Friday, April 13, 2018

(1)

IDX Statistics Clo sing

JCI 6,310.80

Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 4.980 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 6,514 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (752)

Foreign Net Buy (Sell) (1.89)

Total M arket Capitalization (IDR tn) 7,048.51

LQ45 1,033.96 (1.25) (4.21) EIDO 27.65 (1.00) (2.74) IDX 24.27 (0.90) (2.29) DOW JONES 24,483.05 1.21 (0.96) S&P 500 2,663.99 0.83 (0.36) NASDAQ 7,140.25 1.01 3.43 FTSE 7,258.34 0.02 (5.59) NIKKEI 21,660.28 (0.12) (4.85) HANG SENG 30,831.28 (0.21) 3.05 STRAITS TIM ES 3,468.61 (0.32) 1.93 KLSE 1,873.62 0.20 4.27 USD/IDR 13,746.00 (0.09) 1.40 EUR/IDR 16,967.20 (0.37) 4.30 JPY/IDR 128.26 (0.40) 5.97 SGD/IDR 10,497.04 (0.23) 3.21 AUD/IDR 10,682.97 (0.06) 0.90 GBP/IDR 19,578.70 0.23 6.49

Crude Oil (USD/barrel) 66.81 7:56:52 AM 10.58 Coal (USD/mn tons) 93.65 4/12/2018 (7.09)

Natural Gas (USD/mmBtu) 2.69 7:55:43 AM (8.97)

Gold (USD/ounce) 1,338.56 8:07:11 AM 2.74 Nickel (USD/mn tons) 13,765.00 8:07:11 AM 7.88 Tins (USD/mn tons) 20,920.00 8:07:08 AM 4.47 CPO (M YR/mn tons) 2,392.00 4/12/2018 (2.13)

Rubber (JPY/kg) 177.20 7:24:30 AM (13.73)

Wheat (USD/bushel) 477.25 7:56:31 AM 11.77 Corn (USD/bushel) 388.50 7:55:10 AM 10.76 Co mmo dities

Other Indices Clo sing 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YT D

Currency Spo t Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) _{Chg (%)}YT D

P rice _{T ransactio n}Last _{Chg (%)}YT D

Today’s Market:

 IHSG diperkirakan bergerak menguat. Bursa AS ditutup menguat pada perdagangan Kamis (12/04). Mata uang rupiah kembali bergerak menguat terhadap dollar AS di level Rp 13,746. Untuk harga crude oil kembali stabil di level USD 66.81 per barrel, dan harga batubara stabil di level 93.65 per juta ton. 10Yr Government Bonds Yield turun ke level 6.59%.

 Dari dalam negeri, Moody’s mengupgrade rating Indonesia menjadi Baa2 (vs Baa3) dan outlook menjadi stable (vs positive). Hal ini dapat menjadi sentimen positif bagi Rupiah.

 Selain itu, Indonesia mencatatkan Indeks Keyakinan Kon-sumen (IKK) 121.6 pada Maret 2018 (vs. 122.5 pada Feb 2018), mempertahankan trend IKK diatas 120 selama kuartal I-2018.

 Sehubungan dengan emiten, PP Properti (PPRO) mere-alisasikan marketing sales senilai Rp703 miliar di kuartal I/2018, atau 18,42% dari target 2018 sebesar Rp3,8 tril-iun. Angka ini melebihi target prapenjualan Kuartal I/2018 sebesar Rp663 miliar. Prapenjualan ini tumbuh 9,33% YoY dari Kuartal I/2017.

 Secara teknikal indeks hari Jumat (13/04), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 6280-6385.

Friday, April 13, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

Top Buy:KLBF, TBIG, BDMN BoW:ASRI

IHSG turun sebanyak 50.1 poin (0.79%) ke level 6310.8. Sementara LQ45 turun sebanyak 13.1 poin (1.25%) ke level 1033.96. Foreign net sell sebesar Rp 752.13 miliar.

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 M ill io n s

(2)

Daily Corporate and Industry News

Bank Dunia (World Bank) memprediksi ekonomi Indonesia akan tumbuh 5,3% di tahun 2018 yang didorong investasi dan peningkatan permintaan domestik. Inflasi diprediksi berada pada 3,5% di tahun 2018 dan 3,7% di tahun 2019 dan 2020. Source: Kontan

Kenaikan harga minyak dan komoditas meningkatkan setoran penerimaan negara bukan pajak (PNBP). Realisasi PNBP di Maret 2018 mencapai Rp70,3 triliun naik Rp31,1 triliun dari Februari 2018. Angka ini merupakan 25,5% dari target APBN 2018. Source: Bisnis Indonesia

Harga minyak mencapai level tertinggi sejak 2014 akibat ketegangan di Timur Tengah. Harga minyak West Texas Intermediate kontrak teraktif Mei 2018 berada di level US$66,64 pada 12 April 2018 pukul 17.40 WIB. Source: Bis-nis Indonesia

