Pag
es | 1
of 10
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury
Research
3 fff
Daily Report
valbury
14 August 2013 PT Valbury Asia Securities
HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
Dalam tiga hari terakhir jelang libur panjang volatilitas indeks relatif terbatas dibandingkan dengan hari-hari sebelumnya dengan volatilitas tinggi. Namun, penguatan terbatas tersebut masih memberikan konfirmasi positif bagi indeks, terutama dari leading indaktor. Perkiraan kisaran gerak indeks 4500-4730.
JAKARTA INDICES STATISTICS
CLOSE
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Bn)
IHSG
4652.397 +54.617
3,796.00 5,150.09
LQ-45
776.465 +12.517
MARKET REVIEW
MARKET
VIEW
Bersamaan dengan bursa saham Asia yang bergerak positif, IHSG pun kemarin berhasil ditutup menguat sebesar 54,617 poin (1.188%) ke level 4,652.397 dari posisi sebelumnya pada level 4,597.187. Sepanjang perdagangan kemarin IHSG cenderung berada di zona positif. Sentimen negatif dari angka inflasi di bulan Juli lalu telah mereda. Tetapi pasar berekspektasi bisa terjadi kenaikan BI rate di bulan ini menyusul angka inflasi tinggi dan depresiasi atas nilai tukar Rupiah memberikan ruang bagi BI untuk melakukan itu. Hingga kemarin, transaksi bursa yang sepenuhnya belum pulih paska liburan panjang mendorong volatilitas rendah bagi indeks. Pegerakan IHSG juga dibatasi oleh sikap investor yang masih menantikan perkembangan data ekonomi AS serta adanya sinyalemem dari Fed untuk mengurangi stimulusnya. Sentimen rilis data ekonomi AS tetap memberikan andil besar bagi pergerakan indeks bursa domestik dan regional Asia. Penguatan pada bursa saham domestik juga ditopang oleh sentimen positif dari Jepang mengenai perusahaan-perusahaan top-listed yang mencatatkan peningkatan laba pada kuartal II. Peningkatan pada laba perusahaan tersebut diharapkan dapat membantu perekonomian Jepang dan PM Abe yang sedang berjuang untuk memerangi stagnasi dalam dua dekade terakhir. Dari Cina, pemerintah Cina telah mengumumkan rencananya untuk mendirikan lebih banyak perbankan swasta guna meningkatkan dukungan bagi perusahaan-perusahaan skala kecil yang kekurangan uang tunai. Selain itu, pemerintah Cina juga telah mengumumkan serangkaian langkah-langkah yang ditargetkan untuk mendukung pertumbuhan ekonomi, termasuk memangkas pajak untuk perusahaan kecil, menawarkan lebih banyak bantuan untuk para eksportir yang bermasalah serta meningkatkan investasi dalam infrastruktur perkotaan dan kereta api. Sentimen-sentimen tersebut berhasil mendorong indeks Nikkei 225 menguat sebesar 335.500 poin (2,482%) ke level 13.854,930 dari posisi sebelumnya pada level 13.519,430, Sementara itu, indeks Hang Seng tercatat naik sebesar 269,850 poin (1,212%) ke level 22.541,130 dari posisi sebelumnya pada level 22.271,280. Dari Eropa, pasar saham zona euro bergerak menguat menyusul kenaikan pada bursa saham di kawasan Asia dan juga ditopang oleh data ekonomi dari Amerika Serikat serta Eropa yang menunjukkan adanya percepatan pemulihan ekonomi di kawasan tersebut.
