C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

(1)

1 ID X S t a t is t ic s C lo s ing

JCI 5,858.29

Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 7.060

Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 7,288

Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 531

Fo reign Net B uy (Sell) (3.47)

To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,646.80

LQ45 925.79 0.61 (14.23)

EIDO 23.34 1.88 (17.90)

IDX 20.96 1.90 (15.62)

DOW JONES 25,080.50 (0.81) 1.46

S&P 500 2,701.58 (0.76) 1.05

NA SDA Q 7,136.39 (0.90) 3.38

FTSE 7,033.79 (0.28) (8.51)

NIKKEI 21,846.48 0.16 (4.03)

HA NG SENG 25,654.43 (0.54) (14.25)

STRA ITS TIM ES 3,043.19 (0.34) (10.57)

KLSE 1,688.41 0.05 (6.03)

USD/IDR 14,746.00 (0.39) 8.00

EUR/IDR 16,737.77 0.01 2.81

JP Y/IDR 130.02 0.05 7.25

SGD/IDR 10,719.88 (0.18) 5.23

A UD/IDR 10,748.15 0.47 1.36

GB P /IDR 19,206.85 (0.13) 4.39

Crude Oil (USD/barrel) 56.11 7:55:34 A M (7.13)

Co al (USD/mn to ns) 103.35 11/14/2018 2.53

Natural Gas (USD/mmB tu) 4.70 7:55:23 A M 59.26

Go ld (USD/o unce) 1,209.73 8:05:36 A M (7.16)

Nickel (USD/mn to ns) 11,310.00 11/14/2018 (11.36)

Tins (USD/mn to ns) 19,305.00 11/14/2018 (3.60)

CP O (M YR/mn to ns) 1,759.00 11/14/2018 (28.03)

Rubber (JP Y/kg) 133.00 7:57:52 A M (35.25)

Wheat (USD/bushel) 503.00 11/14/2018 17.80

Co rn (USD/bushel) 367.00 11/14/2018 4.63 C o m m o dit ie s

 IHSG diperkirakan mixed dengan kecenderungan

men-guat. Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan Rabu

(14/11). Harga batubara turun ke level USD 103.35 per Mt. Crude oil naik ke level USD 56.11 per barrel. Rupiah bergerak menguat terhadap Dollar AS ke level Rp 14.746. 10Yr Government Bonds Yield turun ke level 8.11%.

 Dari dalam negeri, Realisasi penyaluran Dana Desa dari

Rekening Kas Umum Negara (RKUN) ke Rekening Kas Umum Daerah (RKUD) sampai dengan 12 November 2018 sudah mencapai Rp 48,42 triliun atau 80,7% dari target

setahun penuh yang sebesar Rp 60 triliun.

 Dari dalam negeri, Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

men-catat total kredit tumbuh 12,68% secara tahunan hingga akhir kuartal-III 2018.

 Sehubungan dengan emiten, Garuda Indonesia (GIAA)

melalui anak usahanya, PT Citilink Indonesia, mengambil alih pengelolaan operasional Sriwijaya Group, yaitu Sriwi-jaya Air dan NAM Air. Pengelolaan dibentuk melalui kerja sama operasi (KSO) Citilink, Sriwijaya, dan NAM Air. Pangsa pasar GIAA naik menjadi 46%, dari semula hanya 33%.

 Sehubungan dengan emiten, Waskita Beton Precast

(WSBP) mencatatkan kontrak baru hingga Oktober 2018 senilai Rp 4,56 triliun. Perseroan menargetkan kontrak

baru hingga akhir tahun mencapai Rp 6,6 triliun.

 Secara teknikal indeks hari Kamis (15/11), IHSG diprediksi

bergerak di kisaran 5815-5921.

Thursday, November 15, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 7-9 for Technical Corner

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report IHSG naik sebanyak 23.1 poin (0.4%) ke level 5858.29.

