MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. TRUB, CNKO, JSMR : Buy STATISTICS INDEX

(1)

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any

g from

loss how so ever arisin any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

HEADLINES, Friday, May 29, 2009

TODAY TRADING IDEA’s

SMGR dan PT Semen Tonasa tunjuk Bank Mandiri cari dana

ENRG jajaki akuisisi beberapa blok migas tahun ini

ARNA rencana stock split rasio 1:2

INDY bagi deviden Rp437,4 miliar

PTBA bagi deviden Rp853,8 miliar

JSMR rencana naikkan tarif tol sekitar 15% untuk 11 ruas tol

ENRG Capex tahun ini naik 130% menjadi Rp3 triliun

BMRI telah menyalurkan kredit sebesar Rp20 triliun

TRUB, CNKO, JSMR : Buy

MARKET COMMENTARY

STATISTICS INDEX

Ticker Price Change

COMPOSITE 1,902.876 10.033 KOMPAS100 461.317 2.071 LQ45 370.807 1.009 JII 306.811 1.717 MBX 535.902 2.640 DBX 314.726 2.515 TOP GAINERS

AQUA 155,000 17,000 GGRM 11,500 1,100 ASII 21,750 1,000 ITMG 18,100 350 UNTR 10,350 350 TOP LOSERS

DLTA 44,000 -1,000 ALMI 580 -130 TLKM 7,450 -100 NIPS 1,000 -100 BDMN 3,825 -75 WORLD MARKETS

Forecast Weekly:IDRsupport Rp10000-resistance Rp10400,

IHSG:

Support 1824 – Resistance 1926

Market Review : saham kelompok Astra kembali menjadi trigger

dan mover terhadap indeks IHSG dalam perdagangan saham

Kamis kemarin. Penguatan harga saham terhadap kelompok Astra

tersebut dipicu oleh senitmen atas peningkatan pembagian

dividen yang diberikan untuk tahun buku 2008 dibandingkan

dividen untuk tahun buku sebelumnya. Selain itu, ekspektasi

kedepan suku bunga turun dapat menjadi akselarasi membaiknya

kinerja saham group ini kedepannya. Kenaikan indeks tidak lepas

adanya kontribusi dari sejumlah saham sektor tambang batubara

seperti saham PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG), PT Bumi

Resources Tbk (BUMI), PT Adaro Energy Tbk (ADRO), kecuali

saham PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk (PTBA) mengalami

aksi ambil untung yang dilakukan pemodal. Menguatnya sebagian

besar dari saham tambang batubara ini disebabkan membaiknya

harga batubara di pasar internasional seiring dengan naiknya

harga minyak mentah dunia.

Market View : prediksi indeks IHSG pada akhir pekan ini

diperkirakan berpeluang untuk naik kembali. Mobilitas kenaikan

terhadap indeks IHSG diduga pengaruh dari indeks regional dan

global yang berpotensi menguat pada hari ini. Mengeliatnya harga

minyak mentah dunia yang menyentuh diatas level USD 64 per

barel, setidaknya dapat mendorong terhadap kenaikan harga

komdoitas pertambangan lainnya maupun harga CPO yang akan

di transaksi pada hari ini. Dampak kenaikan harga komoditas ini

diperkirakan dapat memacu harga-harga saham pada sektor

pertambangan dan perkebunan dalam transaksi hari ini.

Diperkirakan saham sektor tambang batubara dapat menjadi

faktor penggerak indeks IHSG. Sektor-sektor lain yang dapat

memberikan kontribusi terhadap laju gerak indeks menuju

teritorial positif antara lain sektor perkebunan, semen,

telekomunikasi dan perbankan. Dugaan membaiknya harga CPO

pada hari memberikan pengaruh terhadap sektor perkebunan.

Pengaruh pergerakan indeks dari faktor kelompok usaha,

diperkirakan masih dari kelompok Astra.

