Daily Insight
Senin, 8 April 2013
Maret 2013
Mare 2013
Indeks saham Nikkei 225 melonjak menembus level 13,000 untuk
pertama kali dalam 4 tahun akhir pekan lalu karena seiring dengan
sambutan hangat investor terhadap stimulus moneter Bank Of Japan
yang senilai $1,4 triliun.
Namun, indeks saham lain di Asia turun ke level terendah dalam
beberapa bulan karena sikap waspada menjelang rilis data Non-Farm
Payrolls setelah data Initial Jobless Claims naik ke level tertinggi dalam
4 bulan terakhir menjadi 385,000 untuk minggu yang berakhir Maret 29.
Hang Seng anjlok 2.4%, refleksi dari kekhawatiran berkaitan dengan
pecahnya wabah flu burung di China. 6 orang telah meninggal dan
Pemerintah telah memerintahkan pemusnahan semua unggas di sebuah
pasar Shanghai dimana virus flu burung terdeteksi. Berita ini memberi
sentimen negatif bagi saham yang berhubungan dengan pariwisata.
Indeks KOSPI di Korea Selatan turun 1.7%, tertekan oleh keteganagn
politik dengan pihak Korea Utara.
IHSG naik tipis 3.5 poin (0.07%) ke level 4926.1 dengan Market Breadth
yang sedikit negatif. Indeks saham
Blue Chip LQ-45 berakhir flat, hanya
naik 0.5 poin (0.06%) ke level 830.7. Secara mingguan, IHSG dan LQ-45
mundur 14.9 poin (--0.30%) dan 6.2 poin (-0.74%). Investor asing Jumat
lalu mencatatkan Net Buy IDR 71.1 miliar, mendorong total Net Buy asing
menjadi IDR 815.7 miliar.
Indeks saham di Eropa turun setelah data Non-farm payrolls AS
mencatatkan kenaikan yang lebih rendah dari ekspektasi, menimbulan
kekhawatiran pemulihan ekonomi AS sedang melemah.
Market Roundup
Equity Index
DJIA 14,565.3Last
Change
(40.9) (0.3)%
S&P 500 1,553.3 (6.7) (0.4) NASDAQ 3,203.9 (21.1) (0.7) FTSE 100 6,249.8 (94.3) (1.5) CAC 40 3,663.5 (62.7) (1.7) DAX 7,658.8 (158.6) (2.0) HANG SENG 21,726.9 (610.6) (2.7) NIKKEI 225 12,833.6 199.1 1.6 KOSPI 1,927.2 (9.0) (0.5) STI 3,297.5 (10.3) (0.3)
Commodity
Last
Change
%
WTI Crude Oil 92.8 (0.7) (0.7) COMEX Gold 1,575.9 23.2 1.5
Copper 7,376.0 39.5 0.5
Nickel 15,930.0 (110.0) (0.7)
Tin 22,725.0 (15.0) (0.1)
MDE Palm Oil (RM) 2,356.0 (36.0) (1.5) New Castle Coal Index 87.0 0.3 0.3
Dual Listed Stock
$
IDR
%
TLKM (USD) 43.82 10,700 (1.0) ISAT (USD) 33.80 6,650 (0.7)
Exchange Rate
Last
Change
%
USD/IDR 9,753 0 0.0
USD/JPY 97.54 1 0.8
EUR/USD 1.30 0 0.5
Risk Perception
Last
Change
%
Dollar Index 82.67 (0.11) (0.1) CBOE S&P VIX 13.92 0.03 0.2 MSCI Emerging Mkt 1008.13 (8.93) (0.9)
your
reliable
partner
&&&((
1
Hanya 80,000 lapangan kerja yang diciptakan selama bulan Maret, jauh
dibawah ekspektasi kenaikan 190,000 dan merupakan kenaikan terkecil
dalam 9 bulan. Sementara, Tingkat pengangguran (Unemployment Rate)
turun dari 7.7% menjadi 7.6%.
