Today s Market: Top Buy: SMGR, JPFA, GGRM

(1)

Today’s Market:

IHSG diperkirakan akan bergerak mixed dimana bursa Asia ditutup melemah pada perdagangan kemarin (12/6). Selain itu, dalam minggu ini akan terdapat rapat FOMC dimana kemungkinan the Fed akan menaikkan suku bunga acuan ke rentang 1-1.25%. Keyakinan pasar sekitar 98.7% bahwa the Fed akan menaikkan suku bungan acuan tersebut sebesar 25bps. Pengaruh ke Indonesia diperkirakan minim melihat nilai cadangan devisa yang masih cukup baik dan kebijakan moneter dalam negeri yang cukup prudent. Menanggapi perkiraaan kenaikan 25bps terhadap suku bunga acuan the Fed, diperkirakan Bank Indonesia (BI) akan memper-tahankan 7-Days Reverse Repo Rate yang ada sekarang ini. Secara teknikal indeks hari Selasa (13/6), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5667-5715.

Tuesday, June 13, 2017

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

Top Buy:SMGR, JPFA, GGRM BoW:INTP

IDX Statistics Closing

JCI 5,691.44

Transaction Value Regular Market (IDR tn) 3.022 Transaction Volume Regular Market (mn shares) 3,898 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 617.73

Foreign Net Buy (Sell) 1.51

Total Market Capitalization (IDR tn) 6,225.88

LQ45 953.63 0.33 20.40 EIDO 26.83 0.64 28.56 IDX 23.56 1.07 27.97 DOW JONES 21,235.67 (0.17) 21.87 S&P 500 2,429.39 (0.10) 18.86 NASDAQ 6,175.47 (0.52) 23.33 FTSE 7,511.87 (0.21) 20.34 NIKKEI 19,908.58 (0.52) 4.60 HANG SENG 25,708.04 (1.24) 17.31 STRAITS TIMES 3,248.34 (0.18) 12.68 KLSE 1,788.89 0.19 5.69 USD/IDR 13,303.00 0.09 1.30 EUR/IDR 14,896.94 (0.01) (4.84) JPY/IDR 120.97 0.30 (4.79) SGD/IDR 9,609.02 0.03 (3.09) AUD/IDR 10,060.67 0.46 (3.24) GBP/IDR 16,850.78 (0.57) (1.64)

Crude Oil (USD/barrel) 46.22 8:18:13 AM (13.96) Coal (USD/mn tons) 71.35 6/12/2017 (14.04) Natural Gas (USD/mmBtu) 3.01 8:17:58 AM (19.07) Gold (USD/ounce) 1,264.20 8:28:15 AM 10.17 Nickel (USD/mn tons) 8,815.00 8:27:36 AM (12.03) Tins (USD/mn tons) 19,035.00 8:27:50 AM (9.89) CPO (MYR/mn tons) 2,680.00 6/9/2017 (16.72) Rubber (JPY/kg) 192.00 6:45:01 AM (26.72) Wheat (USD/bushel) 437.00 8:18:10 AM 7.11 Corn (USD/bushel) 379.00 8:18:05 AM 7.67

P rice _TransactionLast _{Chg (%)}YTD

Commodities

Other Indices Closing 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YTD

IHSG naik sebanyak 15.9 poin (0.28%) ke level 5691.44. Sementara LQ45 naik sebanyak 3.1 poin (0.33%) ke level 953.63. Foreign net buy sebesar Rp 617.73 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

 Bank Indonesia (BI) meminta pemerintah mengeluarkan undang-undang tentang harga pangan. Menurut

Gubernur BI, pangan memberi efek besar bagi inflasi Indonesia. BI dan pemerintah juga meluncurkan Pusat Informasi Harga Pangan strategis (PIHPS) nasional. Source: Kontan, Investor Daily

 Bank Indonesia (BI) memperkirakan inflasi tahun ini mencapai 4,36% year on year, meningkat dibanding

akhir 2016 yang sebesar 3,02%. Inflasi itu sebagian besar disebabkan tekanan kelompok tarif yang diatur pemerintah. Source: Investor Daily

 _{Pemerintah optimistis target penerimaan pajak tahun ini sebesar Rp 1.307,6 tiliun bakal tercapai. Optimisme}

itu didasarkan pada perkembangan ekonomi yang terus membaik dan menjukkan fase ekspansi. Hingga akhir Mei lalu, penerimaan pajak sudah terealisasi sekitar 31,95%. Atas pencapaian tersebut, pemerintah tidak akan merevisi turun target penerimaan pajak 2017. Source: Investor Daily

 Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menargetkan peraturan POJK mengenai perusahaan induk konglomerasi

keuangan terbit di akhir tahun ini. Aturan ini mewajibkan konglomerasi keuangan memiliki perusahaan induk. Source: Kontan

 _{Kementrian ESDM menawarkan 10 blok ke tiga perusahaan China. Perusahaan tersebut adalah China National}

Offshore Oil Corporation (CNOOC), Petrochina dan Sinopec. Source: Kontan

 _{Dirjen Industri Kimia, Tekstil, dan Aneka (IKTA) Kementerian Perindustrian mengatakan saat ini utilisasi}

pabrikan alas kaki telah mencapai 80%. Angka ini diperkirakan naik menjadi 85% pada akhir tahun. Source: Bisnis Indonesia

 Ekspor sepeda motor pada bulan lalu melejit 33,66% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu.

