Daily Insight
DAILY INSIGHT
DAILY INSIGHT
Market Roundup
•
Indeks
saham
di
Asia
rebound
menyusul
aksi
jual
di
hari
sebelumnya seiring dengan investor menyambut gembira perbaikan
data ekonomi China, terbesar kedua di dunia.
•
Data perdagangan bulan
April China keluar lebih baik dari
ekspektasi dengan ekspor tumbuh 0.9% (Y/Y). Ini lebih tinggi dari
estimasi penurunan 1.7% dan penurunan 6.6% di bulan Maret.
Sementara itu, impor lompat 0.8% di banding penurunan 11.3% di
bulan Maret.
•
Kinerja ekspor dan impor China kembali mencatatkan pertumbuhan
tipis di bulan April setelah kejatuhan yang mengejutkan di bulan
Maret, memberi tanda bahwa target kebijakan yang dilaksanakan
Beijing untuk menopang pertumbuhan mulai menstabilkan ekonomi.
•
Ketika krisis di Ukrania mulai menunjukkan indikasi mereda,
ketegangan geopolitik di Asia mencuat, mendorong indeks saham di
Vietnam kemarin jatuh lebih dari 5% ke level terendah dalam 4
bulan.
•
Vietnam hari Rabu lalu mengatakan sebuah kapal China secara
sengaja menabrak 2 kapal Vietnam di sebuah wilayah Laut China
Selatan
yang
masih
dalam
sengketa.
Di
mana
China
telah
membangun tambang minyak (oil rig).
•
IHSG turun tipis 1.2 poin (-0.02%) ke level 4860.9 sementara indeks
saham
Blue Chip LQ-45 justru bertambah 1.5 poin (0.18%) ke level
821.6. Investor asing menarik IDR132.5 miliar keluar dari pasar
saham domestik.
Friday, May 9
th
th
2014
Equity Index
Last
Change
%
DJIA
16,551.0
32.4
0.2
S&P 500
1,875.6
(2.6)
(0.1)
NASDAQ
4,051.5
(16.2)
(0.4)
FTSE 100
6,839.3
42.8
0.6
CAC 40
4,507.2
60.8
1.4
DAX
9,607.4
86.1
0.9
HANG SENG
21,837.1
90.9
0.4
NIKKEI 225
14,163.8
130.3
0.9
KOSPI
1,950.6
10.7
0.6
STI
3,247.7
11.3
0.3
Commodity
Last
Change
%
WTI Crude Oil
100.3
(0.5)
(0.5)
COMEX Gold
1,289.1
(2.8)
(0.2)
Copper
6,690.5
2.5
0.0
Nickel
19,390.0
810.0
4.4
Tin
23,250.0
0.0
0.0
MDE Palm Oil (RM)
2,563.0
(15.0)
(0.6)
New Castle Coal Index
73.5
0.3
0.4
Dual Listed Stock
$
IDR
%
TLKM (USD)
40.86
2,345
(0.01)
Exchange Rate
Last
Change
%
USD/IDR
11,547
(31)
(0.3)
USD/JPY
101.64
(0)
(0.3)
EUR/USD
1.38
(0.01)
(0.8)
Risk Perception
Last
Change
%
Dollar Index
79.45
0.20
0.3
CBOE S&P VIX
13.43
0.03
0.2
your
reliable
partner
&&&((
1
www.relitrade.com
Jakarta Composite Index
saham domestik.
•
Indeks saham di Eropa menguat seiring dengan pernyataan Presiden
bank sentral Eropa (ECB) Mario Draghi yang memberi indikasi ECB
akan merasa nyaman mengambil tindakan pada pertemuan mereka
di bulan Juni mendatang serta retorika Rusia yang sudah lebih lunak
mengenai krisis di Ukrania.