Indeks saham utama di AS turun, tertekan oleh kekecewaan terhadap
data pasar tenaga kerja dan memanasnya ketegangan di semenanjung
Korea setelah Korea Utara memasang 2 rudal balistik pada peluncurnya
dan menyembunyikannya di wilayah pantai timur negara itu.
www.relitrade.com
Jakarta Composite Index
MSCI Emerging Mkt 1008.13 (8.93) (0.9) INDO 5yr CDS 158.45 (1.05) (0.7)
IDX Statistic
JCI
LQ-45
Close 4,926.1 830.7 Change 3.46 0.53 Change % 0.1% 0.1% YTD 14.1% 13.0% Vol (BnShares) 5,316.93 Val (IDRTn) 5,486.03 P/E 19.26
Market Cap (IDRTn) 4.37 Net Foreign (IDRBn) 71.24
Market Outlook
News
Marubeni Bantu Bekasi Fajar (BEST)
•
Perseroan
membukukan
penjualan
unit
properti
(marketing sales) sebesar 13 ha senilai Rp 210 miliar
selama Januari-Februari 2013. Dari jumlah itu, sebanyak
85%
atau
Rp
178
miliar
difasilitasi
oleh
Marubeni
Corporation, perusahaan perdagangan terbesar di Jepang.
Per Januari ASP mencapai US$ 169 atau Rp 1.62 juta per
meter persegi. Jumlah itu naik 10.5% dibanding periode
sama tahun lalu. (ID)
MNC Kapital Beli 30% Saham Bank Bumiputera (BCAP)
•
Perseroan membeli 30% saham ICB Financial Group
Holdings AS di Bank Bumitera Tbk (BABP).
•
Kepastian pembelian tersebut dengan penandatanganan
Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat atau Conditional Sell
and Purchase Agreement (CSPA) pada 2 April 2013.
•
Penandatanganan CSPA merupakan tahapan awal dari
pelaksanaan rencana strategis usaha perseroan. Akuisisi
Indeks saham Nikkei di Jepang kembali menyentuh level 13,000, melonjak hingga 3% karena pelaku pasar terus
merespon shovk therapy moneter oleh Bank Of Japan minggu lalu.
Namun indeks saham Asia yang lain kesulitan untuk bertahan di teritorpi positif ditekan oleh kekecewaan terhadap
data pasar tenaga kerja AS. Pengamat juga khawatir pelemahan nilia tukar yen akan memicu perang mata uang
(currency war) menyusul berbagai komentar maerah dari pejabat Korea Selatan dan China yang mengeluhkan
keunggulan barang ekspor Jepang.
Indke saham di China kemungkinan akan dipengaruhi oleh perkembangan terkini dari merebaknya wabah flu burung.
Hari ini IHSG kami perkirakan berpotensi melemah dan berfluktuasi dalam kisaran 4873 – 4973.
Tiga Pilar Alami Kenaikan Laba 66.42% (AISA)
•
Perseroan alami kenaikan laba tahun berjalan yang dapat
didistribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar 66,42
persen per Desember 2012 menjadi Rp211,19 miliar
dibandingkan dengan laba tahun berjalan periode sama
tahun sebelumnya yang Rp126,91 miliar namun laba per
saham turun menjadi Rp72,18 per saham dari laba per
saham tahun sebelumnya Rp74,22.