DOW JONES 8403.800 103.78 NASDAQ 1751.790 20.71 FTSE 4387.540 -28.69 NIKKEI 9467.650 16.26 HANG SENG 17885.270 893.71 STRAIT TIMES 2292.970 -13.11 KLSE 1041.240 -6.44

(2)

DAILY NEWS

PT Semen Gresik Tbk (SMGR) dan anak usahanya PT Semen Tonasa menunjuk PT Bank Mandiri Tbk

(BMRI) sebagai Underwriter & Lead Bank dan bersama dengan Mandiri Sekuritas sebagai Joint Lead

Arrangers untuk menangani pendanaan pembangunan proyek pabrik Semen Tonasa V di Sulawesi Selatan.

Pembangunan Proyek Pabrik Semen Tonasa V meliputi pembangunan pabrik semen berkapasitas 2,5 juta

ton/tahun dan pembangunan pembangkit Listrik Tonasa dengan kapasitas 2 x 35 MW. Total investasi

untuk proyek tersebut mencapai Rp 5,25 triliun. Bank Mandiri akan melakukan penjaminan penuh atas

pemberian fasilitas kredit sindikasi pembiayaan proyek ekspansi PT Semen Tonasa tersebut di atas senilai

Rp 3,55 Triliun. (Positive)

PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) tahun ini menjajaki akuisisi beberapa blok migas di dalam dan

luar negeri. Akuisisi tersebut bertujuan untuk meningkatkan asset perseroan dan saat ini telah melakukan

proses due diligence terhadap beberapa blok migas. Salah satu yang tengah diincar perseroan adalah

asset migas milik BP West Java. Perseroan dikabarkan menggandeng Supreme Energy sebagai mitra

strategis dalam rencana pembelian BP West Java tersebut. Perseroan menargetkan dapat memproduksi

migas sebanyak 30 ribu barrel setara minyak per hari (barrel oil equivalent per day/ BOEPD), naik 20%

diabndingkan tahun sebelumnya yang sebesar 25.100 BOEPD. Tahun ini perseroan menganggarkan capex

sebesar US$300 juta untuk pengembangan usaha dan peningkatan produksi. (Neutral)

PT Arwana Citra Mulia Tbk (ARNA) berencana untuk memecah saham (stock split) dengan rasio 1:2.

rencana tersebut telah mendapat persetujuan pemegang saham dalam rapat umum pemegang saham

(RUPS) yang dilaksanakan 28 Mei 2009. Stock split akan meningkatkan jumlah saham beredar menjadi

1,835 miliar saham dari sebelumnya 917,7 juta saham. Diharapkan dengan meningkatnya jumlah saham

beredar akan meningkatkan likuiditas saham perseroan. Stock split akan dilaksanakan pada Juni 2009.

selain itu dalam RUPS juga disetujui pembagian deviden tunai sebesar Rp4,5 miliar atau Rp5 per saham.

Jumlah tersebut setara dengan 8,45% laba bersih perseroan tahun 2008. (Neutral)

PT Indika Energy Tbk (INDY) dalam rapat umum pemegang saham (RUPS) menyetujui untuk

membagikan deviden tunai tahun buku 2008 sebesar Rp437,4 miliar atau Rp84 per saham. Jumlah

tersebut setara dengan 40,3% perolehan laba bersih perseroan yahun 2008 yang tercatat sebesar Rp1,08

triliun. Terkait dengan rencana akuisisi sejumlah perusahaan pertambangan batubara dan migas,

perseroan menganggarkan dana sebesar US$250-300 juta. Dana tersebut akan dipenuhi dari sebagian kas

perseroan yang tercatat sebesar US$370 juta. Selain berencana mengakuisisi PT Petrosea Tbk (PTRO),

perseroan dikabarkan juga berminat membeli saham Berau Coal jika pemegang sahamnya berniat

menjual. (Positive)

PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk (PTBA) dalam rapat umum pemegang saham (RUPS),

menyetujui untuk membagikan deviden tunai tahun buku 2008 sebesar Rp853,8 miliar atau Rp371 per

saham jumlah tersebut setara dengan 50% laba bersih perseroan yang tercatat Rp1,7 triliun. Sebesar