Menteri Keuangan Sri Mulyani memastikan APBN 2019 akan fokus lebih berat di sumber daya manusia dan pendidi-kan sedangpendidi-kan infrastruktur merupapendidi-kan prioritas kedua. Source: Bisnis Indonesia

Indonesia termasuk negara optimistis di dunia pada kuartal IV-2017. Dari hasil survei Keyakinan Konsumen Global yang dilakukan Conference Board dan Nielsen, Indonesia menempati urutan ketiga dengan indeks keyakinan kon-sumen (IKK) 125, dibawah Filipina (131) dan India (130). IKK dipengaruhi oleh optimisme mengenai lapangan kerja lokal, keadaan keuangan pribadi, dan keinginan untuk berbelanja dalam 12 bulan ke depan. Source: Investor Daily Kementerian Perhubungan (Kemenhub) menargetkan total biaya pelayanan di Pelabuhan Tanjung Priok, Jakarta berkurang hingga 30%. Hal tersebut untuk meningkatkan daya saing pelabuhan tersibuk di Indonesia itu sehingga mampu menjadi salah satu hub internasional di kawasan Asia Tenggara. Source: Investor Daily

Wakit Ketua Komite Tetap Industri Pakan dan Veteriner Kamar Dagang dan Industri (Kadin) Indonesia Sudirman mengatakan harga bungkil kedelai naik Rp 2.400 per kg (soybean meal) yang dipicu turunnya produksi kedelai di Argentina, sedangkan permintaan diproyeksikan naik 5% dari 2017. Source: Kontan

Bank Indonesia (BI) tengah menuntaskan rancangan aturan penerbitan obligasi global berdenominasi rupiah yang sering disebut Komodo Bond. Ini dilakukan agar opsi terbaru korporasi untuk meraup pendanaan infrastruktur itu tidak mengundang risiko dan memenuhi prinsip kehati-hatian. Source: Investor Daily

Data Bank Indonesia (BI) mencatat, per Februari 2018, penyaluran kredit investasi sektor pertambangan dan peng-galian turun 16,7% secara year on year (yoy) menjadi Rp 46,8 triliun dengan kredit modal kerja turun 22,6% men-jadi Rp 48 triliun. Source: Kontan

Kondisi pusat perbelanjaan modern di Jakarta masih lesu hingga kuartal I-2018. Lembaga konsultan properti Savills Indonesia menyatakan, hal ini disebabkan kekosongan (vacancy) ruang ritel yang terus meningkat. Savills mengakui beberapa retailer terpukul oleh perubahan (shifting) tren belanja keplatform online. Source: Investor Daily

Indonesia akhirnya memiliki indeks harga minyak sawit yang bersifat independen, Indonesian Crude Palm Oil Index Report (ICPOI). Selama ini, industri CPO nasional berkiblat ke bursa luar negeri, seperti Rotterdam dan Malaysia. Padahal, Indonesia merupakan negara penghasil CPO nomor satu dunia dengan produksi 38,17 juta ton dan ekspor 31,05 juta ton pada 2017. ICPOI diluncurkan oleh PT Indeks Komoditas Indonesia (IKK). Source: Investor Daily Waskita Toll Road (WTR) dan Jasa Marga (JSMR) tengah memproses amendemen kontrak Perjanjian Pengusahaan Jalan Tol (PPJT) untuk konsesi WTR atas ruas Sukabumi—Ciranjang dan JSMR atas ruas Ciranjang—Padalarang. Ren-cananya proyek tersebut memiliki total panjang 61 km dengan investasi Rp16 triliun. Source: Bisnis Indonesia Aneka Tambang (ANTM) untuk tahun 2018 menargetkan produksi feronikel mencapai 26.000 ton nikel (TNi), men-ingkat 19% dibandingkan tahun 2017 . Source: Kontan

Link Net (LINK) menyiapkan belanja modal (capital expenditure/ capex) sebesar Rp 1,2 triliun tahun ini. Anggaran capex itu lebih tinggi 8,58-30,29% dari penyerapan Rp 921 miliar pada 2017, dan direncanakan untuk memperkuat jaringan. Selain itu, perseroan dalam rapat umum pemegang saham (RUPS) tahunan, Kamis (12/4), menyetujui pembagian dividen senilai Rp 503,6 miliar, atau 50% dari perolehan laba bersih tahun 2017. Source: Investor Daily

(3)

Daily Corporate and Industry News

PP Properti (PPRO) merealisasikan marketing sales senilai Rp703 miliar di kuartal I/2018, atau 18,42% dari target 2018 sebesar Rp3,8 triliun. Angka ini melebihi target prapenjualan Kuartal I/2018 sebesar Rp663 miliar. Prapen-jualan ini tumbuh 9,33% year-on-year (yoy) dari Kuartal I/2017. Source: Bisnis Indonesia

