HEADLINES, Monday, October 26, 2009 TODAY TRADING IDEA’s
TRAM 3Q 2009 laba bersih naik 218% jadi Rp80 miliar MEDC rencana emisi obligasi US$300 juta
BBNI biayai proyek WIKA di Aljazair BMRI turunkan suku bunga kredit 0,5%
ADHI kontrak baru Jan-Sept 2009 Rp4,47 triliun
DGIK jajaki tiga proyek di Sumatera senilai Rp500 miliar
PTBA, BUMI, ASII : Buy
MARKET COMMENTARY STATISTICS INDEX
Ticker Price Change COMPOSITE 2,467.948 34.764 KOMPAS100 600.163 9.231 LQ45 485.097 7.927 JII 402.008 7.006 MBX 695.915 9.910 DBX 403.962 5.206 TOP GAINERS
Ticker Price Change
ASII 32,650 1,300 PTBA 14,950 250 AALI 22,000 250 INTP 11,350 250 BDMN 4,800 200 TOP LOSERS
Ticker Price Change
EXCL 1,800 -150 SMAR 3,300 -100 ISAT 5,500 -50 BYAN 5,550 -50 BISI 1,800 -40 WORLD MARKETS
Forecast Weekly:
IDR; support Rp 9100 - resistance Rp 9500, IHSG: Support 2470 - Resistance 2559Market Review : IHSG pada perdagangan akhir pekan kemarin ditutup naik 34,77 poin (1,43%) ke level 2.467,95. Sepanjang perdagangan indeks memang sudah mendapat sentimen positive. Investor nampaknya pada perdagangan akhir pekan kemarin mulai memanfaatkan momen untuk masuk kembali ke pasar saham setelah mengalami koreksi dalam beberapa hari sebelumnya. Saham-saham yang menjadi incaran dintaranya saham unggulan seperti ASII, PTBA, AALI, UNTR, INTP. Volume perdagangan mencapai 4,7 miliar unit saham dengan total transaksi Rp 3,5 triliun. Kenaikan outlook Indonesia ke positif oleh lembaga pemeringkat Standard & Poor's (S&P) juga turut mendukung penguatan IHSG kemarin.
Market View : prediksi indeks IHSG dalam sepekan ini cenderung
bergerak mixed dengan potensi menguat. Katalis bagi indeks IHSG dari faktor dalam negeri yakni terkait publikasi atas kinerja keuangan emiten kuartal ketiga 2009 yang akan keluar dalam waktu dekat ini, pergerakan dari nilai tukar rupiah terhadap dolar AS yang diperkirakan begerak fluktuatif dengan kecenderung apresiasi menyusul pemerintah yang akan menerbitkan surat utang negara dalam pekan ini. Selain itu, sentimen positif yang diharapkan dapat memberikan dorongan bagi indeks peringkat outlook Indonesia menjadi positif dari sebelumnya stabil oleh Standard & Poor’s rating. Kenaikan indeks IHSG juga tidak lepas pengaruh dari indeks regional dan global, khususnya indesk bursa kawasan Asia dan Indeks di bursa AS. Indeks global memiliki kecenderungan bergerak mixed peluang menguat. Publikasi kinerja keuangan kuartal ketiga 2009 diperkirakan dapat mempengaruhi pergerakan indeks regional. Sementara prediksi indeks IHSG dalam pergdagangan saham awal pekan ini, berpotensi menguat. Kenaikan indeks IHSG ini, dipicu sentimen
DOW JONES 9972.180 -109.13 NASDAQ 2154.470 -10.82 FTSE 5242.570 35.21 NIKKEI 10328.500 45.51 HANG SENG 22589.730 379.21 STRAIT TIMES 2715.340 33.37 KLSE 1267.100 7.08
DAILY NEWS
PT Trada Maritime Tbk (TRAM) hingga kuartal III-2009 membukukan kenaikan laba bersih hingga 218% menjadi Rp80 miliar dibanding dengan periode yang sama tahun sebelumnya Rp36,53 miliar. Peningkatan laba bersih tersebut terutama dikontribusi oleh pendapatan dari kontrak kapal perseroan dan efisiensi biaya yang dilakukan perseroan. Perolehan laba bersih tersebut telah melampaui target laba bersih hingga akhir tahun 2009 dengan pendapatan naik 40% hingga akhir tahun. Saat ini perseroan tenagh menjajaki pinjaman dari perbankan guna modal kerja tahun 2010. untuk tahun 2010, Trada Maritime menyiapkan belanja modal (capex) sebesar Rp1,5 triliun. Belanja modal tersebut akan dialokasikan untuk pembelian kapal guna memenuhi asas cabotage yang akan diberlakukan penuh pada tahun 2010. Perseroan saat ini tengah mengikuti tender pengadaaan dua kapal BBM senilai Rp200-250 miliar dari Pertamina. (Positive)
PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) berencana untuk emisi obligasi senilai US$300 juta atau setara dengan Rp2,82 triliun. Untuk itu perseroan akan mengundang sejumlah penjamin emisi (underwriter) untuk membantu penerbitan obligasi tersebut. perseroan mempertimbangkan untuk emisi obligasi sebagai elternatif untuk membiayai kembali utang yang jatuh tempo pada tahun depan. Medco melalui anak usahanya MEI Euro Finance Ltd, memiliki utang obligasi senilai US$325,41 juta dengan kupon 8,75% jatuh tempo pada 22 Mei 2010. selain itu perseroan juga memiliki utang obligasi senilai Rp513,5 miliar dan Rp986,5 miliar yang jatuh tempo pada 2012 dan 2014. (Neutral)
PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI) siap menyalurkan pembiayaan proyek infrastruktur di Aljazair yang dikerjakan oleh PT Wijaya Karya Tbk (WIKA). Langkah ini merupakan wujud sinergi antara BUMN. Sebelumnya, WIKA telah mengerjakan proyek pembangunan jalan dan jembatan di Aljazair, namun hanya sebagai subkontraktor salah satu perusahaan Jepang. Kali ini Wika akan bertindak sebagai kontraktor utama untuk mengerjakan proyek jalan di Aljazair sepanjang 3.000 km dari Barat Aljazair sampai dengan Pantai Gading. Dalam hal ini BNI dengan WIKA tengah melakukan pembicaraan lanjut mengenai nilai kontrak pembiayaan yang akan disalurkan. (Positive)
PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) menurunkan suku bunga kredit hingga 50 basis poin (0,5%) berlaku efektif 1 November 2009. Sepanjang 2009 perseroan telah menurunkan bunga kredit sebanyak 5 kali dengan total penurunan 2,25%. Besarnya penurunan suku bunga kredit tergantung pada jenis dan risiko dari kredit yang diberikan. Penurunan suku bunga ini merupakan bentuk komitmen perseroan untuk mendorong pertumbuhan sektor riil di Indonesia. Kebijakan untuk menurunkan suku bunga kredit ini jugfa sejalan dnegan penurunan biaya dana dan membaiknya kondisi perekonomian nasional. (Positive)
PT Adhi Karya Tbk (ADHI) memperoleh kontrak baru senilai Rp4,47 triliun selama kurun Januari hingga September 2009. Perolehan kontrak etrsebut meliputi Kuningan City, GOR Gedebage bandung, jalan tol Semarang-Bawean dan bandara Kualanamu Medan. Perolehan kontrak baru etsrebut mencapai separuh dari target akhir tahun 2009 senilai Rp8,85 triliun. Perseroan optimis dapat memenuhi target tersebut karena saat ini masih mengikuti sejumlah tender yang akan diumumkan pada kuartal IV 2009. Nilai proyek yang tengah diikuti perseroan tersebut diperkirakan lebih dari Rp4 triliun. Diantara tender tersebut adalah pembangunan gedung di Jawa Tengah senilai Rp300-400 miliar, stadion di Sumatera senilai rp250 miliar serta proyek engineering, procurement and construction (EPC) senilai Rp1,2 triliun milik PT Semen Tonasa. (Positive)
PT Duta Graha Indah Tbk (DGIK) tengah menjajaki tiga proyek pembangunan gadung dan jalan di Sumatera senilai Rp500 miliar. Proyek tersebut bersifat multiyears yang akan dikerjakan dalam beberapa tahun. Perseroan juga tengah negosiasi proyek pembangunan dan desain taman wisata di Timor Leste senilai US$9 juta. Perseroan telah memperoleh beberapa kontrak baru diantaranya pembangunan RS Infeksi Univ Airlangga senilai Rp215 miliar, RS Teaching Univ Mataram dan Udayana, bandara Soepadio Pontianak, jalan di NTB dan gedung LPPM di Jakarta. (Positive)
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 80.05 -0.79 TLKM (US) 8,513 -66
COAL / MT 75.25 -0.25 ISAT (US) 5,463 19
NATURAL GAS / mmBtu 4.69 -0.10 ANTM (GR) 2,591 42
GOLD / OUNCE 1053.95 -1.45 BLTA (SP) 778 0
NICKEL / MT 18995.00 -160.00 TIN / MT 15145.00 145.00 CPO (MYR) / MT 2232.00 35.00
FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE
USD 9,435.00 87.50 1000 IDR/ USD 0.0106 -0.0092 EUR 14,157.22 1,107.03 EUR / USD 1.5005 -0.0003
JPY 102.60 28.46 JPY / USD 91.9600 -0.1000
SGD 6,763.44 1,094.41 SGD / USD 1.3950 0.0000
AUD 8,710.39 -929.80 AUD / USD 0.9232 0.0008
GBP 15,373.26 -1,784.16 GBP / USD 1.6268 -0.0038
