HEADLINES, Monday, Januari 3, 2011
By: James (+6221-3925550)
TODAY TRADING IDEA’s
JSMR capex Rp 6,2 triliun 2011
SMMA tambah Rp 15,5 miliar untuk PT Shinta Utama TPIA dan Chandra Asri merger menjadi Chandra Asri
Petrochemical Tbk
ASGR sadar akan semakin dibutuhkan
Amstelco Indonesia mundurkan rights issue Rp 3,6 triliun ADRO siapkan dana capex Rp 10 triliun
MDRN tambah modal Modern Putra Indonesia Rp 100 miliar
BBNI, INDF, MYOR : Buy
MARKET COMMENTARY STATISTICS INDEX
Ticker Price Change
Forecast Weekly: IDR; support Rp 8968 - resistance Rp 9000, IHSG: Support 3656 - Resistance 3825
Market Review : Pada perdagangan di hari terakhir tahun 2010 ini (30/12), IHSG masih tetap berada di zona hijau. Indeks menguat tipis sebesar 4,295 poin atau naik 0,12% ke level 3703,51. Selama tahun 2010 ini atau year to date (ytd), IHSG mengalami kenaikan yang cukup signifikan yaitu 46,13% atau menguat 1200 poin. Hal tersebut membuat IHSG menjadi indeks yang kinerjanya terbaik diantara indeks-indeks regional lainnya, bahkan di Asia Pasifik. Penampilan terbaik IHSG disebabkan adanya window dressing di akhir tahun ini. Semua sektor mengalami kenaikkan kecuali sektor keuangan yang mengalami koreksi 0,89% dan sektor industri dasar yang mengalami koreksi 0,95%. Perdagangan di sesi II lebih banyak dibandingkan dengan perdagangan di sesi I. LQ45 juga menguat 0,08% ke level 661,378. Nilai kapitalisasi pasar di tahun 2010 bernilai Rp 3.243,77 triliun (naik 60.63%). Nilai transaksi sepanjang tahun 2010 juga meningkat 28,1%.
Market View : Pada perdagangan hari ini (3/1), diperkirakan index masih akan bergerak mixed dan berpeluang untuk koreksi. Koreksi indeks ini disebabkan oleh adanya kekhawatiran dari para investor tentang belum pulih total krisis ekonomi di Eurozone, dan berita negatif dari China tentang kebijakan moneter dan efisiensi energi yang diperketat. Indeks akan bergerak di kisaran rentang 3678-3738. Kebijakan Bank Indonesia yang menaikkan giro wajib minimum valas diprediksi akan memberikan sentimen negatif temporer ke market. Sedangkan pengumuman data inflasi di Indonesia diprediksi telah diperkirakan oleh para investor sehingga tidak akan membawa sentimen besar ke market.
COMPOSITE 3703.512 4.295 KOMPAS100 860.696 -0.174 LQ45 661.378 0.531 JII 532.901 2.851 MBX 1059.266 1.124 DBX 541.404 1.026 TOP GAINERS
Ticker Price Change
MLBI 274,950 13,950 DLTA 120,000 5,000 GDYR 12,500 1,900 AALI 26,200 1,000 ASII 54,550 550 TOP LOSERS
Ticker Price Change
HMSP 28,150 -750 GGRM 40,000 -650 INTP 15,950 -250 MYOR 10,750 -250 INCF 3,075 -200 WORLD MARKETS DOW JONES 11577.510 7.80 NASDAQ 2652.870 -10.11 FTSE 5899.940 -71.07 NIKKEI 10228.920 -115.62 HANG SENG 23035.450 36.11 STRAIT TIMES 3190.040 -22.42 KLSE 1518.910 -5.43
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed DAILY NEWS
PT Jasa Marga Tbk (JSMR) menganggarkan belanja modal (capex) perseroan untuk tahun depan
sebesar Rp 6,2 triliun. Pembagian alokasi dana capex tersebut adalah sebagai berikut: Rp 3,2 triliun untuk perseroan dan Rp 3 triliun untuk anak usahanya. Capex ini akan diperoleh 50% dari kas internal dan 50% sisanya dari eksternal. Selain itu, perseroan memperkirakan akan memperoleh laba bersih selama tahun 2010 ini melebihi Rp 1 triliun. Angka ini lebih tinggi daripada perolehan di tahun sebelumnya yang hanya sebesar Rp 922 miliar. Sementara ini, angka resmi yang sudah diumumkan untuk perolehan laba bersih perseroan sampai dengan triwulan III/2010 mencapai Rp 960 miliar. Peningkatan laba perseroan ini dihasilkan melalui pendapatan usahanya yang diperkirakan sebesar Rp 4,3 triliun. (Positive)
PT Sinar Mas Multiartha Tbk (SMMA) akan menambah setoran modalnya sebesar Rp 15,5 miliar untuk