Telkom Indonesia (TLKM) melalui anak usahanya yang menjalankan bisnis internasionalnya PT Telekomunikasi Indo-nesia International (Telin), meresmikan beroperasinya pusat data (data center) Neutral Cloud and Internet Exchange (neuCentrIX) di Hong Kong. Source: Investor Daily

Bank Maybank Indonesia (BNII) berencana membagikan dividen sebesar Rp 5,53 per saham dengan yield dividen 1,95%. BNII menjadwalkan cum dividen di pasar reguler dan pasar negosiasi pada Jumat, 13 April. Source: Kontan Aneka Tambang (ANTM) bersiap menaikkan porsi saham di proyek chemical grade alumina (CGA) yang dioperasikan PT Indonesia Chemical Alumina (ICA) dan proyek peleburan bijih nikel kadar rendah (blast furnace) di Halmahera Timur (Haltim). Aksi korporasi tersebut akan didanai oleh pinjaman dari Ocean energy. Source: Investor Daily Bukit Asam (PTBA) tahun ini menargetkan produksi batubara sebanyak 25,54 juta ton dengan target penjualan 25,88 juta ton batubara. Dari jumlah tersebut, sebanyak 53% atau 13,74 juta ton dialokasikan untuk pasar domestik dan 12,15 juta ton ditujukan ke pasar ekspor. Source: Kontan

Kresna Graha Investama (KREN) akan berinvestasi di perusahaan financial technology (fintech) asal Singapura, yaitu MatchMove Pay Pte Ltd (MMP). Investasi akan diwujudkan melalui anak usaha perseroan, PT Graha Kreasi Sejahtera, yang juga sebagai pemegang 15,5% saham pada perusahaan pembayaran digital tersebut. Source: Investor Daily Garuda Metalindo (BOLT) akan membagikan dividen sebesar Rp 75 miliar atau setara 80% dari laba bersih perseroan tahun lalu sebesar Rp 92,81 miliar. Sekitar 5% dari laba bersih setara Rp 4,64 miliar sebagai dana cadangan, se-dangkan sisa laba bersih Rp 13,17 miliar akan dibukukan sebagai laba ditahan. Source: Investor Daily

Martina Berto (MBTO) tahun ini menargetkan penjualan kotor sekitar Rp 1,03 triliun, naik tipis dibandingkan penca-paian tahun lalu yang sebesar Rp 1,02 triliun. Sementara, penjualan bersih diperkirakan sebesar Rp 786 miliar atau tumbuh 7,52% dibandingkan realisasi tahun lalu Rp 731,57 miliar. Source: Kontan

PT PP (PTPP) membidik dana Rp1,5 triliun melalui penawaran umum berkelanjutkan obligasi yang akan diterbitkan pada Kuartal II/2018 dengan kupon 7.25%-8%. Rp700 miliar akan digunakan untuk refinancing dan sisanya untuk modal kerja dan investasi. Source: Bisnis Indonesia

(4)

World Equity Indices

W O R L D E Q U IT Y IN D IC E S N O T IC K E R 1 IN D U Index 26,616.71 20,379.55 (236.17) (0.96) 20.60 16.57 3.88 3.83 6,699.94 6,699.94 2 SP X Index 2,872.87 2,328.95 (9.62) (0.36) 22.33 17.06 3.30 3.22 23,554.07 23,554.07 3 C C M P Index 7,637.27 5,805.15 236.86 3.43 38.04 21.83 3.80 3.51 11,223.68 11,223.68 4 SP T SX Index 16,421.42 14,785.78 (939.86) (5.80) 19.85 15.22 1.91 1.86 2,339.54 1,858.70 5 M EXB OL Index 51,772.37 45,785.41 (571.86) (1.16) 19.54 16.97 2.65 2.73 5,962.53 328.71 6 SX5E Index 3,708.82 3,261.86 (59.99) (1.71) 18.25 13.81 1.63 1.64 2,871.43 3,541.62 7 UKX Index 7,792.56 6,866.94 (429.43) (5.59) 23.14 13.76 1.97 2.00 2,014.66 2,866.26 8 C A C Index 5,567.03 4,980.41 (3.34) (0.06) 18.16 14.65 1.60 1.61 1,508.04 1,860.02 9 D A X Index 13,596.89 11,726.62 (502.63) (3.89) 19.01 12.87 1.86 1.86 1,164.72 1,436.57 10 IB EX Index 11,184.40 9,327.60 (296.90) (2.96) 15.07 12.88 1.47 1.46 617.14 761.18 11 F T SEM IB Index 24,050.15 19,442.71 1,451.54 6.64 27.42 12.97 1.18 1.20 534.99 659.86 12 A EX Index 572.81 505.92 3.32 0.61 18.78 15.65 1.90 1.93 658.65 812.38 13 SM I Index 9,616.38 8,491.61 (607.11) (6.47) 24.59 15.39 2.59 2.55 1,068.58 1,111.02 14 A S51 Index 6,150.00 5,629.80 (249.60) (4.12) 17.90 15.60 2.09 2.05 1,706.39 1,324.84 15 A S30 Index 6,256.50 5,670.70 (255.90) (4.15) 18.90 16.05 2.00 1.97 1,862.76 1,446.25 16 SH SZ 300 Index 4,403.34 3,312.89 (132.22) (3.28) 16.64 12.95 2.05 1.97 28,897.79 4,585.06 17 SH A SH R Index 3,757.20 3,158.89 (132.92) (3.84) 16.84 12.39 1.79 1.75 32,648.69 5,180.19 18 SZ A SH R Index 2,140.56 1,734.00 (61.85) (3.11) 29.07 19.72 3.12 3.06 23,106.13 3,666.13 19 H SI Index 33,484.08 23,723.87 912.13 3.05 13.72 11.86 1.39 1.35 19,982.97 2,545.63 20 H SC EI Index 13,962.53 9,882.17 579.56 4.95 9.15 8.03 1.05 1.02 12,925.15 1,646.54

