This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any
g from
loss how so ever arisin any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
HEADLINES, Wednesday, April 22, 2009 TODAY TRADING IDEA’s
Kuartal-I 2009 SMGR catat kenaikan laba bersih 10% ADHI raih dua kontrak senilai total Rp474,6 milair ENRG pertimbangkan untuk jual Blok Kangean BTEL selesaikan proses penjualan 543 menara HITS siap bayar utang obligasi senilai US$24 juta BTEL jual menara telekomunikasi senilai Rp450 miliar ANTM mempercepat pelaksanaan optimasi pabrik FeNi III SIMM bukukan kerugian 2008 sebesar Rp16,99 miliar MPPA rencana bangun enam toko baru
BTEL, BUMI : Buy
MARKET COMMENTARY STATISTICS INDEX
COMPOSITE 1,628.85 -32.996 KOMPAS100 394.721 -9.647 LQ45 319.685 -8.491 JII 264.658 -7.616 MBX 462.202 -10.477 DBX 253.401 0.001 TOP GAINERS
Ticker Price Change
HMSP 11,500 500 TPIA 2,300 340 TCID 4,350 150 INDF 1,200 120 ENRG 215 54 TOP LOSERS
Ticker Price Change
MBAI 1,500 -500 ASII 15,500 -450 TLKM 7,500 -400 ITMG 14,200 -400 ISAT 5,450 -300 WORLD MARKETS
Forecast Weekly:IDRsupport Rp10300-resistance Rp10900, IHSG:Support 1561 – Resistance 1700
Market Review : laju indeks IHSG untuk tetap bertahan dalam penutupan perdagangan di zone positif akhirnya pupus, setelah dalam perdagangan saham Selasa kemarin terkoreksi sebesar 32,996 poin ke posisi 1628,85. Indeks gagal untuk melanjutkan rally kenaikan untuk memasuki hari ke tujuh secara berturut-turut. Koreksi indeks sebagai respon atas depresiasi nilai tukar rupiah terhadap dolar AS, yang sebelumnya berada dalam kondisi apresiasi. Koreksi yang terjadi terhadap indeks IHSG maupun depresiasi nilai tukar rupiah sebagai hal yang wajar, karena mengingat kenaikan kedua instrumen investasi ini dalam beberapa hari terakhir cukup luar biasa. Koreksi indeks ini sebagai respon atas pelemahan sejumlah indeks utama bursa Asia. Indeks Hang Seng terkoreksi sebesar 465,02 poin ke level 15285,89 dan Nikkei 225 melemah 213,42 ke posisi 8711,33. Faktor koreksi indeks akibat pola switching yang dilakukan pelaku pasar dari saham unggulan ke saham lapis bawah. Dampaknya terjadi penurunan terhadap harga saham-saham unggulan, dan disisi lainnya terjadi kenaikan terhadap sejumlah saham lapis dua. Jika melihat dari saham yang naik dan turun memiliki perbandingan yang tipis masing-masing berbanding 90 : 92.
Market View : pola separating line dalam teknikal candle chart memiliki peluang untuk terbentuk. Hal ini menandakan bahwa peluang indeks untuk membuat tahap kedua dalam pola kenaikan yang berkesinambungan dalam beberapa hari cukup terbuka. Apabila dari faktor positif yang terbentuk hari ini menjadi respon positif bagi pergerakan indeks IHSG, maka kondisi indeks untuk mencapai level yang lebih baik bisa terealisasi. Sentimen yang cukup kuat pada hari ini untuk mendorong kenaikan indeks, prediksi terhadap peluang kenaikan rupiah terhadap mata uang asing. Penguatan rupiah diduga keberhasilan pemerintah dalam menerbitkan sukuk internasional, karena tingginya permintaaan terhadap instrumen tersebut. Selain itu, perkiraan kenaikan terhadap indeks-indeks di bursa Asia pada hari ini.