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 6.65
BI Rate (%) 6.50 LIBOR (GBP) 0.51
ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.25
BOJ Rate (%) 0.10
BOE Rate (%) 0.50
PBOC Rate (%) 5.31
ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi Agustus September GDP (%) 6.40 6.30 4,5 Inflation YTD % 2.28 2.83 Inflation (%) 6.50 11.40 6.00 Inflation YOY % 2.83 2.75 IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 11.000 Inflation MOM % 1.05 0.56 SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa
(USD) 57.943 57.4185 Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 45.00
Oil Production (bpd) 0.93 0.630 GDP (IDR Tn) 1,365.46 1,236.52 Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
TKIM Final 20 01-Sep-09 02-Sep-09 04-Sep-09 17-Sep-09 JASS interim 80 03-Sep-09 04-Sep-09 08-Sep-09 14-Sep-09
INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing HEARD ON THE ROAD
Peringkat Indonesia positif dari sebelumnya stbail oleh Standard & Poor’s
ADB dan pemegang saham SDRA disebut-sebut tengah negoisasi mengenai pembelian saham SDRA Selain, INDY disebut-sebut tertarik untuk akuisisi saham BHP Billiton, ANTM dan PTBA juga berminat
CALENDAR OF DAILY EVENT
MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS
Oct 01 RUPSLB: JPFA Oct 02 Oct 03
RUPSLB: TRPK
Cash Dividen: JTPE
Oct 04 Oct 05 RUPSLB: LAPD Oct 06 RUPSLB: SIPD
RUPSLB: BBNI
RUPSLB: CTBN
Cash Dividen: MNCN
Oct 07 RUPS: ARGO Oct 08 RUPSLB: BTPN Oct 09 RUPSLB: BKDP
RUPSLB: ITMA
Oct 10 Oct 11 Oct 12
Oct 13 Oct 14 RUPSLB: PKPK Oct 15 RUPSLB: SULI
Oct 16 RUPSLB: SIIP Oct 17 Oct 18
RUPSLB: META
Oct 19 Oct 20 Oct 21
Oct 22 Oct 23 Oct 24
Oct 25 Oct 26 Right Issue : META Oct 27
Oct 28 RUPSLB: SQBB Oct 29 RUPSLB: RODA Oct 30 RUPSLB: FREN
RUPSLB: CKRA RUPSLB: MPPA
RUPSLB: LPPF
Oct 31
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS
YY MM DD EVENTS
09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI
8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA
4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA
4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement
17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA
3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement
29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA
5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA
3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement
24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA
3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI
8 Pemilu Presiden dan Wakil Presiden 9 BOE Rate Statement
09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI
6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA
3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA
5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA
4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA
RESEARCH TEAM
Team : Alfiansyah ([email protected]) YM: [email protected] Jeff Tan ([email protected])
Eddy Widjaja ([email protected]) YM: [email protected] Kartini ([email protected])
KANTOR CABANG
Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Cabang Jakarta
Wilayah Bali
Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823 4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564 5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp. 6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581
7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789
8 Bogor 0251-2280082
9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp. 10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462 No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822
14 Semarang 024-8502683 15 Yogya 0274-557222
16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp. 17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262 18 Tegal 0283-320184
19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
