Daily Insight
DAILY INSIGHT
DAILY INSIGHT
Kamis, 12 September 2013
Market Roundup
•
Indeks
saham
di
Asia
berakhir
mixed
ditengah
optimisme
mengenai kemungkinan pemulihan ekonomi di China dan seiring
berkurangnya ancaman intervensi militer AS terhadap Suriah.
•
Pelaku pasar mendapatkan optimisme dari berbagai tanda bahwa
China, pasar ekspor penting bagi negara Asia, sedang berada
dalam jalur pemulihan keluar dari kelesuan ekonomi terparah
sejak krisis global 2008. Pasar terangkat oleh data hari Selasa
yang memperlihatkan penjualan otomotif, produksi pabrik dan
investasi semuanya membaik di bulan Agusts.
•
Namun optimisme diganggu oleh komentar Presiden AS Barack
Obama dalam pidatonya dimana beliau memberi perintah kepada
militer AS untuk tetap dalam kondisi siap tempur jika sewaktu
waktu diperlukan untuk menyerang Suriah.
•
Syriah mengatakan pihaknya akan berhenti memproduksi senjata
kimia dan meberitahu lokasi penimbunan senjata kimia sebagai
usaha untuk menghindari serangan militer.
•
IHSG melemah 8.7 poin (-0.20%) dan ditutup di level 4349.4
dengan Market Breadth yang sedikit negatif. Indeks saham
Blue
Chip LQ-45 mundur 2.9 poin (-0.39%) ke level 736.2. Investor
asing mencatatkan Net Buy IDR599 miliar.
Indeks saham di Eropa naik tipis seiring dengan meredanya
ketegangan atas konflik di Suriah dan Tingkat Pengangguran
bulan Juli di Inggris secara tak terduga turun dari 7.8% menjadi
7.7%. Di satu sisi, angka ini menegaskan bahwa ekonomi Inggris
semakin membaik, di sisi lain ini berarti Bank Of England akan
Equity Index
Last
Change
%
DJIA
15,326.6
135.5
0.9
S&P 500
1,689.1
5.1
0.3
NASDAQ
3,725.0
(4.0)
(0.1)
FTSE 100
6,588.4
4.4
0.1
CAC 40
4,119.1
2.5
0.1
DAX
8,495.7
49.2
0.6
HANG SENG
22,937.1
(39.5)
(0.2)
NIKKEI 225
14,425.1
1.8
0.0
KOSPI
2,003.9
9.8
0.5
STI
3,108.1
(15.8)
(0.5)
Commodity
Last
Change
%
WTI Crude Oil
107.8
0.6
0.6
COMEX Gold
1,364.3
(0.6)
(0.0)
Copper
7,163.0
(9.0)
(0.1)
Nickel
13,675.0
(100.0)
(0.7)
Tin
22,830.0
(145.0)
(0.6)
MDE Palm Oil (RM)
2,330.0
(18.0)
(0.8)
New Castle Coal Index
77.3
(0.3)
(0.3)
Dual Listed Stock
$
IDR
%
TLKM (USD)
37.95
2,175
(1.0)
Exchange Rate
Last
Change
%
USD/IDR
11,189
(46)
(0.4)
USD/JPY
99.68
(1)
(0.6)
EUR/USD
1.33
0
0.2
Risk Perception
Last
Change
%
Dollar Index
81.44
(0.34)
(0.4)
CBOE S&P VIX
13.82
(0.71)
(4.9)
MSCI Emerging Mkt
994.82
4.65
0.5
your
reliable
partner
&&&((
1
www.relitrade.com
Jakarta Composite Index
semakin membaik, di sisi lain ini berarti Bank Of England akan
menaikkan suku bunga acuan lebih cepat dari rencana.
Inflasi bulan Agustus Jerman melambat tajam menjadi 1.5% (Y/Y)
dari 1.9% (Y/Y) di bulan Juli.
Indeks saham utama di Wall Street bergerak cendrrung menguat,
dengan DJIA mencatatkan kenaikan triple digits selama 3 hari
beruntun karena meredanya kekhawatiran atas Suriah berhasil
mengimbangi
anjloknya
harga
saham
Apple.
