RISET
Penutupan
Prb
%Prb
%Ytd
P/E
Americas
INDU Index
17,051.73
-48.45
-0.28
2.87
15.87
SPX Index
1,973.63
-4.59
-0.23
6.78
18.29
CCMP Index
4,424.70
-7.442
-0.17
5.94
35.16
IBOV Index
57,633.92
621.02
1.09
11.89
17.81
EMEA
UKX Index
6,728.44
-21.01
-0.31
(0.31)
19.33
CAC Index
4,304.74
-30.57
-0.71
0.20
25.19
RTSSTD Index
9,300.57
-257.28
-2.69
(8.61)
5.18
IBEX Index
10,482.00
-45
-0.43
5.70
22.68
FTSEMIB Index
20,431.20
-305.92
-1.48
7.72
#N/A N/A
AEX Index
403.71
-0.69
-0.17
0.48
21.02
SMI Index
8,513.96
2.53
0.03
3.79
18.85
Asia / Pacific
NKY Index
15,310.73
95.02
0.62
(6.02)
20.17
HSI Index
23,387.14
-67.65
-0.29
0.35
10.91
SHCOMP Index
2,054.48
-4.588
-0.22
(2.91)
10.04
TWSE Index
9,440.97
40
0.43
9.63
19.70
KOSPI Index
2,021.56
3.06
0.15
0.51
#N/A N/A
JCI Index
5,127.12
40.109
0.79
19.96
20.74
SET Index
1,538.55
5.14
0.34
18.47
18.07
PCOMP Index
6,874.88
21.81
0.32
16.72
21.74
SENSEX Index
25,715.17
73.61
0.29
21.47
18.59
FSSTI Index
3,314.27
3.74
0.11
4.64
14.04
Sebelumnya
%Prb
5,044.10
0.008
3,368.24
0.43
3,921.45
0.39
1,164.24
-0.03
472,755.38
-1.05
Terakhir Sebelumnya
%Prb
18,660.00
0.88
6,985.00
0.57
22,100.00
0.45
103.13
1.42
3.58
-0.26
69.65
-2.15
1,312.55
-0.07
820.00
0.00
2,309.00
-0.56
(*) WTI Cushing
(**) McCloskey Newscatle
Terakhir
%
Konversi
(US$)
Prb
(Rp)
Saham
Kode
Last (US$)
%Change Conv (Rp)
Last (Rp)
Telkom
TLK US
46.67
0.02
13,493.46
2,695.00
*) per share
**) 1 ADR TLK US = 40 ordinary shares TLKM
**) 1 ADR IIT US = 50 ordinary shares ISAT
Volume Transaksi (Juta Saham)
4,807.17
Deskripsi
Terakhir
Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun)
5,082.86
Timah/Tins (US$/Ton)
22,200.00
Nilai Transaksi (IDR Juta)
5,448.70
Nilai/ saham (IDR)
1,133.45
Net Asing (IDR Juta)
(22,799.63)
Komoditas
Nikel/Nickel (US$/Ton)
18,825.00
Tembaga/Copper (US$/Ton)
7,025.00
Minyak/Oil (US$/BBL) (*)
104.59
Gas (US$/MMBTU)
3.57
Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**)
68.15
Emas/Gold (USD/OZ)
1,311.57
CPO PALMROTT(USD/ton)
820.00
CPO MALAYSIA(RM/ton)
2,296.00
ADR Stocks
Bloomberg
Code
Terakhir
(Rp)
PERKIRAAN PASAR HARI INI
IHSG
masih
berpotensi menguat
terpengaruh sentimen dalam negeri
No
Stock
Top Value (IDR)
1
BBRI IJ
409,418,858,496
2
BMRI IJ
340,540,751,872
3
TRAM IJ
283,117,092,864
4
ADHI IJ
199,980,711,936
5
ASII IJ
190,460,313,600
No
Stock
Top Volume (Shares)
1
BKSL IJ
440,566,000.00
2
APLN IJ
230,185,000.00
3
ASRI IJ
175,380,600.00
4
META IJ
153,591,000.00
5
ENRG IJ
129,055,500.00
No
Top Gainers
% change
1
MYTX IJ
18.64
2
RBMS IJ
18.52
3
INPP IJ
11.11
4
BKDP IJ
8.96
5
YULE IJ
8.7
No
Top Losers
% change
1
GTBO IJ
-11.76
2
LAMI IJ
-10.43
3
WAPO IJ
-8.82
4
CPGT IJ
-8.49
5
ASGR IJ
-8.43
No Leading Movers
% change
1
NISP IJ
6.87
2
KLBF IJ
1.23
3
ADRO IJ
1.96
4
INVS IJ
5.21
5
INCO IJ
1.29
No Lagging Movers
% change
1
TLKM IJ
-5.81
2
BMRI IJ