Se-jumlah pabrikan akan terus memperluas pasar mancanegara. Asosiasi industri Sepeda Motor Indonesia (AISI) menunjukkan ekspor pada Mei lalu tercatat 31,631 unit, naik dibandingkan Mei 2016 yang hanya 23,664 unit. Source: Bisnis Indonesia

 Empat bank besar yakni Bank Mandiri, Bank Rakyat Indonesia (BRI), Bank Negara Indonesia (BNI), dan Bank

Central Asia (BCA) beserta perusahaan switching telah sepakat membentuk lembaga penyedia jasa yang kelak berfungsi mengatur proses penyelesaian transaksi (settlement) dan menjamin keamanan transaksi. Source: Kontan

 Bank Mandiri (BMRI) telah menyiapkan dana sebesar Rp 10 triliun untuk menginjak bisnis di tiga negara

ASEAN di tahun 2017. Filipina, Malaysia, dan Myanmar menjadi sasaran ekspansi. BMRI juga optimistik pertumhuna kredit tahun ini mencapai 11-13%. Source: Kontan, Investor Daily

 Bank Rakyat Indonesia (BBRI) dan Bank Negara Indonesia (BNI) bekerjasama dengan Badan Ekonomi Kreatif

(Bekraf) untuk memfasilitasi kredit ke industri kreatif. Direktur kelembagaan BRI telah menyalurkan kredit ke ekonomi kreatif hingga Rp 74 triliun di akhir Mei 2017 atau memiliki porsi lebih dari 10% dari total kredit BRI. Source: Kontan

(3)

Daily Corporate and Industry News

 Bank Tabungan Negara (BTN) berencana mengembangkan dan mengakuisisi empat anak usaha. Perusahaan

telah mengalokasikan total dana sebesar Rp 700 miliar untuk akuisisi tersebut

 Waskita Karya (WSKT) akan mebuka tender pelepasan kepemilikan di beberapa ruas tol dan 22% saham PT

Waskita Toll Road (WTR) pada 15 Agustus 2017. Hingga saat ini, sedikitnya 14 investor sudah menyatakan tertarik terhadap penawaran tersebut. WSKT menargetkan Rp 8 triliun dari pelepasan kepemilikan tersebut. Source: Investor Daily

 _{Jasa Marga (JSMR) dengan PT Bank Syariah Mandiri menandatangani perjanjian kerja sama fasilitas}

pembiayaan senilai Rp 1 triliun. Pembiayaan ini sebagai modal kerja untuk pengembangan ruas jalan tol baru Jasa Marga. Source: Investor Daily

 Hingga menjelang tutup semester I 2017, Elnusa (ELSA) mengantongi kontrak baru senilai Rp 1 triliun. ELSA

mengatakan kontrak baru tersebut terdiri dari lima pekerjaan. Satu pekerjaan surrvei seismik laut dalam Sumatra, sudah berjalan sejak Januari 2017. Source: Kontan

 Agung Podomoro Land (APLN) mencoba terus move-on dari proyek reklamasi yang belum jelas arahnya.

Perusahaan ini sudah menyiapkan capex sekitar Rp 5 triliun tahun ini. APLN juga berhasil mengumpulkan penjualan senilai Rp 500 miliar sepanjang Januari hingga awal Juni 2017 dari sejumlah proyeknya yang terse-bar di beberapa wilayah. Source: Bisnis Indonesia, Kontan

 Ciputra Development (CTRA) akan meluncurkan 4 proyek baru lagi sepanjang sisa tahun ini setelah

melun-curkan dua proyek pada Mei. Berdasarkan materi paparan public yang dipublikasikan perseroan pada Senin (12/6), perseroan akan meluncurkan dua jenis produk property pada tahun ini, yakni landed residensial atau rumah tapak dan high rise residential atau apartemen. Source: Bisnis Indonesia

 _{Jababeka (KIJA) melalui anak perusahaannya PT Morotai Jababeka mulai melaksanakan rancang desian}

pengembangan kawasan ekonomi khusus Morotai di Maluku Utara. Sekitar 60% lahan yang diperlukan untuk mengembangkan kawasan ekonomi khusus (KEK) Morotai sudah dibebaskan. Perusahaan pun telah melak-sanakan rancang desain pengembangan kawasan tersebut. Source: Bisnis Indonesia

 Pertumbuhan kerja dua emiten pulp dan kertas Grup Sinar Mas yakni Indah Kiat Pulp and Paper (INKP) dan

Pabrik Kertas Tjiwi Kimia (TKIM) diperkirakan stabil dengan potensi pertumbuhan 5%. Pada 2016, INKP mengantongi penjualan bersih sebesar US$ 2,72 miliar dengan laba bersih sebesar US$ 202,75 juta. Porsi pen-jualan local mencapai 52% dan ekspor 48% dengan dominasi pasar Asia sebesar 73%, Amerika 6%, Eropa 9%, serta Afrika dan Timur Tengah sebesar 5% dan 6%. Source: Bisnis Indonesia

 _{Sarana Menara Nusantara (TOWR) baru saha mendapat kontrak 901 kolokasi baru dan membangun 346}

(4)

Daily Corporate and Industry News

 Citatah (CTTH) tahun ini membidik pertumbuhan pertumbuhan sebesar 25% dibandingkan tahun

sebelumnya yang hanya Rp 276,1 miliar. CTTH optimistis mampu mengejar target tersebut karena prospek bisnis marmer tahun ini cerah. Source: Kontan

