Daily Insight. Friday, Nov 27 th Market Roundup. Jakarta Composite Index. your reliable partner

(1)

your

reliable

partner

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

| 1

Daily Insight

Friday, Nov 27

th

₂₀₁₅

• Mayoritas bursa saham Asia ditutup mixed cenderung menguat, seiring

prospek stimulus Eropa menopang sentimen, bahkan di tengah

menguatnya potensi pengetatan kebijakan moneter AS.

• Bursa saham China ditutup melemah, indeks Shanghai ditutup melemah

0.34% ke level 3.635,6, Setelah pemerintah China meluncurkan kebijakan

yang bertujuan untuk meningkatkan perdagangan luar negeri, seperti

memangkas biaya untuk importir dan eksportir. Di Hong Kong, indeks

Hang Seng ditutup turun tipis sebesar 0.04% ke level 22.488,9.

• Bursa saham Jepang ditutup menguat, pasar mencerna pernyataan

PM Shinzo Abe yang mengatakan jika pajak perusahaan mungkin bisa

dikurangi lebih dari apa yang direncanakan untuk tahun fiskal

berikutnya. Indeks utama Nikkei 225 ditutup naik 0.49% ke level

19.944,4.

• Bursa saham Korea Selatan, indeks Kospi ditutup menguat 1.06% ke

level 2.030,7, pasca laporan bank sentral menunjukkan sentimen

konsumen bulan November menyentuh level puncak 14-bulan. Tingkat

konsumsi meningkat di Korsel setelah merosot terhantam wabah MERS

di semester I.

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup melanjutkan penguatan

sebesar 11.5 poin (0.25%) ke level 4.597,1, indeks saham Blue Chip LQ-45

naik sebesar 4.88 poin (0.62%) ke level 795.2 Investor asing

mencatatkan Nett Buy sebesar IDR349.5 miliar ke pasar saham

domestik.

• Bursa saham AS ditutup untuk memperingati Thanksgiving day.

• Bursa saham Eropa ditutup menguat, investor mengantisipasi stimulus

tambahan dari European Central Bank pada pekan depan. Seorang

pejabat menyebut, ECB sedang mempertimbangkan pilihan untuk

menurunkan suku bunga deposito dan membeli lebih banyak aset jelang

rapat moneter pada hari Kamis 3 Desember.

• Indeks FTSE 100 ditutup menguat 0.88% ke level 6.393,1, indeks CAC 40

ditutup naik 1.08% ke level 4.946,02, dan indeks DAX Jerman ditutup

menguat lebih tinggi sebesar 1.35% ke level 11.320,8.

Jakarta Composite Index

Market Roundup

DJIA

17,813.4

Last

Change

0.00

0.00 %

S&P 500

2,088.9

0.00

0.00 NASDAQ

5,116.2

0.00

0.00 FTSE 100

6,393.1

55.49

0.88 CAC 40

4,946.0

53.03

1.08 DAX

11,320.8

151.23

1.35 HANG SENG

22,488.9

(9.06)

(0.04)

NIKKEI 225

19,944.4

96.83

0.49 KOSPI

2,030.7

21.26

1.06 STI

2,891.0

(0.57)

(0.02)

Commodity

Last

Change

%

WTI Crude Oil

42.7 (0.42)

(0.98)

COMEX Gold

1,072.2

0.28

0.03 Copper

4,667.0

126.00

2.77 Nickel

9,120.0

470.00

5.43 Tin

14,955.0

360.00

2.47 MDE Palm Oil (RM)

2,342.0

42.00

1.83 New Castle Coal Index

52.9

0.05

0.09 Dual Listed Stock

$

IDR

%

TLKM (USD)

41.9 2,950

0.00 Exchange Rate

Last

Change

%

USD/IDR

13,753.0

36.00

0.26 USD/JPY

122.7

0.05

0.04 EUR/USD

1.06 (0.00)

(0.20)

Risk Perception

Last

Change

%

Dollar Index

99.9

0.14

0.14 CBOE S&P VIX

15.2

0.00

0.00 MSCI Emerging Mkt

838.1

1.94

0.23 INDO 5yr CDS

219.5 (3.00)

(1.35)

IDX Statistic

JCI

LQ-45

Close

4,597.1

795.2 Change

11.5

4.9 Change %

0.25%

0.62%

YTD

-12.1%

-11.5%

Vol (BnShares)

5.9 Val (IDRTn)

5.8 P/E

12.7 Market Cap (IDRTn)

4.9 Net Foreign (IDRBn)

349.5

(2)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 2

Market Outlook

IHSG diprediksi akan bergerak menguat pada perdagangan hari ini. Pasar Eropa ditutup naik kemarin setelah investor optimis

akan ada stimulus lanjutan pada pertemuan ECB pekan depan. Sementara Pasar Amerika tutup merayakan libur Thanksgiving.

