HEADLINES, Thursday, May 06, 2010
By: Kartini & Alfiansyah (+6221-3925550)
TODAY TRADING IDEA’s
SMGR akan bangun 4 packing plant Rp 600 miliar
PTBA rampungkan dua dilligence akuisisi satu tambang
batubara di Kalimantan
SMRA rencana terbitkan obligasi guna akuisisi lahan
CNTX rencana delisting tahun ini
LSIP siapkan Rp500-600 milair tambah kapasitas produksi
BWPT roadshow ke Singarupa, Hongkong dan London
BTEL oversubscribe obligasi global
LPKR emisi obligasi dollar AS US$ 270,6 juta
MARKET COMMENTARY
STATISTICS INDEXTicker Price Change
COMPOSITE 2846.239 -112.776 KOMPAS100 684.379 -29.064 LQ45 548.295 -23.920 JII 456.551 -17.372 MBX 814.495 -33.563 DBX 414.609 -11.093 SIMAS-40 221.067 -11.217 TOP GAINERS
Ticker Price Change
MERK 75,000 500 PTRO 9,900 400 UNVR 16,200 400 INVS 1,000 200 AISA 445 60 TOP LOSERS
Ticker Price Change
ASII 43,450 -2,100 ITMG 36,650 -2,000 UNTR 18,000 -1,200 HMSP 13,000 -1,100 AALI 20,700 -950 WORLD MARKETS
Forecast Weekly: IDR; support Rp 8890 - resistance Rp
9115, IHSG: Support 2912 - Resistance 3117
Market Review
: rencana pengnduran diri menteri keuangan Sri
Mulyani terkait dengan penunjukan menjadi mnaging director
World Bank disikapi negative oleh pasar. Pasar menilai kredibilitas
Sri Mulyani sangat baik dalam membuat kebijakan ekonomi
termasuk saat krisis. Pasar mengkhawatirkan sosok calon
pengganti Sri Mulyani yang tidak sesuai dengan harapan. Investor
asing tercatat membukukan penjualan bersih hingga Rp645 miliar
menyikapi hal ini. IHSG sempat membaik pada medio
perdagangan namun pasca pernyataan persetujuan Presiden SBY
tentang rencana mundurnya Sri Mulyani pasar kembali terkoreksi
tajam. IHSG ditutup koreksi 120,323 poin (4,066%) pada level
2.838,692. Koreksi IHSG sekaligus kegagalan menguji level
psikologis pada 3.000.
Market View : Pengunduran diri Menteri Keuangan Sri Mulyani
Indrawati dalam Kabinet Pembangunan II, dan akan duduk
sebagai managing director di Bank Dunia masih dapat
mempengaruhi pasar saham pada hari ini. Dikhawatirkan tensi
spekulasi di pasar cenderung tinggi, menyusul belum dilakukan
penunjukan calon pengganti oleh Presiden. Pasar akan menyikapai
siapa calon pengganti dari Menteri Keuangan Sri Mulyani
Indrawati ini. Apakah memiliki kompetensi yang mampu
mendorong dan menjaga pertumbuhan ekonomi yang lebih baik
kedepanya serta tetap memiliki kebijakan yang berpihak kepasar.
Karena selama ini, pasar menilai sosok Sri Mulyani Indrawati
memiliki kebijakan yang berhasil mendorong arah pasar modal
Indonesia ke posisi lebih baik. Koreksi atas indeks Dow Jones
dalam perdagangan saham waktu AS, semakin terakumulasinya
sentimen negatif ke pasar. Karena diperkirakan koreksi indeks
Dow Jones itu dapat mempengaruhi pergerakan indeks kawasan
Asia maupun IHSG pada perdagangan saham hari ini. Mengukur
dari sisi teknikal potensi indeks jika kembali mengalami tekanan
maka berpeluang untuk menuju hingga level 2777.
DOW JONES 10926.770 -225.06 NASDAQ 2424.250 -74.49 FTSE 5411.110 -142.18 NIKKEI 11057.400 132.61 HANG SENG 20763.050 -48.31 STRAIT TIMES 2901.180 -43.04 KLSE 1342.890 -4.00
DAILY NEWS
PT Semen Gresik Tbk (SMGR) akan membangun empat pabrik pengantongan (packing plant) senilai
total Rp 600 miliar tahun ini. Lokasi pabrik tersebar di Pulau Jawa, Kalimantan, dan Papua. Total kapasitas
packing plant mencapai 600 ribu ton per tahun. Dana pembangunan packing plant diambil dari kas
internal perseroan. Dengan adanya packing plant, maka distribusi semen menjadi lancar karena memiliki
fasilitas sandar khusus kapal dan dapat mengoperasikan kapal curah semen serta pembongkaran semen
secara cepat dan efisien. (Positive)
PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk (PTBA) merampungkan proses dua dilligence akuisisi satu
tambang batubara di Kalimantan, sedang satu tambang lagi masih melanjutkan prosesnya. Perseroan
mengalokasikan dana Rp490-560 miliar atau setara dengan 35-40% capex 2010 untuk keperluan akuisisi.