•
Mayoritas indeks saham utama di AS turun di dorong oleh
munculnya kembali aksi jual atas saham saham emiten terkenal
setelah investor mencerna sejumlah laporan keuangan yang kurang
menggembirakan. Sentimen positif dari data Initial Jobless Claims
yang keluar lebih baik dari ekspektasi serta komentar Presiden ECB
tentang kemungkinan stimulus gagal menopang pergerakan indeks.
CBOE S&P VIX
13.43
0.03
0.2
MSCI Emerging Mkt
1009.12
3.81
0.4
INDO 5yr CDS
151.50
(6.50)
(4.1)
IDX Statistic
JCI
LQ-45
Close
4,860.9
821.6
Change
(1.18)
1.48
Change %
-0.0%
0.2%
YTD
12.6%
11.8%
Vol (BnShares)
4.02
Val (IDRTn)
5.25
P/E
17.50
Market Cap (IDRTn)
4.83
Net Foreign (IDRBn)
-132.51
Market Outlook
IHSG diprediksi akan bergerak mixed cenderung menguat pada perdagangan hari ini. Pasar Amerika ditutup mix cenderung turun dimana
hanya Indeks Dow Jones yang menguat tipis sementara Nasdaq dan S&P turun tipis. Minimnya sentimen disebabkan karena pidato Janet Yellen
sehari sebelumnya di depan Kongres dianggap tidak menyiratkan sesuatu yang baru mengenai rencana kebijakan moneter ke depannya.
Sementara itu, pasar Eropa ditutup menguat setelah Presiden ECB Mario Draghi mengatakan bahwa mata uang Euro saat ini masih terlalu kuat
sehingga memicu inflasi dan mengisyaratkan akan adanya kebijakan baru pada pertemuan ECB bulan Juni mendatang. Hal ini direspon pasar
secara langsung yang mengakibatkan pelemahan mata uang Euro. Trade Balance China mencatatkan surplus yang lebih tinggi dari pencapaian
periode sebelumnya, dan juga diatas estimasi, bursa Asia mayoritas merespon positif dengan menunjukkan kenaikan pada pembukaan pagi
ini. Sementara dari dalam negeri, BI mempertahankan suku bunga 7,5% sejak November 2013, dan memperkirakan pertumbuhan ekonomi
(GDP) Indonesia tahun ini berada pada kisaran 5,1% - 5,5%, sementara inflasi akan berada pada kisaran 4,5% plus minus 1%.
Secara teknikal IHSG terkonsolidasi namun masih tertahan oleh support bullish trend dengan Stochastic yang masih bergerak bullish dengan
momentumnya cukup melambat dari indikator RSI, Histogram dari MACD yang terus menguat mendekati nol menandakan pergerakan IHSG
masih berada pada zona positif jangka menengah. Diprediksikan IHSG akan bergerak kembali mixed cenderung menguat dengan range
pergerakan 4839 - 4900.