•
Penjualan naik jadi Rp2,74 triliun dari penjualan tahun
sebelumnya Rp1,75 triliun dan beban pokok tercatat
sebesar Rp2,14 triliun dari beban pokok tahun sebelumnya
Rp1,33 triliun. (IQ)
Pendapatan Usaha Visi Media Tumbuh 25.06% (VIVA)
•
Perseroan alami pertumbuhan pendapatan di tahun 2012
sebesar 25,06 persen menjadi Rp1,24 triliun dibandingkan
dengan pendapatan tahun sebelumnya yang Rp992,63
miliar.
pelaksanaan rencana strategis usaha perseroan. Akuisisi
ini untuk memberikan nilai tambah bagi klien, mitra
usaha, perseroan dan para pemegang saham. Transaksi
tersebut baru dapat terealisasi setelah mendapatkan
persetujuan dari Bank Indonesia (BI). (IQ)
Surya Citra Bagi Dividen 60% dari Laba 2012 (SCMA)
•
Dalam RUPS perseroan menyetujui akan membagikan
dividen kepada para pemegang saham. Pembagian deviden
tersebut
sebesar
60%
dari
laba
bersih
perusahaan
terafiliasi di 2012.
•
Pembagian keuntungan tersebut diambil dari perolehan
laba bersih kedua perusahaan media sebesar 60% dengan
total nilai Rp 1,170 triliun di tahun buku 2012 atau sekitar
Rp701 miliar atau Rp48 per saham. (IQ)
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
2
Indeks- LS27
miliar.
•
Beban usaha naik menjadi Rp982,48 miliar dari beban
usaha tahun sebelumnya Rp840,27 miliar dan laba usaha
naik menjadi Rp259,95 miliar dari laba usaha tahun
sebelumnya Rp152,36 miliar.
•
Sementara beban lain-lain turun menjadi Rp74,87 miliar
dari beban lain-lain tahun sebelumnya yang Rp110,78
miliar dan laba sebelum pajak meningkat menjadi Rp184,08
miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya Rp41,58
miliar.
•
Laba bersih yang dapat didistribusikan kepada pemilik
entitas
induk
tercatat
sebesar
Rp72,92
miliar
naik
dibandingkan dengan laba tahun sebelumnya Rp26,26
miliar.Total aset per Desember 2012 diraih sebesar Rp2,99
triliun naik dari total aset per Desember 2011 yang sebesar
Rp2,42 triliun. (IQP)
110 114 118 122 126 130 4,300 4,450 4,600 4,750 4,900 5,0502-Jan-13 25-Jan-13 17-Feb-13 12-Mar-13 4-Apr-13 Jakarta Composite Index (IHSG)
LS-27 Index (RHS) Close Change % Price-weighted 6,336.9 70.74 1.13% Caps-weighted 128.1 1.43 1.13% 4/3/13 4/4/13 4/5/13 Advancers 13 5 13 Decliners 10 20 10 Unchanged 4 2 4 Close Change % MYOR 29,500 1,500 5.36% WIKA 2,125 100 4.94% MNCN 3,075 125 4.24% BBNI 5,050 200 4.12% ICBP 10,400 400 4.00% Close Change % PGAS 5,600 -200 -3.45% JSMR 6,150 -150 -2.38% CPIN 4,775 -100 -2.05% PTBA 15,050 -300 -1.95% BBTN 1,620 -30 -1.82% LS-27 RELIANCE INDEX MARKET BREADTH TOP GAINERS TOP LOSERS
World Economic Calender
RUPS
Dividen
Ticker
Date
Place
Action
SCMA
5-Apr-13
SCTV Tower Lantai 8
RUPST
IDKM
5-Apr-13
SCTV Tower Lantai 8
RUPST
PNLF
8-Apr-13
Gedung Panin Life Center
RUPSLB
KAEF
10-Apr-13
RUPST
EXCL
11-Apr-13
RUPST