Sementara LQ45 naik sebanyak 5.6 poin (0.61%) ke level 925.79. Foreign net buy sebesar Rp 530.77 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

Pengusaha mendesak pemerintah untuk memacu ekspor guna membantu mengatasi defisit transaksi berjalan (current account deficit/ CAD) yang membengkak, dengan memperbanyak insentif, mengubah regulasi, dan

men-eken perjanjian perdagangan bebas dengan Uni Eropa. Data CAD kuartal III-2018 yang menembus US$ 8,8 miliar

atau 3,37% produk domestik bruto (PDB) dinilai menekan kembali rupiah, dari sebelumnya sempat menguat di level 14.651 per dolar AS pada 8 November menjadi 14.755 kemarin. Source: Investor Daily

Inggris akhirnya berhasil mengamankan proposal Brexit dengan Uni Eropa. PM Inggris Theresa May setuju untuk tetap berada di dalam Serikat Pabean UE. Hal itu pun membuat masalah di perbatasan Irlandia menjadi jelas bahwa tidak akan ada tembok yang dibangun sebagai pemisah wilayah dan pemeriksaan bea cukai di sana. Source: Bisnis Indonesia

Pertumbuhan kredit perbankan sampai dengan akhir kuartal III 2018 lalu cukup kinclong. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat total kredit tumbuh 12,68% secara year on year (yoy). Bila merinci berdasarkan jenis penggunaan-ya, mayoritas kredit perbankan masuk ke kredit modal kerja (KMK) atau sebanyak 47,33%. Penyaluran kredit modal kerja tercatat per September 2018, tumbuh sebesar 13,76% yoy menjadi Rp 2.423,63 triliun. Source: Kontan

Upaya pemerintah menyehatkan neraca dagang melalui pengendalian impor diperkirakan membuahkan hasil positif. Pengusaha memprediksi neraca dagang pada Oktober 2018 yang akan diumumkan Badan Pusat Statistik (BPS), Ka-mis (15/11) bakal surplus seperti September senilai US$ 227,1 juta. Source: Kontan

Realisasi penyaluran Dana Desa dari Rekening Kas Umum Negara (RKUN) ke Rekening Kas Umum Daerah (RKUD) sampai dengan 12 November 2018 sudah mencapai Rp 48,42 triliun atau 80,7% dari target setahun penuh yang sebesar Rp 60 triliun. Namun, penyaluran Dana Desa dari RKUD ke Rekening Kas Desa (RKD) baru sebesar Rp 36,84 triliun atau 61,4%. Source: Investor Daily

Sejumlah ekonom menilai, Bank Indonesia (BI) belum perlu menaikkan suku bunga acuan BI 7-Day Reverse Repo

Rate pada Rapat Dewan Gubernur BI dua hari yang berakhir hari ini, Kamis (15/11). Sebab, kurs rupiah masih stabil dan tekanan relatif berkurang. Saat ini suku bunga acuan BI sudah mencapai 5,75% dan BI telah menaikkan suku bunga acuan sebanyak 150 bps sejak Mei 2018. Source: Investor Daily

Pemerintah Italia tetap dengan target defisit dan pertumbuhan ekonomi yang disusun untuk 2019 kendati Komisi Eropa meminta rencana anggaran tersebut direvisi. Target defisit Italia tetap 2,4% terhadap output perekonomian. Source: Bisnis Indonesia

Asosiasi Semen Indonesia optimistis pertumbuhan konsumsi semen hingga akhir 2018 mencapai 5% setelah pada bulan lalu, penjualan domestik meningkat 6,4% secara bulanan menjadi 7,19 juta ton. Peningkatan konsumsi semen ditopang oleh kenaikan signifikan di Pulau Jawa dan Sulawesi yang masing-masing tercatat 9% dan 6%. Source: Bisnis Indonesia

Menteri Perencanaan Pembangunan Nasional/Kepala Bappenas Bambang PS Brodjonegoro mengatakan, untuk men-jalankan pembangunan infrastruktur transportasi diperlukan keterlibatan swasta. Sebab pembiayaan APBN hanya dapat menanggung 41,3% dari total pendanaan pembangunan infrastruktur. Source: Investor Daily