DOW JONES 7969.560 127.83 NASDAQ 1643.850 35.64 FTSE 3987.460 -3.40 NIKKEI 8768.640 57.31 HANG SENG 15285.890 -465.02 STRAIT TIMES 1887.250 12.40 KLSE 966.600 -1.77
DAILY NEWS
PT Semen Gresik Tbk (SMGR) selama kuartal-I 2009 mencatat penurunan volum penjualan 2,1% menjadi 3,99 juta ton dari 4,07 juta ton. Meskipun demikian, perseroan berhasil membukukan laba bersih Rp566,43 miliar, naik 10% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp514,94 miliar. Peningkatan laba tersebut terutama ditopang oleh peningkatan efisiensi operasional perseroan. Dengan pertumbuhan laba tersebut, perseroan optimis dapat mencapai target peningkatan laba bersih sebesar 30% pada akhir tahun 2009. (Positive)
PT Adhi Karya Tbk (ADHI) memperoleh dua kontrak senilai total Rp474,6 miliar. Kontrak tersebut merupakan kontrak pemasangan fasilitas terutama mekanik listrik dari Bandara Kuala Namu Medan dan Gedung Kuningan City. Nilai proyek Kuala Namu mencapai Rp197,6 miliar dengan waktu pengerjaan 240 hari. Sedangkan proyek Gedung Kuningan City memiliki nilai kontrak Rp277 milair dengan waktu pengerjaan selama 810 hari. Perseroan tahun 2009 ini menargetkan akan dapat meraih kontrak sebesar Rp8,85 triliun meliputi proyek infrastruktur dan pembangunan gedung. (Positive)
PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) mempertimbangkan untuk menjual Blok Kangean ataupun blok lain apabila ada penawaran yang menarik. Perseroan menyatakan selama ini sudah ada beberapa pemodal asing yang menyatakan minatnya untuk membeli 50% saham Blok Kangean, namun sejauh ini belum ada penawaran yang menarik. Untuk harga jual Blok Kangean, perseroan menyatakan harus cukup untuk melunasi utang dan mengakuisisi blok baru yakni di kisaran US$450 juta. Perseroan menyatakan tidak terburu-buru untuk menjual karena utang baru akan jatuh tempo pada 2013 dan kontribusi produksi dari blok tersebut masih bagus. (Neutral)
PT Bakrie Telecom Tbk (BTEL) akhirnya menyelesaikan proses penjualan 543 menaranya dengan mengumumkan PT Solusi Tuntas Pratama sebagai pemenang tender dengan harga jual Rp450 miliar. Dari harga penjualan tersebut Bakrie Telecom akan mendapat dana bersih sebesar Rp390 miliar, sedangkan sisanya Rp60 miliar akan diretensi oleh pembeli sebagai dana cadangan untuk perpanjangan masa sewa tanah atau gedung tempat pendirian menara. Dana hasil penjualan menara akan digunakan untuk kebutuhan belanja modal 2008-2010 yang mencapi Rp600 miliar. (Positive)
PT Humpuss Intermoda Transportasi Tbk (HITS) menyatakan siap untuk membayar utang obligasi senilai US$24 juta. Utang tersebut terdiri dari obligasi anak usaha Humpuss Sea Transport yang jatuh tempo pada Desember 2009 sebesar US$18 juta dan obligasi Humpuss Intermoda sebesar US$6 juta. Perseroan akan menggunakan dana dari kas internal atau optimalisasi kontrak untuk melunasi utang tersebut. Selain itu, terkait dengan rencana go public anak perusahaan Humpuss Sea Transport Pte Ltd, perseroan tengah menjajaki untuk melakukan dual listing di Singapura dan Indonesia. (Positive)
PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) akan memanfaatkan kondisi harga nikel yang stabil saat ini untuk melakukan optimasi pabrik, dan pada akhir tahun 2009 diharapkan pabrik FeNi III telah dapat beroperasi secara maksimal.. Perseroan akan mempercepat pelaksanaan optimasi pabrik FeNi III yang semula dijadwalkan pada Juli 2009 menjadi ke pertengahan Mei 2009. Proses percepatan terhadap pabarik ini pelaksanaan optimasi ini dilakukan setelah mempertimbangkan kondisi pasar nikel yang diharapkan akan membaik di akhir tahun 2009. (Neutral)