INAF
11-Apr-13
RUPST
TIFA
12-Apr-13
Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia
RUPST
SSIA
15-Apr-13
Gran Melia Hotel
RUPST
Date
Event
Period
Prior
Survey
Actual
04-Apr-13
AU
Retail Sales (MoM)
Feb
1.20%
0.30%
1.30%
JP
BOJ Interest Rate Decision
Apr
0.10%
0.10%
0.10%
EU
Composite PMI
Mar
47.9
46.5
46.5
Service PMI
Mar
47.9
46.5
46.4
ECB Interest Rate Decision
Apr
0.75%
0.75%
0.75%
GE
Sevice PMI
Mar
54.7
51.6
50.9
UK
BOE Interest Rate Decision
Apr
0.50%
0.50%
0.50%
US
Initial Jobless Claims
31-Mar
357K
354K
385K
05-Apr-13
EU
Retail Sales (MoM)
Feb
0.90%
-0.20%
-0.30%
Retail Sales (YoY)
Feb
-1.90%
-1.80%
-1.40%
GE
Factory Orders (YoY)
Feb
-2.10%
-1.50%
0%
Factory Orders (MoM)
Feb
-1.60%
1.20%
2.30%
US
Non-Farm Payrolls
Mar
268K
200K
88K
Unemployment Rate
Mar
7.70%
7.70%
7.60%
Trade Balance
Feb'
-$44.45B -$44.60B -$43.00B
Source: FxStreet
Code
Amount (Rp)
Cum Date
Ex Date
BJBR
Rp 68.46
16-Apr-13
17-Apr-13
MERK
Rp 3570
12-Apr-13
15-Apr-13
BJTM
Ro 39.74
18-Apr-13
19-Apr-13
DKFT
Rp 50
19-Apr-13
22-Apr-13
BBTN
Rp 38.73
26-Apr-13
29-Apr-13
ITMG
Rp 1464
26-Apr-13
29-Apr-13
BBNI
Rp 113.35
26-Apr-13
29-Apr-13
Source: KSEI
Pre-emptive Rights
HMETD
Issuer
PT. Astra Otoparts Tbk.
Cum date
29-Apr-13
Ex date
30-Apr-13
Recording date
29-Apr-13
Distribution date
30-Apr-13
Date HMETD early trade
1-Mei-13
Date HMETD final trade
7-Mei-13
Date of final payment
10-Mei-13
Date of allotment
13-Mei-13
SSIA
15-Apr-13
Gran Melia Hotel
RUPST
TMPO
16-Apr-13
Pasar Minggu
RUPST
AISA
16-Apr-13
JW Mariott Hotel
RUPST
ELSA
16-Apr-13
RUPST
PGAS
17-Apr-13
Hotel Four Seasons
RUPST
TURI
18-Apr-13
Hotel Indonesia
RUPST
ASGR
18-Apr-13
RUPST
HMSP
18-Apr-13
Kantor Pusat Perindustrian
RUPST
WSKT
18-Apr-13
Gedung Waskita
RUPST
TMAS
19-Apr-13
Gedung Bursa Efek Indonesia
RUPST
TRIO
19-Apr-13
JW Mariott Hotel
RUPST
JRPT
22-Apr-13
Gedung Jaya
RUPST
EPMT
22-Apr-13
EPM function room
RUPST
AALI
23-Apr-13
RUPST
BDMN
24-Apr-13
Hotel JW Marriott
RUPST
LPCK
24-Apr-13
Kantor PT Lippo Cikarang
RUPST
LPKR
24-Apr-13
Ebony Room
RUPST
MLPL
24-Apr-13
Hotel Aryaduta
RUPST
TCID
24-Apr-13
Kantor Pusat Perseroan
RUPST
WIKA
25-Apr-13
RUPST
TAXI
29-Apr-13
Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia
RUPST
BCAP
30-Apr-13
MNC Tower
RUPST
BBCA
6-May-13
BBCA
RUPST
PTRO
6-May-13
Ritz carlton
RUPST
BAEK
7-May-13
Graha Ekonomi
RUPST
SKBM
7-May-13
Resto nine D club
RUPST
MBSS
8-May-13
Ritz carlton
RUPST
Key Statistic
