Technical View & Key Calls

(1)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Edward Teller—The Science Of Today Is The Technology Of Tomorrow.

Macro Wrap

Sumber Anggaran Vaksin Covid-19 Masih Dalam Pembahasan

Hal itu disampaikan oleh Menteri kesehatan saat rapat bersama dengan Komisi IX DPR. Sebelumnya anggaran vaksin telah disepakati bersama Kementerian Keuangan. Terdapat tiga skema yang dapat digunakan untuk mendanai vaksinasi Covid-19 tahun 2021. Namun, sumber tersebut masih dalam pembahasan, akan masuk lewat Pemulihan Ekonomi Nasional (PEN), Bagian Anggaran Bendahara Umum Negara (BA BUN) atau melalui revisi anggaran. (Kontan.co.id)

Daftar Belanja K/L yang Dipotong Sri Mulyani Untuk Pembiayaan Vaksin

Sri Mulyani menginstruksikan tiga hal dalam melakukan penghematan belanja Kementrian/Lembaga (K/L) tahun anggaran 2021. Pertama, sumber penghematan belanja berasal dari rupiah murni. Kedua, jenis belanja yang dapat dilakukan penghematan oleh K/L adalah belanja barang dan belanja modal. Ketiga, belanja barang dan belanja modal yang dihemat adalah belanja non operasional. (Kontan.co.id)



Kegiatan Usaha Kuartal I-2021 Diyakini Sudah Akan Positif



Impor Kedelai 2,6 Juta Ton Mencukupi Kebutuhan Tahu dan Tempe

Technical View & Key Calls

IHSG. Support: 6195, Resistance: 6468 / 6627-6636.

INTP

Buy, Entry Level: 14750-14525; Target: 15475 / 16875-17600 / 18850-19150; Stoploss: 14450

TBIG

Buy, Entry Level: 1680-1640; Target: 1800-1820 / 1965-1985; Stoploss: 1620

Market Wrap

DJIA (-0.03%), S&P500 (+0.23%), Stoxx600 (+0.11%), DAX (+0.11%)

Indeks saham AS ditutup beragam pada Rabu (13/1), mengikuti anggota parle-men DPR memberikan suara apakah akan melakukan impeachparle-ment terhadap Presiden Donald Trump. S&P 500 SPX, +0,23% naik 0,2% menjadi berakhir di sekitar 3.810. DJIA, -0,03% turun kurang dari 0,1% menjadi berakhir di sekitar 31.060, setelah hampir melampaui rekor penutupan sebelumnya di 31.097,97 yang terjadi Jumat lalu. Nasdaq Composite COMP, +0,43% naik 0,4% ditutup dekat 13.129. Hasil pada catatan Treasury AS 10-tahun TMUBMUSD10Y, 1,087% jatuh 4,5 basis poin menjadi 1,09%.

Pada akhir perdagangan hari Rabu (13/1), IHSG ditutup menguat +0.62% ke level 6,435.2. Penutupan perdagangan hari diikuti aksi beli bersih investor asing sebesar Rp992.8 miliar. Secara sektoral pergerakan IHSG ditopang oleh sektor pertambangan (4.17%) dan aneka industri (2.90%). Adapun saham-saham big cap yang menjadi pendorong indeks yaitu ASII (3.83%), BBRI (1.48%), dan ANTM (12.64%). Nilai tukar Rupiah terhadap dolar AS menguat 0.50% di level Rp 14,060 /USD.

JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP Economic Indicators GDP Growth 3Q20 YoY (%) -3.49 GDP Nominal 3Q20 (IDR Tn) 3,894.7 CPI Nov. 2020 YoY (%) 1.59 Trade Bal. Oct 2020 (USD Bn) 3.61 BI 7-day RR Rate Nov. (%) 3.75 M2 August 2020 (IDR Tn) 6,726.1 Third Party Fund Aug YoY (%) 11.64 Banking Loan Aug. YoY (%) 1.04 Reserves September (USD Bn) 135.15