 Sillo Maritime Perdana (SHIP) menggerek pendapatan 2017. SHIP optimistis dapat menggenjot kinerja

keuangan setelah mengakuisisi PT Pratama Unggul Lestari (PUL). Source: Kontan

 Destinasi Tirta Nusantara (PDES) tahun ini mengalokasikan capex sebesar Rp 14,2 miliar. Komposisi

pendanaannya terdiri dari 20% kas perusahaan dan 80% pinjaman perbankan. PDES menjaminkan aset busnya. PDES juga menargetkan dapat membukukan pendapatan Rp 591,9 miliar pada tahun ini, atau tumbuh 18% dibandingkan dengan capaian pada tahun lalu senilai Rp 503,1 miliar. Source: Bisnis Indonesia, Kontan

 Paramita Bangun Persada (PBSA) berniat untuk mengakuisisi perusahaan konstruksi baja untuk menopang

pertumbuhan bisnis perseroan ke depan. Source: Kontan, Bisnis Indonesia

 Roda Vivatex (RDTX) membagikan dividen sebesar Rp 24,1 miliar kepada pemegang saham. Jumlah itu setara

9,3% dari laba bersih 2016 yang mencapai Rp 260 miliar. Source: Kontan

 Pelayaran Tempuran Emas (TMAS) ditunjuk sebagai salah satu penyedia layanan pengiriman peti kemas guna

mendukung program Tol Laut Rute Pelabuhan Tanjung Perak Surabaya-Bau Bau dan Manokwari. Source: Bis-nis Indonesia

 Tembaga Mulia Semanan (TBMS) berencana meningkatkan kapasitas mesin produksi berupa copper drawing

machine dari 2.500 ton per bulan menjadi 3.300 ton per bulan. Kebutuhan dana sekitar US$ 1,5 juta. Source: Kontan

 _{PT Garuda Maintenance Facility (GMF) Aero Asia berencana melepas 20% hingga 30% saham melalui}

penawaran peerdana atau IPO. Anak usaha Garuda Indonesia (GIAA) ini berencana memperdagangkan saham di Bursa Efek Indonesesia mulai September 2017. Source: Kontan

(5)

World Equity Indices

N O IN D IC ES

1 DOW JONES INDUS. AVG 21,305.35 17,063.08 3,810.64 21.87 15.97 17.53 2.99 3.03 6,010.39 6,010.39 2 S&P 500 INDEX 2,446.20 1,991.68 385.45 18.86 18.85 18.70 2.77 2.80 21,705.10 21,705.10 3 NASDAQ COM POSITE INDEX 6,341.70 4,574.25 1,168.05 23.33 29.89 23.53 3.61 3.60 9,626.22 9,626.22 4 S&P/TSX COM POSITE INDEX 15,943.09 13,609.58 2,373.85 18.25 21.27 16.65 1.63 1.61 2,301.33 1,709.12 5 S&P/BM V IPC 50,154.33 43,902.25 6,151.26 14.31 30.60 17.83 2.57 2.54 5,656.00 311.15 6 Euro Stoxx 50 Pr 3,666.80 2,678.27 276.43 8.46 20.02 15.05 1.50 1.45 2,949.72 3,303.09 7 FTSE 100 INDEX 7,598.99 5,788.74 1,269.55 20.34 34.45 15.12 1.82 1.80 2,028.83 2,566.47 8 CAC 40 INDEX 5,442.10 3,955.98 603.53 13.02 23.87 15.48 1.44 1.40 1,478.39 1,655.50 9 DAX INDEX 12,878.59 9,214.10 1,947.43 18.13 20.68 13.94 1.70 1.67 1,187.91 1,330.23 10 IBEX 35 INDEX 11,184.40 7,579.80 1,298.20 13.60 20.05 15.07 1.39 1.41 674.72 755.55 11 FTSE M IB INDEX 21,828.77 15,017.42 (508.14) (2.37) 128.97 14.48 1.12 1.08 481.65 539.35 12 AEX-Index 537.84 409.23 80.07 18.12 26.94 16.46 1.60 1.57 628.45 703.74 13 SWISS M ARKET INDEX 9,136.95 7,475.54 (10.24) (0.12) 18.25 17.63 2.59 2.51 1,077.35 1,111.47

