Daily Insight. Friday, Feb 19 th Market Roundup. Jakarta Composite Index. your reliable partner

(1)

your

reliable

partner

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

| 1

Daily Insight

Friday, Feb 19

th

₂₀₁₆

• Bursa saham Asia ditutup menguat terkecuali di China. Bursa saham China

ditutup melemah dipicu berbagai sentimen negatif, yaitu lemahnya data

inflasi dan harga produsen, permasalahan perbankan Tiongkok dan

merosotnya saham perminyakan. Inflasi konsumen naik menjadi 1.8% secara

tahunan dan Indeks harga produsen turun 5.3% pada Januari, menyusul

penurunan 5.9% pada Desember.

• Indeks Shanghai ditutup kehilangan 0.16% ke level 2.862,9. Sementara indeks

Hang Seng, Hong Kong ditutup menguat 2.32% ke level 19.363,1, didukung

kinerja positif sektor energi menyusul penguatan bursa AS dan Eropa serta

kenaikan harga minyak mentah.

• Bursa saham Jepang ditutup naik cukup tinggi, didukung kinerja sektor

trading house, perbankan, eksportir dan energi. Sementara itu, data yang

dirilis menunjukkan ekspor Januari turun 12.9% pada tingkat tahunan dan

impor turun 18% pada tingkat tahun. Indeks utama Nikkei 225 ditutup

melonjak 2.28% ke level 16.196,8.

• Bursa saham Korsel, indeks Kospi ditutup naik 1.32% ke level 1.908,8,

penguatan indeks Kospi terpicu hasil risalah FOMC yang mengisyaratkan

penundaan kenaikan suku bunga dalam waktu dekat ini dan kenaikan harga

minyak mentah.

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup menguat tipis sebesar 13.28

poin (0.28%) ke level 4.778,8, indeks saham Blue Chip LQ-45 ditutup naik 3.27

poin (0.39%) ke level 838.8. Investor asing mencatatkan Nett Buy sebesar

IDR367.2 miliar ke pasar saham domestik.

• Bursa saham AS ditutup melemah, setelah menunjukkan reli 3 hari terbesar

nya sejak bulan Agustus. Saham Wal-Mart jatuh sekitar 4% setelah franchise

tersebut memangkas outlook penjualan sepanjang tahun, terimbas negatif

oleh penguatan Dollar dan imbas dari penutupan beberapa toko.

• DJIA ditutup kehilangan turun 0.25% ke level 16.413,4, indeks S&P 500

ditutup kehilangan 0.47% ke level 1.917,8, dan indeks Nasdaq ditutup

tergerus 1.03% ke level 4.487,5.

• Bursa saham Eropa ditutup mixed cenderung menguat, seiring kenaikan

harga minyak mentah Brent dan West Texas Perantara (WTI) yang

memberikan dorongan singkat. Harga minyak naik setelah Iran mengatakan

bahwa ia mendukung menahan produksi untuk menstabilkan harga,

• Indeks CAC 40 ditutup di area positif, naik 0.15% ke level 4.239,8, indeks DAX

Jerman ditutup menguat 0.92% ke level 9.463,6, sementara indeks FTSE 100

ditutup turun 0.97% ke level 5.971,9.

Jakarta Composite Index

Market Roundup

DJIA

16,413.4

Last

Change

(40.40)

(0.25)

%

S&P 500

1,917.8

(8.99)

(0.47)

NASDAQ

4,487.5

(46.53)

(1.03)

FTSE 100

5,972.0

(58.37)

(0.97)

CAC 40

4,239.8

6.29

0.15 DAX

9,463.6

86.43

0.92 HANG SENG

19,363.1

438.51

2.32 NIKKEI 225

16,196.8

360.44

2.28 KOSPI

1,908.8

24.90

1.32 STI

2,657.6

43.78

1.67 Commodity

Last

Change

%

WTI Crude Oil

30.4 (0.80)

(2.56)

COMEX Gold

1,227.7

18.44

1.52 Copper

4,577.0

15.00

0.33 Nickel

8,305.0

65.00

0.79 Tin

15,440.0

(410.00)

(2.59)

MDE Palm Oil (RM)

2,600.0

(13.00)