PT Merpati Nusantara Airlines (Merpati) berpeluang untuk beroperasi kembali menyusul keputusan Majelis Hakim Pengadilan Niaga Surabaya yang mengabulkan proposal perdamaian yang diajukan maskapai tersebut. Dengan demikian, Merpati dinyatakan tidak pailit dan bisa memulai pengajuan izin kembali sebagai operator penerbangan. Source: Investor Daily

Asosiasi Produsen Oleochemical Indonesia (Apolin) menargetkan nilai ekspor oleokimia tumbuh 20% tahun depan menjadi US$ 5 miliar. Hingga akhir 2018, nilai ekspor produk turunan minyak sawit mentah (crude palm oil/CPO) tersebut diperkirakan mencapai US$ 4,17 miliar. Pertumbuhan itu dipicu oleh membaiknya permintaan dari sejumlah negara tujuan ekspor, terutama Afrika, Uni Eropa, Tiongkok, India, Korea Selatan, dan Jepang. Source: Investor Daily

Penjualan semen dan mobil domestik menyentuh level tertinggi sepanjang 2018 pada Oktober. Penjualan semen naik 6,14% menjadi 7,19 juta ton pada bulan lalu, sedangkan mobil melonjak 12% menjadi 106.050 unit. Per Ok-tober 2018, akumulasi penjualan semen mencapai 56,97 juta ton, naik 5,1% dibanding periode sama tahun lalu. Di sisi lain, penjualan mobil domestik melonjak 12% per Oktober dibanding periode sama tahun lalu. Source: Investor Daily

(3)

3

Daily Corporate and Industry News

PT PLN (Persero) kembali memperoleh pinjaman sindikasi dari perbankan nasional sebesar Rp4,5 triliun untuk men-danai pembangunan gardu induk dan transmisi di regional Jawa bagian tengah. Proyek tersebut merupakan bagian dari Program 35 Ribu Megawatt (MW). Pinjaman kredit sindikasi tersebut diperoleh dari empat bank nasional dengan Bank Rakyat Indonesia (BBRI) bertindak selaku agen sindikasi. Rincian pinjaman ini yakni BBRI Rp 1,2 triliun,

se-mentara Bank Mandiri (BMRI), Bank Negara Indonesia (BBNI), serta Bank Central Asia (BBCA) masing-masing

sebe-sar Rp 1,1 triliun. Source: Investor Daily

Bank Mandiri (BMRI) menyiapkan belanja modal (capital expenditure/capex) teknologi informasi (TI) sebesar US$ 150 juta untuk tahun 2019. Nilai tersebut mayoritas digunakan untuk memperbaiki server, security, data center, dan lainnya. Source: Investor Daily

Garuda Indonesia (GIAA) melalui anak usahanya, PT Citilink Indonesia, mengambil alih pengelolaan operasional Sriwijaya Group, yaitu Sriwijaya Air dan NAM Air. Pengelolaan dibentuk melalui kerja sama operasi (KSO) Citilink, Sriwijaya, dan NAM Air. Pangsa pasar perusahaan penerbangan pelat merah itu menjadi 46%—dari semula hanya 33%—terpaut sedikit dari Lion Air sebanyak 50%. Source: Investor Daily, Bisnis Indonesia

Waskita Beton Precast (WSBP) mencatatkan kontrak baru hingga Oktober 2018 senilai Rp 4,56 triliun. Perseroan menargetkan kontrak baru hingga akhir tahun mencapai Rp 6,6 triliun, terpangkas dari target awal Rp 8,3 triliun. Source: Investor Daily

Bukit Asam (PTBA) siap melakukan transfer kuota batu bara 5 juta ton kepada perusahaan yang belum memenuhi kewajiban minimal suplai domestik (domestic market obligation/DMO) 25% pada tahun ini. Source: Bisnis Indonesia

Semen Indonesia (SMGR) melalui anak usahanya PT Semen Indonesia Industri Bangunan (SIIB) sebelumnya mengumumkan aksi akuisisi 80,6% saham Holcim Indonesia (SMCB) senilai US$ 917 juta. Direktur Utama Semen Indonesia Hendi Prio Santoso menyebutkan akuisisi ini bertujuan untuk dapat mempertahankan posisi perseroan sebagai pemimpin pasar di Indonesia. Source: Investor Daily