Dana tersebut diperoleh dari kas internal perseroan yang mencapai Rp4,7 triliun. Perseroan mengincar
tambang batubara yang belum berproduksi namun dipastikan dapat segera berproduksi pada tahun 2011.
(Positive)
PT Summarecon Agung Tbk (SMRA) berencana menerbitkan obligasi guna membiayai akuisisi lahan
tahun ini. perseroan menjajaki akuisisi lahan guna pengembangan proyek kota mandiri di selatan Jakarta.
Proyek ini merupakan ekspansi lanjutan setelah perseroan berhasil membangun kota mandiri di tiga
wilayah yaitu Summarecon Bekasi, Serpong dan Kelapa Gading. Perseroan juga akan mengembangkan
sejumlah proyek yang ada diantaranya pembangunan Summarecon Mall Serpong tahap II mulai Juni.
Proyek tersebut akan rampung pada 2011 dengan total investasi Rp350 miliar. Pada proyek tersebut
perseroan akan menambah lahan seluas 50 ribu meter persegi sehingga total lahan menajdi 93 ribu meter
persegi. (Positive)
PT Century Textile Industry Tbk (CNTX) berencana menghapus saham dari papan perdagangan bursa
efek Indonesia (BEI) secara sukarela (voluntary delisting) terkait dengan restrukturisasi dan konsolidasi
bisnis perseroan. Otoritas bursa telah menerima laporan perseroan terkait dengan rencana tersebut pada
bulan lalu. Perseroan berencana merestrukturisasi dan mengonsolidasi kinerja keuangan di luar bursa
menyusul tekanan kinerja perseroan. (Neutral)
PT PP London Sumatera Plantation Tbk (LSIP) menyiapkan dana Rp500-600 milair untuk menambah
kapasitas produksi pabrik, penanaman lahan dan infrastruktur tahun ini. Dana akan diambil dari capex
tahun ini. Perseroan akan menambah kapasitas produksi di dua pabrik di Sumatera Utara dari 45 ton per
jam menjadi 55 ton per jam. Dengan penambahan tersebut, total kapasitas produksi perseroan akan
menjadi 425 ton per jam dari sebelumnya 405 ton per jam dari 11 pabrik yang dimiliki. Perseroan juga
akan membangun infrastruktur seperti jalan dan perumahan untuk pemanen. (Positive)
PT BW Plantation Tbk (BWPT) melakukan roadshow di Singarupa, Hongkong dan London guna mencari
pendanaan dari investor asing. Perseroan menyatakan roadshow tersebut merupakan respons dari
permintaan investor asing yang ingin mengetahui prospek usaha perseroan. Menurut skenario, investor
asing tersebut akan masuk melalui pasar bukan ke modal perseroan. Roadshow ini merupakan yang
ketiga kalinya dilakukan. Perseroan menggelar roadshow serupa pada Oktober 2009 sebelum melakukan
IPO dan Februari 2010. Asing berminat mengetahui prospek usaha perseroan selain karena faktor cuaca
dan makroekonomi yang mendukung, permintaan CPO juga meningkat yang dibarengi dengan kenaikan
harga. (Positive)
PT Bakrie Telecom Tbk (BTEL) mengalami kelebihan permintaan (oversubscribe) obligasi global hingga
US$600 juta dari rencana awal US$250 juta. Perseroan menetapkan imbal hasil sebesar 11,5%. Dalam
rangka penjualan obligasi ini perseroan melakukan roadshow ke berbagai negara diantaranya AS.