(0.50)

New Castle Coal Index

50.9

0.05

0.10 Dual Listed Stock

$

IDR

%

TLKM (USD)

49.8 3,315

(0.01)

Exchange Rate

Last

Change

%

USD/IDR

13,549.0

67.00

0.50 USD/JPY

113.0 (1.07)

(0.94)

EUR/USD

1.11 (0.00)

(0.13)

Risk Perception

Last

Change

%

Dollar Index

96.7 (0.06)

(0.06)

CBOE S&P VIX

21.6 (0.67)

(3.00)

MSCI Emerging Mkt

746.2

10.46

1.42 INDO 5yr CDS

241.2

4.65

1.97 IDX Statistic

JCI

LQ-45

Close

4,778.8

838.8 Change

13.3

3.3 Change %

0.28%

0.39%

YTD

-8.6%

-6.7%

Vol (BnShares)

5.7 Val (IDRTn)

6.9 P/E

12.1 Market Cap (IDRTn)

5.1 Net Foreign (IDRBn)

397.2

(2)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 2

Market Outlook

IHSG diprediksi akan bergerak mixed cenderung melemah pada perdagangan hari ini. Indeks saham Eropa ditutup mixed cenderung naik

sedangkan indeks Amerika ditutup turun kemarin. Laporan laba salah satu perusahaan ritel terbesar Wal-Mart mengalami penurunan dan

penjualan yang stagnan, disertai harga minyak yang kembali turun membuat indeks kembali melemah. Salah satu anggota The Fed dari St

Louis menyatakan pendapatnya bahwa The Fed tidak seharusnya melanjutkan kenaikan suku bunga karena inflasi yang melambat, dan

volatilitas yang terjadi di pasar global. Hari ini akan rilis data Retail Sales di Inggris dan Inflasi di Amerika yang diperkirakan stagnan.

Pasar Asia dibuka turun pagi ini, kecuali indeks Kospi yang dibuka naik. Dari dalam negeri, BI kembali menurunkan suku bunga menjadi

7% disusul dengan penurunan deposit facility dan lending facility. Selain itu, BI juga melonggarkan moneter dengan menurunkan Giro

Wajib Minimum (GWM) Primer dari 7,5 persen menjadi 6,5 persen yang diharapkan dapat membantu perbankan di tengah ketatnya

likuiditas.

Secara teknikal IHSG bergerak konsolidasi pada perdagangan hari ini hingga membentuk pola spinning top candlestick pattern dengan

indikasi bearish pada area dekat upper bollinger bands. Indikator stochastic terkonsolidasi positif ditengah oscillator dengan momentum

yang cenderung flat. Sehingga diperkirakan IHSG akan bergerak menguat tertahan mewaspadai aksi profit taking diakhir pekan melihat

tekanan jual sedikit terlihat pada perdaganan hari ini dengan range pergerakan 4730-4825.

LS-27 Index

News

Bangun Pabrik Amoniak, Surya Esa Perkasa Raih Pinjaman

Rp300 Miliar (ESSA)

• Perseroan telah menandatangi perjanjian penambahan fasilitas

'stand by letter of credit' dari Bank UOB Indonesia senilai

US$22 juta, setaraRp296 miliar (kurs Rp13.479 per dolar AS).

Fasilitas SBLC ini diperlukan untuk menjamin kontribusi

penyertaan modal anak usaha, PT Panca Amara Utama (PAU),

yang tengah membangun pabrik amoniak di Kabupaten

Banggai, Sulawesi Tengah. Pemberian jaminan berupa SBLC

oleh Perseroan merupakan hal yang diwajibkan oleh

International Finance Corporation (IFC) yang merupakan lead

financers untuk pembiayaan proyek amoniak PAU. Pabrik ini

diharapkan selesai dibangun pada 2017, dengan kapasitas

2000 ton per hari. PAU telah mendapatkan komitmen

pendanaan pinjaman sindikasi sebesar US$509 juta yang

dipimpin oleh IFC beserta dengan tujuh bank internasional.