14 S&P/ASX 200 INDEX 5,956.52 5,051.00 381.90 7.21 22.84 15.81 1.85 1.81 1,631.94 1,229.01 15 ALL ORDINARIES INDX 5,983.20 5,131.90 370.86 6.94 28.03 16.16 1.82 1.78 1,769.41 1,332.55 16 CSI 300 INDEX 3,603.69 3,033.97 (156.61) (4.20) 15.77 13.82 2.05 2.13 26,258.58 3,863.15 17 SHANGHAI SE A SHARE INDX 3,456.92 2,938.61 (415.91) (11.23) 18.80 13.81 1.99 2.02 30,016.38 4,415.99 18 SHENZHEN SE A SHARE INDX 2,243.11 1,833.92 (494.43) (20.47) 52.98 23.34 4.72 4.72 21,818.76 3,209.96 19 HANG SENG INDEX 26,090.33 19,662.70 3,793.64 17.31 10.69 12.41 1.17 1.16 16,281.64 2,087.47 20 HANG SENG CHINA ENT INDX 10,727.06 8,274.65 824.82 8.54 7.25 8.34 0.95 0.95 4,758.08 610.03 21 S&P BSE SENSEX INDEX 31,430.32 25,717.93 4,978.16 19.06 19.28 18.90 2.81 2.86 51,940.76 805.42 22 Nifty 50 9,709.30 7,893.80 1,670.05 21.02 20.73 18.37 2.67 2.69 67,629.02 1,048.69 23 JAKARTA COM POSITE INDEX 5,874.44 4,754.36 1,098.43 23.92 26.88 16.02 2.35 2.26 6,225,883.65 467.90 24 JAKARTA LQ-45 INDEX 989.03 807.88 161.60 20.40 17.14 17.65 2.85 2.72 4,146,310.14 311.61 25 KARACHI 100 INDEX 53,127.24 36,637.81 14,855.49 45.27 9.01 10.99 1.59 1.39 8,116.12 77.49 26 NIKKEI 225 20,239.81 14,864.01 874.87 4.60 20.15 17.42 1.70 1.68 351,347.49 3,203.09 27 NIKKEI 300 INDEX 320.69 239.50 5.11 1.64 16.69 13.91 1.36 1.35 404,783.74 3,690.25 28 TOPIX INDEX (TOKYO) 1,613.18 1,192.80 44.25 2.86 16.60 14.16 1.31 1.30 597,120.19 5,443.71 29 FTSE Bursa M alaysia KLCI 1,795.00 1,611.88 96.38 5.69 17.98 16.80 1.78 1.79 1,079.12 253.02 30 S&P NZX All Index 1,427.66 1,243.04 141.94 11.66 19.80 20.12 1.88 1.90 114.73 82.63 31 PSEi - PHILIPPINE SE IDX 8,118.44 6,499.00 1,038.16 14.93 20.04 19.38 2.47 2.52 9,617.64 193.97 32 Straits Times Index STI 3,275.39 2,703.48 365.61 12.68 13.26 14.80 1.14 1.15 518.29 374.27 33 KOSPI INDEX 2,385.15 1,892.75 396.56 20.22 14.72 10.20 0.94 0.97 1,470,328.70 1,299.50 34 TAIWAN TAIEX INDEX 10,268.37 8,374.26 1,771.90 21.25 13.82 14.27 1.44 1.46 29,870.29 987.84 35 STOCK EXCH OF THAI INDEX 1,600.79 1,343.13 275.79 21.41 21.94 15.27 1.71 1.72 15,448.68 453.53 36 THAI SET 50 INDEX 1,009.23 850.23 171.32 21.06 19.86 14.66 1.77 1.77 9,716.27 285.24 37 HO CHI M INH STOCK INDEX 754.92 597.68 172.06 29.72 12.53 14.77 1.72 1.84 1,825,918.34 80.51

A sia/ P acific A merica

52-WEEK C H A N GE YT D P ER (x) P B V (x) M A R KET C A P (B n)

Euro pe

(6)