-1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 29-D ec 30-D ec 4-Ja n 5-Ja n 6-Ja n 7-Ja n 8-J a n 11-Ja n 12-Ja n 13-Ja n 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000 D ec -1 8 A pr -1 9 A ug -1 9 D ec -1 9 A pr -2 0 A ug -2 0 D ec -2 0 Volume, IDRbn (RHS) JCI Index Last Spot 6,435.21 1D change (%) 0.62 1M change (%) 7.03 1Y change (%) 1.74 52W High 6,464.35 52W Low 3,911.72 Volume (bn) 34.29 Value (bn) 22,879.58 PER (TTM) 30.18 PBV (TTM) 1.70 ROE (TTM) 14.14 GIDN10YR Index 6.19

Industry and Sector

Stock News



IRRA (-6.76%) Revisi Lapkeu Kuartal II dan III/2020



TINS (+6.65%) Alokasikan Capex Rp1,9 Triliun



WIKA (+0.47%) Tak Restrukturisasi Utang dan Siap Lunasi Komodo Bond



JSMR (+1.56%) Cari Pendanaan Murah di Era Suku Bunga Rendah

(2)

Comparative Table

Stock Key Calls — TBIG

Overview

TBIG berhasil bertahan di atas Dynamic Support 1640, sehingga terbuka peluang untuk melanjutkan

trend naik menuju level previous High 1800-1820. Destinasi selanjutnya adalah meraih kembali titik All Time High yang terjadi pada tahun 2014 silam,

berte-patan dengan FR1.618 di angka 1965-1985.

Rekomendasi:

Buy, Entry Level: 1680-1640; Target: 1800-1820 / 1965-1985; Stoploss: 1620

Stock Key Calls — LQ45

Overview

LQ45 berhasil bertahan di atas rintangan previous High sekaligus Trendline merah di seputaran 990. Adanya RSI negative Divergence mengindikasikan bahwa LQ45 berpotensi pullback menuju Dynamic Support MA10 & 20 di sekitar 968. LQ45 diharapkan

mampu bertahan di atas level ini, dan melanjutkan Trend bullish menuju Resistance 1036-1062 (High

Jan20 + Target Parallel Channel biru).

Rekomendasi:

Hold, Support: 990 / 968; Resistance : 1036-1062

Technical View & Key Calls Stock Key Calls — INTP

Overview

INTP nampaknya berusaha rebound dan bertahan di atas MA10 & 20 di angka 14525. INTP berpotensi melanjutkan perjalanan ke utara menuju level previ-ous High 15475, disusul Target triangle biru di

16875-17600. Destinasi selanjutnya adalah titik tertinggi pada Jan20 lalu di sekitar 18850-19150.

Rekomendasi:

Buy, Entry Level: 14750-14525; Target: 15475 / 16875-17600 / 18850-19150; Stoploss: 14450

Source: Bloomberg, HP

Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 31060.47 -0.03% 3.38% 8.30% Bloomberg Commodity 80.61 -0.01% 7.67% 11.08%

S&P 500 3809.84 0.23% 4.00% 8.48% Nymex Oil 52.79 -0.23% 12.34% 28.63%

DAX 13939.71 0.11% 5.42% 7.00% Brent Crude 56.06 -0.92% 12.19% 32.06%

Nikkei 225 28673.17 0.76% 7.26% 21.36% CPO Rotterdam

Kospi 3153.78 0.17% 14.18% 32.49% CPO Malaysia 3889.00 0.23% 4.85% 26.80%

Hang Seng 28235.60 -0.15% 7.00% 14.47% Soybean CBT 1,411.00 -0.77% 21.59% 35.15%

Straits Times 2977.51 0.01% 4.18% 16.51% Rubber Tocom 298.00 1.71% 23.96% 32.33%

Shanghai 3598.65 -0.27% 6.81% 7.72% Nickel Spot 17,627.00 0.07% 2.30% 17.58%

S&P/ASX 200 6700.30 0.20% 0.60% 8.43% Nickel Inventory 249432.00 0.09% 2.57% 5.27%

IHSG 6435.21 0.62% 7.03% 24.33% Tin Spot 21,320.00 0.77% 9.61% 16.88%

LQ-45 1002.89 0.65% 6.56% 25.95% Tin Inventory 1685.00 -2.32% -50.73% -68.24%

EIDO 24.66 0.16% 6.57% 34.39% Newcastle Coal 87.30 0.92% 12.36% 59.60%

Vix Index 22.21 -4.80% -4.72% -14.81% Gold 1847.86 0.13% 1.12% -2.82%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 14060.00 0.50% 0.25% 4.73% US 10 Year 1.08 0.16% 21.48% 49.52%