-4.94
3
BBRI IJ
-3.87
4
ASII IJ
-2.60
5
UNVR IJ
-2.95
1,590 4,270 6,950 9,630 12,310 14,990 3,000 3,500 4,000 4,500 5,0001-Jan 11-Mar 20-May 29-Jul 7-Oct 16-Dec
Volume (RHS) (Bn Shares) JCI (LHS)
P E R K I R A A N P A S A R H A R I I N I
IHSG masih berpotensi menguat
terpengaruh sentimen dalam
negeri
Perdagangan bursa US kemarin mayoritas melemah Dow ditutup ‐
0.28% ke level 17,052 Nasdaq ‐0.16% ke level 4,425 serta S&P500 ‐
0.21% ke level 1,974. Indeks global terkoreksi masih akibat ketegangan
yang terjadi di Jalur Gaza serta fokus ketidakstujuan masyarakat dunia
terhadap sikap Presiden Vladimr Putin dalam menyikapi kecelakaan
Malaysia Airlines. Pada kawasan Eropa, DAX Frankfurt ‐1.11% CAC
Paris +0.7% dan FTSE London ‐0.32%. Meski demikian, negara‐negara
Eropa mencoba untuk tetap menjaga situasi kondusif, terlebih 20‐30%
ekspor Eropa ditujukan ke Russia, sehingga ketegangan ini
dikhawatirkan akan mempengaruhi perekonomian di Eropa. Pada
bursa Asia, indeks fluktuatif. Nikkei +0.69% HangSeng ‐0.29% dan
Shanghai ‐0.25%. Untuk IHSG, senin menguat sepanjang perdagangan
dan ditutup +0.8% ke level 5,127 dengan net sell asing Rp23 miliar.
Penguatan terjadi di semua sektor dan dipimpin oleh property +2.6%
serta industri dasar +1.1%. Untuk perdagangan hari ini IHSG
diperkirakan masih akan terus menguat, investor masih melakukan
akumulasi beli menjelang pengumuman hasil pengumuman pemilu
presiden oleh KPU hari ini 22 Juli 2014. Investor disarankan melakukan
trading jangka pendek terlebih belum ada faktor signifikan yang akan
mengangkat IHSG. Fokus investor berikutnya adalah inflasi US dan
laporan penjualan rumah jadi US. Indeks hari ini diperkirakan akan
bergerak pada rentang 5,100‐5,140 dengan saham pilihan BBCA ASII
SMGR KLBF ADHI CTRP.
Analyst: Dessy Lapagu (
dessy@bnisecurities.co.id
)
R I N G K A S A N B E R I T A
• Anak Usaha Nusa Konstruksi Bangun Pabrik Pembangkit Rp 260 Miliar. Proyek pertama Inti Duta
Energi berupa pembangkit listrik mini hidro menurut rencana akan dibangun di Jawa dengan
kapasitas 5 megawatt.
• Bukit Asam mencatat kenaikan volume penjualan batubara sebesar 1,01% menjadi 8,83 juta ton
pada semester I 2014 dibanding periode yang sama 2013 sebesar 8,74 juta ton.
• Jasa Marga Siapkan Rp 6 Triliun Bangun Tol Medan‐Tebing Tinggi. Saat ini perseroan masih dalam
proses penjajakan dengan beberapa perbankan nasional untuk mendapatkan pinjaman sindikasi.
• Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah (BTPN Syariah), anak usaha PT Bank Tabungan
Pensiunan Nasional Tbk (BTPN), mengumumkan bahwa sistem core banking yang
diimplementasikan oleh Anabatic Technologies telah mulai dioperasikan minggu ini. Sistem core
banking ini merupakan bagian dari solusi teknologi informasi (TI) Temenos yang dikenal sebagai T24
yang diperuntukkan bagi perbankan syariah.