LS-27 Index
Close Change % Price-weighted 6,688 27.41 0.41% Caps-weighted 153.2 0.63 0.41% 3 Mth 6 Mth 1Yr LS-27 10.88% 9.87% 11.86% JCI 9.22% 8.58% -4.49% 5/6/14 5/7/14 5/8/14 Advancers 8 20 16 Decliners 2 6 10 Unchanged 17 1 1 Close Change % SMRA 1,180 65 5.83% INTP 22,075 650 3.03% INCO 4,040 110 2.80% CTRA 1,045 25 2.45% WIKA 2,340 55 2.41% Close Change % AISA 2,265 -35 -1.52% PGAS 5,275 -75 -1.40% BBRI 10,075 -100 -0.98% LS-27 RELIANCE INDEX HISTORICAL PERFORMANCE MARKET BREADTH TOP GAINERS TOP LOSERSNews
2
Perusahaan Gas Negara Akuisisi 36% Hak di Blok Migas Weagle Ford (PGAS)
• Perseroan melalui anak usahanya, Saka Energi Indonesia, mengakuisisi 36% hak partisipasi di blok migas Eagle Ford, Texas, Amerika Serikat. Nilai transaksi mencapai USD175 juta. Perseroan akan membayar USD125 juta secara tunai kepada Swift Energy Co, pengelola Blok Eagle Ford, blok migas seluas 8,300 acre atau sekitar 3.358 ha. Adapun sisanya USD50 juta akan dibayar di masa mendatang dalam bentuk dana pengembangan. (Britama.com)
(CP 5275 P/E 12.9x P/B 4.35x)
Plaza Indonesia Targetkan Pendapatan Tahun ini Sebesar Rp1,6 Triliun (PLIN)
• Perseroan membidik pendapatan tahun ini sebesar Rp1,6 triliun, tumbuh 14,8% dibandingkan tahun lalu Rp1,39 triliun. EBITDA dipatok naik menjadi Rp705 miliar, dari tahun sebelumnya Rp616 miliar. Pertumbuhan pendapatan akan ditopang dari recurring income melalui sewa tenant pada kamar hotel, pusat perbelanjaan dan perkantoran. Strategi Perseroan untuk mencapai pendapatan tahun ini adalah menerapkan kenaikan tarif sewa ruang kantor dan ruang ritel. Perseroan berencana menaikkan tarif sewa sebesar 25,56% kepada tenant yang habis masa kontraknya tahun ini. (Britama.com)
( CP 2505 P/E 71,6x P/B 4,20x)
Indo Tambangraya Targetkan Produksi Batubara Tahun ini 29,5 Juta Ton (ITMG)
• Perseroan menargetkan produksi sebesar 29,5 juta ton dan penjualan sebesar 29,7 juta ton pada tahun 2014. Angka ini hanya naik tipis sekitar 0,34% jika dibanding realisasi produksi batu bara Perseroan sepanjang tahun 2013 yang sebesar 29,4 juta ton. Hingga kuartal pertama tahun ini Perseroan menargetkan produksi batu bara akan mencapai 7,1 ton. Sepanjang tahun 2013, Perseroan menghasilkan 29,4 juta atau sedikit melampaui target 29 juta ton yang ditetapkan Perseroan, dibanding volume produksi aktual 27,5 juta pada tahun 2012. Rinciannya, sebanyak 29,1 juta ton batu bara dikirimkan diantaranya ke China (8,1 juta ton), Jepang (4,6 juta ton), Indonesia (3,2 juta ton), India (2,5 juta ton), dan negara-negara lain di Asia Timur dan Tenggara. (Iqp)
(CP 2500 P/E 10,8x P/B 2,54x)
Belanja Modal Unilever 2014 Sama Dengan Tahun Lalu Rp1 Triliun (UNVR)