65% dari total deviden yang dibagikan akan diberikan kepada pemerintah RI sebagai pemegang saham

mayoritas. Tahun ini perseroan menargetkan dapat mencapai pertumbuhan pendapatan hingga 20%

menajdi Rp8,66 triliun dari sebelumnya Rp7,21 triliun. Peningkatan diharapkan juga diperoleh dari

kontribusi PT International Prima Coal, produsen batubara yang diakuisisi tahu lalu. Inernational Prima

Coal memiliki cadangan batubara sebanyak 45 juta ton dengan kalori 4800-6000 Kcal. (Positive)

PT Jasa Marga Tbk (JSMR) rencana untuk menaikkan tarif tol sekitar 15 persen untuk 11 ruas tol yang

di kelola dari 13 ruas yang dikelola. Kenaikan ini rencananya akan diberlakukan pada Agustus mendatang.

Ke 11 ruas tol yang akan mengalami kenaikan adalah tol Belmerah di Sumatera Utara (Sumut), Jagorawi,

Jakarta-Tangerang, Ulujami-Pondok Aren, Jakarta Inner Ring Road, Jakarta Outer Ring Road,

Cikampek-Padalarang, Padalarang-Cileunyi, Palikanci, Semarang, dan Surabaya-Gempol. Kepastian kenaikan tarif tol

ini akan bergantung dengan besaran inflasi dalam dua tahun terakhir. Rata-rata inflasi yang dicatat Jasa

Marga sebesar 7-8 persen per tahun yang dihitung selama dua tahun. Kenaikan tarif ini penetapannya

akan dilakukan Departemen Pekerjaan Umum melalui Badan Pengelola Jalan Tol (BPJT). (Neutral)

PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) akan meningkatkan belanja modal atau capital expenditure

(capex) pada tahun yang diperkirakan dapat meningkat hingga 130 persen menjadi Rp3 triliun dibanding

tahun lalu sebesar Rp1,3 triliun. Rencananya dana belanja modal ini akan digunakan untuk peningkatan

(3)

g from

produksi dan pengembangan bisnis. Perseroan berencana untuk pengembangannya dalam bentuk akuisisi

blok yang sejalan dengan bisnis inti perseroan. Perseroan akan mengakuisisi Blok yang berlokasi di dalam

dan luar negeri dengan mencari blok yang fit ke portfolio. Selain itu, pengembangan usaha yang dilakukan

perseroan dengan menjalin kerja sama mitra strategis. (Neutral)

PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) periode dalam tahun berjalan tahun ini, perseroan telah menyalurkan

kredit sebesar Rp20 triliun. Penyaluran kredit tersebut dilakukan untuk membantu petani plasma melalui

Kredit Pengembangan Energi Nabati-Revitalisasi Perkebunan (KPEN-RP). Penyaluran kredit tersebut

diberikan untuk pembiayaan kebun plasma di sentra-sentra perkebunan yang tersebar di sembilan

provinsi. Kredit yang telah disalurkan ke petani dan pengelola perkebunan kelapa sawit selama ini

memiliki tingkat NPL atau kredit macetnya yang rendah yakni hanya di bawah satu persen. Perseroan

selama in telah mengalokasikan kredit tersebut selama periode 2007 hingga 2010 untuk pembiayaan

kebun kelapa sawit seluas 321.268 Ha yang tersebar di sembilan provinsi di Indonesia. (Neutral)

(4)

COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE

CRUDE OIL / BARREL 65.08 1.63 TLKM (US) 7,570 101

COAL / MT 66.25 0.50 ISAT (US) 5,302 95

NATURAL GAS / mmBtu 3.94 -0.01 ANTM (GR) 1,965 -14

GOLD / OUNCE 961.30 1.85 BLTA (SP) 820 -36

NICKEL / MT 13500.00 105.00

TIN / MT 13650.00 50.00

CPO (MYR) / MT 2585.00 18.00

FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE

USD 10,355.00 -30.00 1000 IDR/ USD 0.0097 0.0029

EUR 14,451.44 812.81 EUR / USD 1.3956 0.0014

JPY 107.37 23.69 JPY / USD 96.4400 -0.4150

SGD 7,134.00 723.86 SGD / USD 1.4515 -0.0011

AUD 8,136.96 -356.37 AUD / USD 0.7858 0.0018

GBP 15,081.26 -1,492.16 GBP / USD 1.5959 0.0014

FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 7.78

BI Rate (%) 7.25 LIBOR (GBP) 0.67

ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.32

BOJ Rate (%) 0.10

BOE Rate (%) 0.50

PBOC Rate (%) 5.31

ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi Maret Februari

GDP (%) 6.40 6.30 4,5 Inflation YTD % 0.05 7.31

Inflation (%) 6.50 11.40 6.00 Inflation YOY % 7.31 7.92

IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 11.000 Inflation MOM % -0.31 0.22

SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa /USD 56.5659 50.5643

Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 45.00

Oil Production (bpd) 0.93 0.630 GDP (IDR Tn) 1,274.29 1,236.52

Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90

DIVIDEN

Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment

BBCA 35 15 Jan 16 Jan 30 Jan

CMNP 9 19 Jan 2o Jan 6 Feb

CORPORATE ACTION

Ticker Cum Date Ex Date Ratio Effective Date Descriptions Price

TCID IDR 300 Dividen Tunai

JASS 23-04-09 24-04-09 IDR 123,1 Dividen Tunai

BLTA IDR 5 Dividen Tunai

INCOMING IPO’s

Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing

PT Katarina Utama 400 juta Semester I 2009

Bank Tabungan Negara Perbankan 30% Kuartal IV 2009

HEARD ON THE ROAD

BNBR disebut-sebut bahwa permasalahan utangnya dapat di rampungkan dalam waktu dekat ini

Red Dragon Group Pte Ltd menilai CPRO belum menunjukkan itikad baik

APEX kaji rencana listing di Singapura

BBRI Rencana terbitkan obligasi sebesar USD300 juta

UNTR akan resmikan pendirian anak usaha dibidang logistik

SULI disebut-sebut diminati oleh keluarga Sampoerna

(5)

g from

CALENDAR OF DAILY EVENT

MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS

Mei 01 RUPS : MCOR Mei 02 Mei 03

Mei 04 RUPS: ABBA Mei 05 RUPS: INDX Mei 06 RUPS: ELSA

RUPS: BMRI RUPS: LSIP IPO:PT Sejahteraraya A. Tbk

ESOP Converted I: BDMN RUPS: MLBI

RUPSLB: INDX

Cash Dividen: BSWD

Mei 07 RUPS: BTPN Mei 08 RUPS: TURI Mei 09

RUPS: SCCO RUPS: AUTO

RUPSLB: SCCO RUPS: GZCO

RUPSLB:GZCO

RUPSLB: TURI

Mei 10 Mei 11 Cash Dividen: TOTL Mei 12 RUPS: ICON

RUPS: INTP

RUPS: BBNI

RUPSLB:SIPD

20:24 Rights Rp 250 : INDX

Cash Dividen: ITMG

Mei 13 RUPS:AALI Mei 14 RUPS: JRPT Mei 15 RUPS: RELI

RUPS:IGAR RUPS: KLBF RUPS: INRU

RUPS:GMCW RUPS:PEGE RUPS: INDF

RUPS:EPMT RUPS:SMDR RUPS: INPP

RUPSLB:GMCW RUPSLB: SMDR RUPS: ASGR

RUPSLB:MIRA RUPSLB: PEGE RUPS: BFIN

RUPSLB: JRPT RUPSLB: BFIN

Cash Dividen: TCID RUPSLB: INPP

RUPSLB: INRU

Cash Dividen: TRAM

Mei 16 Mei 17 Mei 18 RUPS: BBCA

RUPS: APOL RUPS: AKRA RUPS: SOBI RUPS: SMCB RUPS: PNSE RUPS: PUDP RUPSLB: SMCB

Mei 19 RUPS: JKON Mei 20 RUPS: MEGA Mei 21

RUPS: LION RUPS: KAEF

RUPS: LMSH RUPS: PJAA

RUPS: KBLM RUPS: SPMA

RUPS: ASJT RUPS: SMSM

RUPS: BBRI RUPS: UNSP.