Investasi IFC di PAU merupakan yang terbesar di Asia dalam

dekade terakhir dan menjadi kepercayaan kuat bagi PAU dan

potensi investasi di Indonesia. (An.com)

Adhi Karya Ingin Jadi Penyedia Sarana LRT (ADHI)

• Perseroan mengajukan diri kepada pemerintah unuk menjadi

penyedia dan operator sarana angkutan massal berbasis rel

(Light Rail Transit/LRT) dan siap menggelontorkan dana senilai

Rp9 triliun atau 30% dari total kebutuhan investasi. Perseroan

bersedia bersama PT. Kereta Api Indonesia untuk menjadi

penyedia sarana, dengan porsi masing-masing pihak yang

ditetapkan

pemerintah.

Perseroan

sebelumnya

sudah

ditugaskan pemerintah untuk membangun prasarana LRT

sesuai Peraturan Presiden (Perpres) No. 98/2015 tentang

Percepatan Penyelenggaraan Kerata Api Ringan/"Light Rail

Transit" (LRT). Prasarana LRT meliputi jalur, stasiun dan

fasilitas operasi kereta api. Sedangkan, sarana kereta api

adalah

rangkaian

kereta

itu

sendiri,

termasuk

pemeliharaannya. Alasan Perseroan ingin turut membangun

sarana, agar dapat memudahkan ruang gerak Perseroan dalam

membangun prasarana. (Iqp)

Surya Semesta Akuisisi Lahan 300 Hektare Di Subang (SSIA)

• Perseroan sepanjang 2016 menargetkan tambahan landbank

seluas 300 hektare (ha) di kawasan Subang, Jawa Barat. Demi

menambah landbank tersebut, Perseroan menyediakan dana

belanja modal atawa capital expenditure (capex) mencapai Rp 1,3

triliun. Dana tersebut akan digunakan untuk konstruksi sebesar

Rp 30 miliar, senilai Rp 370 miliar untuk hotel dan office dan

sisanya sebesar Rp 900 miliar untuk pembangunan properti.

Sebesar 50% atau estimasi setara dengan Rp 450 miliar untuk

akuisisi lahan di Subang. Proses akuisisi lahan diharapkan

rampung 2 tahun mendatang. Di lahan Subang itu, Perseroan akan

membangun Industrial estate berupa pembangunan otomotif,

consumer goods, dan juga pergudangan. (Ko.co.id)

Laba Bersih Indo Tambangraya Megah Alami Penurunan 68,59%

Di 2015 (ITMG)

• Laba bersih yang dapat didistribusikan kepada pemilik Perseroan

turun 68,59% per Desember 2015 menjadi US$63,10 juta

dibandingkan laba periode sama tahun sebelumnya yang

US$200,97 juta. Penjualan bersih turun menjadi US$1,58 miliar

dari penjualan bersih tahun sebelumnya yang US$1,94 miliar.

Harga pokok penjualan tercatat US$1,24 miliar dari HPP tahun

sebelumnya yang US$1,53 miliar dan laba kotor turun jadi

US$350,23 juta dari laba kotor tahun sebelumnya yang

US$408,92 juta. Beban Perseroan naik jadi US$210,78 juta dari

beban Perseroan tahun sebelumnya yang US$146,06 juta

membuat laba sebelum pajak turun jadi US$139,44 juta

dibandingkan laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang

US$262,85 juta. Jumlah aset per Desember 2015 mencapai

US$1,17 miliar turun dari jumlah aset per Desember 2014 yang

sebesar US$1,31 miliar. (Iqp)

Close Change % Price-weighted 6,119 18.93 0.31% Index LS-27 216.1 0.60 0.28% 1 Year Ytd 6 Mth LS-27 -16.60% 7.19% 5.22% JCI -11.35% 5.59% 5.95% 2/16/16 2/17/16 2/18/16 Advancers 16 16 14 Decliners 2 10 11 Unchanged 9 1 2 Close Change % PGAS 2,700 205 8.22% INCO 1,535 105 7.34% INDF 6,825 300 4.60% BJBR 970 35 3.74% INTP 20,150 400 2.03% Close Change % AALI 17,725 -825 -4.45% SRIL 274 -11 -3.86% LPCK 6,250 -200 -3.10% BBTN 1,530 -35 -2.24% BSDE 1,770 -30 -1.67% LS-27 RELIANCE INDEX HISTORICAL PERFORMANCE MARKET BREADTH TOP GAINERS TOP LOSERS