Cottonindo Ariesta (KPAS) membidik peningkatan porsi ekspor pada tahun depan. Rencananya, emiten yang melan-tai di BEI pada 5 Oktober lalu ini akan menggenjot ekspor kapas setengah jadi alias bleach cotton. Presiden Direktur KPAS Marting Djapar mengatakan, saat ini, kontribusi ekspor kapas terhadap pendapatan sebesar 10%. Source: Kontan

Indo Kordsa (BRAM) bakal membagikan dividen interim tahun buku 2018. Nilai dividen interim dari BRAM sebesar Rp 200 per saham. Cum dividen di pasar reguler dan negosiasi bakal dimulai pada 19 November. Setelah itu bakal dilanjutkan dengan ex dividen di pasar reguler dan negosiasi pada 21 November. Recording date ditetapkan pada 23 November. Dividen interim akan dibayarkan pada 30 November. Source: Kontan

Mayora Indah (MYOR) berniat mengincar pasar baru untuk melebarkan potensi ekspor. MYOR, seperti yang diketahui melakukan ekspor ke China. Menjelang tahun baru China nanti, penjualan biskuit akan naik karena permintaan akan banyak dari Negeri Tirai Bambu itu. Source: Kontan

(4)

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S

N O T IC KE R

1 INDU Index 26,951.81 23,242.75 361.28 1.46 20.65 15.70 3.88 3.85 6,959.12 6,959.12

2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 27.97 1.05 22.31 16.49 3.30 3.23 23,619.39 23,619.39

3 CCM P Index 8,133.30 6,630.67 233.00 3.38 40.35 20.74 3.00 2.80 11,143.53 11,143.53

4 SP TSX Index 16,586.46 14,639.70 (1,076.01) (6.64) 19.80 14.29 1.91 1.84 2,316.46 1,748.67

5 M EXB OL Index 51,121.23 42,141.94 (7,010.46) (14.20) 19.74 14.43 2.65 2.43 5,134.19 251.32

6 SX5E Index 3,687.22 3,090.85 (298.60) (8.52) 18.44 13.39 1.67 1.66 2,809.46 3,172.73

7 UKX Index 7,903.50 6,851.59 (653.98) (8.51) 23.27 12.57 1.97 0.32 1,935.95 2,507.25

8 CA C Index 5,657.44 4,896.80 (243.71) (4.59) 18.44 13.49 1.67 1.65 1,513.76 1,709.49

9 DA X Index 13,596.89 11,051.04 (1,505.11) (11.65) 19.20 12.52 1.86 0.34 1,093.69 1,235.10

10 IB EX Index 10,643.40 0.00 (937.30) (9.33) 15.10 12.10 1.47 1.50 566.16 639.36

11 FTSEM IB Index 24,544.26 18,411.43 (2,775.87) (12.70) 927.13 10.51 1.18 1.18 455.07 513.91

12 A EX Index 576.90 500.45 (17.44) (3.20) 18.91 14.14 1.91 1.92 643.25 726.43

13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (450.67) (4.80) 24.59 15.86 2.59 2.63 1,087.46 1,079.37

14 A S51 Index 6,373.50 5,624.60 (332.36) (5.48) 17.96 14.63 2.08 2.02 1,715.55 1,238.11

15 A S30 Index 6,481.30 5,721.60 (345.00) (5.59) 18.90 14.75 2.00 1.93 1,857.43 1,340.51

16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,009.50 (825.92) (20.49) 16.49 11.15 2.05 2.12 25,289.48 3,638.51

17 SHA SHR Index 3,757.20 2,564.94 (707.06) (20.41) 16.90 10.69 1.80 1.85 28,109.69 4,044.27

18 SZA SHR Index 2,116.61 1,267.27 (545.19) (27.45) 29.07 15.82 3.12 3.16 17,844.33 2,567.34

19 HSI Index 33,484.08 24,540.63 (4,264.72) (14.25) 13.71 10.77 1.39 1.41 16,558.47 2,113.99

20 HSCEI Index 13,962.53 9,902.62 (1,304.14) (11.14) 9.19 8.06 1.05 1.09 10,673.72 1,362.70

21 SENSEX Index 38,989.65 32,483.84 1,085.16 3.19 24.62 19.90 3.12 3.16 62,796.84 870.00

22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 45.60 0.43 23.89 18.99 3.12 3.15 77,188.38 1,069.39