Tidak
seperti
NASDAQ dan S&P 500, komponen DJIA tidak termasuk saham
Apple, yang jatuh 5.4% sehari setelah memamerkan 2 smartphone
model baru.
MSCI Emerging Mkt
994.82
4.65
0.5
INDO 5yr CDS
247.50
0.00
0.0
IDX Statistic
JCI
LQ-45
Close
4,349.4
736.2
Change
(8.73)
(2.87)
Change %
-0.2%
-0.4%
YTD
0.8%
0.2%
Vol (BnShares)
5.23
Val (IDRTn)
6.88
P/E
18.01
Market Cap (IDRTn)
3.98
Net Foreign (IDRBn)
598.99
Market Outlook
Sentimen yang mewarnai IHSG pada hari ini datang dari ekspekstasi inflasi September yang rendah serta prediksi bahwa BI
tidak akan menaikkan BI rate pada hari ini.
Dari luar negeri, keberhasilan Rusia menyelesaikan masalah senjata kimia di Suriah tanpa harus campur tangan Amerika
Serikat lewat agresi militer juga dapat memberi sentimen positif terhadap IHSG. Akan tetapi, IHSG masih cenderung rawan dari
aksi profit taking mengingat penguatan di 3 hari perdagangan sebelumnya. Di samping itu, market masih menanti aksi the Fed
dalam memutuskan tapering pada program pembelian bonds USD85 miliar per bulannya.
IHSG membentuk pola spinning top kemarin mengindikasikan potensi pergerakan turun yang dapat berlanjut. indicator
stochastic menunjukan pergerakan indek yang sudah sangat mahal. waspada potensi profit taking, range pergerkan hari ini
diperkirakan antar 4306-4417. sell on MAPI, KLBF, SMGR dan INTP.
Indeks LS-27
Close Change % Price-weighted 5,397.8 3.70 0.07% Caps-weighted 138.9 0.10 0.07% 3 Mth 6 Mth 1Yr LS-27 11.70% 17.28% 41.25% JCI -5.65% -10.40% 4.67% 9/9/13 9/10/13 9/11/13 Advancers 27 21 12 Decliners 0 5 15 Unchanged 0 1 0 Close Change % SMRA 840 40 5.00% AKRA 3,950 175 4.64% ADRO 950 40 4.40% PTBA 13,150 550 4.37% MAPI 5,400 150 2.86% LS-27 RELIANCE INDEX HISTORICAL PERFORMANCE MARKET BREADTH TOP GAINERS TOP LOSERS108
116
124
132
140
148
4,000
4,200
4,400
4,600
4,800
5,000
5,200
Jakarta Composite Index (IHSG)
LS-27 Index (RHS)
News
Astra Otoparts Bagi Dividen Interim (AUTO)
• Perseroan akan membagikan dividen interim sebesar Rp22
per saham kepada para pemegang sahamnya pada 23
Oktober
2013.
cum
dan
ex
dividen
di
pasar
reguler/negosiasi pada 2-3 Oktober 2013 dan di pasar
tunai 7-8 Oktober 2013 dengan Daftar Pemegang Saham
yang berhak (DPS) hingga 7 Oktober 2013.(iqp)
Akr Corporindo Laporkan Perubahan Susunan Pemegang
saham (AKRA)
• Perseroan melaporkan soal perubahan susunan pemegang
saham di anak perusahaannya yakni PT Arjuna Utama
Kimia (ARUKI) pada 9 September 2013. Satu saham yang
sebelumnya dimiliki Khalista Corporation Pte Ltd dijual ke
PT Andahanesa Abadi. Dengan demikian maka susunan
kepemilikan saham di ARUKI menjadi, perseroan sebesar
99,96 persen dengan 2.599 saham, PT Andahanesa Abadi
0,04 persen atau 1 saham.(iqp)
Modern Internasional Siapkan Rp234 M Untuk Bangun 78
Gerai (MDRN)
• Perseroan sedang menggenjot pembangunan 78 gerai
baru yang tersebar di seluruh tanah air pada semester
kedua tahun ini. Guna pembangunan tersebut, perseroan
harus merogoh kocek sekitar Rp234 miliar. Nilai investasi
untuk pembangunan per gerainya tersebut mencapai Rp3
miliar. Ini dilakukan guna memenuhi target penambahan
gerai baru perseroan hingga akhir tahun yang mencapai
96 gerai.(iqp)
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
2
Waskita Turunkan Target Pendapatan Jadi Rp10.7 T (WSKT)
• Perseroan kurang optimis target pendapatan usahanya yang
sebesar Rp 11,8 triliun hingga akhir tahun ini tidak tercapai.