• Perseroan menganggarkan belanja modal Rp1 triliun atau sama dengan alokasi tahun lalu. Anggaran belanja modal tersebut akan dialokasikan untuk peningkatan kapasitas produksi dan distribusi. Saat ini Perseroan memiliki enam pabrik di Kawasan Industri Jababeka, Cikarang dan dua pabrik di Kawasan Industri Rungkut, Surabaya. Selain itu, belanja modal yang bersumber dari kas internal tersebut juga akan digunakan untuk penambahan kabinet es krim, setelah pada 2011 Perseroan memperluas pabrik es krim Wall's di Cikarang. Hingga kuartal I/2014, Perseroan mencatatkan penurunan laba bersih sebanyak 4,9% menjadi Rp1,36 triliun, sedangkan penjualan bersih Perseroan naik 15,17% menjadi Rp8,72 triliun. (Bisnis.com)
(CP 30400 P/E 43,9x P/B 41,30x)
Sarana Menara Nusantara Siapkan Dana Rp2 Triliun untuk Tambah Menara (TOWR)
• Perseroan menyiapkan dana hingga Rp 2 triliun untuk ekspansi tahun ini. Ekspansi yang dimaksud adalah penambahan menara. Perseroan menargetkan bisa menambah 1.500 hingga 2.000 menara. Hingga akhir 2013, jumlah menara Perseroan sebanyak 9.746 menara. Perseroan berniat menambah menara dengan melakukan pembangunan sendiri. Setiap menara memakan dana hingga Rp 1 miliar. Dengan demikian, untuk 1.500-2.000 menara, Perseroan harus menyiapkan dana sekitar Rp 1,5 triliun hingga Rp 2 triliun. Perseroan akan menggunakan kas internal untuk ekspansi organik itu. Per akhir 2013, kas dan setara kas Perseroan Rp 1,5 triliun. (Kontan.co.id)
(CP 3800 P/E 230,2x P/B 10,63x)
Dharma Satya Nusantara Siapkan Capex US$80 Juta Untuk Ekspansi Usaha di Tahun Ini (DSNG)
• Perseroan menargetkan penanaman baru sebesar 10 ribu hektar (ha) di tahun ini. Selain itu, Perseroan juga akan menuntaskan pembangunan dua pabrik CPO yang berkapasitas masing-masing sebesar 60 ton TBS/jam. Untuk biayai ekspansi tersebut, Perseroan telah menganggarkan capex capital expenditure sebesar US$80 juta. Naik dari capex 2013 yang sebesar Rp663 miliar. Sumber dana capex 2014 sebesar US$80 juta itu berasal dari pinjaman bank sebesar 70%, dan sisanya 30% dari internal. (Iqp)
(CP 3310 P/E 32,5 P/B 4,28)
BBRI 10,075 -100 -0.98%
ASRI 510 -5 -0.97%
Global Economic News
BI Rate Tetap Di Tingkat 7.5%
Bank Indonesia (BI) mempertahankan suku bunga acuan (BI
Rate) di tingkat 7.5% selama 5 bulan beruntun setelah
tekanan inflasi mereda, membawa suku bunga riil (real
interest rate) ke dalam teritorial positif untuk pertama kali
dalam hampir setahun.
BI juga memutuskan untuk mempertahankan suku bunga
Fasilitas Pinjaman dan Fasilitas Deposit masing masing
7.5% dan 5.75%.
Dalam pernyataannya, Bank Indonesia (BI) mengatakan
akan tetap waspada terhadap risiko eksternal yang datang
dari
perlambatan
ekonomi
China
dan
dampak
dari
penarikan (tapering) paket stimulus moneter AS, meskipun
BI berargumen bahwa secara umum kondisi ekonomi
domestik Indonesia jauh lebih siap menghadapi ancaman
yang datang dari luar.
Inflasi turun 7.23% (Y/Y) bulan lalu, yang artinya suku
bunga riil (selisih antara suku bunga acuan dan laju
inflasi) berubah menjadi positif untuk pertama kali sejak
Juni 2013 ketika penyesuaian harga BBM bersubsidi
mendorong inflasi meroket melebihi BI Rate.