(3)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 3

World Economic Calender

RUPS

Ticker Date Place Action

BBNP 19- Feb- 16 BNP University RUPSLB NIPS 23- Feb- 16 Meeting Room PT Nippres RUPSLB MCOR 24- Feb- 16 Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia RUPSLB SMCB 25- Feb- 16 Granada Ballroom RUPSLB MAYA 26- Feb- 16 Mayapada Tower II Lt 2 RUPSLB BSIM 29- Feb- 16 Ruang Paseo, Sinar Mas Land Plaza RUPSLB BVIC 29- Feb- 16 Geudng Graha BIP, Lt 11 RUPSLB RIMO 4- Mar- 16 Mayapada Tower II Lantai 22 RUPSLB

BBNI 10- Mar- 16 RUPSLB

BBYB 10- Mar- 16 Hotel Borobudur Lt 3 Jakarta RUPSLB BLTZ 11- Mar- 16 CGVblitz Pacific Place, 6th floor RUPSLB

MTFN 11- Mar- 16 RUPSLB

ISAT 15- Mar- 16 RUPSLB

Source: KSEI

Event

Period

Prior

Survey

Actual

18-Feb-16

CN Producer Price Index (YoY)

Jan

-5.90%

-5.40%

-5.30%

Consumer Price Index (YoY)

Jan

1.60%

1.90%

1.80%

Consumer Price Index (MoM)

Jan

0.50%

US Philadelphia Fed Manufacturing Survey

Feb

-3.5

-2.8

CB Leading Indicator (MoM)

Jan

-0.20%

0.20%

-0.20%

Continuing Jobless Claims

Feb

2.243M

2.250M

2.273M

Initial Jobless Claims

Feb

269K

275K

262K

19-Feb-16

JP

All Industry Activity Index (MoM)

Dec

-1.00%

-0.30%

GE Producer Price Index (MoM)

Jan

-0.50%

-0.30%

Producer Price Index (YoY)

Jan

-2.30%

-2.00%

US Consumer Price Index (MoM)

Jan

-0.10%

Consumer Price Index Ex Food & Energy (MoM)

Jan

0.10%

0.20%

Consumer Price Index (YoY)

Jan

0.70%

1.30%

Consumer Price Index Ex Food & Energy (YoY)

Jan

2.10%

Baker Hughes US Oil Rig Count

Jan

439 EU Consumer Confidence

Feb

-6.3

-6.7

Source:Fxstreet

Indonesia 10yr Govt Bond Yield

Date

Yield (mid)

18-Feb-16

8.27 17-Feb-16

8.21 16-Feb-16

8.20 15-Feb-16

8.21 12-Feb-16

8.23 Dat e

Indonesia St ock Yt d Net

Foreign Net

Value (Rp bn)

Buy (Sell) (Rp bn)

18-Feb-16

367.17 2,738.08

17-Feb-16

570.31 16-Feb-16

137.48 15-Feb-16

146.40

(4)

Indonesia Government Bonds

Series YTM (Bid)