23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (497.36) (7.83) 24.59 15.33 2.58 2.57 6,646,795.56 450.17

24 LQ45 Index 1,132.92 871.05 (153.60) (14.23) 21.16 16.07 3.39 3.41 4,218,474.13 285.71

25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 522.57 1.29 9.00 8.48 1.46 1.57 7,099.17 52.80

26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (918.46) (4.03) 19.34 15.61 1.89 1.83 369,711.00 3,253.64

27 NEY Index 376.09 317.49 (28.71) (8.03) 16.05 11.88 1.38 1.34 416,946.34 3,669.33

28 TP X Index 1,911.31 1,581.56 (176.30) (9.70) 16.34 12.87 1.41 1.36 617,401.13 5,433.43

29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (108.40) (6.03) 16.68 16.46 1.67 1.63 1,059.52 252.29

30 NZSE Index 1,652.90 1,437.41 35.09 2.32 19.27 20.44 2.03 2.02 127.52 86.65

31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,635.34) (19.11) 23.05 16.23 2.51 2.45 8,719.79 164.46

32 FSSTI Index 3,641.65 2,955.68 (359.73) (10.57) 11.04 12.45 1.22 0.16 533.93 387.15

33 KOSP I Index 2,607.10 1,985.95 (399.44) (16.19) 12.82 8.64 1.05 1.02 1,338,660.77 1,179.95

34 TWSE Index 11,270.18 9,400.69 (850.98) (8.00) 15.56 12.80 1.75 1.73 27,887.80 902.25

35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (101.41) (5.78) 18.90 15.26 2.08 2.05 16,825.76 510.04

36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (41.06) (3.62) 17.52 15.06 2.26 2.24 11,499.19 348.58

37 VNINDEX Index 1,211.34 876.60 (83.31) (8.46) 18.97 15.26 2.81 2.62 2,895,779.73 124.34 A s ia / P a c if ic

A m e ric a

5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)

E uro pe

H IG H LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E 2 0 17 2 0 18 E D o m a in

(5)