• PT Indosat Tbk (ISAT), emiten telekomunikasi, telah menyiapkan kapasitas jaringan untuk semua
jenis layanannya khusus mengantisipasi potensi kenaikan trafik telekomunikasi selama musim
Lebaran 2014. Untuk layanan voice/suara disiapkan kapasitas sebesar 1,08 milyar menit
percakapan/hari atau 18 juta Erlang/hari. Untuk kapasitas layanan SMS disiapkan 1,45 milyar
SMS/hari dan untuk kapasitas layanan data disiapkan 335 TeraByte/hari.
• Kebutuhan dana tunai oleh masyarakat saat Lebaran menjadi prioritas pelayanan PT Bank Rakyat
Indonesia (Persero) Tbk (BBRI). Pada Lebaran kali ini, yang diperkirakan jatuh pada tanggal 28‐29
Juli 2014, BRI menyiagakan dana tunai sebesar Rp 25,5 triliun.
• PT Bank Tabungan Negara (BTN) menyebutkan rasio kredit macet atau NPL semester pertama
tahun ini sebesar 5,01%.
• Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah, Viva News
A N A L Y S T S T A R G E T P R I C E
Market EPS Growth PER PBV PEG DER (x) ROE (%) Rec TP (Rp/share) Total Return % of Free Capitalization 1 Year FY14F FY14F Ratio 1 Year in 2013 Float Shares Banking BBCA IJ Equity 255,795,728,750,000 10.50 15.02 4.20 1.43 0.08 17.00 BUY 12,000 1.11 50.83 BBNI IJ Equity 81,774,358,577,100 18.00 8.10 1.79 0.45 0.10 24.00 BUY 5,200 7.43 39.78 BBRI IJ Equity 215,238,438,450,000 15.20 8.66 2.72 0.57 0.05 35.00 BUY 12,500 10.52 43.25 BMRI IJ Equity 210,583,333,303,250 14.50 9.43 2.41 0.65 0.07 22.20 BUY 11,500 2.16 40.00 Average 14.55 10.30 2.78 0.78 0.08 24.55 5.30 Cement INTP IJ Equity 85,221 15.54 3.43 9.33 1.67 0.01 22.07 HOLD 25,051 ‐1.64 35.97 SMGR IJ Equity 88,825 15.20 3.87 9.01 1.69 0.20 25.47 BUY 16,850 ‐15.26 48.99 SMBR IJ Equity 4,132 10.36 1.52 27.70 0.37 0.03 14.70 BUY 580 ‐ 23.76 SMCB IJ Equity 20,460 17.08 2.18 26.02 0.66 0.42 12.77 HOLD 2,700 ‐12.32 19.36 Average 49,659 14.55 2.75 18.02 1.10 0.16 18.75 ‐9.76 Telecommunication EXCL IJ Equity 38,575,897,814,840 15.80 29.39 2.53 1.86 1.08 7.20 HOLD 5,000 ‐12.77 33.52 TLKM IJ Equity 227,303,991,882,000 10.50 9.24 3.81 0.88 0.10 16.20 BUY 2,800 22.01 48.81 Average 13.15 19.31 3.17 1.37 0.59 11.70 4.62 Transportation GIAA IJ Equity 10,912,960,072,000 8.50 11.05 0.83 1.30 0.20 8.20 HOLD 500 ‐25.54 27.97 TAXI IJ Equity 3,819,168,000,000 30.00 27.00 5.57 0.90 0.10 32.00 BUY 2,500 106.05 49.00 Average 19.25 19.03 3.20 1.10 0.15 20.10 40.26 Automotive ASII IJ Equity 291,482 14.75 3.37 7.46 1.98 0.80 22.82 HOLD 7,600 ‐6.99 49.85 IMAS IJ Equity 13,177 18.34 2.39 60.96 0.30 1.67 14.95 HOLD 4,950 ‐3.66 10.46 Average 152,329 16.54 2.88 34.21 1.14 1.23 18.88 ‐5.32
