Daily Insight. Friday, Nov 13 rd Market Roundup. Jakarta Composite Index. your reliable partner

(1)

your

reliable

partner

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

| 1

Daily Insight

Friday, Nov 13

rd

₂₀₁₅

• Bursa saham Asia ditutup mixed, seiring pelemahan harga komoditas,

kecemasan melambatnya pertumbuhan China dan ekspektasi kenaikan suku

bunga AS yang menekan sejumlah pasar di kawasan Asia.

• Indeks Shanghai ditutup melemah 1% ke level 3.795,3. sementara di Hong

Kong, indeks Hang Seng rebound sebesar 2.4% ke level 22.888,9, setelah lima

hari beruntun ditutup melemah. Kenaikan didorong oleh sejumlah laporan

keuangan perusahaan yang diatas estimasi.

• Bursa saham Jepang ditutup di area positif, naik 0.03% ke level 19.697,8. Data

yang dirilis menunjukkan Tingkat pesanan mesin inti naik sebanyak 7.5% di

bulan September menyusul penurunan sebesar 5.7% di bulan Agutus dan

merupakan kenaikan pertama dalam 4 bulan.

• Bursa saham Korea Selatan, indeks Kospi ditutup melemah 0.20% ke level

1.993,4, seiring Bank of Korea (BOK) mempertahankan tingkat suku bunga

untuk kelima bulannya pada hari Kamis, sesuai ekspektasi, di tengah peluang

kenaikan suku bunga AS di bulan Desember.

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup naik tipis sebesar 10.63 poin

(0.24%) ke level 4.462,2, indeks saham Blue Chip LQ-45 menguat 2.62 poin

(0.35%) ke level 759.3. Investor asing mencatatkan Nett Sell sebesar IDR397.1

miliar keluar pasar saham domestik.

• Bursa

saham

AS

ditutup

melemah,

seiring

rendahnya

harga komoditas membebani saham di sektor energi serta

komentar-komentar dari pembuat kebijakan Federal Reserve yang isyaratkan

kenaikan suku bunga pada bulan depan.

• DJIA ditutup turun 1.44% ke level 17.448,1, indeks S&P 500 ditutup melemah

1.4% ke level 2.045,9, dan indeks Nasdaq ditutup kehilangan 1.22% ke level

5.005,1.

• Bursa saham Eropa ditutup anjlok, dipicu penurunan harga minyak.

Sementara investor mengabaikan pidato Presiden European Central

Bank yang mengisyaratkan pelonggaran moneter lebih lanjut.

• Harga minyak mentah anjlok 3% ke level terendah 2½-bulan pada hari Kamis

setelah pemerintah AS melaporkan kenaikan persediaan yang 4 kali di atas

ekspektasi pasar.

• Indeks FTSE 100 ditutup kehilangan 1.88% ke level 6.178,7, indeks CAC 40

ditutup tergerus 1.94% ke level 4.856,7, dan indeks DAX Jerman ditutup turun

1.15% ke level 10.782,6.

Jakarta Composite Index

Market Roundup

DJIA

17,448.1

Last

(254.15)

Change

(1.44)

%

S&P 500

2,046.0

(29.03)

(1.40)

NASDAQ

5,005.1

(61.94)

(1.22)

FTSE 100

6,178.7

(118.52)

(1.88)

CAC 40

4,856.7

(95.86)

(1.94)

DAX

10,782.6

(125.24)

(1.15)

HANG SENG

22,888.9

536.75

2.40 NIKKEI 225

19,697.8

6.38

0.03 KOSPI

1,993.4

(3.91)

(0.20)

STI

2,959.0

(22.58)

(0.76)

Commodity

Last

Change

%

WTI Crude Oil

41.7 (1.49)

(3.45)

COMEX Gold

1,083.2

(5.17)

(0.48)

Copper

4,872.5

(58.50)

(1.19)

Nickel

9,370.0

(80.00)

(0.85)

Tin

14,655.0

(95.00)

(0.64)

MDE Palm Oil (RM)

2,333.0

3.00

0.13 New Castle Coal Index

52.2

0.00

0.00 Dual Listed Stock

$

IDR

%

TLKM (USD)

39.6 2,715

0.01 Exchange Rate

Last

Change

%

USD/IDR

13,628.0

53.00

0.39 USD/JPY

122.6 (0.27)

(0.22)

EUR/USD

1.08

0.00

0.29 Risk Perception

Last

Change

%

Dollar Index

98.6 (0.22)