Mundurnya beberapa proyek infrastruktur yang rencananya
dapat
dimulai
pada
tahun
ini
menjadi
faktor
utama
Perseroan merevisi target pendapatan usahanya menjadi
hanya Rp 10,7 triliun hingga akhir tahun ini. (iqp)
Surya Semesta Anggarkan Rp200 M Untuk Buyback (SSIA)
• Perseroan
menganggarkan dana
Rp200 miliar
untuk
melakukan pembelian kembali (buy back) saham yang akan
dilakukan secara bertahap dalam jangka waktu paling lama
tiga bulan. Harga maksimum "buy back" sebesar Rp1.000
per saham. Sehingga jumlah nilai nominal saham yang akan
dibeli perseroan akan bergantung pada harga saham di
Bursa dengan batasan jumlah maksimal 20 persen dari
modal yang ditempatkan dan disetor.(iqp)
Siloam Hospital Mencatatkan Sahamnya Hari Ini (SILO)
• Siloam menawarkan 156,100,000 saham biasa, dengan par
value Rp100 per lembar saham pada harga penawaran
Rp9.000 per saham. Pencatatan saham dilakukan di Bursa
Efek Indonesia pada 12 September 2013, dengan ticker
SILO. Sebelumnya, perseroan menawarkan harga sahamnya
dikisaran Rp11.200 sampai Rp14.200 per saham. Hasil dari
Penawaran Umum Perdana Saham (initial Public Offring/IPO)
ini akan memperoleh dana sebesar US$144,5 juta atau
sekitar
Rp1,4
triliun
yang
merupakan
13,5%
dari
keseluruhan saham perseroan, dengan nilai dari Siloam
sebesar Rp10,4 triliun atau sekitar US$1,0 miliar.(in)
Close Change % SMGR 13,750 -750 -5.17% ASRI 590 -30 -4.84% KLBF 1,350 -50 -3.57% WIKA 1,720 -50 -2.82% ASII 6,200 -150 -2.36% TOP LOSERS
100
3,800
World Economic Calender
RUPS
Dividen
Ticker
Date
Place
Action
MLBI
12-Sep-13
The Dharmawangsa Hotel
RUSPLB
VIVA
16-Sep-13 Studio ANTV, Komplek Rasuna Epicentrum
RUSPLB
LTLS
18-Sep-13
Ruang Jakarta PT LAUTAN LUAS Tbk
RUSPLB
HITS
19-Sep-13
Gedung Granadi Lantai 2
RUSPLB
KPIG
19-Sep-13
Ruang Bima MNC Tower lt. B2
RUSPLB
Ticker
Amount (Rp)
Cum Date
Ex Date
BCAP
Rp 15
17-Sep-13
18-Sep-13
TBIG
Rp 60
18-Sep-13
19-Sep-13
AKRA
Rp 50
18-Sep-13
19-Sep-13
BHIT
Rp 5
19-Sep-13
20-Sep-13
Date
Event
Period
Prior
Survey
Actual
11-Sep-13
GE
Consumer Price Index (MoM)
Aug
0.50%
0.00%
Consumer Price Index (YoY)
Aug
1.95
1.50%
1.50%
Harmonised Index of Consumer Prices (MoM)
Aug
0.45%
0.00%
0.00%
Harmonised Index of Consumer Prices (YoY)
Aug
1.90%
1.60%
1.60%
10-y Bond Auction
Aug
1.80%
2.06%
JP
Foreign bond investment
Sep
¥-530.9B
¥185.4B
Foreign investment in Japan stocks
Sep
¥-175B
¥-66.5B
Machinery Orders (YoY)
Jul
4.90%
6.50%
12-Sep-13
ID
Bank Indonesia Rate
Sep
6.50%
EU
Industrial Production w.d.a. (YoY)
Jul
0.30%
0.00%
US
10-Year Note Auction
2.62%
Monthly Budget Statement
Aug
$-97.6B
$-147.9B
Source: FxStreet
IPO INFORMATIONS
Issuer PT. Siloam Internasional Hospital, Tbk
Price Range Rp. 9.000 - Rp. 9.500
Bookbuilding Period 12 - 28 Aug 2013
Efective Statement 2-Sep-13
Offering Period 4 – 6 Sep 2013
Allotment 10-Sep-13
Distribution 11-Sep-13
Refund 11 Se 2013
Listing 12-Sep-13
Underwriter PT Ciptadana Securities, PT Credit Suisse Securities.