5

LQ45

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report LQ45 Index

HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E

1 ADHI IJ 1,280 2,510 1,100 (605) (32.10) 13.02 5.70 1.15 0.70 4,557.89

2 ADRO IJ 1,565 2,650 1,490 (295) (15.86) 9.06 7.57 1.26 0.89 50,058.03

3 AKRA IJ 3,510 7,250 3,220 (2,840) (44.72) 28.11 13.70 3.37 1.71 14,091.58

4 ANTM IJ 670 1,015 600 45 7.20 109.95 22.36 0.81 0.87 16,100.61

5 ASII IJ 8,175 8,750 6,100 (125) (1.51) 17.83 13.82 2.72 330,953.05

6 BBCA IJ 24,050 25,475 20,350 2,150 9.82 23.17 20.49 4.11 592,952.97

7 BBNI IJ 8,025 10,175 6,675 (1,875) (18.94) 13.56 9.50 1.87 149,655.47

8 BBRI IJ 3,350 3,920 2,720 (290) (7.97) 15.34 11.66 2.67 413,208.46

9 BBTN IJ 2,250 3,890 2,010 (1,320) (36.97) 12.49 6.68 1.75 23,827.50

10 BJBR IJ 1,940 2,490 1,695 (460) (19.17) 19.20 12.51 2.31 1.81 18,810.80

11 BMRI IJ 7,125 9,050 6,175 (875) (10.94) 20.93 12.17 2.24 332,500.00

12 BMTR IJ 300 755 294 (290) (49.15) - - 0.88 - 4,259.59

13 BRPT IJ 1,905 2,720 1,510 (355) (15.71) 21.82 21.50 2.16 1.31 33,892.97

14 BSDE IJ 1,175 1,965 930 (525) (30.88) 6.61 9.53 1.29 22,614.87

15 BUMI IJ 166 356 162 (104) (38.52) 2.57 1.87 - - 10,868.91

16 EXCL IJ 2,140 1,710 (820) (27.70) 85.16 22.95 1.46 22,872.24

17 GGRM IJ 77,050 86,400 66,125 (6,750) (8.05) 20.80 16.16 3.82 148,250.98

18 HMSP IJ 3,370 5,550 3,230 (1,360) (28.75) 43.54 28.62 16.13 391,991.92

19 ICBP IJ 8,700 9,275 7,900 (200) (2.25) 27.31 21.27 5.31 101,458.60

20 INCO IJ 3,100 4,720 2,570 210 7.27 - 23.33 1.16 1.11 30,802.65

21 INDF IJ 5,650 8,125 5,500 (1,975) (25.90) 16.11 11.79 2.15 49,609.41

22 INDY IJ 2,620 4,630 2,120 (440) (14.38) 3.50 4.67 1.27 0.94 13,650.70

23 INTP IJ 18,775 23,400 12,500 (3,175) (14.46) 43.45 3.29 69,115.13

24 JSMR IJ 3,830 6,775 3,800 (2,570) (40.16) 21.11 3.08 1.70 27,797.65

25 KLBF IJ 1,485 1,785 1,155 (205) (12.13) 32.96 27.66 5.96 69,609.56

26 LPKR IJ 266 640 256 (222) (45.49) 18.08 6.56 0.49 0.26 6,141.19

27 LPPF IJ 4,550 11,975 4,350 (5,450) (54.50) 15.29 6.04 12.53 13,276.53

28 MNCN IJ 775 1,650 700 (510) (39.69) 11.78 7.42 1.86 1.10 11,063.98

29 MYRX IJ 119 198 101 9 8.18 - - - - 10,317.68

30 PGAS IJ 2,070 2,860 1,505 320 18.29 20.77 10.78 0.99 1.00 50,179.92

31 PTBA IJ 4,880 4,940 2,135 2,420 98.37 5.79 1.91 3.56 56,220.82

32 PTPP IJ 1,395 3,280 1,330 (1,245) (47.16) 11.26 5.18 1.43 0.69 8,648.86

33 PWON IJ 570 725 432 (115) (16.79) 17.62 12.51 3.20 2.28 27,450.97

34 SCMA IJ 1,820 2,980 1,490 (660) (26.61) 27.24 17.60 9.30 5.48 26,611.31

35 SMGR IJ 10,000 11,775 6,500 100 1.01 29.14 20.63 2.03 59,315.20

36 SRIL IJ 366 396 302 (14) (3.68) 7.26 - 1.18 - 7,485.50

37 SSMS IJ 1,160 1,515 1,005 (340) (22.67) 18.43 12.96 3.54 2.43 11,049.00

38 TLKM IJ 3,750 4,419 3,250 (690) (15.54) 19.86 16.92 4.74 371,483.31

39 TPIA IJ 4,850 6,675 4,300 (1,150) (19.17) 23.81 29.86 4.74 3.33 86,492.57

40 TRAM IJ 185 432 139 (13) (6.57) - - - - 9,182.23

41 UNTR IJ 34,500 40,500 30,775 (900) (2.54) 17.84 12.06 2.91 128,689.66

42 UNVR IJ 40,000 58,100 38,900 (15,900) (28.44) 60.89 42.19 82.44 305,200.00

43 WIKA IJ 1,130 2,190 1,095 (420) (27.10) 11.55 6.76 1.10 0.71 10,136.05

44 WSBP IJ 314 510 314 (94) (23.04) 10.56 6.96 1.47 0.89 8,277.40

45 _{WSKT IJ} 1,420 3,150 1,415 (790) (35.75) 7.22 4.27 2.14 1.02 19,274.94

(6)

Macro data

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

P ro perty (0.87) (2.73) 2.52 (17.14)

B asic Industry 3.64 3.13 6.98 12.18

Trade 0.04 1.10 1.40 (13.24)

Finance 0.22 (0.47) 5.52 (3.06)

M iscellaneo us Industry 1.74 (0.63) 14.84 (1.19)

Co nsumer 0.91 (5.49) (4.81) (19.65)