PT Shinta Utama yang merupakan anak perusahaan SMMA. Jumlah tambahan setoran modal ini tidak melebihi 20% dari ekuitas perseroan, sehingga tidak bersifat material. Laba bersih perseroan di tahun depan diharapkan dapat naik sebesar 10%-15% dari laba bersih tahun ini yang sebesar Rp 800 miliar. Laba bersih tahun ini diperkirakan sudah mengalami peningkatan dari tahun 2009 yang sebesar Rp 700,1 miliar. (Positive)
PT Tri Polyta Indonesia Tbk (TPIA) dan PT Chandra Asri berhasil melakukan merger dan sekarang
bernama PT Chandra Asri Petrochemical Tbk. Perseroan resmi beroperasi pada tanggal 1 Januari 2011 setelah adanya persetujuan dari BKPM pada tanggal 31 Desember 2010. CAP mendapatkan persetujuan dari BKPM tentang Izin Usaha Penggabungan Perusahaan Penanaman Modal dan juga mendapatkan pernyataan efektif dari Bapepam-LK. Perdagangan saham di bursa efektif dilaksanakan pada tanggal 3 Januari 2011. Tujuan penggabungan ini adalah memudahkan perseroan untuk melakukan berbagai langkah strategis dalam menaikkan kapasitas dan nilai tambah perseroan di industri petrokimia secara efektif dan efisien. (Positive)
PT Astra Graphia Tbk (ASGR) menyadari bahwa majunya teknologi informasi akan membuat banyak
perusahaan membutuhkan layanan solusi dokumen yang andal. Perseroan masih bekerjasama dengan Fuji Xerox Co Ltd sebagai prinsipal utama yang sudah berpengalaman di bidang tersebut. Perseroan memiliki 77 pusat layanan dengan 22 kantor cabang di seluruh Indonesia. Pendapatan bersih Perseroan selama 9 bulan pertama tahun 2010 adalah Rp 848,84 miliar. Angka ini mengalami penurunan sebanyak 11,48% dibandingkan dengan tahun 2009 di periode yang sama. Laba bersih perseroan untuk 9 bulan pertama 2010 adalah Rp 73,54 milar. Pefindo menyebutkan efisiensi yang dilakukan perseroan dapat membuat perseroan menaikkan laba bersihnya dengan turunnya harga pokok produksi. (Positive)
PT Amstelco Indonesia Tbk memundurkan langkah untuk melakukan rencana penawaran umum
terbatas (rights issue) yang sebesar Rp 3,6 triliun. Ini dilakukan disebabkan oleh perseroan belum mendapatkan pencabutan izin pembiayaan dari Bapepam-LK. Rights issue ini merupakan skema reverse take over dan sebagai indikasi adanya usaha untuk mencatatkan saham perusahaan tanpa adanya IPO. (Neutral)
PT Adaro Energy Tbk (ADRO) sudah menyiapkan dana sebesar Rp 10 triliun untuk capex, akuisisi, dan
investasi lainnya di 2011. Perseroan juga akan menggarap proyek OPCC. Alokasi dananya sebesar US$ 125-150 juta. Selain itu, perseroan juga masih akan melanjutkan proyek pembangkit listrik di mulut tambang perseroan berkapasitas 2x30 MW. Total investasinya US$ 160 juta. Capex tersebut belum termasuk proyek IndoMet Coal (BHP Maruwai), pembelian kapal tongkang, pembangkit listrik mandiri dan akuisisi. (Positive)
PT Modern International Tbk (MDRN) akan menambah modal PT Modern Putra Indonesia sebanyak Rp
100 miliar. Ini akan digunakan untuk ekspansi usaha Modern Putra yang merupakan operator minimarket 7 Eleven di Indonesia. Setelah tambahan modal tersebut modal Moderrn Putra akan berjumlah Rp 200 miliar. Selain itu, tambahan modal ini akan memperkuat struktur modal Modern Putra. Penjualan perseroan sampai dengan September 2010 adalah sebesar Rp 96,7 miliar. Sedangkan laba bersihnya sebesar Rp 3,8 miliar. (Positive)
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 91.27 -0.11 TLKM (US) 8,017 26
COAL / MT 127.70 -1.40 ISAT (US) 6,549 -13
NATURAL GAS / mmBtu 4.52 0.11 ANTM (GR) 2,368 -108
GOLD / OUNCE 1416.25 -4.53 BLTA (SP) 351 0
NICKEL / MT 24750.00 450.00
TIN / MT 26900.00 375.00
CPO (MYR) / MT 3814.00 33.00
FOREX RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE (USD) CHANGE
USD/IDR 8,996.25 1.25 1000 IDR/ USD 0.11 0.0000