2
4
6
8
10
12
Dec-08
Jan-10
Jan-11
Jan-12
Jan-13
Jan-14
BI RATE (%) Deposit Facility Lending Facility
4
6
8
10
12
Headline CPI (% YoY)
Core CPI (% YoY)
BI Rate (%)
2
Dec-08
Oct-09
Aug-10
Jun-11
Apr-12
Feb-13
Dec-13
World Economic Calender
RUPS
Dividends
Ticker
Amount (Rp)
Cum Date
Ex Date
SDRA
11.00
9-May-14
12-May-14
AALI
355.00
9-May-14
12-May-14
UNTR
340.00
14-May-14
16-May-14
BNLI
14.52
14-May-14
16-May-14
LEAD
28.00
16-May-14
19-May-14
LPGI
167.00
16-May-14
19-May-14
ASGR
44.00
16-May-14
19-May-14
TOTL
35.00
19-May-14
20-May-14
SIDO
27.00
19-May-14
20-May-14
ROTI
3.12
19-May-14
20-May-14
SDMU
2.77
20-May-14
21-May-14
AUTO
61.50
21-May-14
22-May-14
ADRO
USD0,0011
26-May-14
28-May-14
LPPF
157.70
11-Jun-14
12-Jun-14
Ticker Date Place Action
CNKO 14-May-14 RUPSLB
KLBF 14-May-14 Gedung Bintang Toeje Jl. Jend. A. Yani No. 2 Puloma RUPSLB
BMRI 21-May-14 RUPSLB
BBTN 21-May-14 RUPSLB
DOID 21-May-14 Anak Agung Gde Agung Kav. E1.1 RUPSLB SUPR 22-May-14 Hotel Mulia, Leatris Room, Mezzanine Floor RUPSLB BBKP 22-May-14 Gedung Bank Bukopin Jl M.T Haryono RUPSLB
ERAA 26-May-14 RUPSLB
HERO 30-May-14 RUPSLB
MTLA 2-Jun-14 RUPSLB
SCMA 2-Jun-14 RUPSLB
LPPF 2-Jun-14 RUPSLB
TPIA 2-Jun-14 RUPSLB
CTRS 3-Jun-14 RUPSLB
CTRA 3-Jun-14 RUPSLB
JPFA 3-Jun-14 Saharjo No. 191 Jakarta 12960 RUPSLB
HDTX 6-Jun-14 RUPSLB
Tanggal
Event
Period
Prior
Survey
Actual
08-May-14
CN
Trade Balance
Apr
$7.71B
$11.00B
$18.45B
GE
Industrial Production n.s.a. w.d.a. (YoY)
Mar
4.80%
3.00%
Industrial Production s.a. (MoM)
Mar
0.40%
0.60%
-0.50%
EU
ECB Interest Rate Decision
May
0.25%
0.25%
US
Initial Jobless Claims
May
344K
319K
Continuing Jobless Claims
Apr
2.771M
2.685M
09-May-14
CN
Consumer Price Index (YoY)
Apr
2.40%
2.10%
Consumer Price Index (MoM)
Apr
-0.50%
-0.10%
Producer Price Index (YoY)
Apr
-2.30%
-1.80%
JP
Leading Economic Index
Mar
113.5
Coincident Index
Mar
113
GE
Trade Balance s.a.
Mar
€15.7B
Current Account n.s.a.
Mar
€13.9B
Exports (MoM)
Mar
-1.30%
Imports (MoM)
Mar
0.40%
Source: FxStreet
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
3
IPO Information
Issuer
PT Link Net, Tbk
Price Range
Rp 1.575 - Rp 1.600
Bookbuilding Period
2 - 9 May 2014
Efective Statement
20-May-14
Offering Period
22 - 23 May 2014
Allotment
28-May-14
Distribution
30-May-14
Refund
30-May-14
Listing
2 Juni 2014
Underwriter
PT Ciptadana Securities
Saham yang Dilepas (%)
10%
Source : Company
LPPF
157.70
11-Jun-14
12-Jun-14
Source: KSEI
HDTX 6-Jun-14 RUPSLB
GJTL 6-Jun-14 RUPSLB
MYTX 10-Jun-14 Subroto Kav. 23, Jakarta 12930 RUPSLB
Key Statistic
Ticker
Closing Price
Change (%)
P/E (x)
P/S (x)
P/B (x)
ROA (%)
ROE (%)