(0.22)

CBOE S&P VIX

18.4

2.31

14.38 MSCI Emerging Mkt

833.7

0.36

0.04 INDO 5yr CDS

219.4

5.53

2.58 IDX Statistic

JCI

LQ-45

Close

4,462.2

759.3 Change

10.6

2.6 Change %

0.24%

0.34%

YTD

-14.6%

-15.5%

Vol (BnShares)

5.9 Val (IDRTn)

5.9 P/E

11.7 Market Cap (IDRTn)

4.7 Net Foreign (IDRBn)

(397.1)

(2)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 2

Market Outlook

IHSG diprediksi akan bergerak melemah pada perdagangan hari ini. Pasar Eropa dan Amerika ditutup turun kemarin setelah

pernyataan Janet Yellen selaku chairman The Fed yang menyiratkan bahwa Bank Sentral Amerika hampir dapat dipastikan akan

menaikkan suku bunganya pada bulan Desember, mengingat angka tenaga kerja dan inflasi mendekati target Bank Sentral. Pasar juga

ditutup turun setelah penurunan harga komoditas minyak dan logam yang mencapai terendahnya dalam 2,5 bulan terakhir. Hari ini

investor masih akan menunggu data GDP di beberapa negara besar di Eropa serta Retail Sales, prelim UoM Consumer Sentiment dan

PPI di Amerika. Pasar Asia dibuka turun pagi ini. Dari dalam negeri, Hari ini juga akan dirilis transaksi berjalan dan pertumbuhan

kredit Q3. Investor juga masih akan menunggu pengumuman Paket Kebijakan Ekonomi VII yang akan fokus pada dana desa.

Sedangkan, secara teknikal, IHSG bergerak mengkonfirmasi rebound pada support MA50 dan berpeluang kembali melanjutkan

penguatan diakhir pekan. Indikator Stochastic golden-cross pada area oversold dengan momentum RSI yang bergerak mulai reversal

pada area dekat oversold. Sehingga diprediksikan IHSG akan bergerak mencoba kembali menguat dengan range pergerakan

4440-4585.

LS-27 Index

News

Volume Penjualan Rokok Gudang Garam Turun 3,5% Di

September 2015 (GGRM)

• Volume penjualan Perseroan secara keseluruhan turun 3,5%

untuk periode sembilan bulan pertama 2015. Volume penjualan

sigaret kretek mesin (SKM) full flavor, yang merupakan 77% dari

total volume penjualan perseroan sedikit lebih rendah menjadi 45

miliar batang dari 45,6 miliar di periode yang sama pada tahun

2014. Dikategori SKM rendah tar dan nikotin (SKM LTN) volume

penjuakan turun sebesar 19,7% menjadi 6,9 miliar batang,

sementara volume penjualan SKT (sigaret kretek tangan)

meningkat sebesar 4,5% menjadi 6,2 miliar batang. Di sembilan

bulan pertama 2015, penjualan (pendapatan) usaha Perseroan

meningkat sebesar 5,9% menjadi Rp 51,0 triliun dibandingkan

dengan periode yang sama pada tahun sebelumnya. Alhasil, laba

bersih ikut naik 1,1% menjadi Rp 4,1 triliun di periode sembilan

bulan pertama 2015. (Iqp)

Nusa Kontruksi Enjiniring Dapat Kontrak Rp2,2 Triliun Dari

Agincourt Resources (DGIK)

• Perseroan kembali mengumumkan perolehan kontrak baru

dengan nilai kontrak sekitar Rp 2,2 triliun yang diperoleh dari PT

Agincourt Resources dengan periode kontrak 5 tahun. Proyek

tersebut berupa proyek penyediaan jasa penambangan di

tambang emas Martabe, Sumatera Utara dimana sebelumnya

sejak tahun 2009 sampai pertengahan tahun 2015 Nusa

Kontruksi

telah

dipercaya

untuk

mengerjakan

proyek

pembangunan infrastruktur di tambang emas tersebut. Dalam

menyelesaikan proyek baru ini, Perseroan melakukan kerjasama

dengan perusahaan dari Australia, Macmahon Holdings Limited

dengan porsi kerjasama 50:50. Proyek ini akan dimulai pada

Januari 2016 dan ditargetkan proyek ini akan memberikan

kontribusi pendapatan bagi Perseroan mulai tahun buku 2016.