EUR/IDR 11,961.08 -96.92 EUR / USD 1.33 -0.0062
JPY/IDR 110.68 -0.24 JPY / USD 81.29 0.1690
SGD/IDR 7,011.20 7.03 SGD / USD 1.28 -0.0002
AUD/IDR 9,163.11 -53.45 AUD / USD 1.02 -0.0028
GBP/IDR 13,955.97 -106.44 GBP / USD 1.55 -0.0067
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 6.27
BI Rate (%) 6.50 LIBOR (GBP) 0.59
ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.27
BOJ Rate (%) 0.10 SBI (1M) 6.26
BOE Rate (%) 0.50 SBI (3M) #N/A Rl Tim
PBOC Rate (%) 5.81 SBI (6M) 6.26
ASUMSI MACRO APBN 2009 APBN-P 2009 2010 Deskripsi November Oktober
GDP (%) 6.00 4.30 5,0 Inflation YTD % 5.98 5.35
Inflation (%) 6.20 5,00 5.00 Inflation YOY % 6.33 5.67
IDR/USD (IDR) 9,400.00 10.600,00 10.000 Inflation MOM % 0.60 0.06
SBI – 3 Bulan (%) 7.50 7,5 6.50 Foreign Reserve
(USD) 92.7593 91.799
Crude Oil (USD/brl) 80.00 61,0 60.00 GDP (IDR Tn) 1,654,480 1,574,830
Oil Production (bpd) 0.96 0,96 0.965
Total APBN(IDR Triliun) 984.78 871.64 910.00
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
KPIG Interim 2 23-Nov-10 24-Nov-10 26-Nov-10 13-Dec-10
BWPT Interim 5 25-Nov-10 26-Nov-10 30-Nov-10 13-Dec-10
TBLA Interim 8 26-Nov-10 29-Nov-10 1-Dec-10 15-Dec-10
UNVR Interim 100 26-Nov-10 29-Nov-10 1-Dec-10 15-Dec-10
MNCN Interim 7 29-Nov-10 30-Nov-10 2-Dec-10 17-Dec-10
BMTR Interim 5 3-Dec-10 6-Dec-10 9-Dec-10 23-Dec-10
BATA Interim 1300 6-Dec-10 8-Dec-10 10-Dec-10 16-Dec-10
SMSM Interim 25 10-Dec-10 13-Dec-10 15-Dec-10 28-Dec-10
BCAP Interim 2 13-Dec-10 14-Dec-10 16-Dec-10 30-Dec-10
BBRI Interim 45.93 17-Dec-10 20-Dec-10 22-Dec-10 30-Dec-10
MAIN Interim 70 17-Dec-10 20-Dec-10 22-Dec-10 28-Dec-10
TOTO Interim 700 17-Dec-10 20-Dec-10 22-Dec-10 5-Jan-11
Right Issue
Ticker Ratio DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Trading Priode
INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
PT. Aditec Cakrawiyasa Home Appliances
PT. Bank DKI Perbankan
PT. Bank Maspion
Indonesia Perbankan
PT. Bank Sinarmas Tbk Perbankan 1-Dec-10 1.600.000.000 150 13-Dec-10
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed
PT. Kiani Kertas Pulp
PT. Martina Berto Tbk Kosmetik 3-Jan-11 355.000.000 650-850 13-Jan-11
HEARD ON THE ROAD
KRAS dikabarkan diminati oleh Mittal produsen baja asal India
U
RESEARCH TEAM
H
Team : Alfiansyah (Halfiansyah@sinarmassekuritas.co.idTH) YM: smsresearch2@yahoo.com
Jeff Tan (jeff.tan@sinarmassekuirtas.co.id) YM: smsresearch1@yahoo.com
Eddy Widjaja (Heddywijaya@sinarmassekuritas.co.idTH) YM: smsresearch4@yahoo.com
Kartini (Hkartini@sinarmassekuritas.co.idTHU)U YM: smsresearch5@yahoo.com
Jansen Kustianto [jansen.kustianto@sinarmassekuritas.co.id] YM: smsresearch3@yahoo.com
U
KANTOR CABANG
Wilayah Jawa Timur Kalimantan
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130
2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865
3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564
5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112
Wilayah Sulawesi
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.
6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581
7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789
8 Bogor 0251-2280082
9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp.
10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462
No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822
14 Semarang 024-8502683
15 Yogya 0274-557222 Pulau Batam
16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp.
17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262
18 Tegal 0283-320184
19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity
Wilayah Jawa Tengah Cabang Jakarta
Wilayah Bali
Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat
PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