Infrastructure (1.69) (1.45) 1.62 (12.04)

A griculture (2.26) (6.99) (6.54) (12.69)

M ining (0.22) (0.74) (1.92) 16.51

O c t - 18 S e p- 18

2.22 3.61

3.16 2.88

0.28 -0.18

115.20 114.85

F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

USD/IDR 14,746.00 - 3.21 (7.99)

USD/CNY 6.95 0.08 (0.48) (6.39)

USD/EUR 0.88 (0.10) 2.28 6.04

USD/JP Y 113.60 0.03 (1.61) (0.80)

USD/SGD 1.38 0.12 (0.04) (3.01)

USD/A UD 1.37 (0.66) (2.05) 7.24

USD/GB P 0.77 0.01 1.25 4.01

( in %)

7.63

1.15

1.46

8.04

8.11

8.38 Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield

Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield

Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield Le nding a nd D e po s it R a t e s

JIB OR (in IDR)

LIB OR (in GB P )

SIB OR ( in USD) Inflatio n M o M (in %)

Fo reign Reserves (in USD bn)

S e c t o rs

E c o no m ic Indic a t o rs

Inflatio n YTD (in %) E c o no m ic P a ra m e t e rs

(7)

Te ch n ica l Cor n e r

w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t

JCI : M I XED M EN GUAT

Last price : 5.858

Support : 5.815, 5.769

Resist ance : 5.921, 5.956

JCI pada hari ini kam i perkirakan akan bergerak MI XED dengan kecenderungan m enguat dengan Range 5.815 — 5.921. JCI ( 14/ 11) berhasil kem bali m enguat bert ahan di at as Resist ance Trendline 5.848 nam un m asih berada di bawah level Resist ance 5.868. Perlu diwaspadai j ika JCI m elem ah dibawah level Support 5.815.

Ja k a r t a Com posit e I n de x ( JCI )

Su m m a r y of por t folio:

Stock

Recommendation

Comment

AKRA

BUY

Candle chart m em bent uk Pola Morning St ar.

PTBA

TAKE PROFIT

Candle chart m em bent uk pola Whit e Marubozu.

BBNI

BUY

Candle chart membentuk Pola Bullish Engulfing.

TKIM

HOLD

Candle chart membentuk pola Morning Star.

Jun Jul Aug Sep Oct Nov

5,500 5,550 5,600 5,650 5,700 5,750 5,800 5,850 5,900 5,950 6,000 6,050 6,100 6,150

5868 5921

5848 5815 5956

5769 5982 6026 6086

5891

5733

5669

5623 COMPOSITE - Daily 11/14/2018 Open 5835.2, Hi 5896.8, Lo 5851.79, Clos e 5858.29 (0.4%)MA(Clos e,50)= 5,837.38

5,858.29 5,837.38

Jun Jul Aug Sep Oct Nov

-100 -50 0 50 COMPOSITE -MACD(12,26)= 9.93,Signal(12,26,9)= 8.97

9.92545 8.97432

20 80 COMPOSITE -Stoch %K(15,3)= 53.53,Stoch %D(15,3,3)= 58.69

(8)

AKR Cor por in do Tbk ( AKRA)

AKRAt elah berhasil break Resist ance 3.480. AKRAberpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba break

Resist ance 3.550 dan m encoba break Resist ance Trendline 3.630 dan Resist ance 3.700 sebagai t arget price kit a. AKRA

I ndikat or MACD m engindikasikan pola Golden cross dan St oc Osc m engindikasikan pola Upt rend. Candle Chart m em -bent uk pola Morning St ar.

PTBA : TAKE PROFI T

Last price : 4.880

Target price : 4.870 ( 4.7% ) St op loss : 4.490 ( - 3.4% )

PTBAsudah m encapai Target price 4.870 ( 14/ 11) kam i m erekom endasikan TAKE PROFI T PTBA. Nam un, j ika PTBA

berhasil break Resist ance 4.940. Maka PTBAakan m encoba break Resist ance 5.200. PTBAdilihat indicat or St oc osc dan MACD m engindikasikan pola Upt rend .