Lingkup pekerjaan dan jasa yang tercantum dalam kontrak kerja

mencakup penyediaan jasa penambangan dan bulk earthworks,

termasuk pengeboran dan peledakan, pengelupasan lapisan

batuan/tanah penutup, penyewaan peralatan, serta manajemen

subkontraktor. (Br.com)

Laba Bersih Soechi Lines Melonjak 57,57% Pada Q3 2015 (SOCI)

• Perseroan melaporkan pertumbuhan kinerja pada Q3 2015 sebesar

57,57% dengan laba bersih menjadi USD39,36 juta atau USD0,0056

per saham dibandingkan USD24,98 juta atau USD0,0042 per saham

pada periode yang sama tahun 2014. Pencapaian kinerja Perseroan

pada Q3 2015 didukung oleh pertumbuhan pendapatan Pokok

Perseroan pada Q3 2015 sebesar 17,09% menjadi USD100,76 juta

dari pendapatan pokok pada periode yang sama tahun 2014 yaitu

USD87,84 juta, dan Perseroan memperoleh keuntungan kurs yang

sangat besar pada Q3 2015 yaitu USD10,91 juta, sedangkan pada

Q3 2014 hanyak USD0,32 juta. Beban Pokok Perseroan meningkat

dari USD49,88 juta menjadi USD61,18 juta, dan Beban usaha juga

mengalami peningkatan sedikit dari USD4,19 juta menjadi USD5,21

juta, sedangkan untuk beban keuangan Perseroan menurun dari

USD7,78 juta menjadi USD5,10 juta. Aset Perseroan hingga Q3 2015

mencapai USD486,39 juta, meningkat dari USD441,66 juta pada Q3

2014. Utang Perseroan meningkat sedikit dari USD203,87 juta

menjadi USD209,41 juta. (Br.com)

Biaya Eksplorasi Vale Indonesia Pada Oktober Sebesar USD957,33

Ribu (INCO)

• Perseroan mengeluarkan biaya eksplorasi sebesar USD957.331

untuk kegiatan eksplorasi bulan Oktober 2015. Daerah eksplorasi di

blok Soroako di Bukit Konde, Bukit Tonia di Kabupaten Luwu

Sulawesi Selatan serta Blok Pomalaa di Kolaka Sulawesi Tenggara

serta Blok Bahodoppi di Morowali Sulawesi Tengah. Eksplorasi

dilakukan oleh Perseroan bersama dengan pihak ketiga yang

melibatkan tiga kontraktor. Hasil pengujian sedang dalam proses

penghitungan cadangan dengan metoda block modeling di Soroako.

(Br.com)

Close Change % Price-weighted 5,745 -25.93 -0.45% Index LS-27 201.2 1.18 0.59% 1 Year Ytd 6 Mth LS-27 -18.12% -21.15% -18.52% JCI -11.62% -14.63% -14.28% 11/10/15 11/11/15 11/12/15 Advancers 9 7 16 Decliners 16 16 10 Unchanged 2 4 1 Close Change % BBTN 1,195 75 6.70% AALI 18,550 550 3.06% ACES 745 20 2.76% WIKA 2,830 70 2.54% BBKP 685 15 2.24% Close Change % INCO 2,015 -70 -3.36% SMGR 10,150 -350 -3.33% ASII 6,600 -175 -2.58% AKRA 5,850 -125 -2.09% UNVR 34,600 -575 -1.63% LS-27 RELIANCE INDEX HISTORICAL PERFORMANCE MARKET BREADTH TOP GAINERS TOP LOSERS

(3)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 3

World Economic Calender

RUPS

Sertifikat Deposito

Treasury Bills

IPO

Issuer PT Dua Putra Utama Makmur, Tbk

Price Range Rp 400 - Rp 550

Bookbuilding Period 4 - 11 Nov 2015

Efective Statement 20-Nov-15

Offering Period 24 - 25 Nov 2015

Allotment 26 - 27 Nov 2015

Distribution 30-Nov-15

Refund 30-Nov-15

Listing 1-Dec-15

Underwriter

PT DBS Vickers Securities Indonesia, PT Sucorinvest Central Gani, PT BNI Securities

Saham yang Dilepas (%) 40.12%

Source : Company

Ticker

Date

Place

Action

MYRX 16- Nov- 15 Batur Room Merchantile Athlelic Club World RUPSLB

OKS 16- Nov- 15 Financial Club RUPSLB

ASII 16- Nov- 15 RUPSLB

PSAB 16- Nov- 15 RUPSLB

GEMS 17- Nov- 15 RUPSLB

BACA 17- Nov- 15 Hotel Gran Mahakam RUPSLB

CNKO 19- Nov- 15 RUPSLB

SMMA 20- Nov- 15 Sinar Mas Land Plaza Menara II RUPSLB BBNP 23- Nov- 15 Gedung PT Bank Nusantara Parahyangan RUPSLB

