Technical View & Key Calls

Teks penuh

(1)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

John Steinbeck-Money does not change the sickness, only the symptoms Macro Wrap

Perlakuan PPh dalam Perjanjian Internasional Dipertegas

Kemenkeu mempertegas perlakuan PPh dalam perjanjian internasional. PMK Nomor 236/PMK.010/2020 tentang perubahan atas PMK Nomor 202/ PMK.010/2017 tentang Pelaksanaan Perlakuan Pajak Penghasilan dimana Beleid ini mulai berlaku per tanggal 30 Desember 2020. Adapun saat ini ada tiga puluh negara yang menjalin kerjasama perlakuan PPh yang didasarkan pada perjanjian internasional dengan Indonesia. (Kontan.co.id)

Insentif PPh Badan Khusus KEK Diteken

Pemerintah memberikan fasilitas pengurangan PPh badan untuk perusahaan yang menyelenggarakan bisnis di kawasan ekonomi khusus (KEK). Insentif tersebut yakni mereka mendapatkan 100 persen dari jumlah PPh badan yang terutang untuk penanaman modal paling sedikit Rp100 miliar. Nantinya insentif ini akan berdampak pada penerimaan pajak dari KEK kemudian tujuan besarnya yakni lebih kepada membantu pertumbuhan investasi di Indonesia. (Bisnis.com)

Menperin Optimistis Tahun ini Manufaktur Tumbuh Mendekati 4%

Produksi Alat Berat Nasional Diproyeksikan Mencapai 4.500 Unit di 2021

Technical View & Key Calls

IHSG. Support: 6290-6300, Resistance: 6435-6550. DMAS

Buy, Entry Level: 250; Target: 264 / 270-272; Stoploss : 244 RALS

Buy, Entry Level: 835-810; Target: 900 / 950-980; Stoploss: 795

Market Wrap

DJIA (+0.19%), S&P500 (+0.04%), Stoxx600 (+0.06%), DAX (-0.08%) Pada akhir perdagangan hari Selasa (12/1), Dow Jones menguat 0,19% dan mencapai level 31.068,69 setelah investor mempertimbangkan kenaikan dari yield obligasi. Menguatnya pasar di AS juga didorong optimisme investor di AS akan prospek dari bantuan fiskal setelah Biden menjabat dengan Demokrat gendalikan senat. Sementara itu, penurunan data nonfarm payrolls masih men-jadi katalis negatif bagi beberapa investor di AS. Untuk komoditas, harga minyak mentah (WTI) menguat 1,05% ke level USD53,30/barel ditopang oleh sentimen produksi lebih rendah dengan permintaan yang naik.

Pada akhir perdagangan hari Selasa (12/1), IHSG ditutup menguat 0,20% atau naik 12,75 poin ke level 6.395,7. Penutupan perdagangan diikuti oleh investor asing dengan net buy sebesar Rp798,2 miliar. Secara sektoral pergerakan IHSG ditopang oleh properti (+1,59%), keuangan (+1,01%), dan pertambangan (+0,63%). Adapun saham-saham big cap yang menjadi pendorong indeks yaitu MEGA (+19,95%), BBRI (+1,51%), dan BRIS (+23,68%). Nilai tukar Rupiah terhadap dolar AS justru melemah 0,04% ke level Rp14.130/USD.

JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP Economic Indicators GDP Growth 3Q20 YoY (%) -3.49 GDP Nominal 3Q20 (IDR Tn) 3,894.7 CPI Nov. 2020 YoY (%) 1.59 Trade Bal. Oct 2020 (USD Bn) 3.61 BI 7-day RR Rate Nov. (%) 3.75 M2 August 2020 (IDR Tn) 6,726.1 Third Party Fund Aug YoY (%) 11.64 Banking Loan Aug. YoY (%) 1.04 Reserves September (USD Bn) 135.15

-1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 2 8 -D ec 2 9 -D ec 3 0 -D ec 4 -J an 5 -J an 6 -J an 7 -J an 8 -J an 1 1 -J an 1 2 -J an 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000 D ec-18 Ap r-1 9 Au g -1 9 D ec-19 Ap r-2 0 Au g -2 0 D ec-20 Volume, IDRbn (RHS) JCI Index Last Spot 6,395.67 1D change (%) 0.20 1M change (%) 7.70 1Y change (%) 1.57 52W High 6,435.96 52W Low 3,911.72 Volume (bn) 27.93 Value (bn) 24,616.45 PER (TTM) 29.99 PBV (TTM) 1.68 ROE (TTM) 14.18 GIDN10YR Index 6.23