Suppor t : 3.430, 3.350

Resist ance : 3.630, 3.700

Support : 4.550, 4.490

Resist ance : 4.740, 4.790

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

2,800

PTBA - Daily 11/14/2018 4:13:00 PM Open 4750, Hi 4920, Lo 4740, Clos e 4880 (4.9%)MA(Clos e,50)= 4,316.80

4,880

4,316.8

-100 0 100 200 PTBA -MACD(12,26)= 62.11,Signal(12,26,9)= 18.68

62.1142

18.6762

20 80 PTBA -Stoch %K(15,3)= 83.62,Stoch %D(15,3,3)= 66.60

83.6239

66.6011

PTBA -RSI(15)= 66.24

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

3,400 AKRA - Daily 11/14/2018 4:14:00 PM Open 3400, Hi 3520, Lo 3350, Clos e 3510 (3.2%)MA(Clos e,50)= 3,585.80

3,510

3,585.8

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov -300

-200 -100 0 100 AKRA -MACD(12,26)= -66.43,Signal(12,26,9)= -66.31

-66.4334

-66.3061

20 80 AKRA -Stoch %K(15,3)= 28.21,Stoch %D(15,3,3)= 18.26

28.2051

18.2602

(9)

Ba n k N e ga r a I n don e sia ( Pe r se r o ) Tbk ( BBN I )

BBN I t elah berhasil break Resist ance t rendline 8.025 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m enguj i

Resis-t ance 8.100 dan 8.300. Nam un, j ikaBBN I gagal break 8.100 m aka akan m encoba Support 7.925 dan 7.850. BBN I

dilihat dari I ndikat or MACD m engindikasikan pola Overbought .

TKI M : H OLD

Last price : 12.325

Target price : 12.500

St op loss : 11.150

TKI M t elah berhasil break Resist ance 11.925 dan berpeluang m elanj ut kan penguat an dengan m encoba break

Resis-t ance 12.500, j ika TKI M berhasil break 12.500, m aka berpeluang break Resist ance 12.900 dan 13.200. TKI M I

ndika-t or MACD dan Sndika-t oc osc m engindikasikan pola Upndika-t rend.

Support : 7.925, 7.850

Resist ance : 8.100, 8.300

Support : 11.925, 11.675

Resist ance : 12.900, 13.200

7,000 BBNI - Daily 11/14/2018 4:11:00 PM Open 7900, Hi 8150, Lo 7900, Clos e 8025 (1.6%)MA(Clos e,50)= 7,305.50

8,025

7,305.5

-200 0 200

BBNI -MACD(12,26)= 195.12,Signal(12,26,9)= 133.02 195.123

133.016

20 80 BBNI -Stoch %K(15,3)= 77.76,Stoch %D(15,3,3)= 78.58

77.7581

78.5764

70 BBNI -RSI(15)= 63.31

4,000

TKIM - Daily 11/14/2018 4:14:00 PM Open 11500, Hi 12475, Lo 11500, Clos e 12325 (10.5%)MA(Clos e,50)= 12,174.00

12,325

12,174

0 1,000 2,000 TKIM -MACD(12,26)= -287.71,Signal(12,26,9)= -586.01

-287.711

-586.009

20 80 TKIM -Stoch %K(15,3)= 74.46,Stoch %D(15,3,3)= 61.55

74.461

61.5485

(10)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 2018

LKPP APBNP RAPBN

GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian C rude Oil (USD/barrel) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₅₅₆ ₁₇₁₄ ₁₈₇₈

INDICATOR

State Budget

(11)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51

Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 615

[email protected]

DEPUTY HEAD OF RESEARCH Wilbert

Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected]

EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

[email protected]

EQUITY ANALYST Richardson Raymond

Property, Industrial Estate

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

EQUITY ANALYST

Paulina

Retail, Cement

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected]

EQUITY ANALYST Anthony Angkawijaya

Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

[email protected]

EQUITY ANALYST Kenji Fanata

Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media

RESEARCH ASSOCIATE Andi

Small-mid cap Banks

RESEARCH ASSOCIATE Larry Anthony

Poultry

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya

DISCLAIMER