JPRS 24- Nov- 15 RUPSLB

KREN 24- Nov- 15 Kresna Tower Lantai 5, SCBD RUPSLB

RAJA 25- Nov- 15 RUPSLB

Source: KSEI

Issuer PT Kino Indonesia, Tbk

Price Range Rp 3,750 - Rp 5,225

Bookbuilding Period 10 - 20 Nov 2015

Efective Statement 1-Dec-15

Offering Period 2 - 4 Dec 2015

Allotment 7-Dec-15

Distribution 8-Dec-15

Refund 8-Dec-15

Listing 9-Dec-15

Underwriter

PT Deutsche Securities Indonesia, PT Credit Suisse Securities Indonesia, PT Indo Premier Securities

Saham yang Dilepas (%) 16%

Source : Company

Tanggal

Event

Period

Prior

Survey

Actual

12-Nov-15

EU Industrial Production w.d.a. (YoY)

Sep

0.90%

1.30%

1.70%

Industrial Production s.a. (MoM)

Sep

-0.50%

-0.30%

US Initial Jobless Claims

Nov

276K

270K

276K

Monthly Budget Statement

Oct

$91B

$-136B

13-Nov-15

JP

Tertiary Industry Index (MoM)

Sep

0.10%

Industrial Production (MoM)

Sep

1%

Industrial Production (YoY)

Sep

-0.90%

GE Gross Domestic Product w.d.a (YoY)

Sep

1.60%

Gross Domestic Product s.a (QoQ)

Sep

0.40%

0.30%

Gross Domestic Product n.s.a (YoY)

Sep

1.60%

1.80%

EU Gross Domestic Product s.a. (QoQ)

Sep

0.40%

Gross Domestic Product s.a. (YoY)

Sep

1.50%

1.70%

US Retail Sales (MoM)

Oct

0.10%

0.30%

Retail Sales ex Autos (MoM)

Oct

-0.30%

0.40%

Producer Price Index (YoY)

Oct

-1.10%

-1.20%

Source:Fxstreet

Series Mat urit y Dat e Bid Price YTM (Bid) Ask Price YTM (Ask)

110 11/5/2015 99.98 - 99.98 -112 1/7/2016 99.05 7.02 99.10 6.65 114 2/4/2016 98.61 6.59 98.74 5.96 116 3/4/2016 98.05 6.77 98.22 6.17 118 4/1/2016 97.53 6.84 97.74 6.26 120 5/12/2016 96.79 6.87 97.03 6.35 122 6/10/2016 96.25 6.95 96.54 6.38 124 7/8/2016 95.69 7.05 95.95 6.62 125 8/5/2016 95.18 7.08 95.49 6.60 126 12/2/2015 99.72 7.32 99.75 6.64 127 9/2/2016 94.38 7.53 94.73 7.03 mmddyy Source: Bloomberg, Reliance Research.

Mat urit y Dat e Bid Price YTM (Bid) Ask Price YTM (Ask)

11/6/2015 100.00 - 100.00 -11/27/2015 99.81 7.57 99.82 7.17 3/2/2016 98.03 6.90 98.11 6.59 12/18/2015 99.42 6.99 99.45 6.66 1/22/2016 98.76 6.98 98.81 6.67 11/13/2015 100.00 - 100.00 -4/1/2016 97.46 6.95 97.57 6.65

(4)

Government Bonds

Series

Mat urit y Dat e

Bid Price

YTM (Bid)