(Positive)
PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) menerbitkan obligasi dollar AS senilai US$ 270,6 juta dari rencana awal
US$ 350 juta. Sebanyak US$ 188,95 juta dialokasikan untuk bondholders dari obligasi sebelumnya,
sedang US$ 81,65 juta untuk permintaan baru. Dana hasil penerbitan global bond, akan digunakan untuk
meningkatkan penjualan properti, dengan melakukan pengembangan land bank yang sudah dimiliki serta
memperluas jaringan rumah sakit Siloam Hospitals. Citigroup Global Markets Singapore Pte. Ltd. dan
Deutche Bank AG Singapore bertindak sebagai joint lead managers. Sedangkan Ciptadana menjadi
financial advisor. Imbal hasil yang ditawarkan 9% dan dicatatkan di bursa Singapura. (Positive)
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 82.11 -0.63 TLKM (US) 7,728 -302
COAL / MT 88.25 2.25 ISAT (US) 5,785 -235
NATURAL GAS / mmBtu 4.02 0.01 ANTM (GR) 2,333 -23
GOLD / OUNCE 1171.82 0.54 BLTA (SP) 621 0
NICKEL / MT 24625.00 -25.00
TIN / MT 17850.00 -400.00
CPO (MYR) / MT 2550.00 -39.00
FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE
USD 9,025.00 5.00 1000 IDR/ USD 0.0111 -0.0006
EUR 11,722.57 3,541.68 EUR / USD 1.2989 0.0002
JPY 95.32 35.74 JPY / USD 94.6800 0.1400
SGD 6,537.96 1,319.89 SGD / USD 1.3804 -0.0007
AUD 8,222.68 -442.09 AUD / USD 0.9111 0.0022
GBP 14,311.08 -721.98 GBP / USD 1.5144 0.0001
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 6.46
BI Rate (%) 6.50 LIBOR (GBP) 0.55
ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.28
BOJ Rate (%) 0.10
BOE Rate (%) 0.50
PBOC Rate (%) 5.31
ASUMSI MACRO APBN 2009 APBN-P 2009 2010 Deskripsi April Maret
GDP (%) 6.00 4.30 5,0 Inflation YTD % 3.96 3.91
Inflation (%) 6.20 5,00 5.00 Inflation YOY % 3.91 3.43
IDR/USD (IDR) 9,400.00 10.600,00 10.000 Inflation MOM % 0.15 -0.14
SBI – 3 Bulan (%) 7.50 7,5 6.50 Cad devisa
(USD) 71.8232 69.7306
Crude Oil (USD/brl) 80.00 61,0 60.00
Oil Production (bpd) 0.96 0,96 0.965 GDP (IDR Tn) 1,450.81 1,236.52 Total APBN(IDR Triliun) 984.78 871.64 910.00
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
GZCO tunai
12
30-Apr-10
03-May-10
05-May-10
12-May-10
NIKL tunai
6
30-Apr-10
03-May-10
05-May-10
20-May-10
BBKP tunai
30,14
11-May-10
12-May-10
17-May-10
01-Jun-10
MKPI tunai
110
12-May-10
14-May-10
18-May-10
02-Jun-10
TCID tunai
320
12-May-10
14-May-10
18-May-10
02-Jun-10
BFIN tunai
78
17-May-10
17-May-10
20-May-10
04-Jun-10
GDYR tunai
225
20-May-10
21-May-10
25-May-10
09-Jun-10
BDMN tunai
90,97
21-May-10
24-May-10
26-May-10
10-Jun-10
PTBA tunai
466,65
26-May-10
27-May-10
01-Jun-10
15-Jun-10
ADMF tunai
242,48
27-May-10
31-May-10
02-Jun-10
16-Jun-10
WIKA tunai
10,02
27-May-10
31-May-10
02-Jun-10
16-Jun-10
Right Issue
Ticker Ratio DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Trading Priode
INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
Garuda Indonesia
Transportasi -
-
40%
-
Triwulan III
PTPN III
Perkebunan -
-
-
-
2010
Krakatau Steel
Baja -
-
-
- November 2010
HEARD ON THE ROAD
BBNI disebut-sebut menarget dana right isseu sekitar Rp6-Rp6,6 triliun, maka harga right diduga
beriksar di Rp2.700 – Rp3000.
JSMR didkung fundamental serta prospek usaha bagus harga dapat merangkak ke level Rp2.300
CALENDAR OF DAILY EVENT
MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS
May 01 May 02 May 03 RUPST/LB: JSPT
RUPST/LB: LPKR
RUPST/LB: PTRO
ESOP Converted II & III: BDMN
TBUK Converted: BHIT
Warrant Converted I: SMRA
Warrant I Converted: ELTY
Cash Dividen: NIKL
Cash Dividen: GZCO
RUPST/LB: JSPT
May 04 RUPS: SOBI May 05 RUPS: ACES May 06 RUPST/LB: TURI
RUPS: ABBA RUPS: BBCA RUPST/LB:PJAA
RUPS: AKRA RUPS: FASW
RUPS: LSIP
RUPS: SMRA
May 07 RUPS: TRIO May 08 RUPS: INTP May 09 RUPST/LB: MEDC RUPST/LB: LMAS
RUPST/LB: INPP RUPST/LB: SDPC
RUPS: AGRO RUPSLB: SDPC
May 10 RUPST/LB: INTA May 11 May 12 RUPST/LB: JRPT
RUPST/LB: TGKA RUPST/LB: SMDR
RUPST/LB: ASJT