20.50 AALI 29,025.00 (0.68) 20.50 3.34 4.29 15.30 22.26 BWPT 1,395.00 0.36 31.70 5.01 2.85 3.27 9.44 IIKP 2,240.00 - - 320.34 21.69 (4.89) (5.17) LSIP 2,420.00 0.21 18.49 3.67 2.42 11.27 13.52 SIM P 1,005.00 (0.50) 25.78 1.18 1.15 1.92 3.85 16.73 ANTM 1,200.00 1.27 27.56 0.99 0.89 1.97 3.20 ADRO 1,100.00 (3.08) 9.55 0.90 1.07 4.71 11.72 TINS 1,510.00 0.67 21.92 1.92 2.30 7.37 10.90 INCO 4,040.00 2.80 128.53 3.96 2.00 1.10 1.44 ITM G 25,000.00 - 10.79 1.12 2.54 15.99 23.44 PTBA 9,750.00 0.26 11.54 1.86 3.03 14.62 23.53 25.64 AIS A 2,265.00 (1.52) 21.35 1.63 3.29 6.98 16.61 GGRM 54,000.00 0.93 22.12 1.78 3.39 9.98 16.15 ICBP 9,975.00 (0.25) 25.64 2.20 4.38 10.86 17.92 INDF 7,025.00 - 19.56 1.01 2.55 4.45 13.63 KLBF 1,550.00 0.32 36.49 4.38 8.46 18.34 24.46 M YOR 28,425.00 0.53 27.01 1.98 6.60 11.57 30.44 ROTI 1,175.00 4.44 51.32 4.59 7.55 10.44 21.74 24.99 ACES 810.00 0.62 24.99 3.38 6.79 23.41 29.61 AKRA 4,555.00 - 26.35 0.78 3.69 5.33 14.92 BHIT 314.00 - - 0.94 1.26 (1.16) (3.67) BM TR 2,200.00 (0.45) 48.30 2.96 - - -SCM A 3,125.00 0.81 35.23 12.09 14.95 36.29 49.94 M API 5,750.00 0.88 30.77 0.93 3.88 4.23 13.20 M NCN 2,685.00 0.94 22.71 5.65 - - -RALS 1,305.00 (0.38) 23.78 1.55 2.88 9.24 12.48 UNTR 22,225.00 (0.22) 15.70 1.58 2.41 9.68 16.28 16.03 APLN 276.00 1.85 6.27 0.00 0.98 4.88 15.79 AS RI 510.00 (0.97) 12.82 2.74 1.83 5.38 14.98 BKS L 167.00 (0.60) 8.32 5.45 0.97 7.49 12.33 BS DE 1,575.00 0.64 14.23 5.60 2.53 9.36 19.32 CTRP 715.00 0.70 16.39 3.94 1.05 6.21 10.84 CTRA 1,045.00 2.45 16.03 3.21 2.40 5.46 15.93 CTRS 2,350.00 0.21 10.92 3.48 2.09 7.83 19.33
AGRICULTURE, MEDIAN PER=
MIN IN G, MEDIAN PER=
CON SUMER GOODS, MEDIAN PER=
TRADIN G, MEDIAN PER=
PROPERTY & KON STRUKSI MEDIAN PER=
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
4
CTRS 2,350.00 0.21 10.92 3.48 2.09 7.83 19.33 DILD 451.00 1.12 12.66 3.01 1.15 4.75 8.21 KIJA 264.00 0.38 24.97 1.96 1.34 1.32 2.57 LPKR 1,055.00 (0.47) 18.26 3.34 1.76 4.47 10.56 SM RA 1,180.00 5.83 17.73 4.45 3.62 8.51 24.39 SS IA 760.00 (0.65) 7.04 0.81 - - -TOTL 915.00 (1.08) 16.93 1.39 4.14 9.06 27.52 WIKA 2,340.00 2.41 24.74 1.19 4.61 4.79 19.86 WSKT 785.00 1.29 20.47 0.77 3.32 4.88 17.21 BES T 500.00 0.60 7.29 3.98 1.94 26.34 35.03 17.82 CPIN 3,950.00 0.13 26.17 2.42 6.11 17.28 25.42 INTP 22,075.00 3.03 16.27 4.28 3.38 19.68 22.42 JPFA 1,365.00 6.23 32.67 0.83 3.06 4.60 13.08 KRAS 488.00 (0.20) - 0.35 0.65 (0.57) (1.31) SM CB 2,755.00 0.55 19.37 2.14 2.41 7.04 11.08 SM GR 14,700.00 2.98 16.03 3.47 4.43 18.21 28.39 35.20 AS II 7,475.00 (0.33) 15.26 1.54 3.40 9.67 24.18 GJTL 1,805.00 (0.55) 56.99 0.50 - - -SM S M 3,885.00 2.24 16.44 2.21 6.68 18.90 39.16 M AS A 310.00 (1.59) 53.96 0.79 0.66 0.59 0.99 11.05 BBCA 11,050.00 0.45 18.11 6.12 4.02 3.16 24.17 BBNI 4,860.00 0.83 9.66 2.41 1.78 2.71 19.50 BBRI 10,075.00 (0.98) 11.05 3.44 3.15 3.88 30.94 BBTN 1,120.00 2.28 7.55 0.96 1.03 1.22 14.36 BDM N 4,155.00 - 10.18 1.50 1.24 2.30 12.70 BM RI 10,025.00 0.50 12.43 3.32 2.67 2.75 22.64 BTPN 4,100.00 (1.20) 11.69 2.11 2.42 3.31 24.16 17.23 CM NP 3,470.00 - 18.69 7.71 2.42 9.53 14.49 EX CL 4,985.00 - 41.18 2.00 2.78 2.73 6.73 INDY 615.00 (0.81) - 0.30 0.39 (2.68) (8.24) JSM R 5,975.00 (0.42) 29.23 4.07 4.44 5.06 15.38 PGAS 5,275.00 (1.40) 12.85 3.69 4.35 20.81 36.29 TLKM 2,345.00 (0.21) 15.77 2.68 3.55 11.66 24.13 TOWR 3,800.00 - 230.23 12.13 10.63 1.16 4.77 To p Gainers (%) 1 2 4 6 8