Co upo n (%) Next Co upo n

OR10

10/15/2016

OR11

10/15/2017

OR12

10/15/2018

SR05

2/27/2016

SR06

3/5/2017

SR07

3/11/2018

FR28

7/15/2017

FR30

5/15/2016

FR31

11/15/2020

FR32

7/15/2018

FR34

6/15/2021

FR35

6/15/2022

FR36

9/15/2019

FR37

9/15/2026

FR38

8/15/2018

FR39

8/15/2023

FR40

9/15/2025

FR42

7/15/2027

FR43

7/15/2022

FR44

9/15/2024

FR45

5/15/2037

FR46

7/15/2023

FR47

2/15/2028

FR48

9/15/2018

FR50

7/15/2038

FR52

8/15/2030

FR53

7/15/2021

FR54

7/15/2031

FR55

9/15/2016

FR56

9/15/2026

FR57

5/15/2041

FR58

6/15/2032

FR59

5/15/2027

FR60

4/15/2017

FR61

5/15/2022

FR62

4/15/2042

FR63

5/15/2023

FR64

5/15/2028

FR65

5/15/2033

FR66

5/15/2018

FR67

2/15/2044

FR68

3/15/2034

FR69

4/15/2019

FR70

3/15/2024

FR71

3/15/2029

FR72

5/15/2036

FR73

5/15/2031

100.26

8.20

8.50 12/15/2015

100.16

8.41

8.50 12/15/2015

100.91

8.65

9.00 12/15/2015

99.63

7.36

6.00 11/27/2015

100.42

8.41

8.75 12/5/2015

99.10

8.68

8.25 12/11/2015

102.52

8.33

10.00 1/15/2016

101.45

7.71

10.75 5/15/2016

109.38

8.65

11.00 5/15/2016

115.13

8.51

15.00 1/15/2016

118.07

8.64

12.80 12/15/2015

120.63

8.71

12.90 12/15/2015

109.23

8.61

11.50 3/15/2016

121.99

8.80

12.00 3/15/2016

107.23

8.58

11.60 2/15/2016

116.33

8.79

11.75 2/15/2016

114.17

8.81

11.00 3/15/2016

109.53

8.92

10.25 1/15/2016

107.59

8.72

10.25 1/15/2016

107.23

8.80

10.00 3/15/2016

105.13

9.20

9.75 5/15/2016

103.87

8.79

9.50 1/15/2016

107.66

8.95

10.00 2/15/2016

100.99

8.59

9.00 3/15/2016

111.92

9.23

10.50 1/15/2016

112.42

8.96

10.50 2/15/2016

98.41

8.61

8.25 1/15/2016

104.37

8.97

9.50 1/15/2016

99.45

8.05

7.38 3/15/2016

97.99

8.66

8.38 3/15/2016

102.24

9.27

9.50 5/15/2016

93.72

8.98

8.25 12/15/2015

86.97

8.83

7.00 5/15/2016

97.26

8.34

6.25 4/15/2016

91.69

8.70

7.00 5/15/2016

71.59

9.27

6.38 4/15/2016

83.15

8.74

5.63 5/15/2016

78.56

9.02

6.13 5/15/2016

79.46

8.97

6.63 5/15/2016

92.59

8.61

5.25 5/15/2016

94.81

9.27

8.75 2/15/2016

95.20

8.91

8.38 3/15/2016

97.98

8.57

7.88 4/15/2016

98.27

8.67

8.38 3/15/2016

100.65

8.91

9.00 3/15/2016

93.15

8.99

8.25 5/15/2016

98.83

8.89

8.75 5/15/2016

(5)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 5

Key Statistic

Ticker

Closing Price

Change (%)

P/E (x)

P/S (x)

P/B (x)

ROA (%)

ROE (%)