PT Suryamas Dutamakmur (SIMM) membukukan kerugian selama 2008 yang lebih dalam menjadi Rp16,99 miliar dibanding rugi bersih pada sebelumnya sebesar Rp121,28 miliar. Kerugian ini akibat turunnya beban lain-lain bersih menjadi hanya Rp9,49 miliar dari Rp86,52 miliar sebelumnya. Dampak kerugian juga disebabkan pendapatan usaha yang turun menjadi Rp120,46 miliar dari Rp159,93 miliar. (Negative)
PT Matahari Putra Prima Tbk (MPPA) berencana membangun sebanyak enam toko baru dengan total luas 37.843 meter persegi pada tahun ini. Pembangunan toko pada tahun ini hampir sama dengan target pembukaan toko pada 2008 yang berjumlah enam dengan total luas mencapai 56.851 meter persegi. Dari keenam toko baru yang akan dibuka tahun ini terletak di Central Plaza Lampung (6.473 M2), Taman Palem Jakarta (5.500), Cirebon Super Blok (5.600), Blu Plaza Bekasi (6.800), Mulia Plaza Samarinda (4.870) dan Paragon City Semarang (8.600). Empat toko baru akan dibuka di kuartal keempat 2009. (Neutral)
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 46.51 0.63 TLKM (US) 7,393 -19
COAL / MT 66.00 -0.75 ISAT (US) 5,405 -206
NATURAL GAS / mmBtu 3.52 0.01 ANTM (GR) 1,415 -42
GOLD / OUNCE 884.32 0.52 BLTA (SP) 683 0
NICKEL / MT 11650.00 145.00
TIN / MT 12100.00 -45.00
CPO (MYR) / MT 2580.00 20.00
FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE
USD 10,840.00 -115.00 1000 IDR/ USD 0.0092 0.0107
EUR 14,008.53 1,255.72 EUR / USD 1.2923 -0.0025
JPY 109.94 21.12 JPY / USD 98.6000 -0.1300
SGD 7,192.14 665.71 SGD / USD 1.5072 0.0012
AUD 7,659.54 121.05 AUD / USD 0.7066 -0.0048
GBP 13,849.92 -260.82 GBP / USD 1.4656 -0.0017
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 8.33
BI Rate (%) 7.50 LIBOR (GBP) 0.90
ECB Rate (%) 1.25 SIBOR (USD) 0.45
BOJ Rate (%) 0.10
ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi Maret Februari
GDP (%) 6.40 6.20 6.00 Inflation YTD % 0.36 7.92
Inflation (%) 6.50 11.40 6.20 Inflation YOY % 7.92 8.6
IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 9,400.00 Inflation MOM % 0.22 0.21
SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa USD 54.84 50.56
Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 80.00
Oil Production (bpd) 0.93 4Q08 3Q08
Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90 GDP (Rp Triliun) 1,274.29 1,236.52
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
BBCA 35 15 Jan 16 Jan 30 Jan
CMNP 9 19 Jan 2o Jan 6 Feb
CORPORATE ACTION
Ticker Cum Date Ex Date Ratio Effective Date Descriptions Price
CTBN 6 Jan 7 Jan 1:10 Stock Split
INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
PT Trikomsel Oke Telekomunikasi 30 – 40 % Kuartal I 2009
PT Katarina Utama 400 juta Semester I 2009
PT Bank Tabungan Negara Perbankan 30% Kuartal IV 2009
HEARD ON THE ROAD
Red Dragon Group Pte Ltd menilai CPRO belum menunjukkan itikad baik APEX kaji rencana listing di Singapura
BBRI Rencana terbitkan obligasi sebesar USD300 juta UNTR akan resmikan pendirian anak usaha dibidang logistik SULI disebut-sebut diminati oleh keluarga Sampoerna EXCL rencana right issue pada tahun ini
ENRG disebut-sebut ada wacana untuk melakukan right issue