Saham yang Dilepas (%) 14%
Source : Company
KPIG
19-Sep-13
Ruang Bima MNC Tower lt. B2
RUSPLB
MPMX
20-Sep-13
RUSPLB
INCO
24-Sep-13
RUSPLB
HEXA
26-Sep-13
Hotel Mandarin
RUSPLB
MYOR
26-Sep-13
RUSPLB
MDLN
27-Sep-13
Ikat Room Four Seasons Hotel
RUSPLB
LCGP
27-Sep-13
Arion Swis Belhotel Jakarta
RUSPLB
AUTO
1-Oct-13
RUSPLB
CNKO
4-Oct-13
RUSPLB
PTBA
10-Oct-13
RUSPLB
NISP
29-Oct-13
OCBC NISP Tower Lantai 23
RUSPLB
Source: KSEI
TBLA
Rp 7
26-Sep-13
27-Sep-13
INDS
Rp 285
27-Sep-13
30-Sep-13
KOBX
Rp 5
22-Oct-13
23-Oct-13
Key Statistic
Closing Price (IDR) Price 11-Sep-13 Des 2012 (IDR)
AALI 21,700 (0.23%) 19,700 10.2% 13.7x 2.9x 3.5x 19.28% 25.72% BWPT 850 1.19% 1,380 (38.4%) 15.9x 3.6x 2.0x 4.22% 4.22% LSIP 1,440 1.41% 2,300 (37.4%) 10.7x 2.4x 1.5x 12.11% 14.37% SGRO 1,840 1.66% 2,500 (26.4%) 11.7x 1.2x 1.3x 7.53% 11.03% SIMP 700 1.45% 1,150 (39.1%) 9.2x 0.8x 0.7x 4.45% 7.41% ANTM 1,420 2.90% 1,280 10.9% 4.4x 1.2x 1.0x 15.41% 23.14% ADRO 950 4.40% 1,570 (39.5%) 10.3x 0.9x 1.0x 4.62% 10.05% HRUM 3,275 0.00% 6,000 (45.4%) 7.8x 0.9x 2.1x 21.29% 26.93% INCO 2,375 2.15% 2,350 1.1% 25.9x 2.4x 1.4x 4.08% 5.38% ITMG 29,900 2.05% 41,550 (28.0%) 9.1x 1.4x 3.9x 25.18% 42.33% PTBA 13,150 4.37% 15,100 (12.9%) 11.9x 2.7x 3.4x 18.89% 28.21% AISA 1,220 3.39% 1,080 13.0% 13.0x 1.2x 1.7x 7.00% 13.05% GGRM 39,950 0.88% 56,300 (29.0%) 19.7x 1.5x 2.8x 9.34% 14.09% ICBP 9,800 1.03% 7,800 25.6% 20.4x 2.1x 3.8x 12.67% 18.41% INDF 6,650 0.00% 5,850 13.7% 13.2x 4.6x 1.7x 7.33% 12.59% KLBF 1,350 (3.57%) 1,060 27.4% 7.5x 1.0x 1.7x 18.49% 23.21% MYOR 29,500 0.68% 20,000 47.5% 27.3x 2.1x 6.9x 10.09% 25.19% ROTI 5,900 (0.84%) 15,100 (60.9%) 34.6x 4.7x 8.7x 13.15% 25.19% ACES 760 2.70% 820 (7.3%) 30.1x 4.0x 7.6x 20.75% 25.35% AKRA 3,950 4.64% 4,050 (2.5%) 24.7x 0.7x 3.5x 5.36% 14.09% BHIT 350 (1.41%) 540 (35.2%) 5.8x 1.2x 0.7x 8.00% 11.33% BMTR 1,790 (1.65%) 2,400 (25.4%) 12.4x 2.7x 1.7x 9.82% 13.63% INTA 310 (3.13%) 450 (31.1%) 38.4x 0.3x 1.2x 0.39% 3.22% MAPI 5,400 2.86% 6,650 (18.8%) 20.5x 1.1x 4.0x 7.03% 19.53% MNCN 3,000 (0.83%) 2,500 20.0% 22.8x 6.6x 5.4x 19.44% 23.65% RALS 1,030 1.98% 1,220 (15.6%) 17.2x 1.5x 2.4x 10.39% 13.81% UNTR 17,400 2.35% 19,700 (11.7%) 12.2x 1.2x 2.0x 10.47% 16.39% APLN 275 (1.79%) 370 (25.7%) 6.6x 1.2x 1.1x 5.84% 16.11% ASRI 590 (4.84%) 590 0.0% 9.1x 4.3x 2.3x 9.40% 24.84% BKSL 200 (2.44%) 189 5.8% 26.0x 8.9x 1.3x 3.82% 4.91% BSDE 1,380 (1.43%) 1,110 24.3% 9.7x 4.8x 2.0x 13.95% 20.99% CTRP 780 1.30% 610 27.9% 10.9x 3.8x 1.1x 7.33% 10.42% 11.83x PROPERTY & KONSTRUKSI AVERAGE PER*=