Harga minyak masih mengalami penurunan karena kekhawatiran meningkatnya ketegangan di timur tengah yang dapat

mengganggu pasokan. Pasar Asia dibuka naik pagi ini. Dari dalam negeri, Produksi Biodiesel RI tahun depan akan naik 20%,

Produsen biodiesel Indonesia berencana meningkatkan kapasitas produksi hingga 20 persen tahun depan. Awal Desember

akan ada Paket kebijakan Ekonomi Ketujuh yang akan di umumkan Pemerintah pekan depan.

Secara teknikal IHSG cenderung membentuk pola Northen star pada area resistance. Sehingga tekanan jual akan terlihat

diakhir pekan ini. Indikator stochastic pun terkonsolidasi pada area overbought dengan momentum yang cukup tinggi.

Sehingga diperkirakan IHSG akan kembali bergerak mixed cenderung tertekan dengan range pergerakan 4550-4625.

LS-27 Index

News

Gunawan Dianjaya Steel Tetap Lanjutkan Proyek Plate Mill 2

(GDST)

• Perseroan tetap akan melanjutkan proyek pembangunan pabrik

Plate Mill 2. Meskipun dihantam pelemahan pasar akibat

melambatnya ekonomi nasional. Hanya saja, operasional

pabrik baru ini akan mundur, dari semula direncanakan

beroperasi pada tahun 2016 menjadi di tahun 2017. Pabrik

Plate Mill 2 nantinya akan menghasilkan plate baja yang

berbeda dengan Plate Mill1. Sebab pabrik baru ini akan

memproduksi lembaran baja dengan lebar sampai 3 meter.

Sementara Plate Mill 1 hanya mampu memproduksi dengan

lebar 2,5 meter saja. Saat ini pembangunan Plate Mill 2 yang

berada di belakang Plate Mill 1 sudah mencapai 40%.

Pengerjaan pondasi untuk bengunan dan juga untuk mesin

baru juga terus dikerjakan. Hingga saat ini sejak pertengahan

tahun 2014 lalu pihaknya telah membelanjakan modal sekitar

US$100 juta untuk pengembangan Plate Mill 2 ini. Diharapkan,

pada akhir tahun 2017 nanti Plate Mill 2 sudah bisa beroperasi.

(Iqp)

Truba Alam Manunggal Engineering Alami Penurunan

Pendapatan Jadi Rp89,02 Miliar Per September (TRUB)

• Perseroan alami penurunan pendapatan menjadi Rp89,02

miliar per September 2015 dibandingkan pendapatan tahun

sebelumnya yang Rp957,67 miliar. Beban pendapatan tercatat

Rp32,31 miliar dari beban pendapatan tahun sebelumnya

Rp952,15 miliar dan laba kotor naik jadi Rp56,71 miliar dari

laba kotor tahun sebelumnya Rp5,51 miliar. Perseroan

mencatat kenaikan tajam rugi sebelum pajak jadi Rp570,47

miliar dari rugi sebelum pajak tahun sebelumnya Rp204,28

miliar salah satunya karena bagian rugi perusahaan anak jadi

Rp612,80 miliar yang tidak terdapat di periode sebelumnya.

Rugi bersih yang didistribusikan ke pemilik entitas induk

mencapai Rp569,14 miliar naik dari rugi bersih tahun

sebelumnya Rp230,16 miliar. Jumlah aset per September 2015

mencapai Rp700,43 miliar turun drastis dari jumlah aset per

Desember 2014 yang mencapai Rp2,50 triliun. (Iqp)

Laba Bersih Astra Otoparts Q3 2015 Turun 78% (AUTO)