Closing Price Price des 2012 AGRI BWPT 1,280 1,380 -7.2% 16.8 6.76 3.20 91.93 7% 19% AALI 18,450 19,700 -6.3% 12.1 2.51 3.38 110.31 20% 28% SGRO 2,200 2,500 -12.0% 13.6 1.50 1.62 26.23 10% 12% LSIP 1,880 2,300 -18.3% 11.5 3.05 2.10 6.98 15% 18% Mining ANTM 1,400 1,280 9.4% 4.5 1.28 1.28 2.42 18% 29% PTBA 15,050 15,100 -0.3% 12.0 2.99 4.10 6.61 25% 34% ITMG 38,850 41,550 -6.5% 8.4 1.25 4.88 7.26 33% 58% HRUM 5,050 6,000 -15.8% 8.6 1.33 3.42 7.52 29% 40% ADRO 1,290 1,570 -17.8% 8.4 1.14 1.37 8.14 7% 16% BORN 495 540 -8.3% 8.0 1.34 0.93 2.93 4% 12% BUMI 720 590 22.0% (2.4) 0.40 3.33 27.33 -9% -139% INCO 2,450 2,350 4.3% 9.7 2.76 1.48 14.79 11% 15% Consumer Goods ICBP 10,400 7,800 33.3% 27.8 2.81 5.30 12.48 13% 19% KLBF 1,230 1,060 16.0% 37.6 4.84 9.09 45.50 19% 24% INDF 7,300 5,850 24.8% 19.9 1.28 1.92 4.95 6% 10% MYOR 29,500 20,000 47.5% 31.0 2.15 7.96 31.20 9% 26% TRADING AKRA 4,950 4,050 22.2% 30.0 0.88 4.55 24.03 6% 15% HEXA 5,450 8,150 -33.1% 4.7 0.51 2.48 2.30 21% 53% ACES 860 820 4.9% 40.8 4.93 10.19 98.10 20% 25% MAPI 8,450 6,650 27.1% 34.6 2.18 6.93 86.50 7% 20% MNCN 3,075 2,500 23.0% 30.9 7.22 6.38 101.89 16% 21% INTA 420 450 -6.7% 9.3 0.21 1.76 15.31 2% 19% RALS 1,440 1,220 18.0% 19.5 1.83 3.40 9.76 13% 17% UNTR 18,700 19,700 -5.1% 12.1 1.25 2.30 18.37 11% 19% BHIT 500 540 -7.4% 35.5 1.86 1.07 15.13 2% 3% BMTR 2,250 2,400 -6.3% 27.1 4.95 2.39 33.33 6% 9% Property & KonstruksiASRI 1,020 590 72.9% 16.5 8.19 4.24 11.45 11% 26% BKSL 285 189 50.8% 45.6 12.54 1.87 183.99 3% 4% BSDE 1,640 1,110 47.7% 22.3 7.70 2.87 6.21 8% 13% CTRP 930 610 52.5% 29.4 10.29 1.53 6.79 4% 5%
ROA** ROE**
Stock Ytd PER* P/Sales* P/BV** P/Cash
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
4
CTRP 930 610 52.5% 29.4 10.29 1.53 6.79 4% 5% APLN 485 370 31.1% 12.2 2.13 2.03 3.56 6% 17% CTRA 1,080 800 35.0% 35.9 5.67 2.03 6.85 3% 6% CTRS 2,700 2,250 20.0% 20.2 5.05 2.43 7.33 6% 12% DILD 560 335 67.2% 22.6 5.49 1.48 28.91 4% 7% ELTY 54 54 0.0% (13.1) 1.25 0.23 12.52 -1% -2% LPKR 1,310 1,000 31.0% 31.4 5.93 2.77 11.27 4% 9% SMRA 2,250 1,900 18.4% 26.0 5.20 5.39 8.12 6% 21% SSIA 1,560 1,080 44.4% 1.0 2.06 4.21 6.68 178% 405% WIKA 2,125 1,480 43.6% 28.2 1.31 4.97 10.62 4% 18% TOTL 1,000 900 11.1% 19.4 1.86 5.14 5.20 9% 27% KIJA 280 200 40.0% 11.5 3.51 1.47 29.75 7% 13% Basic Industry & ChemicalINTP 24,050 22,450 7.1% 18.6 5.12 4.91 10.27 23% 26% SMCB 3,950 2,900 36.2% 22.4 3.36 3.80 64.98 12% 17% KRAS 640 640 0.0% 66.0 0.48 1.00 4.35 1% 2% CPIN 4,775 3,650 30.8% 7.1 10.42 2.26 17.86 22% 32% JPFA 9,500 6,150 54.5% 20.2 1.18 4.32 22.25 9% 21% SMGR 17,800 15,850 12.3% 21.8 5.39 6.58 37.47 22% 30% Miscelaneous Industry ASII 7,650 7,600 0.7% 15.9 1.65 3.70 24.66 11% 23% GJTL 2,700 2,225 21.3% 10.8 0.75 1.85 14.05 7% 17% IMAS 5,250 5,300 -0.9% 20.1 0.74 2.66 9.50 4% 13% MASA 410 450 -8.9% 202.3 1.22 1.16 5.71 0% 1% Finance BBCA 11,050 9,100 21.4% 24.0 10.22 5.54 30.21 3% 23% BBRI 8,500 6,950 22.3% 11.2 4.23 3.23 15.09 3% 29% BBTN 1,620 1,450 11.7% 10.5 1.62 1.76 31.72 1% 17% BDMN 6,250 5,650 10.6% 15.4 3.18 2.15 35.91 3% 14% BBNI 5,050 3,700 36.5% 9.3 4.21 