR69
4/15/2019
103.083
6.56
7.88
10/15/2016
8/29/2013
FR70
3/15/2024
108.752
6.86
8.38
9/15/2016
8/29/2013
FR71
3/15/2029
114.314
7.24
9.00
9/15/2016
9/12/2013
Key Statistic
Closing Price
Change (%)
P/E (x)
P/S (x)
P/B (x)
ROA (%)
ROE (%)
28.53 AALI 16,725.00 0.90 28.53 2.27 2.01 4.19 7.11 BWPT 193.00 (1.53) - 2.66 0.96 (2.42) (6.10) SSMS 1,685.00 0.30 28.61 6.77 5.29 8.14 19.36 LS IP 1,600.00 (0.31) 25.71 2.90 1.52 4.90 6.04 DSNG 478.00 (1.24) 38.89 1.25 2.06 1.67 5.53 19.60 ADRO 1,245.00 1.63 19.60 1.24 1.03 2.54 5.36
INCO 2,920.00 1.39 #N/A N/A 3.54 1.22 (0.50) (0.63)
ITMG 11,425.00 0.22 21.98 0.72 1.13 3.52 4.80 PTBA 10,375.00 2.72 11.50 1.61 2.41 12.26 21.98 30.11 AIS A 2,100.00 (0.47) 17.64 1.05 1.87 4.68 11.19 UNVR 45,850.00 1.21 56.25 9.10 71.53 35.13 132.42 ULTJ 4,650.00 3.33 22.49 2.98 4.36 17.02 21.43 ICBP 9,700.00 2.37 34.90 3.39 7.10 11.94 21.60 KLBF 1,790.00 0.56 40.19 4.48 7.82 15.49 20.56 MYOR 1,505.00 - 30.11 2.03 5.94 9.68 21.76 ROTI 1,615.00 1.89 29.62 3.51 6.47 10.62 23.80 SIDO 540.00 - 18.43 3.63 3.07 15.58 16.75 26.97 ACES 950.00 (1.55) 27.96 3.33 6.23 18.68 23.43 AKRA 6,900.00 - 26.97 1.62 4.12 6.56 15.97 LPPF 18,750.00 (1.83) 23.87 5.33 - 48.71 -SRTG 3,590.00 (0.28) 2.19 1.53 0.58 22.40 31.57 MIKA 2,890.00 3.21 74.10 19.48 13.16 19.25 23.12 MNCN 2,090.00 - 19.56 4.39 3.17 10.36 16.71 UNTR 18,700.00 (2.86) 30.31 1.49 1.84 3.75 6.03 20.18 APLN 296.00 (0.67) 7.51 0.94 0.81 3.10 11.38 ASRI 494.00 (0.80) 13.86 4.15 1.38 3.88 10.39 PWON 640.00 0.79 21.98 6.64 3.90 7.34 19.22 BSDE 2,190.00 0.46 27.35 7.39 2.15 4.27 8.20 CTRP 585.00 (2.50) 10.99 1.41 0.77 3.41 7.31 CTRA 1,620.00 2.53 20.96 3.38 2.93 4.77 14.84 CTRS 2,500.00 (3.85) 9.09 2.65 1.57 8.64 18.66 DILD 605.00 2.54 14.65 2.66 1.29 4.12 9.15 KIJA 316.00 (1.25) 15.82 2.15 1.31 4.14 8.73 LPKR 1,045.00 - 92.24 2.62 1.39 0.62 1.48 SMRA 1,755.00 (0.85) 72.25 4.74 4.24 1.90 6.01 SSIA 595.00 (0.83) 20.18 0.62 0.94 2.16 4.74 ADHI 2,690.00 - 20.02 0.90 1.87 3.12 13.34 WIKA 3,270.00 - 29.49 1.35 4.45 3.62 16.04 WSKT 2,690.00 (0.37) 21.09 1.82 3.68 4.95 17.20 LPCK 6,350.00 0.79 5.61 2.24 1.11 14.80 22.02 MDLN 370.00 (2.63) 6.78 1.74 0.76 5.78 11.94 JRPT 840.00 - 12.87 5.16 2.74 11.33 23.00 14.07 CPIN 3,570.00 (2.46) 22.61 1.73 4.24 10.59 20.50 INTP 17,350.00 (1.98) 14.27 3.83 2.58 16.85 19.20 MAIN 1,825.00 - - 0.72 2.38 4.93 13.91 SMBR 1,535.00 (0.97) 52.02 10.22 5.12 8.57 10.13 SMCB 1,125.00 (0.44) - 0.94 1.04 1.38 3.18 SMGR 10,050.00 (1.47) 13.86 2.23 2.26 11.66 17.00 19.69 ASII 8,300.00 - 24.83 1.87 3.22 5.50 13.37 AUTO 2,210.00 - 33.31 0.86 1.15 2.20 3.48 SMSM 4,220.00 0.48 14.56 2.13 4.66 18.67 34.12 SRIL 256.00 0.79 6.40 0.57 1.24 7.08 20.82 11.47 BBCA 15,200.00 1.16 19.66 6.07 3.63 3.18 20.62 BBNI 5,825.00 (0.43) 9.85 2.18 1.33 2.27 15.71 BBRI 11,975.00 0.84 11.47 2.71 2.20 3.05 21.78 BBTN 2,010.00 1.01 10.34 1.24 1.21 1.19 13.61 BDMN 3,870.00 (2.03) 12.90 1.41 1.06 1.53 8.45 BMRI 11,275.00 0.89 15.04 2.74 1.82 1.86 13.88 BTPN 2,700.00 1.89 9.34 1.12 1.03 2.04 12.19 BBKP 685.00 (0.72) 6.04 0.61 0.69 1.13 12.80 BJTM 570.00 1.79 9.23 1.69 1.37 1.87 15.17 BJBR 1,595.00 1.59 9.34 1.39 1.66 1.71 20.35 14.86 CMNP 1,655.00 (1.49) 10.16 2.13 1.06 6.88 10.77 EXCL 2,770.00 (1.42) - 1.09 1.41 1.73 6.13 TBIG 5,600.00 (0.44) 14.86 7.02 12.08 7.39 55.41 SOCI 420.00 - 5.54 1.60 0.81 8.57 15.86 JSMR 4,770.00 (0.21) 20.99 3.01 3.08 4.51 15.58 PGAS 2,800.00 (1.41) 15.91 1.68 1.72 5.30 11.16 TLKM 4,210.00 (0.71) 23.01 3.76 5.29 11.04 24.72 TOWR 3,980.00 0.25 10.65 8.55 4.51 16.97 53.80 To p Gainers (%) 1 3 4 5 6
ULTJ PTBA DILD CTRA ICBP
To p Lo ssers (%) 69 68 67 65 64
UNTR MDLN CTRP BDMN INTP