Industry and Sector

Stock News

TOWR (-1.04%) Realisasikan Buyback Hingga Rp1 Triliun

EXCL (-1.08%) Teken Kerjasama Dengan Cloudera Inc

INAF (+11.60%) Bakal Datangkan 50 Juta Vaksin Novavax

(2)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Comparative Table

Stock Key Calls — RALS

Overview

RALS jelas menembus Resistance MA10 & 20, meninggalkan level 800 sebagai Support psikologis terdekat saat ini. RALS diharapkan mampu melanjut-kan penguatan menuju Target 900, sebelum kembali kepada Resistance dari level previous High di sekitar

angka 950-980. Rekomendasi

Buy, Entry Level: 835-810; Target: 900 / 950-980; Stoploss: 795

Stock Key Calls LQ45

Overview

Pullback yang terjadi pada LQ45 tergolong minor dan normal apabila masih mampu mempertahankan level Support 977 (sekaligus tutup Gap 983). Angka bulat

1000 memang berperan sebagai Resistance psikologis, sebelum jalan lebih lanjut menuju 1025

dan Target 1050. Rekomendasi

Buy On Weakness, Support: 977; Resistance : 1000 / 1025-1050

Technical View & Key Calls Stock Key Calls DMAS

Overview

DMAS hari pertama break out Resistance MA10 & 20 setelah konsolidasi sebulan lebih lamanya, menjadi-kan level 248 sebagai Support terdekat hari ini. Tar-get DMAS diperkirakan mampu tutup Gap di angka 264, sebelum melaju lebih jauh menuju Resistance Trendline jk.panjang (pink) di angka 270-272.

Rekomendasi

Buy, Entry Level: 250; Target: 264 / 270-272; Stoploss : 244

Source: Bloomberg, HP

Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 31068.69 0.19% 3.40% 7.74% Bloomberg Commodity 80.63 1.43% 7.69% 10.78%

S&P 500 3801.19 0.04% 3.76% 7.55% Nymex Oil 53.38 0.32% 14.62% 32.79%

DAX 13925.06 -0.08% 6.18% 6.96% Brent Crude 56.58 1.65% 13.23% 35.62%

Nikkei 225 28164.34 0.09% 5.67% 19.33% CPO Rotterdam

Kospi 3137.28 0.36% 13.26% 30.55% CPO Malaysia 3880.00 -2.27% 4.61% 26.80%

Hang Seng 28276.75 1.32% 6.68% 14.71% Soybean CBT 1,422.00 3.46% 22.53% 37.56%

Straits Times 2977.17 -0.23% 5.51% 15.95% Rubber Tocom 290.00 0.00% 24.46% 29.46%

Shanghai 3608.34 2.18% 7.80% 7.40% Nickel Spot 17,614.35 3.42% 2.23% 16.53%

S&P/ASX 200 6665.00 -0.21% 0.34% 7.57% Nickel Inventory 249198.00 0.15% 2.47% 5.64%

IHSG 6395.67 0.20% 7.70% 24.61% Tin Spot 21,156.25 1.23% 8.77% 16.01%

LQ-45 996.44 -0.46% 7.15% 27.17% Tin Inventory 1725.00 -0.86% -49.56% -67.30%

EIDO 24.62 0.98% 6.40% 34.02% Newcastle Coal 86.50 2.37% 11.33% 52.15%

Vix Index 23.33 -3.11% 0.09% -6.94% Gold 1858.37 0.19% 1.01% -1.74%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 14130.00 -0.04% -0.25% 4.03% US 10 Year 1.11 -1.36% 24.24% 53.15%

EUR-USD 1.22 0.02% 0.54% 3.95% ID 10 Year 6.23 -0.02% 1.42% -9.53%

USD-JPY 103.73 0.03% 0.31% 1.69% ID 30 Year 6.67 -0.20% -5.95% -10.33%

(3)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Industry and Sector

Menperin Optimistis Tahun ini Manufaktur Tumbuh Mendekati 4%

Menteri Perindustrian Agus Gumiwang Kartasasmita memproyeksikan pertumbuhan industri manufaktur pada 2021 akan tumbuh hampir 4% atau 3,95%. Optimisme tersebut sejalan dengan investasi di industri pengolahan nonmigas yang masih tumbuh positif pada 2020. Hal tersebut tercermin dari Purchasing Managers’ Index (PMI) Manufaktur Indonesia pada Desem-ber 2020 yang tercatat naik ke level 51,3 setelah bulan sebelumnya di posisi 50,6. (Bisnis.com)