RUPS: CPIN RUPS: UNTR

RUPS: GEMA RUPS: UNVR

RUPSLB: CPIN RUPS: TINS

RUPSLB: ASJT RUPS: CSAP

RUPSLB: JKON RUPSLB: CSAP

IPO:PT Batavia P.F Tbk RUPSLB: TINS

Mei 22 RUPS: YPAS Mei 23 Mei 24

RUPS: SULI RUPS: BTEK RUPS: ABDA RUPSLB: ABDA RUPSLB: YPAS

(6)

Mei 25 RUPS: MYRX Mei 26 RUPS: PLIN Mei 27 RUPS: PSAB

RUPS: MITI RUPSLB: PLIN RUPS: PTRO

RUPSLB: MITI RUPS: PYFA RUPSLB: PTRO

RUPS: ASDM RUPS: EKAD RUPS: SCMA

RUPS: BDMN RUPS: ELTY RUPS: MYOH

RUPS: JECC RUPSLB: BTPN RUPSLB:MYOH

RUPS: GSMF RUPS: LTLS RUPSLB: BDMN RUPSLB: LTLS RUPS: BBKP RUPS: BBLD RUPS: ASII RUPS: BATI RUPS: ANTA RUPS: ANTM RUPS: APLI RUPS: GDYR RUPSLB: GDYR RUPS: HMSP

Mei 28 RUPS: PTSP Mei 29 RUPS: KDSI Mei 30

RUPS: PWSI RUPSLB: KDSI

RUPSLB: PWSI RUPS: RALS

RUPS: PTBA RUPS: YULE

RUPS: JSMR RUPSLB: YULE

RUPS: HOME RUPS: TSPC

RUPSLB: HOME RUPS: FREN

RUPS: ENRG. RUPS: INAF

RUPS: CTRA RUPS: INTA

RUPS: CTRP RUPSLB: BNII

RUPS: CTRS RUPSLB: SDPC RUPS: INDY RUPSLB: INDY RUPS: ARNA RUPSLB: ARNA RUPS: ASRM RUPS: CPRO RUPS: BRAM RUPSLB: BRAM Mei 31

(7)

CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS

09 Jan 1 Inflation INA

7 RDG BI

8 BOE Rate Statement 15 ECB Rate Statement

22 BOJ Rate Statement

28 Federal Funds Rate

09 Feb 2 Inflation INA

4 RDG BI

5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement

09 Mar 2 Inflation INA

4 RDG BI

09 Apr 1 Inflation INA

3 RDG BI

29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA

5 RDG BI

09 Jun 1 Inflation INA

3 RDG BI

09 Jul 1 Inflation INA

3 RDG BI

2 ECB Rate Statement

3 RDG BI

9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA

5 RDG BI

6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA

3 RDG BI

3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate

09 Oct 1 Inflation INA

5 RDG BI

8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA

4 RDG BI

4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement

09 Dec 1 Inflation INA

3 RDG BI

3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate

Source: Bisnis Indonesia, Investor Indonesia, Neraca, Kompas, Stockwatch, RTI, Bloomberg dan Internet News Sources

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

(8)

RESEARCH TEAM

Koordinator : Johanes Soetikno (johanes@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch01@yahoo.com T

Sudeswanto (

eam : Alfiansyah (alfiansyah@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch02@yahoo.com samsudesyang@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch03@yahoo.com

) YM: smsresearch04@yahoo.com

Eddy Widjaja (eddywijaya@sinarmassekuritas.co.id

Kartini (kartini@sinarmassekuritas.co.id)

KANTOR CABANG

Wilayah Jawa Timur Kalimantan

Wilayah Sulawesi

Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah

Cabang Jakarta

Wilayah Bali

Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat

No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130

2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865

3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564

5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112

No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.

6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581

7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789

8 Bogor 0251-2280082

9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp.

10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462

No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang 024-8502683

15 Yogya 0274-557222

16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp.

17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262

18 Tegal 0283-320184

19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT

Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah

Danamas Rupiah Plus

Riau Liquid Fund

Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar

Simas Danamas Mantap Plus

Simas Danamas Instrumen Negara

Danamas Stabil

Riau Income Fund

Reksadana Campuran : Danamas Fleksi

Simas Satu