TRADING, AVERAGE PER*= MINING, AVERAGE PER*=
20.45x
ROA**
11.59x AGRICULTURE, AVERAGE PER*= 12.25x
ROE** P/BV*
19.39x
Stock Ytd PER*
CONSUMER GOODS, AVERAGE PER*=
P/Sales*
Change
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
4
CTRP 780 1.30% 610 27.9% 10.9x 3.8x 1.1x 7.33% 10.42% CTRA 950 3.26% 800 18.8% 13.2x 3.5x 1.6x 6.96% 12.29% CTRS 2,250 2.27% 2,250 0.0% 13.6x 4.0x 2.0x 6.69% 14.35% DILD 315 0.00% 335 (6.0%) 13.4x 2.3x 0.8x 3.88% 6.02% KIJA 235 (4.08%) 200 17.5% 8.8x 2.4x 1.1x 7.07% 12.62% LPKR 1,090 (1.80%) 1,000 9.0% 17.8x 3.9x 2.1x 5.18% 11.56% SMRA 840 5.00% 950 (11.6%) 6.0x 1.7x 1.4x 8.54% 23.28% SSIA 740 2.78% 1,080 (31.5%) 4.8x 1.7x 1.9x 14.48% 38.28% TOTL 690 0.00% 900 (23.3%) 11.5x 4.6x 3.1x 8.59% 26.90% WSKT 530 (1.85%) 450 17.8% 13.9x 0.5x 2.5x 7.74% 31.32% CPIN 3,550 2.16% 3,650 (2.7%) 22.3x 2.6x 6.5x 20.40% 29.37% INTP 19,950 (2.92%) 22,450 (11.1%) 15.0x 4.2x 3.6x 20.87% 23.88% JPFA 1,200 1.69% 1,230 (2.4%) 11.7x 0.7x 2.6x 9.77% 21.89% KRAS 500 0.00% 640 (21.9%) (47.2x) 0.4x 0.7x (0.69%) (1.54%) SMCB 2,350 (1.05%) 2,900 (19.0%) 14.0x 2.0x 2.1x 9.62% 14.95% SMGR 13,750 (5.17%) 15,850 (13.2%) 15.9x 3.9x 4.2x 18.63% 26.47% ASII 6,200 (2.36%) 7,600 (18.4%) 11.3x 1.3x 2.7x 11.84% 23.70% GJTL 2,150 3.61% 2,225 (3.4%) 6.1x 0.6x 1.3x 8.83% 20.99% IMAS 4,850 (0.51%) 5,300 (8.5%) 17.1x 0.7x 2.3x 4.29% 13.66% MASA 380 (1.30%) 450 (15.6%) 620.4x 1.1x 1.0x 0.09% 0.16% 11.01x BBCA 9,900 1.02% 9,100 8.8% 19.8x 7.1x 4.3x 2.76% 21.75% BBNI 4,150 1.22% 3,700 12.2% 10.2x 3.6x 0.3x 2.37% 2.76% BBRI 8,000 (0.62%) 6,950 15.1% 10.1x 4.0x 3.1x 3.69% 30.23% BBTN 900 (2.17%) 1,450 (37.9%) 5.7x 0.9x 0.8x 1.15% 13.27% BDMN 4,050 1.89% 5,650 (28.3%) 9.2x 1.6x 1.3x 2.75% 14.18% BMRI 8,000 1.27% 8,100 (1.2%) 11.0x 2.9x 2.3x 2.84% 20.95% BTPN 4,000 0.00% 5,250 (23.8%) 10.9x 2.3x 2.8x 3.37% 25.43% CMNP 3,300 (2.22%) 1,680 96.4% 16.0x 7.3x 2.3x 9.51% 14.13% EXCL 4,375 (0.57%) 5,700 (23.2%) 15.5x 1.8x 2.4x 6.51% 15.44% INDY 750 5.63% 1,420 (47.2%) 9.4x 0.5x 0.4x 1.65% 4.14% JSMR 5,600 (0.88%) 5,450 2.8% 26.5x 3.8x 3.7x 5.58% 14.11% PGAS 5,300 (1.85%) 4,600 15.2% 14.6x 4.9x 5.1x 22.15% 34.78% TLKM 2,175 (1.14%) 1,790 21.5% 10.9x 2.8x 0.6x 17.25% 27.83%Top Gainers (%) 1 2 3 4 5 **Most Recent Quarter
INDY SMRA AKRA ADRO PTBA *Trailing Twelve Month
Top Lossers (%) 64 63 62 61 60
SMGR ASRI KIJA KLBF INTA
Lowest PER (ttm) 63 62 61 60 59