21 SEN SEX Index 36,443.98 29,241.48 44.30 0.13 24.53 18.04 3.11 2.87 60,039.40 919.58

22 N IF T Y Index 11,171.55 9,075.15 (72.05) (0.68) 23.76 17.49 3.11 2.86 75,772.35 1,160.55 23 JC I Index 6,693.47 5,577.49 (44.85) (0.71) 24.17 16.26 2.57 2.56 7,048,513.54 511.87 24 LQ45 Index 1,132.92 916.85 (45.42) (4.21) 21.08 17.13 3.39 3.38 4,607,589.89 334.61 25 KSE100 Index 53,127.24 37,736.73 5,860.23 14.48 9.01 10.25 1.48 1.59 8,062.78 69.74 26 N KY Index 24,129.34 18,224.68 (1,104.66) (4.85) 19.39 15.70 1.89 1.80 379,589.18 3,540.28 27 N EY Index 376.09 290.58 (19.77) (5.53) 16.02 13.35 1.38 1.31 430,917.60 4,019.00 28 T P X Index 1,911.31 1,452.15 (99.04) (5.45) 16.33 13.63 1.41 1.33 647,575.81 6,039.69 29 F B M KLC I Index 1,880.56 1,708.48 76.81 4.27 16.40 16.62 1.67 1.69 1,136.03 293.43 30 N Z SE Index 1,539.52 1,320.52 (15.53) (1.03) 19.27 21.60 2.03 2.03 122.62 90.49 31 P C OM P Index 9,078.37 7,493.96 (515.35) (6.02) 22.99 17.87 2.51 2.45 9,835.22 188.98 32 F SST I Index 3,611.69 3,113.90 65.69 1.93 11.09 13.91 1.22 1.20 579.12 441.50 33 KOSP I Index 2,607.10 2,125.87 (24.78) (1.00) 13.42 9.52 1.05 1.03 1,570,437.76 1,466.68 34 T WSE Index 11,270.18 9,622.25 312.43 2.94 15.57 14.05 1.75 1.73 32,826.23 1,119.58 35 SET Index 1,852.51 1,531.68 13.46 0.77 18.91 2.08 2.04 17,708.59 567.47 36 SET 50 Index 1,223.67 976.94 31.24 2.75 17.53 15.84 2.26 2.22 11,964.56 383.41 A s ia / P a c if ic A m e ric a 5 2 - W E E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R K E T C A P ( B n ) E u ro p e H IG H L O W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E 2 0 17 2 0 18 E _{C u rre n c y}D o m a in U S D

(5)