• Perseroan membukukan penurunan laba bersih signifikan 78% per

Q3 2015. Laba periode berjalan Perseroan tercatat Rp158,47

miliar per September 2015, turun tajam dari Rp721,65 per

September 2019. Adapun laba berjalan yang diatribusikan kepada

entitas induk tertekan 72,07% menjadi Rp179,03 miliar dari

Rp641,06 miliar. Pendapatan Perseroan tercatat turun 5,55%

menjadi Rp8,67 triliun dari Rp9,18 triliun. Beban pokok

pendapatan juga turun 5% menjadi Rp7,4 triliun dari Rp7,79

triliun. Sehingga laba kotor perseroan turun tipis 7,97% menjadi

Rp1,27 triliun dari Rp1,38 triliun. Sementara itu, beban usaha

yang terdiri dari beban penjualan serta beban umum dan

administrasi tercatat meningkat 4,03% menjadi Rp995,01 miliar

dari Rp956,51 miliar. Akibatnya laba usaha turun 36,83% menjadi

Rp270,4 miliar dari Rp428,07 miliar. Selain itu, perseroan juga

mencatatkan beban keuangan yang membengkak 99,65% menjadi

Rp133,65 miliar per September 2015. (Bi.com)

Penjualan Energi Mega Persada US$465 Juta Hingga September

2015 (ENRG)

• Perseroan meraih penjualan sebesar US$465 juta selama periode

sembilan bulan pertama tahun ini dengan EBITDA sebesar US$236

juta. Kinerja penjualan, EBITDA dan produksi Perseroan per

kuartal sudah cukup konsisten. Perseroan menderita rugi sebesar

US$40 juta dimana alasan utama yang menyebabkan kerugian

bersih adalah beban penyusutan yang cukup tinggi, sebagai

akibat diharuskannya Perseroan mengaplikasikan metode

Standard Akuntansi Keuangan terbaru. Beban bunga Perseroan

telah berkurang dengan telah dilunasinya sebagian pinjaman dan

aktivitas refinancing dengan bunga yang lebih murah. Rasio

pinjaman terhadap modal Perseroan saat ini ada di level 0,69x

dan rasio kecukupan EBITDA terhadap beban bunga di level 6,2x

yang mana keduanya menunjukan posisi likuiditas Perseroan yang

cukup sehat. (Iqp)

Close Change % Price-weighted 5,901 15.93 0.27% Index LS-27 207.1 2.26 1.10% 1 Year Ytd 6 Mth LS-27 -18.47% -18.84% -19.44% JCI -10.44% -12.05% -13.60% 11/24/15 11/25/15 11/26/15 Advancers 7 18 16 Decliners 4 6 9 Unchanged 16 3 2 Close Change % MAIN 1,405 135 10.63% INTP 21,000 1000 5.00% INCO 1,770 60 3.51% CPIN 3,300 105 3.29% KLBF 1,385 35 2.59% Close Change % UNVR 37,050 -750 -1.98% SRIL 380 -7 -1.81% PGAS 2,935 -50 -1.68% UNTR 16,900 -200 -1.17% AALI 18,500 -200 -1.07% LS-27 RELIANCE INDEX HISTORICAL PERFORMANCE MARKET BREADTH TOP GAINERS TOP LOSERS

(3)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 3

World Economic Calender

RUPS

IPO

Issuer PT Dua Putra Utama Makmur, Tbk

Price Range Rp 400 - Rp 550

Bookbuilding Period 4 - 11 Nov 2015

Efective Statement 20-Nov-15

Offering Period 24 - 25 Nov 2015

Allotment 26 - 27 Nov 2015

Distribution 30-Nov-15

Refund 30-Nov-15

Listing 1-Dec-15

Underwriter

PT DBS Vickers Securities Indonesia, PT Sucorinvest Central Gani, PT BNI Securities

Saham yang Dilepas (%) 40.12%

Source : Company

Issuer PT Kino Indonesia, Tbk

Price Range Rp 3,750 - Rp 5,225

Efective Statement 1-Dec-15

Offering Period 2 - 4 Dec 2015

Allotment 7-Dec-15

Distribution 8-Dec-15

Refund 8-Dec-15

Listing 9-Dec-15

Underwriter

PT Deutsche Securities Indonesia, PT Credit Suisse Securities Indonesia, PT Indo Premier Securities