ANTM SSIA BBTN BHIT SMRA Source: Company, Reliance Research INFRASTRUCTURE, AVERAGE PER*= 15.48x
BASIC INDUSTRY & CHEMICAL, AVERAGE PER*= 5.27x
MISCELANEOUS INDUSTRY, AVERAGE PER*=
FINANCE, AVERAGE PER*= 163.73x
HEAD OFFICE
Reliance Building
Jl. Pluit Kencana No. 15A,
Pluit Penjaringan
Jakarta 14450
T + 62 21 661 7768
F + 62 21 661 9884
RESEARCH DIVISION
Jasa Adhi Mulya
jasa@reliance-securities.com
Wilson Sofan
wilson.sofan@reliance-securities.com
Wibowo Suhaidi
wibowo.suhaidi@reliance-securities.com
Lanjar Nafi Taulat I
lanjar@reliance-securities.com
EQUITY DIVISION
Jakarta- Pluit Jl. Pluit Kencana No. 15A Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T + 62 21 661 7768 F + 62 21 661 9884 Jakarta - Sudirman Menara Batavia 27th floor Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220
T + 62 21 5793 0008 F + 62 21 5793 0010 Jakarta – Kebon Jeruk Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530
T + 62 21 532 4074 F + 62 21 536 2157 BSD
Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T + 62 21 5387495 F + 62 21 5387494 Jakarta – Centro
Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 T +62 21 56945227 Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T + 62 22 721 8200 F + 62 22 721 9255 Tasikmalaya
Ruko Tasik Indah Plaza No. 21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T + 62 265 345000 F + 62 265 345003 Yogyakarta Jl. Juadi No. 1 Kotabaru Yogyakarta 55224 T + 62 274 550 123 F + 62 274 551 121
Surakarta
Jl. Slamet Riyadi 330A Solo 57145 T + 62 271 736599 F + 62 271 733478 Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T + 62 341 347 611 F + 62 341 347 615 Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T + 62 31 501 1128 F + 62 31 503 3196 Surabaya – Diponegoro Jl. Diponegoro 141-143 Surabaya 60264 T + 62 31 567 0388 F + 62 31 561 0528 Denpasar
Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T + 62 361 225099 F + 62 361 245099 Pontianak:
Jl. Gajah Mada No. 59 Pontianak 78121 T. +62 561 749558 F. +62 561 746284
Balikpapan
Jl. Jend. Sudirman No. 51A Balikpapan 76114 T + 62 542 746313-16 F + 62 542 746317
Makassar
Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar 90113 T + 62 411 3632388 F + 62 411 3614634
Pekanbaru
Jl. Sumatera No. 9, Simpang Empat Pekanbaru - Riau 28000 T + 62 761 7894368 F + 62 761 7894370
Medan
Jl. Teuku Amir Hamzah No.26 T + 62 61 6633065 F + 62 61 6617597
Disclaimer
Disclaimer
Disclaimer
Disclaimer::::
Informasi, opini dan rekomendasi yang terdapat dalam dokumen ini disajikan oleh PT Reliance Securities Tbk. dari