EUR-USD 1.22 0.07% 0.18% 3.58% ID 10 Year 6.19 0.00% 0.93% -9.73%

USD-JPY 103.90 -0.01% 0.14% 1.22% ID 30 Year 6.66 0.03% -5.74% -10.38%

(3)

Industry and Sector

Kegiatan Usaha Kuartal I-2021 Diyakini Sudah Akan Positif

Hasil Survei Kegiatan Dunia Usaha (SKDU) BI, tercermin Saldo Bersih Tertimbang (SBT) pada kuartal I-2021 sebesar 7,68%. Dari sisi sektoral, sektor keuangan, real estate, dan jasa perusahaan yang diperkirakan akan mencatat SBT sebesar 1,63%. Kemudian, sektor pertanian, perkebunan, peternakan, kehutanan, dan perikanan juga digadang bisa mencatat SBT positif 1,44%. Dengan begitu, SBT diyakini akan lebih baik daripada kuartal IV-2020 yang tercatat SBT -3,90%. (Kontan.co.id)

Impor Kedelai 2,6 Juta Ton Mencukupi Kebutuhan Tahu dan Tempe

Kementan memperkirakan impor kedelai untuk di 2021 akan mencapai 2,6 juta ton. Impor ini ditujukan memenuhi kebu-tuhan konsumsi atau untuk tahu dan tempe. Gabungan Koperasi Tempe dan Tahu Indonesia (Gakoptindo) mengatakan jumlah impor tersebut cukup untuk memenuhi kebutuhan dalam negeri. Adapun, Prognosa Ketersediaan dan Kebutuhan Pangan strategis Nasional periode Januari-Maret 2021, diperkirakan kebutuhan kedelai sebanyak 778.180 ton. (Kontan.co.id)

Stocks News

IRRA (-6.76%) Revisi Lapkeu Kuartal II dan III/2020

IRRA menegaskan sudah melakukan revisi laporan keuangan kuartal II/2020 dan kuartal III/2020. Walaupun laba bersih turun, perseroan tetap menargetkan peningkatan kinerja pada 2021. Substansi revisi berupa dikeluarkannya keuntungan (unrealized) kenaikan harga saham hasil buyback dari pos pendapatan lain-lain. Dengan demikian, pasca revisi terjadi peru-bahan atau penurunan terhadap nilai laba bersih perseroan untuk dua kuartal tersebut dibandingkan dengan nilai laba bersih sebelum revisi. (Bisnis.com)

TINS (+6.65%) Alokasikan Capex Rp1,9 Triliun

mengalokasikan belanja modal atau capital expenditure (capex) sebesar Rp1,9 triliun untuk 2021. Sekretaris Perusahaan Timah Muhammad Zulkarnaen mengatakan bahwa perseroan mengalokasikan capex sekitar Rp1,9 triliun yang akan berasal dari kas internal dan penggunaan long term financing. Dari total itu, sekitar 94 persen untuk biaya investasi perseroan se-dangkan 6 persennya dialokasikan untuk entitas anak usaha.capex akan digunakan untuk perluasan kapasitas untuk meningkatkan produksi dan sisanya untuk pengembangan usaha dan lain-lain. (Bisnis.com)

WIKA (+0.47%) Tak Restrukturisasi Utang dan Siap Lunasi Komodo Bond

siap membayar kewajiban jangka pendek sehingga merasa tidak perlu mengajukan restrukturisasi kepada perbankan pada awal tahun ini. Sekretaris Perusahaan Wijaya Karya Mahendra Vijaya mengatakan saat ini neraca keuangan perseroan cukup kuat sehingga perseroan memiliki kemampuan yang memadai untuk menyelesaikan kewajiban jangka pendek. Adapun untuk membayar obligasi global berdenominasi rupiah yaitu komodo bond yang akan jatuh tempo pada akhir bulan ini, WIKA telah menyiapkan dananya yang telah dihimpun sejak tahun lalu. kami sudah siapkan dananya dari penerbitan obligasi dan sukuk tahap satu, bridging loan, dan dari kas perusahaan sendiri. (Bisnis.com)