Saham yang Dilepas (%) 16%

Issuer PT Indonesia Pondasi Raya, Tbk

Price Range Rp 1,280 - Rp 1,920

Bookbuilding Period 18 Nov - 1 Des 2015

Offering Period 14 - 16 Des 2015

Allotment 17-Dec-15

Refund 18-Dec-15

Listing 21-Dec-15

Underwriter

PT Yuanta Securities Indonesia dan PT Minna Padi Investama, Tbk

Issuer PT Ateliers Mecaniques D'Indonesie (ATMINDO), Tbk

Efective Statement 27-Nov-15

Offering Period 1 - 3 Des 2015

Allotment 7-Dec-15

Refund 8-Dec-15

Listing 9-Dec-15

Underwriter PT Panin Sekuritas

Issuer PT Buyung Poetra Sembada, Tbk

Offering Period 10 & 11 Des 2015

Allotment 14-Dec-15

Refund 15-Dec-15

Listing 16-Dec-15

Underwriter PT Bahana Securities

Ticker

Date

Place

Action

SONA 30- Nov- 15 Century Park Hotel RUPSLB

BEKS 30- Nov- 15 Kantor Pusar Perseroan, Jl RS Fatmawati No.12 RUPSLB BNII 1- Dec- 15 Function Room, Sentral Senayan III Lt.28 RUPSLB

BBHI 1- Dec- 15 Kantor Pusat PT BHI RUPSLB

SAFE 2- Dec- 15 Gedung Kana Lt. 2Jl. RP Soersono No 24 RUPSLB

BSWD 3- Dec- 15 PT Bank of India Indonesia Tbk lt IV RUPSLB

TBLA 3- Dec- 15 Ruang Legian, Gran Melia Hotel RUPSLB

AISA 3- Dec- 15 RUPSLB

GSMF 4- Dec- 15 Grand Tropic Suites Hotel RUPSLB

BAJA 4- Dec- 15 Gedung Baja Tower C Lt.9 RUPSLB

ACST 4- Dec- 15 Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia RUPSLB

Source: KSEI

Tanggal

Event

Period

Prior

Survey

Actual

26-Nov-15

JP

National CPI Ex-Fresh Food (YoY)

Oct

-0.10%

National Consumer Price Index (YoY)

Oct

0%

0.30%

National CPI Ex Food, Energy (YoY)

Oct

0.90%

0.80%

0.70%

Jobs/applicants ratio

Oct

1.24

1.24 Unemployment Rate

Oct

3.40%

3.10%

Overall Household Spending (YoY)

Oct

-0.40%

-2.40%

Foreign bond investment

Nov

¥871B

¥178.7B

Foreign investment in Japan stocks

Nov

¥327.9B

¥410.9B

27-Nov-15

GE Import Price Index (MoM)

Oct

-0.70%

-0.20%

Import Price Index (YoY)

Oct

-4%

EU Consumer Confidence

Nov

-6.0

-7.9

Services Sentiment

Nov

11.9

12 Economic Sentiment Indicator

Nov

105.9

105.9 Business Climate

Nov

0.44

0.45 Industrial Confidence

Nov

-2.0

-2.1

(4)

Government Bonds

Sertifikat Deposito

Treasury Bills

Series Mat urit y Dat e Bid Price YTM (Bid) Ask Price YTM (Ask)

112 1/7/2016 99.39 6.24 99.42 5.88 114 2/4/2016 98.89 6.39 98.99 5.82 116 3/4/2016 98.34 6.64 98.48 6.04 118 4/1/2016 97.80 6.80 97.94 6.35 120 5/12/2016 97.07 6.81 97.26 6.35 122 6/10/2016 96.45 7.03 96.74 6.45 124 7/8/2016 95.88 7.15 96.18 6.63 125 8/5/2016 95.47 7.02 95.75 6.57 126 12/2/2015 99.98 8.76 99.98 8.40 127 9/2/2016 94.76 7.34 95.14 6.77

mmddyy Source: Bloomberg, Reliance Research.

Mat urit y Dat e Bid Price YTM (Bid) Ask Price YTM (Ask) 11/27/2015 100.00 - 100.00 -3/2/2016 98.30 6.86 98.38 6.50 12/18/2015 99.67 7.43 99.69 7.02 1/22/2016 99.00 7.12 99.05 6.75 4/1/2016 97.72 6.94 97.84 6.58

mmddyy Source: Bloomberg, Reliance Research.