LQ45

L Q 4 5 In d e x H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 7 2 0 1 8 E 2 0 1 7 2 0 1 8 E 1 A D H I IJ 2 ,1 2 0 2 ,5 1 0 1 ,7 0 5 2 3 5 1 2 .4 7 1 3 .0 2 9 .4 8 1 .1 5 1 .1 5 7 ,5 4 9 .0 0 2 A D R O IJ 2 ,1 1 0 2 ,6 5 0 1 ,3 9 5 2 5 0 1 3 .4 4 9 .0 6 9 .0 1 1 .2 6 1 .3 1 6 7 ,4 9 0 .3 8 3 A K R A IJ 5 ,6 5 0 8 ,0 2 5 5 ,4 0 0 (7 0 0 ) (1 1 .0 2 ) 2 8 .1 1 1 8 .7 7 3 .3 7 2 .6 6 2 2 ,6 8 2 .4 8 4 A N TM IJ 8 6 5 9 6 0 5 9 5 2 4 0 3 8 .4 0 1 0 9 .9 5 6 6 .0 9 0 .8 1 1 .1 6 2 0 ,7 8 6 .6 1 5 A S II IJ 7 ,7 2 5 9 ,3 5 0 7 ,0 5 0 (5 7 5 ) (6 .9 3 ) 1 7 .7 8 1 4 .7 5 2 .7 2 2 .2 7 3 1 2 ,7 3 5 .4 2 6 B B C A IJ 2 3 ,1 5 0 2 4 ,7 0 0 1 6 ,7 0 0 1 ,2 5 0 5 .7 1 2 3 .1 7 2 1 .9 3 4 .1 1 3 .8 3 5 7 0 ,7 6 3 .4 8 7 B B N I IJ 8 ,6 5 0 1 0 ,1 7 5 6 ,0 7 5 (1 ,2 5 0 ) (1 2 .6 3 ) 1 3 .5 6 1 0 .2 5 1 .8 7 1 .5 0 1 6 1 ,3 1 0 .9 1 8 B B R I IJ 3 ,5 9 0 3 ,9 2 0 2 ,4 8 5 (5 0 ) (1 .3 7 ) 1 5 .3 4 1 3 .4 0 2 .6 7 2 .3 8 4 4 2 ,8 1 1 .4 6 9 B B TN IJ 3 ,6 5 0 3 ,8 9 0 2 ,1 4 0 8 0 2 .2 4 1 2 .4 9 1 0 .7 5 1 .7 5 1 .5 5 3 8 ,6 5 3 .5 0 1 0 B J B R IJ 2 ,0 6 0 2 ,9 9 0 1 ,9 2 5 (3 4 0 ) (1 4 .1 7 ) 1 9 .2 0 1 2 .4 2 2 .3 1 1 .8 6 1 9 ,9 7 4 .3 6 1 1 B M R I IJ 8 ,0 2 5 9 ,0 5 0 5 ,7 0 0 2 5 0 .3 1 1 8 .0 9 1 5 .0 2 2 .2 4 1 .9 7 3 7 4 ,5 0 0 .0 3 1 2 B M TR IJ 6 2 5 7 5 5 4 7 8 3 5 5 .9 3 - - 0 .8 8 - 8 ,8 7 4 .1 4 1 3 B R P T IJ 2 ,4 6 0 2 ,7 2 0 1 ,3 7 5 2 0 0 8 .8 5 2 2 .3 4 1 9 .8 5 2 .1 6 1 .5 2 3 4 ,3 4 1 .0 7 1 4 B S D E IJ 1 ,7 7 5 1 ,9 6 5 1 ,5 6 0 7 5 4 .4 1 6 .6 2 1 1 .1 7 1 .2 9 1 .2 4 3 4 ,1 6 2 .8 9 1 5 B U M I IJ 2 7 8 4 6 2 1 6 6 8 2 .9 6 2 .5 7 3 .3 7 - - 1 8 ,1 7 4 .6 8 1 6 EX C L IJ 2 ,6 8 0 4 ,0 6 0 2 ,3 4 0 (2 8 0 ) (9 .4 6 ) 8 5 .1 6 3 1 .8 8 1 .4 6 1 .2 8 2 8 ,6 4 3 .7 3 1 7 G G R M IJ 7 6 ,6 5 0 8 6 ,4 0 0 6 1 ,9 2 5 (7 ,1 5 0 ) (8 .5 3 ) 2 0 .8 0 1 7 .5 4 3 .8 2 3 .1 4 1 4 7 ,4 8 1 .3 5 1 8 H M S P IJ 4 ,0 6 0 5 ,5 5 0 3 ,3 5 0 (6 7 0 ) (1 4 .1 6 ) 4 3 .5 4 3 3 .9 4 1 6 .1 3 1 2 .9 2 4 7 2 ,2 5 1 .4 9 1 9 IC B P IJ 8 ,3 5 0 9 ,2 7 5 8 ,0 5 0 (5 5 0 ) (6 .1 8 ) 2 7 .3 1 2 3 .3 0 5 .3 1 4 .5 0 9 7 ,3 7 6 .9 5 2 0 IN C O IJ 3 ,1 0 0 3 ,8 9 0 1 ,8 3 5 2 1 0 7 .2 7 - 1 6 .0 8 1 .1 6 1 .4 2 3 0 ,8 0 2 .6 5 2 1 IN D F IJ 7 ,1 2 5 9 ,0 0 0 6 ,9 7 5 (5 0 0 ) (6 .5 6 ) 1 6 .0 7 1 3 .6 3 2 .1 5 1 .8 3 6 2 ,5 6 0 .5 4 2 2 IN D Y IJ 3 ,8 1 0 4 ,6 3 0 6 9 0 7 5 0 2 4 .5 1 3 .5 0 7 .1 0 1 .2 7 1 .3 9 1 9 ,8 5 0 .8 3 2 3 IN TP IJ 1 8 ,7 7 5 2 3 ,9 5 0 1 5 ,5 5 0 (3 ,1 7 5 ) (1 4 .4 6 ) 4 3 .4 5 2 9 .6 7 3 .2 9 2 .6 1 6 9 ,1 1 5 .1 3 2 4 J S M R IJ 4 ,6 6 0 6 ,7 7 5 4 ,4 0 0 (1 ,7 4 0 ) (2 7 .1 9 ) 2 1 .1 1 1 6 .6 3 3 .0 8 1 .9 5 3 3 ,8 2 1 .6 8 2 5 K L B F IJ 1 ,5 9 5 1 ,7 9 5 1 ,3 9 0 (9 5 ) (5 .6 2 ) 3 2 .9 6 2 8 .7 0 5 .9 6 5 .0 7 7 4 ,7 6 5 .8 2 2 6 L P K R IJ 4 8 0 8 5 0 4 6 6 (8 ) (1 .6 4 ) 1 3 .3 2 1 0 .9 7 0 .5 2 0 .5 6 1 1 ,0 8 1 .8 5 2 7 L P P F IJ 1 0 ,8 5 0 1 5 ,9 5 0 8 ,4 7 5 8 5 0 8 .5 0 1 5 .2 9 1 5 .0 7 1 2 .5 3 9 .1 9 3 1 ,6 5 9 .4 1 2 8 M N C N IJ 1 ,4 5 5 2 ,0 5 0 1 ,2 0 0 1 7 0 1 3 .2 3 1 1 .7 8 1 1 .9 4 1 .8 6 1 .9 1 2 0 ,7 7 1 .7 3 2 9 M YR X IJ 1 4 9 1 9 8 1 0 1 3 9 3 5 .4 5 - - - - 1 2 ,9 1 8 .7 8 3 0 P G A S IJ 2 ,3 5 0 2 ,8 6 0 1 ,3 6 5 6 0 0 3 4 .2 9 2 0 .7 7 1 2 .1 9 0 .9 9 1 .2 1 5 6 ,9 6 7 .5 5 3 1 P TB A IJ 3 ,4 2 0 3 ,5 7 0 1 ,8 1 0 9 6 0 3 9 .0 2 5 .7 9 9 .7 3 1 .9 1 2 .3 4 3 9 ,4 0 0 .6 5 3 2 P TP P IJ 2 ,8 0 0 3 ,5 1 0 2 ,2 5 0 1 6 0 6 .0 6 1 1 .2 6 1 0 .1 7 1 .4 3 1 .4 0 1 7 ,3 5 9 .7 1 3 3 P W O N IJ 6 2 5 7 2 5 5 6 0 (6 0 ) (8 .7 6 ) 1 7 .6 2 1 3 .6 8 3 .2 0 2 .3 8 3 0 ,0 9 9 .7 5 3 4 S C M A IJ 2 ,7 1 0 3 ,0 1 0 1 ,9 3 5 2 3 0 9 .2 7 2 7 .2 4 2 3 .7 5 9 .3 0 8 .3 7 3 9 ,6 2 4 .5 4 3 5 S M G R IJ 1 0 ,2 0 0 1 1 ,7 7 5 8 ,6 0 0 3 0 0 3 .0 3 2 9 .1 4 2 3 .1 4 2 .0 3 1 .9 5 6 0 ,5 0 1 .5 0 3 6 S R IL IJ 3 3 8 4 1 4 2 8 2 (4 2 ) (1 1 .0 5 ) 7 .6 6 4 .9 1 1 .1 8 0 .9 5 6 ,9 1 2 .8 4 3 7 S S M S IJ 1 ,4 2 5 1 ,7 9 5 1 ,3 6 5 (7 5 ) (5 .0 0 ) 1 8 .1 5 1 3 .7 0 3 .5 4 2 .9 2 1 3 ,5 7 3 .1 3 3 8 TL K M IJ 3 ,7 5 0 4 ,8 4 0 3 ,5 2 0 (6 9 0 ) (1 5 .5 4 ) 1 9 .8 6 1 5 .4 8 4 .7 4 3 .6 0 3 7 7 ,9 9 9 .9 9 3 9 TP IA IJ 6 ,1 7 5 6 ,6 7 5 4 ,1 4 0 1 7 5 2 .9 2 2 3 .8 1 2 2 .4 2 4 .7 4 4 .4 0 1 1 0 ,1 2 1 .9 9 4 0 TR A M IJ 4 0 8 4 3 2 6 9 2 1 0 1 0 6 .0 6 - - - - 2 0 ,2 4 9 .6 0 4 1 U N TR IJ 3 5 ,2 0 0 4 0 ,5 0 0 2 2 ,8 7 5 (2 0 0 ) (0 .5 6 ) 1 7 .8 4 1 4 .7 2 2 .9 1 2 .5 8 1 3 1 ,3 0 0 .7 5 4 2 U N V R IJ 5 1 ,7 0 0 5 8 ,1 0 0 4 4 ,3 2 5 (4 ,2 0 0 ) (7 .5 1 ) 6 0 .8 9 5 0 .3 6 8 2 .4 4 6 7 .0 4 3 9 4 ,4 7 1 .0 0 4 3 W IK A IJ 1 ,7 0 0 2 ,4 3 0 1 ,4 9 0 1 5 0 9 .6 8 9 .4 7 1 0 .4 5 1 .1 7 1 .1 1 1 5 ,2 4 8 .9 2 4 4 W S B P IJ 4 5 2 5 3 0 3 3 6 4 4 1 0 .7 8 1 0 .5 6 9 .1 7 1 .4 7 1 .3 0 1 1 ,9 1 5 .2 4 4 5 W SK T IJ 2 ,5 0 0 3 ,1 5 0 1 ,7 7 5 2 9 0 1 3 .1 2 5 .3 0 8 .9 5 2 .1 4 1 .8 0 3 3 ,9 3 4 .7 5 M A R K ET C A P (B n ) L Q 4 5 In d e x 1 2 -A p r-1 8 5 2 -W EEK C H A N G E Y TD P ER (x ) P B V (x )