JSMR (+1.56%) Cari Pendanaan Murah di Era Suku Bunga Rendah

JMSR terus menjajaki peluang untuk mendapatkan pinjaman dengan bunga murah di era suku bunga rendah pada tahun ini. Adapun, kewajiban perseroan kepada sejumlah perbankan diklaim masih berjalan normal karena likuiditas yang terjaga. Corporate Secretary Jasa Marga Agus Setiawan mengatakan secara umum saat ini perseroan masih membayarkan kewajiban kepada perbankan secara normal. Dan adanya restrukturisasi pada sebagian pinjaman dalam bentuk penurunan tingkat suku bunga pinjaman, saat ini likuiditas perseroan masih terjaga. Bahkan, JSMR masih memiliki stand by loan hingga Rp3,8 tri-liun. (Bisnis.com)

(4)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Economic Calendar

Date Country Event Survey Actual Prior Revised

01/14/2021 02:00 US Monthly Budget Statement Dec -$143.5b -$143.6b -$13.3b --

01/14/2021 02:00 US U.S. Federal Reserve Releases Beige Book

01/14/2021 09:00 CH Exports YoY CNY Dec 0.071 -- 0.149 --

01/14/2021 09:00 CH Imports YoY CNY Dec 0.001 -- -0.008 --

01/14/2021 09:00 CH Exports YoY Dec 0.15 -- 0.211 --

01/14/2021 09:00 CH Imports YoY Dec 0.057 -- 0.045 --

01/14/2021 09:00 CH Trade Balance CNY Dec 457.80b -- 507.10b --

01/14/2021 09:00 CH Trade Balance Dec $72.00b -- $75.43b $75.40b

01/14/2021 20:30 US Revisions: Philadelphia Fed Manufacturing Survey

01/14/2021 20:30 US Initial Jobless Claims 9-Jan 789k -- 787k --

01/14/2021 20:30 US Continuing Claims 2-Jan 5000k -- 5072k --

01/14/2021 20:30 US Import Price Index MoM Dec 0.007 -- 0.001 --

01/14/2021 20:30 US Import Price Index ex Petroleum MoM Dec 0.001 -- 0 --

01/14/2021 20:30 US Import Price Index YoY Dec -0.008 -- -0.01 --

01/14/2021 20:30 US Export Price Index MoM Dec 0.006 -- 0.006 --

01/14/2021 20:30 US Export Price Index YoY Dec -- -- -0.011 --

01/14/2021 21:45 US Bloomberg Consumer Comfort 10-Jan -- -- 44.4 --

01/14/2021 01/16 CH 1-Yr Medium-Term Lending Facility Rate 15-Jan -- -- 0.0295 --

01/14/2021 01/18 CH Foreign Direct Investment YoY CNY Dec -- -- 0.055 --

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

50 60 70 80 90 100

Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20

Charts

Corporate Action

Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

MFMI Cash Dividend 53.00 14-Dec-20 15-Dec-20 16-Dec-20 29-Dec-20

AMRT Cash Dividend 6.03 11-Dec-20 14-Dec-20 15-Dec-20 22-Dec-20

GEMS Cash Dividend 48.20 11-Dec-20 14-Dec-20 15-Dec-20 22-Dec-20

EMTK Stock Split 1:10 8-Jan-21 11-Jan –21 12-Jan-21 11-Jan-21

88 90 92 94 96 98 100 102 104 106 12000 13000 14000 15000 16000 17000

Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20

IDR Currency USD Index (RHS)

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

Dec-18 Apr-19 Aug-19 Dec-19 Apr-20 Aug-20 Dec-20 NYMEX Oil Brent Oil

-2% 0% 2% 4% 6%

ISE (Indonesia) Agriculture Basic Industry & Chemicals Construction & Property Consumer Goods Financials Infrastructure Mining Miscellaneous Trade & Serv ices

(5)

DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI) yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el-ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait, dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim-bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He-nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga-ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se-tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali-nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap, atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520 6464.