2.28 16.83 3% 24% BTPN 5,200 5,250 -1.0% 16.1 3.75 4.22 33.47 3% 26% BMRI 10,050 8,100 24.1% 16.5 5.68 3.29 20.43 2% 20% Infrastructure PGAS 5,600 4,600 21.7% 18.3 5.85 6.81 10.95 21% 37% CMNP 1,820 1,680 8.3% 1.0 4.23 1.56 4.00 111% 160% JSMR 6,150 5,450 12.8% 26.2 7.68 4.44 10.28 7% 17% TLKM 10,700 9,050 18.2% 17.1 2.87 3.44 18.09 12% 20% GIAA 630 660 -4.5% 13.1 0.45 1.51 7.11 5% 12% EXCL 5,700 5,700 0.0% 17.7 2.32 3.16 61.38 8% 18% INDY 1,240 1,420 -12.7% 1.7 0.99 0.63 1.70 17% 37%
*trailing twelve month Source: Company, Reliance Riset
HEAD OFFICE
Reliance Building Jl. Pluit Kencana No. 15A, Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T + 62 21 661 7768 F + 62 21 661 9884
RESEARCH DIVISION
Jasa Adhi Mulya jasa@reliance-securities.com
Wilson Sofan wilson.sofan@reliance-securities.com
Monchita W.P monchita@reliance-securities.com
Christine Natasya christine.natasya@reliance-securities.com
EQUITY DIVISION Jakarta- Pluit
Jl. Pluit Kencana No. 15A Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T + 62 21 661 7768 F + 62 21 661 9884
Jakarta - Sudirman
Menara Batavia 27th floor Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220
T + 62 21 5793 0008 F + 62 21 5793 0010
Jakarta – Kebon Jeruk
Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530
T + 62 21 532 4074 F + 62 21 536 2157
BSD
Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T + 62 21 5387495 F + 62 21 5387494
Jakarta – Centro
Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 T +62 21 56945227 Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T + 62 22 721 8200 F + 62 22 721 9255 Tasikmalaya
Ruko Tasik Indah Plaza No. 21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T + 62 265 345000 F + 62 265 345003
Yogyakarta
Jl. Juadi No. 1 Kotabaru Yogyakarta 55224 T + 62 274 550 123 F + 62 274 551 121
Surakarta
Jl. Slamet Riyadi 330A Solo 57145 T + 62 271 736599 F + 62 271 733478 Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T + 62 341 347 611 F + 62 341 347 615 Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T + 62 31 501 1128 F + 62 31 503 3196 Surabaya – Diponegoro Jl. Diponegoro 141-143 Surabaya 60264 T + 62 31 567 0388 F + 62 31 561 0528 Denpasar
Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T + 62 361 225099 F + 62 361 245099
Pontianak:
Jl. Gajah Mada No. 59 Pontianak 78121 T. +62 561 749558 F. +62 561 746284
Balikpapan
Jl. Jend. Sudirman No. 51A Balikpapan 76114 T + 62 542 746313-16 F + 62 542 746317
Makassar
Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar 90113 T + 62 411 3632388 F + 62 411 3614634
Pekanbaru
Jl. Sumatera No. 9, Simpang Empat Pekanbaru - Riau 28000 T + 62 761 7894368 F + 62 761 7894370
Medan
Jl. Teuku Amir Hamzah No.26 T + 62 61 6633065 F + 62 61 6617597
Disclaimer