(6)

Macro data

D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property (0.31) 0.20 (2.03) 3.07 Basic Industry (0.29) 3.70 2.37 12.40 Trade (0.70) 2.00 (0.79) 1.38 Finance (0.51) 2.30 (3.45) (0.11) M iscellaneous Industry (2.30) 1.56 (0.33) (5.61) Consumer (0.88) 1.83 0.04 (7.65) Infrastructure (1.61) 1.78 (5.15) (7.38) Agriculture (0.70) 0.13 1.34 5.29 M ining (0.29) 3.04 0.77 19.25 M ar-18 F eb-18 0.99 3.25 3.40 3.18 0.20 0.17 126.00 128.06 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 13,750.00 0.20 0.01 (1.42) USD/CNY 6.29 (0.36) 0.60 3.42 USD/EUR 0.81 (0.02) 0.50 (2.63) USD/JPY 107.35 (0.02) (0.72) 4.97 USD/SGD 1.31 0.08 0.04 1.86 USD/AUD 1.29 (0.18) 1.17 0.48 USD/GBP 0.70 (0.11) (1.97) (5.15) (in %) 5.88 1.04 1.46 6.01 6.59 Inflation M oM (in %)

Foreign Reserves (in USD bn) Secto rs

Eco no mic Indicato rs Inflation YTD (in %) Eco no mic P arameters Inflation YoY (in %)

Indonesia 5-Year Government Bonds Yield Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Lending and D epo sit R ates JIBOR (in IDR)

LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD)

(7)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 2018 LKPP APBNP RAPBN GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₅₅₆ ₁₇₁₄ ₁₈₇₈

INDICATOR

Stock DPS (Rp) Status Cum Date Ex Date Recording Payment

BBCA 175 _12/04/2018 _13/04/2018 _17/04/2018 _30/04/2018 BBCA 225 _12/04/2018 _13/04/2018 _17/04/2018 _30/04/2018 GMTD 16 _12/04/2018 _13/04/2018 _17/04/2018 _07/05/2018 JPFA 50 _12/04/2018 _13/04/2018 _17/04/2018 _23/04/2018 PPRE 5.52 _12/04/2018 _13/04/2018 _17/04/2018 _09/05/2018 DSNG 10 _09/04/2018 _10/04/2018 _12/04/2018 _26/04/2018 BTPN 100 _06/04/2018 _09/04/2018 _11/04/2018 _03/05/2018 SDRA 15 _06/04/2018 _09/04/2018 _11/04/2018 _03/05/2018 ARNA 12 _05/04/2018 _06/04/2018 _10/04/2018 _24/04/2018

Ticker Price (Rp) Cum Date EX Date Trading

RBMS 69 : 19 216 23/03/2018 26/03/2018 02/04/2018 - 06/04/2018

BPFI 100 : 791 500 19/03/2018 20/03/2018 26/03/2018 - 09/04/2018

Ratio

State Budget

Company Business IPO

Price (Rp)

Issued Shares (Mn)

Offering Date (2017) Listing Underwriter

Bank BRI Syariah Tbk 2623,0 02/05/2018-04/05/2018 09-May-18

Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah Tbk 770,4 18/04/2018-20/04/2018 26-Apr-18

Dafam Property 400,0 18/03/2018-20/04/2018 27-Apr-18

(8)

Picks of The Day

KLBF : TRADING BUY

KLBF telah berhasil break Resistance 1.585 dan berpeluang melanjutkan penguatan dan menguji Resistance 1.605, 1.625 dan

1.640 dalam jangka pendek. Namun, jika KLBF gagal break Resistance 1.605 maka KLBF akan mencoba break Support 1.585, 1.570 dan 1.555. KLBF dilihat dari Indikator MACD mengindikasikan pola Uptrend.