Produksi Alat Berat Nasional Diproyeksikan Mencapai 4.500 Unit di 2021

Ketua Umum Himpunan Industri Alat Berat Indonesia (Hinabi) yaitu Jamuluddin optimis permintaan terhadap alat berat di-prediksi meningkat pada tahun ini seiring pulihnya harga sejumlah komoditas dan maraknya proyek infrastruktur. Tahun ini, produksi alat berat diprediksi meningkat 30% menjadi sekitar 4.500 unit. Hidraulic eskavator diyakini masih menjadi alat berat yang paling banyak diproduksi di tahun ini yang dominan untuk sektor konstruksi. (Kontan.co.id)

Stocks News

TOWR (-1.04%) Realisasikan Buyback Hingga Rp1 Triliun

PT Sarana Menara Nusantara Tbk (TOWR) melaporkan telah membeli kembali atau buyback saham hingga 2,1 persen dari saham beredar senilai Rp1 triliun. Wakil Direktur Sarana Menara Nusantara yaitu Adam Ghifari mengatakan hasil pencapaian usaha yang baik membuat perseroan mampu melanjutkan program buyback saham yang saat ini telah terakumulasi sekitar 2,1% dari saham perusahaan yang beredar. Disamping itu, nilai pasar dari saham treasury tersebut mencapai sekitar Rp1 triliun. TOWR tersebut pun masih memiliki restu dari para pemegang saham untuk melanjutkan pembelian kembali saham hingga November 2021, sebanyak-banyaknya 5% dari saham beredar. (Bisnis.com)

EXCL (-1.08%) Teken Kerjasama Dengan Cloudera Inc

PT XL Axiata Tbk (EXCL) telah menjalin kerjasama dengan Cloudera.Inc, perusahaan penyedia data cloud untuk enterprise, untuk meningkatkan penggunaan data analitik dalam upaya memaksimalkan kinerja bisnis. Dengan memanfaatkan platform manajemen data cloud-agnostic dari Cloudera, manajemen XL Axiata berharap dapat menggunakan teknologi data, analitik, machine learning (ML), dan artificial intelligent (AI) untuk mendapatkan gambaran menyeluruh 360 derajat mengenai pelanggan, mengurangi churn, meningkatkan kinerja jaringan, dan mendorong inovasi. Saat ini XL Axiata mengandalkan Synapse, platform sharing di grup perusahaan, untuk membangun kultur berbasis data. Fitur kunci di Synapse adalah qbo Insights, sebuah tool self-service conversational berbasis AI dari Unscramble (partner Cloudera) yang ditenagai oleh platform Cloudera. (Kontan.co.id)

INAF (+11.60%) Bakal Datangkan 50 Juta Vaksin Novavax

PT Indofarma Tbk. (INAF) akan mendatangkan 50 juta vaksin Covid-19 jenis Novavax pada akhir Semester I/2021. Selain itu, aktivitas distribusi vaksin bersama holding BUMN Farmasi pun terus berlanjut. Dari 4 vaksin yang masuk ke Indonesia yakni Sinovac, Novavax, Astrazeneca, dan Pfizer, INAF menjadi importir bagi vaksin Novavax. Dari sisi distributor, INAF ber-peran pula dalam meneruskan pengiriman vaksin dari mulai Dinas Kesehatan tingkat Provinsi sampai dengan Kabupaten/ Kota. Selain itu, INAF juga menyediakan alat kesehatan lain untuk pendukung upaya vaksinasi seperti jarum suntik, alkohol, hingga alat pelindung diri (APD). Adapun di tengah pandemi Covid-19 ini, kinerja INAF membaik. pada kuartal III/2020, INAF berhasil mencatatkan perbaikan kinerja ditandai dengan pertumbuhan pendapatan dan mengecilnya rugi bersih perseroan. (Bisnis.com)