Disclaimer
Disclaimer
Disclaimer::::
Informasi, opini dan rekomendasi yang terdapat dalam dokumen ini disajikan oleh PT Reliance Securities Tbk. dari
sumber-sumber yang dianggap terpercaya dan dapat diandalkan. Dokumen ini bukan merupakan penawaran, invitasi atau representasi
dalam bentuk apapun untuk pengambilan keputusan membeli maupun menjual saham. Keputusan investasi yang diambil
berdasarkan dokumen ini bukan merupakan tanggung jawab PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. berhak untuk
merubah isi dokumen ini sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
T +62 21 56945227 F +62 21 56945226
POJOK BURSA & GALERI INVESTASI
UPN “Veteran” Jakarta
Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu Jakarta 12450
T + 62 21 7656971 ext. 197 F + 62 21 7656971 ext. 138
President University
Resto Plaza 1F - Jababeka Education Park Jl. Ki Hajar Dewantara Raya
Cikarang - Bekasi 17550 T + 62 21 89106030
Universitas Siliwangi Tasikmalaya
Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T + 62 265 323685 F + 62 265 323534
Universitas Kristen Duta Wacana
Jl. Wahidin Sudiro Husodo Yogyakarta 55224 T + 62 274 563 929 F + 62 274 513 235
UPN "Veteran" Yogyakarta
Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan Yogyakarta
T + 62 274 485268 F + 62 274 487147
STIE "AUB" Surakarta
Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T + 62 271 854803 F + 62 271 853084 Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T + 62 31 298 1203 F + 62 31 298 1204
Universitas Muhammadiyah Gresik
Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T + 62 31 395 1414 F + 62 31 395 2585
Universitas Negeri Malang
Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T + 62 341 585914 F + 62 341 552888
Universitas Muhammadiyah Malang
Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T + 62 341 464318-9 F + 62 341 460782 Universitas Brawijaya Jl. Veteran Malang 65145 T + 62 341 551611, 575777 F + 62 341 565420 STIE Malangkucecwara
Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T + 62 341 491813 F + 62 341 495619 Universitas Jember Jl. Jawa No. 17 Jember 68121 T + 62 331 330732 F + 62 331 326419 STIESIA Surabaya Jl. Menur Pumpungan 30 Surabaya T + 62 31 5947505 F + 62 31 5932218 Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. Adi Sucipto 26 Banyuwangi, Jawa Timur T + 62 333 419613 F + 62 333 419163
Universitas Tanjungpura Pontianak
Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T + 62 561 743465 F + 62 561 766840
Politeknik Kediri
Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T. (0354) 683128 F. (0354) 683128
Universitas Negeri Makassar
Fakultas Ekonomi Gedung BT Lt.2
Jl. A.P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222
T. 0411-889464 / 881244 F. 0411-887604