LQ45

H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 5 2 0 1 6 E 2 0 1 5 2 0 1 6 E 1 A A L I IJ 1 4 ,2 0 0 1 7 ,9 5 0 1 3 ,9 0 0 (9 0 3 ) (5 .9 8 ) 4 0 .3 2 1 3 .9 7 2 .2 1 1 .5 6 2 7 ,3 3 0 .5 7 2 A D H I IJ 2 ,2 0 0 2 ,9 0 0 1 ,8 3 0 6 0 2 .8 0 1 4 .0 8 1 2 .9 4 1 .4 8 1 .2 9 7 ,8 3 3 .8 7 3 A D R O IJ 1 ,5 4 0 1 ,9 4 0 8 0 0 1 ,0 2 5 1 9 9 .0 3 7 .7 9 8 .9 0 0 .4 1 1 .0 7 4 9 ,2 5 8 .3 8 4 A K R A IJ 6 ,4 0 0 7 ,1 0 0 5 ,4 0 0 (7 7 5 ) (1 0 .8 0 ) 2 7 .3 1 2 2 .0 6 4 .6 5 3 .3 4 2 5 ,6 0 0 .9 1 5 A N TM IJ 7 0 5 1 ,0 0 5 5 9 5 3 9 1 1 2 4 .5 2 - 6 1 .4 8 0 .4 1 0 .9 4 1 6 ,9 4 1 .6 9 6 A S II IJ 8 ,7 2 5 9 ,3 5 0 6 ,5 0 0 2 ,7 2 5 4 5 .4 2 1 6 .7 8 1 7 .9 0 2 .3 8 2 .8 6 3 5 3 ,2 1 9 .0 0 7 A S R I IJ 3 1 8 5 8 5 3 1 4 (2 5 ) (7 .2 9 ) 1 2 .0 8 7 .5 2 1 .0 4 0 .8 0 6 ,2 4 8 .5 1 8 B B C A IJ 1 7 ,7 5 0 1 8 ,5 5 0 1 2 ,6 2 5 4 ,4 5 0 3 3 .4 6 1 8 .2 1 1 9 .2 0 3 .6 7 3 .3 9 4 3 7 ,6 2 6 .4 1 9 B B N I IJ 6 ,4 5 0 7 ,2 0 0 4 ,6 0 0 1 ,4 6 0 2 9 .2 6 1 0 .2 6 9 .1 7 1 .2 1 1 .2 6 1 2 0 ,2 8 3 .8 3 1 0 B B R I IJ 1 4 ,6 2 5 1 5 ,3 0 0 9 ,9 0 0 3 ,2 0 0 2 8 .0 1 1 1 .0 9 1 2 .8 4 2 .4 8 2 .2 0 3 6 0 ,7 8 6 .4 9 1 1 B B TN IJ 2 ,5 7 0 2 ,6 5 0 1 ,5 6 0 1 ,2 7 5 9 8 .4 6 7 .4 0 9 .2 1 0 .9 9 1 .2 7 2 7 ,2 1 6 .3 0 1 2 B M R I IJ 1 2 ,2 2 5 1 3 ,3 0 0 8 ,8 5 0 2 ,9 7 5 3 2 .1 6 1 0 .6 1 1 4 .4 7 1 .8 4 1 .7 5 2 8 5 ,2 5 0 .0 0 1 3 B U M I IJ 3 4 0 5 2 0 6 2 2 9 0 5 8 0 .0 0 - 1 .5 0 - 0 .1 4 1 2 ,4 5 3 .1 9 1 4 B S D E IJ 1 ,7 6 5 2 ,3 8 0 1 ,5 5 0 (3 5 ) (1 .9 4 ) 1 5 .9 2 1 3 .9 1 1 .8 4 1 .4 4 3 3 ,9 7 0 .4 2 1 5 C P IN IJ 3 ,0 0 0 4 ,0 2 0 2 ,8 5 0 4 0 0 1 5 .3 8 2 4 .5 5 1 6 .9 9 3 .3 4 3 .0 1 4 9 ,1 9 4 .0 0 1 6 EL S A IJ 2 9 8 5 7 5 2 9 6 5 1 2 0 .6 5 4 .8 1 - 0 .6 9 - 2 ,1 7 4 .9 5 1 7 G G R M IJ 7 7 ,7 5 0 7 8 ,4 7 5 5 9 ,2 2 5 2 2 ,7 5 0 4 1 .3 6 1 6 .4 4 2 0 .1 0 2 .7 9 3 .4 0 1 4 9 ,5 9 7 .8 4 1 8 H M S P IJ 3 ,8 3 0 4 ,2 5 0 3 ,5 6 0 7 0 1 .8 6 3 2 .3 0 3 2 .8 6 1 3 .6 6 1 2 .4 6 4 4 5 ,4 9 8 .2 3 1 9 IC B P IJ 8 ,4 7 5 1 0 ,2 7 5 7 ,5 5 0 1 ,7 3 7 2 5 .7 8 2 6 .1 9 2 5 .0 3 5 .0 8 4 .9 6 9 8 ,8 3 4 .6 7 2 0 IN C O IJ 1 ,8 9 0 3 ,6 3 0 1 ,6 9 0 2 5 5 1 5 .6 0 2 1 .2 1 3 5 .5 1 0 .6 4 0 .7 5 1 8 ,7 7 9 .6 8 2 1 IN D F IJ 8 ,4 7 5 9 ,2 0 0 6 ,9 0 0 3 ,3 0 0 6 3 .7 7 1 7 .6 6 1 6 .6 2 1 .6 7 2 .3 2 7 4 ,4 1 4 .1 1 2 2 IN TP IJ 1 7 ,9 5 0 1 9 ,4 0 0 1 4 ,2 7 5 (4 ,3 7 5 ) (1 9 .6 0 ) 1 8 .8 6 2 0 .5 6 3 .4 4 2 .3 9 6 6 ,0 7 8 .1 1 2 3 J S M R IJ 5 ,1 5 0 5 ,6 6 2 3 ,9 0 0 (6 3 ) (1 .2 1 ) 2 3 .5 9 1 9 .7 9 3 .4 1 2 .4 6 3 7 ,3 7 8 .0 4 2 4 K L B F IJ 1 ,5 3 5 1 ,8 1 5 1 ,3 7 0 2 1 5 1 6 .2 9 3 1 .0 7 2 8 .3 7 5 .9 1 5 .4 0 7 1 ,9 5 3 .3 1 2 5 L P K R IJ 6 4 0 1 ,2 1 5 6 1 0 (3 9 5 ) (3 8 .1 6 ) 4 4 .0 2 1 4 .0 0 1 .4 4 0 .7 3 1 4 ,7 6 9 .7 2 2 6 L P P F IJ 1 4 ,5 7 5 2 2 ,5 7 5 1 1 ,1 7 5 (3 ,0 2 5 ) (1 7 .1 9 ) 2 8 .8 5 1 9 .1 1 4 6 .4 3 1 4 .1 8 4 2 ,5 2 8 .6 6 2 7 L S IP IJ 1 ,4 0 5 1 ,9 0 5 1 ,3 3 0 8 5 6 .4 4 1 4 .5 1 1 1 .9 3 1 .2 3 1 .1 6 9 ,5 8 6 .1 2 2 8 M N C N IJ 1 ,8 7 0 2 ,3 3 0 1 ,4 7 0 1 5 0 .8 1 2 1 .9 0 1 5 .2 6 2 .8 9 2 .4 6 2 6 ,6 9 6 .3 1 2 9 EX C L IJ 3 ,3 8 0 3 ,9 5 0 2 ,0 3 0 (2 2 0 ) (6 .1 1 ) - 9 4 .8 8 2 .2 1 1 .6 6 3 6 ,1 2 5 .3 1 3 0 M YR X IJ 1 3 1 1 9 2 1 0 8 4 3 .1 5 1 1 1 .7 0 1 0 1 .9 5 8 .9 2 1 7 9 .4 5 1 0 ,3 1 2 .2 2 3 1 P G A S IJ 2 ,3 5 0 3 ,5 2 0 2 ,2 0 0 (3 9 5 ) (1 4 .3 9 ) 1 1 .9 6 1 1 .0 4 1 .5 9 1 .3 2 5 6 ,9 6 7 .5 4 3 2 P TB A IJ 1 1 ,0 5 0 1 4 ,2 0 0 7 ,3 2 5 6 ,5 2 5 1 4 4 .2 0 4 .8 2 8 .0 7 1 .0 4 1 .9 2 2 5 ,4 6 0 .6 6 3 3 P TP P IJ 3 ,0 9 0 4 ,6 1 0 2 ,6 9 0 (5 9 3 ) (1 6 .1 0 ) 2 5 .4 0 1 4 .0 3 4 .2 5 1 .7 9 1 9 ,1 5 7 .6 8 3 4 P W O N IJ 6 0 0 7 6 5 5 3 0 1 0 4 2 0 .9 7 1 8 .9 3 1 4 .7 5 3 .3 1 2 .7 0 2 8 ,8 9 5 .7 6 3 5 S C M A IJ 2 ,7 3 0 3 ,3 6 0 2 ,1 3 0 (3 7 0 ) (1 1 .9 4 ) 2 9 .6 5 2 2 .1 4 1 4 .4 1 9 .7 3 3 9 ,9 1 6 .9 7 3 6 P P R O IJ 2 2 8 3 7 2 9 3 1 8 4 4 1 8 .1 8 7 .0 9 2 9 .4 2 0 .9 9 - 1 4 ,0 6 2 .0 5 3 7 S M G R IJ 9 ,6 5 0 1 1 ,8 7 5 8 ,0 5 0 (1 ,7 5 0 ) (1 5 .3 5 ) 1 4 .9 5 1 5 .8 2 2 .5 6 1 .8 7 5 7 ,2 3 9 .1 7 3 8 S M R A IJ 1 ,2 5 0 1 ,9 7 0 1 ,2 1 0 (4 0 0 ) (2 4 .2 4 ) 2 7 .9 0 4 4 .9 7 3 .9 6 2 .6 2 1 8 ,0 3 3 .4 8 3 9 S R IL IJ 3 1 4 4 9 6 2 0 4 (7 5 ) (1 9 .2 8 ) 9 .4 6 5 .9 0 1 .8 9 - 5 ,8 3 8 .1 7 4 0 S S M S IJ 1 ,6 1 5 1 ,9 2 0 1 ,3 0 0 (3 3 5 ) (1 7 .1 8 ) 3 7 .3 6 2 0 .9 7 6 .1 6 3 .9 3 1 5 ,3 8 2 .8 8 4 1 TL K M IJ 4 ,3 3 0 4 ,6 7 0 3 ,6 2 4 1 ,2 5 3 4 0 .7 2 1 9 .5 0 1 8 .6 9 4 .0 2 4 .5 2 4 3 6 ,4 6 3 .9 8 4 2 U N TR IJ 2 7 ,0 7 5 2 9 ,4 5 0 1 3 ,3 7 5 1 0 ,1 2 5 5 9 .7 3 1 6 .4 0 1 5 .1 4 1 .6 7 2 .2 4 1 0 0 ,9 9 3 .4 1 4 3 U N V R IJ 4 7 ,2 0 0 5 0 ,0 2 5 3 7 ,8 2 5 1 0 ,2 0 0 2 7 .5 7 4 8 .2 6 4 9 .5 5 5 8 .4 8 6 5 .0 8 3 6 0 ,1 3 6 .0 0 4 4 W IK A IJ 2 ,2 1 0 3 ,1 3 9 2 ,1 8 0 (2 3 5 ) (9 .6 1 ) 2 5 .7 4 1 5 .4 8 3 .7 1 1 .5 8 1 9 ,8 2 3 .5 9 4 5 _{W S K T IJ} 2 ,2 1 0 2 ,8 6 0 2 ,1 2 0 5 4 0 3 2 .3 4 2 0 .6 6 1 2 .1 9 2 .3 7 1 .8 8 2 9 ,9 9 7 .9 0 M A R K ET C A P (B n ) L Q 4 5 In d e x 1 2 -J u n -1 7 5 2 -W EEK C H A N G E Y TD P ER (x ) P B V (x )