S eries

Mat urit y Dat e

Bid Price

YTM (Bid)

Co upo n (%) Next Co upo n

OR10

10/15/2016

OR11

10/15/2017

OR12

10/15/2018

SR05

2/27/2016

SR06

3/5/2017

SR07

3/11/2018

FR28

7/15/2017

FR30

5/15/2016

FR31

11/15/2020

FR32

7/15/2018

FR34

6/15/2021

FR35

6/15/2022

FR36

9/15/2019

FR37

9/15/2026

FR38

8/15/2018

FR39

8/15/2023

FR40

9/15/2025

FR42

7/15/2027

FR43

7/15/2022

FR44

9/15/2024

FR45

5/15/2037

FR46

7/15/2023

FR47

2/15/2028

FR48

9/15/2018

FR50

7/15/2038

FR52

8/15/2030

FR53

7/15/2021

FR54

7/15/2031

FR55

9/15/2016

FR56

9/15/2026

FR57

5/15/2041

FR58

6/15/2032

FR59

5/15/2027

FR60

4/15/2017

FR61

5/15/2022

FR62

4/15/2042

FR63

5/15/2023

FR64

5/15/2028

FR65

5/15/2033

FR66

5/15/2018

FR67

2/15/2044

FR68

3/15/2034

FR69

4/15/2019

FR70

3/15/2024

FR71

3/15/2029

100.15

8.32

8.50 12/15/2015

100.29

8.33

8.50 12/15/2015

101.00

8.61

9.00 12/15/2015

99.75

7.07

6.00 12/27/2015

100.48

8.34

8.75 12/5/2015

99.21

8.63

8.25 12/11/2015

102.58

8.26

10.00 1/15/2016

101.44

7.45

10.75 5/15/2016

109.51

8.60

11.00 5/15/2016

115.00

8.49

15.00 1/15/2016

117.98

8.64

12.80 12/15/2015

120.74

8.68

12.90 12/15/2015

109.18

8.60

11.50 3/15/2016

122.08

8.79

12.00 3/15/2016

107.24

8.54

11.60 2/15/2016

116.59

8.74

11.75 2/15/2016

114.30

8.79

11.00 3/15/2016

110.20

8.83

10.25 1/15/2016

107.65

8.70

10.25 1/15/2016

107.39

8.77

10.00 3/15/2016

106.01

9.11

9.75 5/15/2016

104.17

8.74

9.50 1/15/2016

108.52

8.84

10.00 2/15/2016

101.00

8.58

9.00 3/15/2016

112.99

9.13

10.50 1/15/2016

113.20

8.87

10.50 2/15/2016

99.08

8.46

8.25 1/15/2016

104.90

8.91

9.50 1/15/2016

99.57

7.92

7.38 3/15/2016

98.50

8.59

8.38 3/15/2016

103.41

9.15

9.50 5/15/2016

94.43

8.90

8.25 12/15/2015

87.25

8.79

7.00 5/15/2016

97.55

8.17

6.25 4/15/2016

91.92

8.66

7.00 5/15/2016

72.78

9.12

6.38 4/15/2016

83.42

8.69

5.63 5/15/2016

79.62

8.86

6.13 5/15/2016

79.95

8.91

6.63 5/15/2016

93.02

8.45

5.25 5/15/2016

95.63

9.18

8.75 2/15/2016

95.86

8.83

8.38 3/15/2016

98.34

8.45

7.88 4/15/2016

98.69

8.60

8.38 3/15/2016

102.12

8.72

9.00 3/15/2016

(5)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 5

Key Statistic

Ticker

Closing Price

Change (%)

P/E (x)

P/S (x)

P/B (x)

ROA (%)

ROE (%)