JPFA SM RA INTP INCO WIKA
To p Lo sse rs (%) 65 64 63 62 61
M ASA AIS A PGAS BTPN TOTL
Lo west PER 63 61 59 58 57
BDM N CTRS BBRI PTBA BTPN
S o urc e : B lo o m be rg, R e lia nc e R e s ea rc h
BASIC IN DUSTRY & CHEMICAL, MEDIAN PER=
MISCELAN EOUS IN DUSTRY, MEDIAN PER=
FIN AN CE, MEDIAN PER=
RESEARCH DIVISION
Jasa Adhi Mulya
[email protected]
Robertus Yanuar Hardy
[email protected]
Lanjar Nafi Taulat I
[email protected]
Hansen Teguh
[email protected]
Aji Setiawan
[email protected]
Alan Milgerry
[email protected]
Pieter Djatmiko
[email protected]
HEAD OFFICE
Reliance Building
Jl. Pluit Kencana No. 15A,
Pluit Penjaringan
Jakarta 14450
T +62 21 661 7768
F +62 21 661 9884
EQUITY DIVISION Jakarta- Pluit Jl. Pluit Kencana No. 15A Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T +62 21 661 7768 F +62 21 661 9884 Jakarta - Sudirman Menara Batavia 27th floor Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220T +62 21 5793 0008 F +62 21 5793 0010 Jakarta – Kebon Jeruk Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530
T +62 21 532 4074 F +62 21 536 2157 BSD
Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T +62 21 5387495 F +62 21 5387494 Jakarta – Centro
Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T +62 22 721 8200 F +62 22 721 9255 Tasikmalaya
Ruko Tasik Indah Plaza No. 21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T +62 265 345000 F +62 265 345003 Yogyakarta Jl. Juadi No. 1 Kotabaru Yogyakarta 55224 T +62 274 550 123 F +62 274 551 121
Surakarta
Jl. Slamet Riyadi 330A Solo 57145 T +62 271 736599 F +62 271 733478 Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T +62 341 347 611 F +62 341 347 615 Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T +62 31 501 1128 F +62 31 503 3196 Surabaya – Diponegoro Jl. Diponegoro 141-143 Surabaya 60264 T +62 31 567 0388 F +62 31 561 0528 Bali - Denpasar Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T +62 361 225099 F +62 361 245099 Pontianak
Jl. Gajah Mada No. 59 Pontianak 78121 T +62 561 749558 F +62 561 746284
Balikpapan
Jl. Jend. Sudirman No. 51A Balikpapan 76114 T +62 542 746313-16 F +62 542 746317
Makassar
Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar 90113 T +62 411 3632388 F +62 411 3614634
Pekanbaru
Jl. Sumatera No. 9, Simpang Empat Pekanbaru - Riau 28000 T +62 761 7894368 F +62 761 7894370
Medan
Jl. Teuku Amir Hamzah No.26 T +62 61 6633065 F +62 61 6617597 Bali - Ubud Jl. Suweta 19, Ubud Gianyar, Bali 80571 T +62 361 970692