sumber-sumber yang dianggap terpercaya dan dapat diandalkan. Dokumen ini bukan merupakan penawaran, invitasi atau representasi
dalam bentuk apapun untuk pengambilan keputusan membeli maupun menjual saham. Keputusan investasi yang diambil
berdasarkan dokumen ini bukan merupakan tanggung jawab PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. berhak untuk
merubah isi dokumen ini sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
T +62 21 56945227 F +62 21 56945226
GALERI INVESTASI
UPN “Veteran” Jakarta Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu Jakarta 12450
T + 62 21 7656971 ext. 197 F + 62 21 7656971 ext. 138 President University
Resto Plaza 1F - Jababeka Education Park Jl. Ki Hajar Dewantara Raya
Cikarang - Bekasi 17550 T + 62 21 89106030
Universitas Siliwangi Tasikmalaya Jl. Siliwangi No. 24
Tasikmalaya 46151 T + 62 265 323685 F + 62 265 323534 UPN "Veteran" Yogyakarta Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan Yogyakarta
T + 62 274 485268 F + 62 274 487147 STIE "AUB" Surakarta Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T + 62 271 854803 F + 62 271 853084 Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T + 62 31 298 1203 F + 62 31 298 1204
Universitas Muhammadiyah Gresik Jl. Sumatra 101 GKB
Gresik 61121 T + 62 31 395 1414 F + 62 31 395 2585 Universitas Negeri Malang Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T + 62 341 585914 F + 62 341 552888
Universitas Muhammadiyah Malang Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T + 62 341 464318-9 F + 62 341 460782 Universitas Brawijaya Jl. Veteran Malang 65145 T + 62 341 551611, 575777 F + 62 341 565420 STIE Malangkucecwara Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T + 62 341 491813 F + 62 341 495619 Universitas Jember Jl. Jawa No. 17 Jember 68121 T + 62 331 330732 F + 62 331 326419 STIESIA Surabaya Jl. Menur Pumpungan 30 Surabaya T + 62 31 5947505 F + 62 31 5932218 Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. Adi Sucipto 26 Banyuwangi, Jawa Timur T + 62 333 419613 F + 62 333 419163
Universitas Tanjungpura Pontianak Jl. Jendral Ahmad Yani
Pontianak 78124 T + 62 561 743465 F + 62 561 766840
Politeknik Kediri Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T. + 62 354 683128 F. + 62 354 683128 Universitas Negeri Makassar Fakultas Ekonomi Gedung BT Lt.2
Jl. A.P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222
T. + 62 11 889464 / 881244 F. + 62 11 887604