Market EPS Growth PER PBV PEG DER (x) ROE (%) Rec TP (Rp/share) Total Return % of Free Capitalization 1 Year FY14F FY14F Ratio 1 Year in 2013 Float Shares Construction
WIKA IJ Equity 14,127 19.93 3.94 24.34 0.82 0.41 19.78 HOLD 2,250 ‐17.42 34.65 ADHI IJ Equity 5,503 12.91 3.09 4.98 2.59 0.95 23.91 HOLD 2,925 ‐19.81 49.00 PTPP IJ Equity 8,959 17.33 4.07 23.57 0.74 0.77 23.48 BUY 2,150 7.54 42.84 WSKT IJ Equity 6,654 16.52 2.58 9.42 1.75 0.68 15.62 BUY 800 ‐32.80 32.08 TOTL IJ Equity 2,830 14.43 3.55 0.98 14.68 0.19 24.59 BUY 1,040 #N/A N/A 100.00 WTON IJ Equity 6,667 22.27 4.73 23.25 0.96 0.80 21.23 HOLD 875 ‐46.26 33.84 Average 7,457 17.23 3.66 14.42 3.59 0.63 21.44 15.87 Infrastructure PGAS IJ Equity 126,662 12.95 3.84 ‐0.27 ‐48.20 0.43 29.63 BUY 6,200 11.55 43.03 JSMR IJ Equity 40,460 24.38 3.96 24.19 1.01 1.43 16.26 HOLD 6,450 ‐11.56 29.99 Average 126,662 12.95 3.84 ‐0.27 ‐48.20 0.43 29.63 11.55 Oil & Gas MEDC IJ Equity 8,281 ‐78.92 30.80 0.71 ‐0.39 1.62 3.69 HOLD 1,835 60.63 49.14 ELSA IJ Equity 2,927 399.80 17.48 1.37 0.04 0.48 8.09 HOLD 242 132.82 34.29 RUIS IJ Equity 168 792.35 5.17 0.66 0.01 2.52 13.50 Not Rated ‐ 12.63 39.35 ENRG IJ Equity 3,616 ‐ 1.49 0.35 ‐ 1.28 26.21 Not Rated ‐ ‐19.83 93.46 Average 13.74 0.77 371.08 ‐0.11 1.47 12.87 46.56 Property ASRI IJ Equity 9,746 6.78 1.57 64.04 0.11 0.89 23.16 HOLD 560 ‐52.64 49.71 APLN IJ Equity 5,535 5.85 0.87 11.05 0.53 0.95 14.83 HOLD 285 ‐43.37 29.93 BKSL IJ Equity 4,364 10.90 0.72 ‐36.00 ‐0.30 0.35 6.60 HOLD 210 ‐52.79 65.60 BSDE IJ Equity 28,385 13.86 2.54 ‐23.93 ‐0.58 0.40 18.34 HOLD 1,720 ‐28.69 39.88 CTRA IJ Equity 16,379 13.64 2.45 23.55 0.58 0.43 17.95 HOLD 1,100 ‐30.37 61.24 CTRP IJ Equity 4,520 12.04 1.10 ‐10.92 ‐1.10 0.51 9.17 HOLD 780 ‐49.64 43.75 CTRS IJ Equity 4,917 9.28 2.04 31.03 0.30 0.18 22.00 HOLD 2,800 ‐36.51 37.34 BEST IJ Equity 4,767 6.88 1.60 ‐7.00 ‐0.98 0.22 23.30 HOLD 520 ‐46.07 38.54 SSIA IJ Equity 3,341 4.88 1.29 ‐0.34 ‐14.18 0.55 26.34 HOLD 870 ‐57.23 72.16 MDLN IJ Equity 5,590 3.98 1.16 ‐42.69 ‐0.09 0.74 29.15 HOLD 435 ‐20.53 64.04 PWON IJ Equity 18,638 12.40 3.97 32.38 0.38 0.46 32.02 HOLD 410 ‐8.35 43.45 LPKR IJ Equity 23,539 15.10 2.02 26.89 0.56 0.61 13.34 HOLD 1,225 ‐43.89 82.12 SMRA IJ Equity 17,601 15.11 3.57 4.79 3.16 0.56 23.59 HOLD 1,250 ‐10.21 67.77 KIJA IJ Equity 4,950 7.57 0.96 547.87 0.01 0.65 12.62 HOLD 240 ‐39.25 80.03 Average 10,877 9.88 1.85 44.34 ‐0.83 0.54 19.46 ‐11.20