Mat urit y

Coupon (%) Next Coupon Dat e

OR10

OR11

OR12

SR05

SR06

SR07

FR28

FR30

FR31

FR32

FR34

FR35

FR36

FR37

FR38

FR39

FR40

FR42

FR43

FR44

FR45

FR46

FR47

FR48

FR50

FR52

FR53

FR54

FR55

FR56

FR57

FR58

FR59

FR60

FR61

FR62

FR63

FR64

FR65

FR66

FR67

FR68

FR69

FR70

FR71

FR72

FR73

So urce: B lo o mberg

6.72 10/15/2016

8.50 3/15/2016

7.64 10/15/2017

8.50 3/15/2016

7.89 10/15/2018

9.00 3/15/2016

5.79 2/27/2016

6.00 2/27/2016

6.90 3/5/2017

8.75 3/5/2016

7.82 3/11/2018

8.25 3/11/2016

7.52 7/15/2017

10.00 7/15/2016

6.38 5/15/2016

10.75 5/15/2016

8.06 11/15/2020

11.00 5/15/2016

7.89 7/15/2018

15.00 7/15/2016

8.07 6/15/2021

12.80 6/15/2016

8.21 6/15/2022

12.90 6/15/2016

8.03 9/15/2019

11.50 3/15/2016

8.34 9/15/2026

12.00 3/15/2016

7.93 8/15/2018

11.60 8/15/2016

8.30 8/15/2023

11.75 8/15/2016

8.34 9/15/2025

11.00 3/15/2016

8.41 7/15/2027

10.25 7/15/2016

8.21 7/15/2022

10.25 7/15/2016

8.32 9/15/2024

10.00 3/15/2016

8.70 5/15/2037

9.75 5/15/2016

8.28 7/15/2023

9.50 7/15/2016

8.47 2/15/2028

10.00 8/15/2016

7.97 9/15/2018

9.00 3/15/2016

8.74 7/15/2038

10.50 7/15/2016

8.53 8/15/2030

10.50 8/15/2016

7.83 7/15/2021

8.25 7/15/2016

8.55 7/15/2031

9.50 7/15/2016

6.85 9/15/2016

7.38 3/15/2016

8.04 9/15/2026

8.38 3/15/2016

8.72 5/15/2041

9.50 5/15/2016

8.53 6/15/2032

8.25 6/15/2016

8.37 5/15/2027

7.00 5/15/2016

7.28 4/15/2017

6.25 4/15/2016

8.16 5/15/2022

7.00 5/15/2016

8.71 4/15/2042

6.38 4/15/2016

8.24 5/15/2023

5.63 5/15/2016

8.50 5/15/2028

6.13 5/15/2016

8.61 5/15/2033

6.63 5/15/2016

7.80 5/15/2018

5.25 5/15/2016

8.80 2/15/2044

8.75 8/15/2016

8.58 3/15/2034

8.38 3/15/2016

7.90 4/15/2019

7.88 4/15/2016

8.14 3/15/2024

8.38 3/15/2016

8.47 3/15/2029

9.00 3/15/2016

8.43 5/15/2036

8.25 5/15/2016

8.38 5/15/2031

8.75 5/15/2016

(5)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 5

Key Statistic

Ticker

Closing Price

Change (%)

P/E (x)

P/S (x)

P/B (x)

ROA (%)

ROE (%)