30.59 AALI 18,550.00 3.06 38.17 1.96 2.69 3.91 7.07 BWPT 205.00 - 33.17 1.22 0.96 0.52 1.33 SSMS 1,675.00 (0.30) 28.01 6.69 5.59 12.48 22.16 LSIP 1,285.00 0.39 12.80 2.05 1.23 7.94 9.74 DSNG 605.00 (2.42) 14.28 1.43 2.77 6.41 21.02 9.10 ADRO 610.00 (4.69) 10.41 0.49 0.49 2.01 4.77 INCO 2,015.00 (3.36) 14.94 1.67 0.80 4.03 5.09 ITMG 7,625.00 (0.97) 5.86 0.38 0.70 8.37 12.18 PTBA 6,975.00 0.72 7.80 1.09 1.61 12.84 22.27 24.46 AISA 1,545.00 1.98 13.73 0.84 1.60 5.11 13.13 UNVR 34,600.00 (1.63) 44.95 7.34 45.87 37.70 104.61 ULTJ 4,000.00 0.13 24.06 2.68 4.36 14.90 19.88 ICBP 12,500.00 (0.20) 24.46 2.33 4.93 11.94 21.02 KLBF 1,350.00 0.75 30.66 3.57 6.31 16.44 22.06 MYOR 26,500.00 (2.57) 23.16 1.66 5.01 9.37 23.84 ROTI 1,240.00 1.22 29.66 3.01 5.95 9.37 21.96 SIDO 520.00 1.96 18.26 3.46 3.00 15.56 16.64 22.24 ACES 745.00 2.76 22.24 2.74 5.17 19.69 24.65 AKRA 5,850.00 (2.09) 21.34 1.12 3.86 6.80 19.43 LPPF 15,000.00 0.50 25.12 5.03 - 53.42 -SRTG 3,975.00 (0.63) 12.51 2.21 0.99 5.11 7.84 MIKA 2,645.00 0.38 70.72 18.79 20.98 24.10 30.13 MNCN 1,635.00 (2.10) 22.78 3.49 2.69 7.21 12.13 UNTR 17,550.00 (1.13) 10.61 1.29 1.63 9.23 16.20 13.31 APLN 254.00 1.60 6.00 0.88 0.78 3.73 13.80 ASRI 354.00 1.14 23.00 2.34 1.18 2.04 5.80 PWON 443.00 1.84 9.01 4.52 3.14 14.88 40.27 BSDE 1,670.00 1.83 13.24 4.93 1.74 7.45 14.12 CTRP 505.00 1.00 10.23 1.24 0.71 3.30 6.88 CTRA 1,325.00 6.00 14.77 2.72 2.54 5.81 18.51 CTRS 2,485.00 6.42 8.56 2.42 1.73 9.43 22.23 DILD 499.00 - 14.17 2.43 1.16 4.12 8.33 KIJA 230.00 0.88 60.98 1.57 1.07 0.86 1.82 LPKR 1,135.00 (1.30) 9.75 2.12 1.46 7.03 16.65 SMRA 1,465.00 5.40 15.28 3.55 3.72 8.84 26.83 SSIA 605.00 (4.72) 5.86 0.59 0.99 7.91 18.41 ADHI 2,260.00 1.57 13.31 0.54 2.87 3.30 22.59 WIKA 2,830.00 2.54 32.33 1.51 4.37 3.37 13.29 WSKT 1,690.00 0.60 23.16 1.43 2.72 4.59 14.25 LPCK 8,200.00 (0.30) 6.21 2.94 1.80 19.92 34.06 MDLN 485.00 - 12.76 2.21 1.11 4.17 8.95 JRPT 790.00 (1.25) 11.92 4.63 2.82 12.72 26.85 13.88 CPIN 2,705.00 1.12 34.24 1.48 3.71 6.06 11.25 INTP 19,300.00 (0.26) 14.88 3.80 3.12 18.24 20.73 MAIN 1,155.00 0.43 - 0.45 2.04 (4.87) (15.85) SMBR 322.00 2.88 8.48 2.21 1.11 12.63 13.60 SMCB 1,020.00 - 98.88 0.75 0.96 0.47 0.96 SMGR 10,150.00 (3.33) 12.87 2.25 2.38 13.60 19.56 15.61 ASII 6,600.00 (2.58) 16.00 1.41 2.66 6.78 17.49 AUTO 1,635.00 0.31 19.23 0.67 0.87 2.85 4.58 SMSM 4,910.00 (1.80) 15.23 2.58 5.68 23.01 42.34 SRIL 344.00 0.29 1.29 0.77 1.76 9.99 27.83 10.09 BBCA 12,975.00 - 18.13 5.60 3.72 3.15 22.00 BBNI 4,960.00 3.33 10.09 1.95 1.50 2.12 15.60 BBRI 10,525.00 0.48 10.60 2.70 2.42 3.25 24.66 BBTN 1,195.00 6.70 7.98 0.81 0.96 1.03 12.67 BDMN 2,750.00 (2.14) 11.09 0.96 0.78 1.23 7.28 BMRI 8,375.00 2.45 9.77 2.16 1.76 2.35 19.23 BTPN 2,615.00 - 8.36 1.13 1.15 2.41 14.86 BBKP 685.00 2.24 8.59 0.71 0.87 0.91 10.43 BJTM 444.00 (0.22) 7.42 1.36 1.08 1.88 14.94 BJBR 755.00 1.34 5.79 0.72 1.01 1.45 18.24 10.44 CMNP 1,710.00 - 8.64 2.74 1.22 9.26 13.72 EXCL 3,500.00 11.11 - 1.31 2.19 (0.85) (3.60) TBIG 6,400.00 - 24.99 8.89 7.65 5.49 31.06 SOCI 452.00 (0.22) 4.89 1.27 0.99 8.15 17.66 JSMR 4,895.00 (0.41) 27.16 3.80 3.44 3.80 12.52 PGAS 2,680.00 1.13 10.44 1.57 1.64 7.54 15.83 TLKM 2,715.00 1.88 18.09 2.68 3.77 9.93 21.77 TOWR 4,200.00 - 58.24 9.88 8.30 4.06 15.58 To p Gainers (%) 1 2 3 4 5