Disclaimer
Disclaimer
Disclaimer
Disclaimer::::
Informasi, opini dan rekomendasi yang terdapat dalam dokumen ini disajikan oleh PT Reliance Securities Tbk. dari sumber-sumber yang dianggap terpercaya dan dapat diandalkan. Dokumen ini bukan merupakan penawaran, invitasi atau representasi dalam bentuk apapun untuk pengambilan keputusan membeli maupun menjual saham. Keputusan investasi yang diambil berdasarkan dokumen ini bukan merupakan tanggung jawab PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. berhak untuk merubah isi dokumen ini sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
Jakarta 14450 T +62 21 56945227 F +62 21 56945226
F +62 341 347 615 F +62 542 746317
POJOK BURSA & GALERI INVESTASI UPN “Veteran” Jakarta
Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu Jakarta 12450
T +62 21 7656971 ext. 197 F +62 21 7656971 ext. 138 President University
Resto Plaza 1F - Jababeka Education Park Jl. Ki Hajar Dewantara Raya
Cikarang - Bekasi 17550 T +62 21 89106030
Universitas Siliwangi Tasikmalaya Jl. Siliwangi No. 24
Tasikmalaya 46151 T +62 265 323685 F +62 265 323534
Universitas Kristen Duta Wacana Jl. Wahidin Sudiro Husodo Yogyakarta 55224 T +62 274 563 929 F +62 274 513 235 UPN "Veteran" Yogyakarta Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan Yogyakarta
T +62 274 485268 F +62 274 487147
STIE "AUB" Surakarta Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T +62 271 854803 F +62 271 853084 Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T +62 31 298 1203 F +62 31 298 1204
Universitas Muhammadiyah Gresik Jl. Sumatra 101 GKB
Gresik 61121 T +62 31 395 1414 F +62 31 395 2585 Universitas Negeri Malang Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T +62 341 585914 F +62 341 552888
Universitas Muhammadiyah Malang Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T +62 341 464318-9 F +62 341 460782 Universitas Brawijaya Jl. Veteran Malang 65145 T +62 341 551611 / 575777 F +62 341 565420 STIE Malangkucecwara Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T +62 341 491813 F +62 341 495619 Universitas Jember Jl. Jawa No. 17 Jember 68121 T +62 331 330732 F +62 331 326419 STIESIA Surabaya Jl. Menur Pumpungan 30 Surabaya T +62 31 5947505 F +62 31 5932218 Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. Adi Sucipto 26 Banyuwangi, Jawa Timur T +62 333 419613 F +62 333 419163
Universitas Tanjungpura Pontianak Jl. Jendral Ahmad Yani
Pontianak 78124 T +62 561 743465 F +62 561 766840 Politeknik Kediri Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T +62 354 683128 F +62 354 683128 Universitas Negeri Makassar Fakultas Ekonomi Gedung BT Lt.2
Jl. A.P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222
T +62 411 889464 / 881244 F +62 411 887604