19.98 AALI 17,725.00 (4.45) 36.47 1.87 2.57 3.91 7.07 BWPT 227.00 0.89 - 1.35 1.09 (0.44) (1.16) SSMS 1,925.00 (0.26) 25.67 8.41 6.23 18.59 27.58 LSIP 1,485.00 (0.34) 14.79 2.37 1.42 7.94 9.74 DSNG 460.00 - 19.98 1.09 2.17 3.43 11.23 7.77 ADRO 605.00 (2.42) 10.41 0.49 0.49 2.01 4.77 INCO 1,535.00 7.34 11.48 1.29 0.62 4.03 5.09 ITMG 5,250.00 8.02 4.07 0.26 0.49 8.37 12.18 PTBA 4,585.00 5.16 5.12 0.71 1.06 12.84 22.27 27.78 AISA 1,115.00 (1.33) 10.56 0.60 1.09 4.35 10.94 UNVR 41,675.00 0.79 54.19 8.84 55.25 37.70 104.61 ULTJ 3,700.00 - 22.25 2.48 4.04 14.90 19.88 ICBP 15,250.00 (1.77) 29.87 2.84 6.01 11.94 21.02 KLBF 1,290.00 1.18 29.30 3.41 6.03 16.44 22.06 MYOR 26,450.00 1.73 23.11 1.65 5.00 9.37 23.84 ROTI 1,370.00 3.01 27.78 3.32 6.20 10.74 24.70 SIDO 510.00 - 18.42 3.48 2.90 14.38 15.79 26.87 ACES 900.00 - 26.87 3.31 6.24 19.69 24.65 AKRA 7,750.00 0.98 28.27 1.48 5.11 6.80 19.43 LPPF 16,600.00 0.61 27.80 5.57 - 53.42 -SRTG 3,600.00 2.86 11.33 2.01 0.90 5.11 7.84 MIKA 2,100.00 (1.41) 56.15 14.92 16.66 24.10 30.13 MNCN 1,580.00 1.94 22.02 3.37 2.60 7.21 12.13 UNTR 16,125.00 1.26 9.75 1.19 1.50 9.23 16.20 15.32 APLN 332.00 0.30 9.26 1.15 1.01 3.07 11.47 ASRI 365.00 (1.88) 23.71 2.41 1.21 2.04 5.80 PWON 478.00 (2.05) 9.72 4.88 3.39 14.88 40.27 BSDE 1,770.00 (1.67) 14.03 5.23 1.85 7.45 14.12 CTRP 397.00 (1.98) 5.40 0.97 0.52 4.82 9.93 CTRA 1,380.00 (1.08) 15.38 2.83 2.64 5.81 18.51 CTRS 1,920.00 (2.29) 6.37 1.87 1.28 9.62 22.12 DILD 488.00 0.62 14.46 2.38 1.12 3.89 7.89 KIJA 241.00 0.42 63.90 1.64 1.13 0.86 1.82 LPKR 1,050.00 (0.47) 15.32 1.97 1.46 4.08 10.07 SMRA 1,600.00 (3.61) 17.49 3.73 3.87 8.23 24.03 SSIA 685.00 (1.44) 4.82 0.63 1.04 10.48 24.13 ADHI 2,685.00 (0.74) 15.82 0.64 3.41 3.30 22.59 WIKA 2,715.00 - 27.37 1.39 4.00 3.68 14.52 WSKT 1,950.00 0.52 22.05 1.70 2.77 4.89 16.91 LPCK 6,250.00 (3.10) 4.86 2.32 1.30 19.34 30.61 MDLN 371.00 2.20 9.76 1.69 0.85 4.17 8.95 JRPT 580.00 (1.69) 8.75 3.40 2.07 12.72 26.85 10.89 CPIN 3,635.00 0.97 46.01 1.99 4.99 6.06 11.25 INTP 20,150.00 2.03 15.54 3.96 3.26 18.24 20.73 MAIN 1,350.00 (0.74) - 0.52 2.39 (4.87) (15.85) SMBR 323.00 1.25 8.50 2.22 1.11 12.63 13.60 SMCB 950.00 1.06 - 0.76 0.92 (1.56) (3.24) SMGR 10,475.00 (0.95) 13.28 2.32 2.46 13.60 19.56 15.46 ASII 7,050.00 0.71 17.09 1.51 2.85 6.78 17.49 AUTO 1,670.00 - 19.65 0.69 0.89 2.85 4.58 SMSM 4,460.00 (0.89) 13.83 2.34 5.16 23.01 42.34 SRIL 274.00 (3.86) 1.04 0.62 1.42 9.99 27.83 11.35 BBCA 13,400.00 - 18.72 5.79 3.84 3.15 22.00 BBNI 5,450.00 (0.46) 11.21 2.18 1.32 1.96 13.38 BBRI 12,000.00 0.42 11.64 2.96 2.60 3.02 24.15 BBTN 1,530.00 (2.24) 8.74 1.01 1.17 1.17 14.18 BDMN 4,200.00 0.72 16.93 1.47 1.20 1.23 7.28 BMRI 9,725.00 0.26 11.35 2.51 2.05 2.35 19.23 BTPN 2,090.00 0.48 6.68 0.90 0.92 2.41 14.86 BBKP 570.00 (0.87) 6.15 0.58 0.70 1.01 11.97 BJTM 421.00 1.69 7.10 1.26 1.00 2.19 14.34 BJBR 970.00 3.74 7.44 0.92 1.30 1.45 18.24 10.81 CMNP 1,910.00 (2.05) 10.81 2.99 1.34 7.87 11.59 EXCL 3,935.00 (0.13) - 1.47 2.39 (0.04) (0.18) TBIG 6,275.00 0.40 30.87 8.67 10.82 4.21 27.44 SOCI 472.00 (0.84) 5.15 1.34 1.04 8.15 17.66 JSMR 5,600.00 1.36 25.97 3.87 3.66 4.28 14.75 PGAS 2,700.00 8.22 10.61 1.60 1.67 7.54 15.83 TLKM 3,315.00 (0.60) 22.08 3.27 4.60 9.93 21.77 TOWR 4,100.00 - 95.30 9.72 8.13 2.38 8.99 To p Gainers (%) 1 2 3 4 5