EXCL BBTN CTRS CTRA SMRA

To p Lo ssers (%) 70 69 68 67 66

SSIA ADRO INCO SMGR ASII

Lo west PER 70 69 68 67 66

APLN LPCK BJTM PTBA BBTN

S o urc e : B lo o m be rg, R e lia nc e R e s e a rc h

MISCELANEOUS INDUSTRY, MEDIAN PER=

FINANCE, MEDIAN PER=

INFRASTRUCTURE, MEDIAN PER= AGRICULTURE, MEDIAN PER=

MINING, MEDIAN PER=

CONSUMER GOODS, MEDIAN PER=

TRADING, MEDIAN PER=

PROPERTY & KONSTRUKSI MEDIAN PER=

(6)

Contact Us

HEAD OFFICE

Reliance Building

Jl. Pluit Kencana No. 15A,

Pluit Penjaringan

Jakarta 14450

T +62 21 661 7768

F +62 21 661 9884

RESEARCH DIVISION

Jasa Adhi Mulya

Senior Analyst

jasamulya@reliance-securities.com

Robertus Yanuar Hardy

Senior Analyst

robertus@reliance-securities.com

Aji Setiawan

Associate Analyst

aji@reliance-securities.com

Alan Milgerry

Associate Analyst

alan@reliance-securities.com

Shanti Dwi Jayanti

Associate Analyst

santi@reliance-securities.com

Lanjar Nafi Taulat I

Technical Analyst

lanjar@reliance-securities.com

EQUITY DIVISION

Jakarta- Pluit

Jl. Pluit Kencana No. 15A

Pluit Penjaringan

Jakarta 14450

T +62 21 661 7768

F +62 21 661 9884

Jakarta - Sudirman

Menara Batavia 27th floor

Jl. KH. Mas Mansyur Kav 126

Jakarta 10220

T +62 21 5790 5455

F +62 21 5795 0728

Jakarta – Kebon Jeruk

Plaza Kebon Jeruk

Jl.Raya Perjuangan Blok A/2

Jakarta 11530

T +62 21 532 4074

F +62 21 536 2157

BSD

Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD

Sektor 7 Blok RK kav. 9

Tangerang 15310

T +62 21 5387495

F +62 21 5387494

Jakarta – Centro

Ruko Centro Residence Kav. 4-5

Tower C Lt. 1 No. 26-29

Jl. Macan, Daan Mogot

Jakarta 14450

T +62 21 56945227

F +62 21 56945226

Bandung

Jl.Cisangkuy No.58

Bandung 40115

T +62 22 721 8200

F +62 22 721 9255

Tasikmalaya

Ruko Tasik Indah Plaza No.21

Jl. KHZ Mustofa No. 345

Tasikmalaya 46121

T +62 265 345000

F +62 265 345003

Yogyakarta

Jl. Juadi No. 1 Kotabaru

Yogyakarta 55224

T +62 274 550 123

F +62 274 551 121

Surakarta

Jl. Slamet Riyadi 330A

Solo 57145

T +62 271 736599

F +62 271 733478

Malang

Jl. Guntur No. 19

Malang 65112

T +62 341 347 611

F +62 341 347 615

Surabaya - Gubeng

Jl. Bangka No. 22

Surabaya 60281

T +62 31 501 1128

F +62 31 503 3196

Surabaya – Diponegoro

Jl. Diponegoro 141-143

Surabaya 60264

T +62 31 567 0388

F +62 31 561 0528

Bali - Denpasar

Dewata Square Blok A3

Jl. Letda Tantular Renon

Denpasar 802361

T +62 361 225099

F +62 361 245099

Pontianak

Jl. MT Haryono No. 6

Pontianak 78121

T +62 561 575674

F +62 561 575670

Balikpapan

Ruko Bukit Damai Indah

Blok I, No. 3, Rt.34

Jl. MT. Haryono, Gunung

Bahagia, Balikpapan Selatan

76114

T +62 542 746313-16

F +62 542 746317

Makassar

Jl. Boto Lempangan No. 34 J

Makassar 90113

T +62 411 3632388

F +62 411 3614634

Pekanbaru

Jl. Sumatera No. 9, Simpang

Empat, Pekanbaru - Riau

28000

T +62 761 7894368

F +62 761 7894370

Medan

Jl. Teuku Amir Hamzah No.26

T +62 61 6638592

(7)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 7

IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY

UPN “Veteran” Jakarta

Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu

Jakarta 12450

T +62 21 7656971 ext. 197

F +62 21 7656971 ext. 138

President University

Resto Plaza 1F - Jababeka

Education Park

Jl. Ki Hajar Dewantara Raya

Cikarang - Bekasi 17550

T +62 21 89106030

Universitas Siliwangi

Tasikmalaya

Jl. Siliwangi No. 24

Tasikmalaya 46151

T +62 265 323685

F +62 265 323534

UPN "Veteran" Yogyakarta

Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan

Yogyakarta

T +62 274 485268

F +62 274 487147

Universitas Muhammadiyah

Sidoarjo

Jl. Majapahit 866B

Sidoarjo, Jawa Timur

T +62 31 8945444

F +62 31 8949333

Universitas Tanjungpura

Pontianak

Jl. Jendral Ahmad Yani

Pontianak 78124

T +62 561 743465

F +62 561 766840

Universitas Islam Kalimantan

FE UNISKA

Jl. Adiyaksa No. 2, Kayu Tangi

Banjarmasin

Tlp. 0511 3303871

Fax. 0511 3303871

STIE "AUB" Surakarta

Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik

Nusukan, Surakarta 57135

T +62 271 854803

F +62 271 853084

Universitas Surabaya

Jl. Raya Kalirungkut

Surabaya 60293

T +62 31 298 1203

F +62 31 298 1204

Universitas Muhammadiyah

Gresik

Jl. Sumatra 101 GKB

Gresik 61121

T +62 31 395 1414

F +62 31 395 2585

Universitas Negeri Malang

Jl. Surabaya No. 6

Malang 65145

T +62 341 585914

F +62 341 552888

Universitas Muhammadiyah

Malang

Jl. Raya Tlogomas 246

Malang 65144

T +62 341 464318-9

F +62 341 460782

Universitas Pesantren

Tinggi Darul ‘Ulum

Gd. Pasca Sarjana UNIPDU

Komplek PP Darul ‘Ulum

Peterongan, Jombang

Jawa Timur

Telp. 0321-873655

Fax. 0321-875771

Universitas Brawijaya

Jl. Veteran Malang 65145

T +62 341 551611 / 575777

F +62 341 565420

STIE Malangkucecwara

Jl. Terusan Candi Kalasan

Malang 65142

T +62 341 491813

F +62 341 495619

Universitas Jember

Jl. Jawa No. 17

Jember 68121

T +62 331 330732

F +62 331 326419

STIESIA Surabaya

Jl. Menur Pumpungan 30

Surabaya

T +62 31 5947505

F +62 31 5932218

Universitas 17 Agustus

1945

Banyuwangi

Jl. Adi Sucipto 26

Banyuwangi, Jawa Timur

T +62 333 419613

F +62 333 419163

STIE Tri Bhakti

Jl. Teuku Umar No. 24

Cut Meutia, Bekasi

Tlp. 021 82429400

Fax. 021 82429500

Politeknik Kediri

Jl. Mayor Bismo No. 27

Kediri 64121

T +62 354 683128

F +62 354 683128

Sekolah Tinggi Manajemen

Informatika dan Teknik

Komputer Bali

Jalan Puputan No. 86, Renon,

Denpasar

Telp. +62361 244445

Faks. +62361 264773

Universitas Muhammadiyah

Pontianak

Fakultas Ekonomi UM

Pontianak

Jl. Ahmad Yani, No. 111,

Pontianak 78124

Telp. +62561 743465

Faks. +62561 766840

Universitas Negeri

Makassar

Fakultas Ekonomi Gedung BT

Lt.2

Jl. A.P. Pettarani, Kampus

UNM, Gunungsari Baru

Makassar 90222

T +62 411 889464 / 881244

F +62 411 887604

STIE AAS Surakarta

Jl. Salmet Riyadi No. 361,

Kartasura

Sukoharjo, Jawa Tengah

Tlp. 0271 726156

Fax. 0271 726156

Disclaimer:

Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Securities Tbk. from

sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations

to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance

Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without

prior notice.