(7)

Macro data

D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property (0.04) (2.65) (1.52) (7.33) Basic Industry 0.00 (1.51) (0.09) 12.17 Trade 0.64 0.31 (0.09) 5.66 Finance 0.48 (1.57) 0.85 13.27 M iscellaneous Industry 0.85 (2.95) 0.21 7.16 Consumer 0.03 (0.40) 0.58 7.95 Infrastructure 0.41 0.27 (0.19) 7.82 Agriculture 0.01 (2.33) (2.57) (5.27) M ining (0.71) (0.08) 2.40 (0.12) M ay-17 A pr-17 1.67 7.84 4.33 4.17 0.39 0.09 124.95 123.25 -0.34 5.01 4.94 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 13,300.00 0.06 0.02 1.30 USD/CNY 6.80 (0.00) 1.49 2.16 USD/EUR 0.89 0.11 (1.92) (6.00) USD/JPY 110.04 (0.08) 3.41 6.29 USD/SGD 1.38 0.01 1.01 4.53 USD/AUD 1.32 (0.23) (1.92) (4.73) USD/GBP 0.79 0.08 1.95 (2.42) (in %) 7.25 0.62 1.46 6.69 6.90 7.38 Indonesia 5-Year Government Bonds Yield

Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield Lending and D epo sit R ates JIBOR (in IDR)

LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD) Inflation M oM (in %) Foreign Reserves (in USD bn) GDP Growth QoQ (in %) GDP Growth YoY (in %) Secto rs

Eco no mic Indicato rs Inflation YTD (in %) Eco no mic P arameters Inflation YoY (in %)

(8)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 APBNP RAPBN GDP Growth (%, YoY) 5,2% 5,3%