PGAS ITMG INCO PTBA BJBR

To p Lo ssers (%) 70 69 68 67 66

AALI SRIL SMRA LPCK ADRO

Lo west PER 70 69 68 67 65

LPCK PTBA SOCI CTRP CTRS

S o urc e : B lo o m be rg, R e lia nc e R e s e a rc h

MISCELANEOUS INDUSTRY, MEDIAN PER=

FINANCE, MEDIAN PER=

INFRASTRUCTURE, MEDIAN PER= AGRICULTURE, MEDIAN PER=

MINING, MEDIAN PER=

CONSUMER GOODS, MEDIAN PER=

TRADING, MEDIAN PER=

PROPERTY & KONSTRUKSI MEDIAN PER=

(6)

Contact Us

HEAD OFFICE

Reliance Building

Jl. Pluit Kencana No. 15A,

Pluit Penjaringan

Jakarta 14450

T +62 21 661 7768

F +62 21 661 9884

RESEARCH DIVISION

Jasa Adhi Mulya

Senior Analyst

jasamulya@reliance-securities.com

Robertus Yanuar Hardy

Senior Analyst

robertus@reliance-securities.com

Aji Setiawan

Associate Analyst

aji@reliance-securities.com

Alan Milgerry

Associate Analyst

alan@reliance-securities.com

Shanti Dwi Jayanti

Associate Analyst

santi@reliance-securities.com

Lanjar Nafi Taulat I

Technical Analyst

lanjar@reliance-securities.com

EQUITY DIVISION

Jakarta- Pluit

Jl. Pluit Kencana No. 15A

Pluit Penjaringan

Jakarta 14450

T +62 21 661 7768

F +62 21 661 9884

Jakarta - Sudirman

Menara Batavia 27th floor

Jl. KH. Mas Mansyur Kav 126

Jakarta 10220

T +62 21 5790 5455

F +62 21 5795 0728

Jakarta – Kebon Jeruk

Plaza Kebon Jeruk

Jl.Raya Perjuangan Blok A/2

Jakarta 11530

T +62 21 532 4074

F +62 21 536 2157

BSD

Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD

Sektor 7 Blok RK kav. 9

Tangerang 15310

T +62 21 5387495

F +62 21 5387494

Jakarta – Centro

Ruko Centro Residence Kav. 4-5

Tower C Lt. 1 No. 26-29

Jl. Macan, Daan Mogot

Jakarta 14450

T +62 21 56945227

F +62 21 56945226

Bandung

Jl.Cisangkuy No.58

Bandung 40115

T +62 22 721 8200

F +62 22 721 9255

Tasikmalaya

Ruko Tasik Indah Plaza No.21

Jl. KHZ Mustofa No. 345

Tasikmalaya 46121

T +62 265 345000

F +62 265 345003

Surakarta

Jl. Slamet Riyadi 330A

Solo 57145

T +62 271 736599

F +62 271 733478

Malang

Jl. Guntur No. 19

Malang 65112

T +62 341 347 611

F +62 341 347 615

Pekanbaru

Jl. Sumatera No. 9, Simpang

Empat, Pekanbaru - Riau

28000

T +62 761 7894368

F +62 761 7894370

Surabaya - Gubeng

Jl. Bangka No. 22

Surabaya 60281

T +62 31 501 1128

F +62 31 503 3196

Surabaya – Diponegoro

Jl. Diponegoro 26 D

Surabaya 60264

T +62 31 567 0388

F +62 31 561 0528

Bali - Denpasar

Dewata Square Blok A3

Jl. Letda Tantular Renon

Denpasar 802361

T +62 361 225099

F +62 361 245099

Pontianak

Jl. MT Haryono No. 6

Pontianak 78121

T +62 561 575674

F +62 561 575670

Balikpapan

Ruko Bukit Damai Indah

Blok I, No. 3, Rt.34

Jl. MT. Haryono, Gunung

Bahagia, Balikpapan Selatan

76114

T +62 542 746313-16

F +62 542 746317

Makassar

Jl. Boto Lempangan No. 34 J

Makassar 90113

T +62 411 3632388

F +62 411 3614634

Medan

Jl. Teuku Amir Hamzah No.26

T +62 61 6638592

(7)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 7

IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY

UPN “Veteran” Jakarta

Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu

Jakarta 12450

T +62 21 7656971 ext. 197

F +62 21 7656971 ext. 138

President University

Resto Plaza 1F - Jababeka

Education Park

Jl. Ki Hajar Dewantara Raya

Cikarang - Bekasi 17550

T +62 21 89106030

Universitas Siliwangi

Tasikmalaya

Jl. Siliwangi No. 24

Tasikmalaya 46151

T +62 265 323685

F +62 265 323534

Politeknik Kediri

Jl. Mayor Bismo No. 27

Kediri 64121

T +62 354 683128

F +62 354 683128

Universitas Muhammadiyah

Sidoarjo

Jl. Majapahit 866B

Sidoarjo, Jawa Timur

T +62 31 8945444

F +62 31 8949333

Universitas Tanjungpura

Pontianak

Jl. Jendral Ahmad Yani

Pontianak 78124

T +62 561 743465

F +62 561 766840

STIE "AUB" Surakarta

Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik

Nusukan, Surakarta 57135

T +62 271 854803

F +62 271 853084

Universitas Surabaya

Jl. Raya Kalirungkut

Surabaya 60293

T +62 31 298 1203

F +62 31 298 1204

Universitas Muhammadiyah

Gresik

Jl. Sumatra 101 GKB

Gresik 61121

T +62 31 395 1414

F +62 31 395 2585

Universitas Negeri Malang

Jl. Surabaya No. 6

Malang 65145

T +62 341 585914

F +62 341 552888

Universitas Muhammadiyah

Malang

Jl. Raya Tlogomas 246

Malang 65144

T +62 341 464318-9

F +62 341 460782

Universitas Pesantren

Tinggi Darul ‘Ulum

Gd. Pasca Sarjana UNIPDU

Komplek PP Darul ‘Ulum

Peterongan, Jombang

Jawa Timur

Telp. 0321-873655

Fax. 0321-875771

STIE Malangkucecwara

Jl. Terusan Candi Kalasan

Malang 65142

T +62 341 491813

F +62 341 495619

Universitas Jember

Jl. Jawa No. 17

Jember 68121

T +62 331 330732

F +62 331 326419

STIESIA Surabaya

Jl. Menur Pumpungan 30

Surabaya

T +62 31 5947505

F +62 31 5932218

Universitas 17 Agustus

1945

Banyuwangi

Jl. Adi Sucipto 26

Banyuwangi, Jawa Timur

T +62 333 419613

F +62 333 419163

STIE Tri Bhakti

Jl. Teuku Umar No. 24

Cut Meutia, Bekasi

Tlp. 021 82429400

Fax. 021 82429500

Universitas Islam

Kalimantan

FE UNISKA

Jl. Adiyaksa No. 2, Kayu

Tangi

Banjarmasin

Tlp. 0511 3303871

Fax. 0511 3303871

Sekolah Tinggi Manajemen

Informatika dan Teknik

Komputer Bali

Jalan Puputan No. 86, Renon,

Denpasar

Telp. +62361 244445

Faks. +62361 264773

Universitas Muhammadiyah

Pontianak

Fakultas Ekonomi UM

Pontianak

Jl. Ahmad Yani, No. 111,

Pontianak 78124

Telp. +62561 743465

Faks. +62561 766840

Universitas Negeri

Makassar

Fakultas Ekonomi Gedung BT

Lt.2

Jl. A.P. Pettarani, Kampus

UNM, Gunungsari Baru

Makassar 90222

T +62 411 889464 / 881244

F +62 411 887604

STIE AAS Surakarta

Jl. Salmet Riyadi No. 361,

Kartasura

Sukoharjo, Jawa Tengah

Tlp. 0271 726156

Fax. 0271 726156

Disclaimer:

Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Securities Tbk. from

sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations

to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance

Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without

prior notice.