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
CALENDAR OF DAILY EVENT
MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS
Mar 01 Mar 02 Mar 03
Mar 04 PTRO : RUPSLB Mar 05 SQBI : RUPSLB Mar 06 AGRO : RUPSLB
APEX : RUPSLB
Mar 07 Mar 08 Mar 09
Mar 10 HMSP : Dividen Tunai Mar 11 Mar 12
Mar 13 Mar 14 Mar 15
Mar 16 BKSL : RUPSLB Mar 17 Mar 18 JASS : RUPSLB
OKAS : RUPSLB AKSI : RUPSLB
Mar 19 WOMF : RUPS/LB Mar 20 BNII : RUPS/LB Mar 21
EXCL : RUPS/LB AKKU : RUPSLB
BDMN : RUPS/LB
TBMS : RUPS
Mar 22 Mar 23 NISP : RUPS/LB Mar 24 POLY : RUPSLB
Mar 25 JSMR : RUPSLB Mar 26 Mar 27
Mar 28 Mar 29 Mar 30 BNGA : RUPSLB
Mar 31
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS
YY MM DD EVENTS
09 Jan 1 Inflation INA
7 RDG BI
8 BOE Rate Statement 15 ECB Rate Statement 22 BOJ Rate Statement
28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement
17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement
29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA
5 RDG BI
7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA
3 RDG BI
4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement
24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement
3 RDG BI
9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA
5 RDG BI
6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA
5 RDG BI
8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA
4 RDG BI
4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate
Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, Bloomberg dan Internet News Sources
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
RESEARCH TEAM
Koordinator : Johanes Soetikno (johanes@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch01@yahoo.com T
Sudeswanto (
eam : Alfiansyah (alfiansyah@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch02@yahoo.com samsudesyang@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch03@yahoo.com
) YM: smsresearch04@yahoo.com Eddy Widjaja (eddywijaya@sinarmassekuritas.co.id
Kartini (kartini@sinarmassekuritas.co.id) KANTOR CABANG
Pulau Batam
Wilayah Sumatra
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 15 Semarang 024-8502683 28 Batam 778-7030262
2 Mangga Dua* 021-6257970 16 Yogya 0274-557222
3 Kelapa Gading* 021-4502357 17 Solo 0271-661199
4 Fatmawati 021-7668283 18 Purwokerto 0281-642244 No Lokasi No. Telp.
5 Tangerang 021-5377098 19 Tegal 0283-320184 29 Medan* 061-4564132
20 Kudus 0291-446322 30 Padang 0751-811950
31 Pekanbaru 0761-856123
No Lokasi Telepon 32 Palembang 0711-353791
6 Bandung* 022-4266481 No Lokasi Telepon 33 Jambi 741-7554987
7 Cirebon 0231-238805 21 Surabaya - Pemuda* 031-5311788 34 Lampung 0721-240312
8 Bogor 0251-2280082 22 Surabaya - Diponegoro 031-5619788
9 Pekalongan 0285-412449 23 Malang* 0341 - 335888
10 Garut 0262-2246528 24 Jombang 0321-853788 No Lokasi Telepon
11 Karawang 0267-8454482 25 Sidoarjo 031-8959650 35 Pontianak* 561-7071130
12 Tasikmalaya 0265-311771 36 Balikpapan 0542-750865
13 Sukabumi 0266-229318 37 Singkawang 0562-639823
No Lokasi No. Telp. 38 Samarinda 0541-746564
26 Manado 0431-879581 39 Banjarmasin 511-7416112
No Lokasi Telepon 27 Makassar 0411-456789
14 Denpasar* 0361-229933
*) Cabang yang memiliki equity
Kalimantan
Wilayah Bali
Wilayah Sulawesi Wilayah Jawa Barat
Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Timur Cabang Jakarta
PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