19.98 AALI 18,500.00 (1.07) 38.06 1.96 2.69 3.91 7.07 BWPT 156.00 (6.02) - 0.93 0.75 (0.44) (1.16) SSMS 1,625.00 (0.91) 27.17 6.49 5.42 12.48 22.16 LSIP 1,285.00 (0.77) 12.80 2.05 1.23 7.94 9.74 DSNG 610.00 - 26.49 1.45 2.88 3.43 11.23 8.24 ADRO 585.00 - 9.88 0.46 0.47 2.01 4.77 INCO 1,770.00 3.51 12.99 1.46 0.70 4.03 5.09 ITMG 7,050.00 0.36 5.36 0.35 0.64 8.37 12.18 PTBA 5,900.00 - 6.59 0.92 1.36 12.84 22.27 24.60 AISA 1,510.00 1.34 14.30 0.81 1.47 4.35 10.94 UNVR 37,050.00 (1.98) 48.14 7.86 49.12 37.70 104.61 ULTJ 4,000.00 1.91 24.06 2.68 4.36 14.90 19.88 ICBP 12,575.00 (0.20) 24.60 2.34 4.96 11.94 21.02 KLBF 1,385.00 2.59 31.45 3.66 6.47 16.44 22.06 MYOR 25,925.00 (2.17) 22.66 1.62 4.90 9.37 23.84 ROTI 1,280.00 0.79 25.96 3.10 5.80 10.74 24.70 SIDO 550.00 (0.90) 19.31 3.66 3.18 15.56 16.64 23.41 ACES 805.00 1.90 24.03 2.96 5.58 19.69 24.65 AKRA 5,950.00 (0.42) 21.70 1.14 3.92 6.80 19.43 LPPF 16,500.00 (1.49) 27.64 5.53 - 53.42 -SRTG 3,975.00 - 12.51 2.21 0.99 5.11 7.84 MIKA 2,480.00 (1.00) 66.31 17.62 19.67 24.10 30.13 MNCN 1,680.00 (2.89) 23.41 3.59 2.76 7.21 12.13 UNTR 16,900.00 (1.17) 10.22 1.25 1.57 9.23 16.20 13.76 APLN 294.00 2.08 8.20 1.02 0.90 3.07 11.47 ASRI 346.00 0.29 22.48 2.28 1.15 2.04 5.80 PWON 460.00 1.77 9.36 4.69 3.27 14.88 40.27 BSDE 1,735.00 1.46 13.76 5.13 1.81 7.45 14.12 CTRP 445.00 (1.11) 9.01 1.09 0.63 3.30 6.88 CTRA 1,250.00 (1.57) 13.93 2.56 2.40 5.81 18.51 CTRS 2,260.00 - 7.50 2.20 1.51 9.62 22.12 DILD 505.00 1.20 14.97 2.46 1.16 3.89 7.89 KIJA 228.00 4.11 60.45 1.55 1.06 0.86 1.82 LPKR 1,340.00 3.08 11.52 2.51 1.72 7.03 16.65 SMRA 1,585.00 0.32 16.53 3.84 4.02 8.84 26.83 SSIA 580.00 (2.52) 5.62 0.57 0.94 7.91 18.41 ADHI 2,270.00 0.67 13.37 0.54 2.88 3.30 22.59 WIKA 2,890.00 0.52 33.02 1.55 4.46 3.37 13.29 WSKT 1,715.00 (0.29) 23.51 1.46 2.76 4.59 14.25 LPCK 7,850.00 0.32 6.11 2.91 1.63 19.34 30.61 MDLN 485.00 - 12.76 2.21 1.11 4.17 8.95 JRPT 775.00 - 11.70 4.54 2.76 12.72 26.85 15.18 CPIN 3,300.00 3.29 41.78 1.81 4.53 6.06 11.25 INTP 21,000.00 5.00 16.20 4.13 3.39 18.24 20.73 MAIN 1,405.00 10.63 - 0.54 2.49 (4.87) (15.85) SMBR 324.00 (0.92) 8.53 2.23 1.11 12.63 13.60 SMCB 1,070.00 0.47 103.72 0.78 1.01 0.47 0.96 SMGR 11,175.00 1.13 14.17 2.48 2.62 13.60 19.56 15.14 ASII 6,225.00 0.81 15.09 1.33 2.51 6.78 17.49 AUTO 1,650.00 - 19.41 0.68 0.88 2.85 4.58 SMSM 4,900.00 (1.01) 15.20 2.57 5.67 23.01 42.34 SRIL 380.00 (1.81) 1.41 0.84 1.93 9.99 27.83 10.82 BBCA 13,525.00 0.19 18.89 5.84 3.88 3.15 22.00 BBNI 5,125.00 (0.97) 10.42 2.01 1.55 2.12 15.60 BBRI 11,475.00 - 11.55 2.94 2.63 3.25 24.66 BBTN 1,270.00 2.42 8.49 0.86 1.02 1.03 12.67 BDMN 2,900.00 2.84 11.69 1.01 0.83 1.23 7.28 BMRI 9,275.00 3.92 10.82 2.39 1.95 2.35 19.23 BTPN 2,650.00 - 8.47 1.15 1.17 2.41 14.86 BBKP 685.00 - 7.39 0.70 0.84 1.01 11.97 BJTM 429.00 1.66 7.17 1.32 1.05 1.88 14.94 BJBR 735.00 (0.68) 5.64 0.70 0.99 1.45 18.24 11.32 CMNP 1,610.00 2.22 9.11 2.52 1.13 7.87 11.59 EXCL 3,770.00 - - 1.41 2.36 (0.85) (3.60) TBIG 6,700.00 (1.11) 26.16 9.31 8.01 5.49 31.06 SOCI 397.00 (0.75) 4.25 1.10 0.86 8.15 17.66 JSMR 4,895.00 0.10 27.16 3.80 3.44 3.80 12.52 PGAS 2,935.00 (1.68) 11.32 1.71 1.78 7.54 15.83 TLKM 2,950.00 1.72 19.65 2.91 4.09 9.93 21.77 TOWR 4,200.00 (0.24) 58.24 9.88 8.30 4.06 15.58 To p Gainers (%) 1 2 3 4 5