RUPST/LB: BBLD RUPS: BBNI
RUPSLB: TBLA
Cash Dividen: BBKP
May 13 May 14 RUPS: YPAS May 15
RUPS:KLBF RUPS:LPLI RUPS: LPGI RUPS: LPIN RUPS: LPPS RUPS: PTSP RUPS: MPPA RUPST/LB: MLPL Cash Dividen:TCID
May 16 May 17 RUPST/LB: PTRO May 18 RUPS: CTRS
RUPST/LB: JKON RUPS: CTRA
RUPS: BAEK RUPS: CPIN
RUPS: CTRP RUPS: ELTY
RUPS: EPMT RUPS: HITS RUPS: AALI RUPST/LB: BPFI RUPS: TMPO RUPST/LB:TOTL RUPSLB:ABBA RUPSLB:ELTY
Cash Dividen: BFIN
May 19 RUPS: GEMA May 20 RUPST/LB: BEKS May 21 RUPST/LB: DNET
RUPST/LB: AKSI RUPS: AUTO RUPS: CPRO
RUPS: ASGR RUPS: BBRI RUPS: BAYU
RUPS: SPMA RUPS: CPDW RUPST/LB: IATA
RUPS: MYOH RUPS: IIKP
RUPS: INDY RUPS: LMPI
RUPS: LION RUPS: MICE
RUPS: LMSH RUPS: INDF
RUPS: UNVR RUPS: SSIA
RUPS: UNTR
May 22 RUPS: CTTH May 23 May 24
RUPS: IGAR RUPS: ALKA RUPST/LB: APLI RUPST/LB: SMMT RUPS: MITI Cash Dividen: BDMN
May 25 RUPS: BISI May 26 RUPS: CEKA May 27 RUPS: GMTD
RUPS: IDKM RUPS: ENRG RUPS: GJTL
RUPS: BUDI RUPS: ASII RUPS: ANTM
RUPS: CSAP RUPS: ALMI RUPST/LB: ASRM
RUPST/LB: TBLA RUPS: AGRO RUPS: BRAM
RUPST/LB: SCMA RUPS: LPPF RUPS: BTEK
RUPS: PUDP RUPS: JSMR RUPS: BATA
RUPS: MLBI RUPS: OKAS RUPS: PNSE
RUPS: SMSM RUPST/LB: PGLI RUPST/LB: RALS
RUPST/LB: MTFN RUPS: INAF
RUPS: MREI RUPS: KAEF
RUPST/LB: MTDL RUPS: KLBF
RUPSLB: HITS RUPS: LPCK
RUPST/LB: MEDC
Cash Dividen: PTBA
May 28 May 29 May 30
May 31 RUPST/LB: GMCW RUPS: IKBI RUPS: DGIK RUPST/LB: KPIG
Cash Dividen: ADMF Cash Dividen: WIKA
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS
2010 Jan 2 Inflation INA
6 RDG BI
7 BOE Rate Statement 14 ECB Rate Statement 27 Federal Funds Rate 2010 Feb 2 Inflation INA
4 RDG BI
4 ECB Rate Statement 4 BOE Rate Statement 18 BOJ Rate Statement 2010 Mar 2 Inflation INA
4 RDG BI
4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement
16 Federal Funds Rate 2010 Apr 1 Inflation INA
6 RDG BI
7 BOJ Rate Statement 8 ECB Rate Statement 8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 30 BOJ Rate Statement 2010 May 3 Inflation INA
5 RDG BI
6 ECB Rate Statement 6 BOE Rate Statement 21 BOJ Rate Statement 2010 Jun 1 Inflation INA
4 RDG BI
10 BOE Rate Statement 10 ECB Rate Statement 15 BOJ Rate Statement
23 Federal Funds Rate 2010 Jul 1 Inflation INA
5 RDG BI
8 ECB Rate Statement 8 BOE Rate Statement 2010 Aug 3 Inflation INA
4 RDG BI
5 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 10 Federal Funds Rate 2010 Sept 1 Inflation INA
2 ECB Rate Statement
3 RDG BI
9 BOE Rate Statement 21 Federal Funds Rate 2010 Oct 1 Inflation INA
5 RDG BI
7 BOE Rate Statement 7 ECB Rate Statement 2010 Nov 2 Inflation INA
4 RDG BI
3 Federal Funds Rate 4 ECB Rate Statement 4 BOE Rate Statement 2010 Dec 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 14 Federal Funds Rate
RESEARCH TEAM
Team : Alfiansyah (alfiansyah@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch02@yahoo.com Jeff Tan (jeff.tan@sinarmassekuirtas.co.id)
Eddy Widjaja (eddywijaya@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch04@yahoo.com
Kartini (kartini@sinarmassekuritas.co.id)
KANTOR CABANG
Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Cabang Jakarta
Wilayah Bali
Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823 4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564 5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.
6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581
7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789
8 Bogor 0251-2280082
9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp. 10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462
No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822
14 Semarang 024-8502683
15 Yogya 0274-557222
16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp.
17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262
18 Tegal 0283-320184
19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity
PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