Entry point : 1.585 — 1.595

Exit point : 1.625 (2.5%), 1.640 (3.5%)

Stop Loss : 1.555 (-1.9%)

TBIG : TRADING BUY

TBIG telah berhasil break Resistance 5.750 dan berpeluang melanjutkan penguatan dan menguji Resistance 5.850, 5.975 dan

6.100 dalam jangka pendek. Namun, Jika TBIG gagal break Resistance 5.850 maka TBIG akan mencoba Support 5.750, 5.650 dan 5.550. TBIG dilihat dari Indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.

Entry point : 5.750 — 5.775

Exit point : 5.850 (1.7%), 5.975 (3.9%)

Stop Loss : 5.650 (-1.7%)

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr

1,400 1,450 1,500 1,550 1,600 1,650 1,700 1,750 1,800 1585 1555 1570 1510 1500 1530 1605 1625 1640

KLBF - Daily 4/12/2018 4:12:00 PM Open 1545, Hi 1595, Lo 1535, Clos e 1595 (3.2%)MA(Clos e,50)= 1,561.80

1,595

1,561.8

-40 -20 0 20 40 KLBF -MACD(12,26)= 2.68,Signal(12,26,9)= -12.69 2.67869 -12.6928 20 80 KLBF -Stoch %K(15,3)= 88.57,Stoch %D(15,3,3)= 82.86 88.5714 82.8571 30 70 KLBF -RSI(15)= 60.00 60.004

Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr

5,000 5,200 5,400 5,600 5,800 6,000 6,200 6,400 6,600 6,800 7,000 7,200 7,400 7,600 7,800 6100 6250 6375 5850 5975 5650 5600 5550 5750

TBIG - Daily 4/12/2018 4:14:00 PM Open 5650, Hi 5775, Lo 5650, Clos e 5775 (2.2%)MA(Clos e,50)= 5,767.50

5,775

5,767.5

Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr -200

0 200 TBIG -MACD(12,26)= -33.01,Signal(12,26,9)= -53.58

-33.0118

-53.5807

20 80 TBIG -Stoch %K(15,3)= 48.08,Stoch %D(15,3,3)= 36.54

48.0769 36.5385 30 70 TBIG -RSI(15)= 53.24 53.2429

(9)

Picks of The Day

ASRI : BUY ON WEAKNESS

ASRI belum berhasil break Resistance 392 dan berpeluang akan mencoba Support 386, 382 dan 378 dalam jangka pendek.

Namun, Jika ASRI berhasil break Resistance 392 maka ASRI akan mencoba break Resistance 400, 406 dan 412. Indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.

Entry point : 850 — 860

Exit point : 880 (3.5%), 900 (5.9%)

Stop Loss : 835 (-1.8%)

BDMN : TRADING BUY

BDMN telah berhasil break Resistance 6.750 dan berpeluang melanjutkan penguatan dan menguji Resistance berikutnya di 6.825 ,

6.875 dan 7.000 dalam jangka pendek. Namun, jika BDMN gagal break Resistance 6.875 maka BDMN akan mencoba Support 6.625, 6.525 dan 6.425. Indikator Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.

Entry point : 6.750 — 6.800

Exit point : 6.875 (1.9%), 7.000 (3.7%)

Stop Loss : 6.625 (-1.9%)

310 320 330 340 350 360 370 380 390 400 410 420 406 392 386 378 374 370 382 412 420 400

ASRI - Daily 4/12/2018 4:13:00 PM Open 386, Hi 390, Lo 386, Clos e 390 (0.5%)MA(Clos e,50)= 386.52

390

386.52

-10 0 10 ASRI -MACD(12,26)= 0.90,Signal(12,26,9)= 0.21

0.902375

0.210296

20 80 ASRI -Stoch %K(15,3)= 64.44,Stoch %D(15,3,3)= 61.48

64.4444 61.4815 30 70 ASRI -RSI(15)= 53.30 53.2963

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr

4,400 4,600 4,800 5,000 5,200 5,400 5,600 5,800 6,000 6,200 6,400 6,600 6,800 7,000 7,200 7,400 6825 6875 7000 7000 7075 6625 6625 6625 6425 6525

BDMN - Daily 4/12/2018 4:00:00 PM Open 6700, Hi 6750, Lo 6625, Clos e 6750 (0.7%)MA(Clos e,50)= 6,730.00

6,750

6,730

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr

0 200 400 BDMN -MACD(12,26)= -29.23,Signal(12,26,9)= -31.04 -29.2344 -31.0383 20 80 BDMN -Stoch %K(15,3)= 49.50,Stoch %D(15,3,3)= 37.32 49.4968 37.3245 70 BDMN -RSI(15)= 52.36 52.3551

(10)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51

Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id SENIOR EQUITY ANALYST

Wilbert

Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 wilbert@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Richardson Raymond Property, Industrial Estate Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Paulina Retail, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Anthony Angkawijaya

Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE

Kenji Fanata

Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.