AUTO (-0.85%) Gencar Kembangkan Produk Alat Kesehatan

PT Astra Otoparts Tbk (AUTO) melihat peluang bisnis dari industri yang tidak berdampak negatif oleh pandemi, yakni alat kesehatan. AUTO lewat anak usahanya yaitu PT Astra Komponen Indonesia (ASKI) merilis Grin Smile, masker elektrik trans-paran yang tidak hanya berfungsi sebagai pelindung dari percikan droplet. ASKI sebelumnya telah meluncurkan 6 varian produk. Perusahaan menyatakan kapasitas pabrik saat ini masih cukup untuk kondisi pasar sebelum pandemi, jadi tidak akan ada penambahan kapasitas. Namun dengan peluncuran model-model baru dari APM, maka kami pasti akan menambah produk baru. Adapun mengenai belanja modal yang disiapkan tahun ini, AUTO belum mengungkapkan berapa angka pasti-nya karena masih harus mempertimbangakan unsur kehati-hatian dalam mengimplementasikan belanja modal di tengah pandemi. (Kontan.co.id)

(4)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Economic Calendar

Date Country Event

Survey Actual Prior Revised

01/12/2021 18:00 CH Money Supply M2 YoY Dec 0.107 0.101 0.107 --

01/12/2021 18:00 CH New Yuan Loans CNY Dec 1250.0b 1260.0b 1430.0b --

01/12/2021 18:00 CH Aggregate Financing CNY Dec 2185.0b 1720.0b 2130.0b 2134.3b

01/12/2021 18:00 US NFIB Small Business Optimism Dec 100.2 95.9 101.4 --

01/12/2021 18:05 CH Money Supply M0 YoY Dec 0.104 0.092 0.103 --

01/12/2021 18:05 CH Money Supply M1 YoY Dec 0.102 0.086 0.1 --

01/12/2021 22:00 US JOLTS Job Openings Nov 6450 6527 6652 6632

01/13/2021 17:00 EC Industrial Production SA MoM Nov 0.002 -- 0.021 --

01/13/2021 17:00 EC Industrial Production WDA YoY Nov -0.032 -- -0.038 --

01/13/2021 19:00 US MBA Mortgage Applications 8-Jan -- -- 0.017 --

01/13/2021 20:30 US CPI MoM Dec 0.004 -- 0.002 --

01/13/2021 20:30 US CPI Ex Food and Energy MoM Dec 0.001 -- 0.002 --

01/13/2021 20:30 US CPI YoY Dec 0.013 -- 0.012 --

01/13/2021 20:30 US CPI Ex Food and Energy YoY Dec 0.016 -- 0.016 --

01/13/2021 20:30 US CPI Index NSA Dec 260.401 -- 260.229 --

01/13/2021 20:30 US CPI Core Index SA Dec 270.243 -- 269.887 --

01/13/2021 20:30 US Real Avg Hourly Earning YoY Dec -- -- 0.032 --

01/13/2021 20:30 US Real Avg Weekly Earnings YoY Dec -- -- 0.047 --

01/13/2021 01/16 CH 1-Yr Medium-Term Lending Facility Rate 15-Jan -- -- 0.0295 --

01/13/2021 01/18 CH Foreign Direct Investment YoY CNY Dec -- -- 0.055 --

01/09/2021 01/15 CH Money Supply M0 YoY Dec 0.104 -- 0.103 --

01/09/2021 CH Money Supply M1 YoY Dec 0.102 -- 0.1 --

01/09/2021 01/15 CH Money Supply M2 YoY Dec 0.107 -- 0.107 --

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

50 60 70 80 90 100

Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20 Charts

Corporate Action

Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

TOWR Cash Dividend 6.00 15-Dec-20 16-Dec-20 17-Dec-20 22-Dec-20

MFMI Cash Dividend 53.00 14-Dec-20 15-Dec-20 16-Dec-20 29-Dec-20

GEMS Cash Dividend 48.20 11-Dec-20 14-Dec-20 15-Dec-20 22-Dec-20

EMTK Stock Split 1:10 8-Jan-21 11-Jan –21 12-Jan-21 11-Jan-21

88 90 92 94 96 98 100 102 104 106 12000 13000 14000 15000 16000 17000

Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20 IDR Currency USD Index (RHS)

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

Dec-18 Apr-19 Aug-19 Dec-19 Apr-20 Aug-20 Dec-20

NYMEX Oil Brent Oil

-4% -2% 0% 2%

ISE (Indonesia) Agriculture Basic Industry & Chemicals Construction & Property Consumer Goods Financials Infrastructure Mining Miscellaneous Trade & Services

(5)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI) yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el-ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait, dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim-bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He-nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga-ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se-tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali-nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap, atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520 6464.

Figur

Memperbarui...

Referensi

Memperbarui...

Related subjects :