Exchange rate (USD/IDR) 13500 13300

Inflation (%, YoY) 4% 4%

3 Months SPN (%) 5,5% 5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) 40 45

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 820 780

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1,11 1,15

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₇₈₆ ₁₇₃₇

INDICATOR

Stock DPS (Rp) Status Cum Date Ex Date Recording Payment

ARNA 5 _14/6/2017 _15/06/2017 _19/6/2017 _5/7/2017 TOWR 68,6 _14/6/2017 _15/06/2017 _19/6/2017 _7/7/2017 TBLA 30 _13/6/2017 _14/06/2017 _16/6/2017 _7/7/2017 TOTO 3 _13/6/2017 _14/06/2017 _16/6/2017 _6/7/2017 KLBF 22 _12/6/2017 _13/06/2017 _15/6/2017 _6/7/2017 BSDE 5 _9/6/2017 _12/06/2017 _14/6/2017 _6/7/2017 ICBP 154 _9/6/2017 _12/06/2017 _14/6/2017 _4/7/2017 INDF 235 _9/6/2017 _12/06/2017 _14/6/2017 _6/7/2018

Ticker Price (Rp) Cum Date EX Date Trading

BKSW 940458 : 1000000 250 BUMI 25 : 100 926,16 TPIA 4 : 47 26/7/2017 27/7/2017 2/8/2017-8/8/2017 MSKY 1 : 6 7/7/2017 10/7/2017 14/7/2017-27/7/2017 MMLP 3/7/2017 4/7/2017 10/7/2017-14/7/2017 AGRO 3137 : 6250 19/6/2017 20/6/2017 3/7/2017-7/7/2017 SDRA 29741 : 100000 14/6/2017 15/6/2017 21/6/2017-10/7/2017 Ratio

State Budget

Company Business IPO Price

(Rp) SharesIssued (Mn)

Offering Date

(2016) Listing Underwriter

Totalindo Eka Persada 2150,0

Mark Dynamics Indonesia 160,0 22/6/2017-05/7/2017 12/7/2017

Integra Indocabinet 2692,3 19/6/2017-20/6/2017 23/6/2017

Buyung Poetra Sembada 305-400 700,0 16/6/2017-19/6/2017 23/6/2017

Map Boga Adiperkasa 65,0 16/6/2017-20/6/2017 23/6/2017

Armidian Karyatama 300-500 1637,5 15/6/2017-16/6/2017 22/6/2017

Megapower Makmur 200-250 245,1 14/6/2017-16/6/2017 21/6/2017

Trafoindo Prima Perkasa 1201,6 13/6/2017-14/6/2012 20/6/2017

(9)

Picks of The Day

SMGR : Trading Buy

SMGR memiliki indikator Stoc osc Macd dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. SMGR berhasil menembus Resistance pada level harga 9500 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 9750 dalam jangka pendek. Trading Range : 9400 — 9850.

Fundamental :

JPFA : Trading Buy

JPFA memiliki indikator Stoc osc , MACD dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. JPFA berhasil menembus Resistance pada level 1330 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 1410 dalam jangka pendek, Trading range : 1290 — 1430.

Fundamental :

Tuesday, June 13, 2017

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun

8,500 9,000 9,500 10,000 10,500 11,000 11,500 12,000 SMGR - Daily 6/12/2017 4:14:26 PM Open 9450, Hi 9675, Lo 9375, Clos e 9650 (2.9%)MA(Clos e,50)= 9,030.50

9,650

9,030.5

Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun -400

-200 0 200 400 SMGR -MACD(12,26)= 104.96,Signal(12,26,9)= 88.96 104.959 88.9589 20 80 SMGR -Stoch %K(15,3)= 63.94,Stoch %D(15,3,3)= 53.58 63.9353 53.5759 30 70 SMGR -RSI(15)= 62.81 62.8077

900 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 1,500 1,600 1,700 1,800 1,900 2,000 JPFA - Daily 6/12/2017 4:11:48 PM Open 1295, Hi 1390, Lo 1295, Clos e 1365 (5.4%)MA(Clos e,50)= 1,393.10

1,365 1,393.1

-100 -50 0 50 100 JPFA -MACD(12,26)= -13.79,Signal(12,26,9)= -40.78

-13.7856 -40.783

20 80 JPFA -Stoch %K(15,3)= 85.80,Stoch %D(15,3,3)= 86.28

85.8025 86.2787 30 70 JPFA -RSI(15)= 56.08 56.081

(10)

Picks of The Day

INTP : Buy on Weakness

INTP memiliki indikator Stoc osc ,Macd dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, INTP belum berhasil menembus Resistance di level harga 18075 sehingga terbuka peluang untuk menguji Support dalam jangka pendek pada level harga 17825. Trading Range : 17700 — 18250.

Fundamental :

GGRM : Trading Buy

GGRM memiliki indikator Stoc osc, Macd, dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, GGRM berhasil menembus Resistance di level harga 78000 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 78475. Trading range : 77450 — 78900 .

Fundamental :

14,500 15,000 15,500 16,000 16,500 17,000 17,500 18,000 18,500 19,000 19,500 INTP - Daily 6/12/2017 4:10:23 PM Open 17650, Hi 17950, Lo 17550, Clos e 17950 (0.3%)MA(Clos e,50)= 17,233.00

17,950

17,233

Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 Feb Mar Apr May Jun -1,000

-500 0 500 INTP -MACD(12,26)= 262.28,Signal(12,26,9)= 392.87

262.279 392.865

20 80 INTP -Stoch %K(15,3)= 22.03,Stoch %D(15,3,3)= 20.48

22.0335 20.4765 30 70 INTP -RSI(15)= 53.29 53.2861

60,000 62,000 64,000 66,000 68,000 70,000 72,000 74,000 76,000 78,000 GGRM - Daily 6/12/2017 4:05:00 PM Open 75000, Hi 78050, Lo 75000, Clos e 77750 (3.0%)MA(Clos e,50)= 69,597.50

77,750

69,597.5

-1,000 0 1,000 2,000 GGRM -MACD(12,26)= 1,865.14,Signal(12,26,9)= 1,799.51 1,865.14 1,799.51 20 80 GGRM -Stoch %K(15,3)= 72.89,Stoch %D(15,3,3)= 66.95 72.8929 66.9451 30 70 GGRM -RSI(15)= 68.62 68.6173

(11)

These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes.

TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION

AALI Sell 14,200 14,200 14,150 14,000 14,150 14,300 14,450 Macd : downtrend

LSIP BoW 1,405 1,395 1,420 1,380 1,395 1,420 1,440 Long legged doji

BWPT BoW 264 260 268 256 260 268 274 Macd : uptrend

BMRI BoW 12,225 12,150 12,300 12,050 12,150 12,300 12,400 Macd : downtrend

BBRI Buy 14,625 14,625 14,850 14,300 14,550 14,850 15,050 Rsi : reversal

BBCA BoW 17,750 17,600 17,900 17,450 17,600 17,900 18,050 White spinning top

BBNI BoW 6,450 6,350 6,550 6,200 6,350 6,550 6,750 Rsi : reversal

BBTN Buy 2,570 2,570 2,590 2,530 2,550 2,590 2,630 Stoc osc : uptrend

BJTM BoW 665 650 670 640 650 670 690 White spinning top

BJBR BoW 2,220 2,200 2,250 2,180 2,200 2,250 2,280 Macd : downtrend

INDF BoW 8,475 8,375 8,550 8,250 8,375 8,550 8,650 White spinning top

ICBP BoW 8,475 8,425 8,575 8,325 8,425 8,575 8,675 White spinning top

GGRM Buy 77,750 77,750 78,050 75,750 76,900 78,050 78,900 Long white candle

UNVR BoW 47,200 46,900 47,500 46,600 46,900 47,500 48,400 Rsi : downtrend

CPIN Sell 3,000 3,000 2,980 2,960 2,980 3,030 3,060 Stoc osc : downtrend

ASII BoW 8,725 8,650 8,825 8,575 8,650 8,825 8,925 Inverted Hammer

SMGR Buy 9,650 9,650 9,750 9,450 9,550 9,750 9,850 Morning star

INTP BoW 17,950 17,825 18,100 17,700 17,825 18,100 18,250 Rsi : reversal

SMCB Sell 765 765 755 745 755 775 790 Macd : downtrend

TLKM BoW 4,330 4,310 4,350 4,290 4,310 4,350 4,380 White spinning top

PGAS BoW 2,350 2,330 2,370 2,310 2,330 2,370 2,400 Gravestone doji

JSMR BoW 5,150 5,050 5,250 4,980 5,050 5,250 5,350 Long legged doji

TBIG BoW 6,350 6,250 6,450 6,150 6,250 6,450 6,600 Macd : uptrend

MAPI BoW 6,300 6,250 6,350 6,100 6,250 6,350 6,450 Black spinning top

RALS Buy 1,310 1,310 1,330 1,270 1,290 1,330 1,350 White spinning top

ACES Sell 970 970 945 920 945 1,010 1,050 Macd : downtrend

MPPA Buy 740 740 760 700 720 760 800 Macd : uptrend

PTBA BoW 11,050 10,950 11,225 10,850 10,950 11,225 11,400 Stoc osc : downtrend

ADRO Sell 1,540 1,540 1,530 1,500 1,530 1,560 1,590 Three black candle

ITMG BoW 17,100 16,850 17,250 16,650 16,850 17,250 17,550 Black spinning top

ANTM Sell 705 705 695 680 695 720 740 Macd : downtrend

TINS BoW 775 765 785 750 765 785 810 Macd : downtrend

UNTR BoW 27,075 26,850 27,200 26,500 26,850 27,200 27,450 Rsi : uptrend

ASRI Sell 318 318 314 310 314 322 328 Stoc osc : downtrend

LPKR BoW 640 630 650 620 630 650 670 Doji

CTRA BoW 1,110 1,080 1,130 1,060 1,080 1,130 1,145 Rsi : reversal

APLN BoW 190 186 194 180 186 194 198 Doji

SMRA BoW 1,250 1,235 1,265 1,220 1,235 1,265 1,280 Black spinning top

SSIA Sell 620 620 600 580 600 630 645 Black spinning top

BSDE Sell 1,765 1,765 1,755 1,740 1,755 1,790 1,820 Stoc osc : downtrend

PTPP BoW 3,090 3,065 3,115 3,040 3,065 3,115 3,140 Rsi : reversal

WSKT Sell 2,210 2,210 2,180 2,160 2,180 2,240 2,265 Macd : downtrend

WIKA BoW 2,210 2,190 2,230 2,170 2,190 2,230 2,260 Rsi : neutral

ADHI BoW 2,200 2,180 2,230 2,160 2,180 2,230 2,260 Long legged doji

MINING

PROPERTY & CONSTRUCTION AGRICULTURE

Finance

CONSUMER GOODS

BASIC & MISC Industry

INFRASTRUCTURE

RETAIL

Trading View

(12)

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja

Banking, Telecommunication, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id

SENIOR EQUITY ANALYST James Wahjudi

Property, Coal & Mining Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

james.wahjudi@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST

Wilbert

Consumer Goods, Tobacco, Plantation Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 wilbert@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Henny Indrawati Construction, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 henny.indrawati@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Adrian Lorenzo

Retail, Media, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 adrian.lorenzo@sinarmassekuritas.co.id TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id Sinarmas Land Plaza Tower III, 6th Floor.

Jl. M. H. Thamrin No. 51 Jakarta 10350, Indonesia Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540 research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id PT Sinarmas Sekuritas DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.