MAIN INTP KIJA BMRI INCO

To p Lo ssers (%) 70 69 68 67 66

BWPT MNCN SSIA MYOR UNVR

Lo west PER 70 69 68 67 66

BJBR LPCK PTBA BJTM BBKP

S o urc e : B lo o m be rg, R e lia nc e R e s e a rc h

MISCELANEOUS INDUSTRY, MEDIAN PER=

FINANCE, MEDIAN PER=

INFRASTRUCTURE, MEDIAN PER= AGRICULTURE, MEDIAN PER=

MINING, MEDIAN PER=

CONSUMER GOODS, MEDIAN PER=

TRADING, MEDIAN PER=

PROPERTY & KONSTRUKSI MEDIAN PER=

(6)

Contact Us

HEAD OFFICE

Reliance Building

Jl. Pluit Kencana No. 15A,

Pluit Penjaringan

Jakarta 14450

T +62 21 661 7768

F +62 21 661 9884

RESEARCH DIVISION

Jasa Adhi Mulya

Senior Analyst

jasamulya@reliance-securities.com

Robertus Yanuar Hardy

Senior Analyst

robertus@reliance-securities.com

Aji Setiawan

Associate Analyst

aji@reliance-securities.com

Alan Milgerry

Associate Analyst

alan@reliance-securities.com

Shanti Dwi Jayanti

Associate Analyst

santi@reliance-securities.com

Lanjar Nafi Taulat I

Technical Analyst

lanjar@reliance-securities.com

EQUITY DIVISION

Jakarta- Pluit

Jl. Pluit Kencana No. 15A

Pluit Penjaringan

Jakarta 14450

T +62 21 661 7768

F +62 21 661 9884

Jakarta - Sudirman

Menara Batavia 27th floor

Jl. KH. Mas Mansyur Kav 126

Jakarta 10220

T +62 21 5790 5455

F +62 21 5795 0728

Jakarta – Kebon Jeruk

Plaza Kebon Jeruk

Jl.Raya Perjuangan Blok A/2

Jakarta 11530

T +62 21 532 4074

F +62 21 536 2157

BSD

Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD

Sektor 7 Blok RK kav. 9

Tangerang 15310

T +62 21 5387495

F +62 21 5387494

Jakarta – Centro

Ruko Centro Residence Kav. 4-5

Tower C Lt. 1 No. 26-29

Jl. Macan, Daan Mogot

Jakarta 14450

T +62 21 56945227

F +62 21 56945226

Bandung

Jl.Cisangkuy No.58

Bandung 40115

T +62 22 721 8200

F +62 22 721 9255

Tasikmalaya

Ruko Tasik Indah Plaza No.21

Jl. KHZ Mustofa No. 345

Tasikmalaya 46121

T +62 265 345000

F +62 265 345003

Yogyakarta

Jl. Juadi No. 1 Kotabaru

Yogyakarta 55224

T +62 274 550 123

F +62 274 551 121

Surakarta

Jl. Slamet Riyadi 330A

Solo 57145

T +62 271 736599

F +62 271 733478

Malang

Jl. Guntur No. 19

Malang 65112

T +62 341 347 611

F +62 341 347 615

Surabaya - Gubeng

Jl. Bangka No. 22

Surabaya 60281

T +62 31 501 1128

F +62 31 503 3196

Surabaya – Diponegoro

Jl. Diponegoro 141-143

Surabaya 60264

T +62 31 567 0388

F +62 31 561 0528

Bali - Denpasar

Dewata Square Blok A3

Jl. Letda Tantular Renon

Denpasar 802361

T +62 361 225099

F +62 361 245099

Pontianak

Jl. MT Haryono No. 6

Pontianak 78121

T +62 561 575674

F +62 561 575670

Balikpapan

Ruko Bukit Damai Indah

Blok I, No. 3, Rt.34

Jl. MT. Haryono, Gunung

Bahagia, Balikpapan Selatan

76114

T +62 542 746313-16

F +62 542 746317

Makassar

Jl. Boto Lempangan No. 34 J

Makassar 90113

T +62 411 3632388

F +62 411 3614634

Pekanbaru

Jl. Sumatera No. 9, Simpang

Empat, Pekanbaru - Riau

28000

T +62 761 7894368

F +62 761 7894370

Medan

Jl. Teuku Amir Hamzah No.26

T +62 61 6638592

(7)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 7

IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY

UPN “Veteran” Jakarta

Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu

Jakarta 12450

T +62 21 7656971 ext. 197

F +62 21 7656971 ext. 138

President University

Resto Plaza 1F - Jababeka

Education Park

Jl. Ki Hajar Dewantara Raya

Cikarang - Bekasi 17550

T +62 21 89106030

Universitas Siliwangi

Tasikmalaya

Jl. Siliwangi No. 24

Tasikmalaya 46151

T +62 265 323685

F +62 265 323534

UPN "Veteran" Yogyakarta

Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan

Yogyakarta

T +62 274 485268

F +62 274 487147

Universitas Muhammadiyah

Sidoarjo

Jl. Majapahit 866B

Sidoarjo, Jawa Timur

T +62 31 8945444

F +62 31 8949333

Universitas Tanjungpura

Pontianak

Jl. Jendral Ahmad Yani

Pontianak 78124

T +62 561 743465

F +62 561 766840

Universitas Islam Kalimantan

FE UNISKA

Jl. Adiyaksa No. 2, Kayu Tangi

Banjarmasin

Tlp. 0511 3303871

Fax. 0511 3303871

STIE "AUB" Surakarta

Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik

Nusukan, Surakarta 57135

T +62 271 854803

F +62 271 853084

Universitas Surabaya

Jl. Raya Kalirungkut

Surabaya 60293

T +62 31 298 1203

F +62 31 298 1204

Universitas Muhammadiyah

Gresik

Jl. Sumatra 101 GKB

Gresik 61121

T +62 31 395 1414

F +62 31 395 2585

Universitas Negeri Malang

Jl. Surabaya No. 6

Malang 65145

T +62 341 585914

F +62 341 552888

Universitas Muhammadiyah

Malang

Jl. Raya Tlogomas 246

Malang 65144

T +62 341 464318-9

F +62 341 460782

Universitas Pesantren

Tinggi Darul ‘Ulum

Gd. Pasca Sarjana UNIPDU

Komplek PP Darul ‘Ulum

Peterongan, Jombang

Jawa Timur

Telp. 0321-873655

Fax. 0321-875771

Universitas Brawijaya

Jl. Veteran Malang 65145

T +62 341 551611 / 575777

F +62 341 565420

STIE Malangkucecwara

Jl. Terusan Candi Kalasan

Malang 65142

T +62 341 491813

F +62 341 495619

Universitas Jember

Jl. Jawa No. 17

Jember 68121

T +62 331 330732

F +62 331 326419

STIESIA Surabaya

Jl. Menur Pumpungan 30

Surabaya

T +62 31 5947505

F +62 31 5932218

Universitas 17 Agustus

1945

Banyuwangi

Jl. Adi Sucipto 26

Banyuwangi, Jawa Timur

T +62 333 419613

F +62 333 419163

STIE Tri Bhakti

Jl. Teuku Umar No. 24

Cut Meutia, Bekasi

Tlp. 021 82429400

Fax. 021 82429500

Politeknik Kediri

Jl. Mayor Bismo No. 27

Kediri 64121

T +62 354 683128

F +62 354 683128

Sekolah Tinggi Manajemen

Informatika dan Teknik

Komputer Bali

Jalan Puputan No. 86, Renon,

Denpasar

Telp. +62361 244445

Faks. +62361 264773

Universitas Muhammadiyah

Pontianak

Fakultas Ekonomi UM

Pontianak

Jl. Ahmad Yani, No. 111,

Pontianak 78124

Telp. +62561 743465

Faks. +62561 766840

Universitas Negeri

Makassar

Fakultas Ekonomi Gedung BT

Lt.2

Jl. A.P. Pettarani, Kampus

UNM, Gunungsari Baru

Makassar 90222

T +62 411 889464 / 881244

F +62 411 887604

STIE AAS Surakarta

Jl. Salmet Riyadi No. 361,

Kartasura

Sukoharjo, Jawa Tengah

Tlp. 0271 726156

Fax. 0271 726156

Disclaimer:

Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Securities Tbk. from

sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations

to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance

Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without

prior notice.