Indeks burs domestik pada perdagangan saham hari ini, diperkirakan berpeluang melanjutkan kenaikan. Menyusul masih positif pergerakan indeks bursa global, terutama indeks regional Asia. Optimisme pasar terhadap kebijakan yang dilakukan Shinzo Abe serta membaiknya data ekonomi Cina menjadi salah satu katalis bagi indeks bursa global. Shinzo Abe kabarnya tengah mempelajari rencana penurunan tarif pajak di sektor korporasi untuk menarik modal asing dan mendongkrak pertumbuhan dalam upaya mengimbangi dampak dari kenaikan pajak penjualan. Sebelumnya, kebijakan stimulus yang dilakukan pemerintah telah mampu merangsang perusahaan untuk meningkatkan belanja modalnya. Sejauh ini kebijakan yang ditempuh Abe menekankan kepada capital spending yang dianggap menjadi penggerak utama pertumbuhan ekonomi. Ini sudah terbukti mampu mendongkrak pertumbuhan dan terus berupaya mengeluarkan perekonomian Jepang dari deflasi yang sudah berlangsung selama 15 tahun. Kabar lainnya dari ekternal, mengenai pemerintah Jerman membantah laporan bahwa Yunani akan membutuhkan tambahan bailout pada awal tahun depan. Kementrian Keuangan Jerman menyatakan tidak mengetahui mengenai dokumen Bundesbank yang diperoleh majalah Der Spiegel. Der Spiegel menulis bahwa Eropa akan menyetujui program bailout baru untuk Yunani dan program bailout saat ini memiliki resiko yang tinggi. Majalah ini juga melaporkan bahwa persetujuan pencairan dana bailout untuk Yunani pada bulan Juli lalu lebih bersifat politis. Sementara itu, perekonomian Yunani sendiri dipastikan kembali melambat pada kuartal II 2012. Data terbaru menunjukkan kontraksi sebesar 4.6% dibandingkan triwulan II tahun sebelumnya. Yunani sedang menapaki fase resesi untuk tahun keenam secara beruntun sebagai dampak dari pemangkasan anggaran dan pengurangan hutang nasional. Pada kuartal I tahun ini tingkat kontraksi Yunani sebesar 5.6%. Dari Italia, Bank Sentral negara ini beberapa waktu lalu mengumumkan bahwa jumlah hutang nasional naik sebanyak 600 juta Euro pada bulan Juni 2012. Dengan demikian total hutang Italia sudah mencapai 2.075 triliun Euro, sebagian berkat kenaikan jumlah aset likuid yang dipegang oleh kementerian keuangan.
• ADRO eksplorasi untuk Juli 2013 habiskan biaya US$181,654 • TBIG bidik laba bersih Rp 1,34 triliun
• MIRA bersama Dinamika Logistindo Ina dirikan perusahaan baru • Grup Ciputra targetkan pendapatan Rp13 triliun di 2014
• BAYU berangkatkan 3.750 wisatawan outbond pada libur lebaran • TELE beli saham Poin Multimedia Rp 44,99 miliar
• TELE bidik peningkatan pendapatan 34,3%
• KPIG akan akuisisi 100% saham Bali Nirwana Resort • Mizuho dikabarkan berminat beli 39.2% saham PNBN • Kredit properti BNGA per Juni 2013 naik 11% YoY • BBCA perkirakan penarikan kredit Cipali Rp800 miliar • GIAA tetap rights issue, Air Asia tunda IPO
• GMF AeorAsia IPO 1Q14 Support level Resistance level Major trend Minor trend 4616/4579/4560 4671/4689/4726 Up Down
Pag
es | 2
of 10
Daily News
PT Valbury Asia Securities 14 Agustus 2013
Adaro Energy (ADRO) melaporkan eksplorasi yang dilakukan di bulan Juli 2013 menghabiskan biaya sebesar US$181,654 dari yang dianggarkan sebesar US$252,269. Biaya tersebut digunakan untuk pengeboran di daerah-daerah yang memerlukan pemboran detail guna mendapatkan data-data geologi, geo hidrologi, dan acid mine drainage (AMD).
Tower Bersama Infrastructure (TBIG) memperkirakan kenaikan laba bersih sebesar 100% menjadi Rp 1,34 triliun tahun ini, dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 673,81 miliar. Sedangkan pendapatan diproyeksikan naik menjadi Rp 2,54 triliun dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 1,71 triliun. Tahun ini, perseroan menargetkan pengoperasian lebih dari 10 ribu menara telekomunikasi. Saat ini, TBIG juga sedang mengkaji pembelian kembali sebanyak 5% sahamnya dari Indosat (ISAT).
Mitra International Resources (MIRA) bersama dengan PT Dinamika Logistindo Indonesia (DLI) mendirikan perusahaan baru di bidang usaha jasa transportasi barang maupun penumpang. MIRA melakukan penyertaan modal saham sebanyak 600 saham atau setara dengan 60% dari seluruh modal MDL dengan nilai nominal Rp1 juta, sementara sisanya sebanyak 400 saham dimiliki oleh PT Dinamika Logistindo Indonesia.
Bayu Buana (BAYU) berhasil memberangkatkan sekitar 150 grup dengan total per grup 25 orang atau mencapai 3.750 wisatawan outbond (luar negeri) pada libur lebaran kali ini. Negara tujuan utama para wisatawan tersebut antara lain negara-negara di Eropa, Australia, Jepang, Korea, dan China.
Tiphone Mobile Indonesia (TELE) telah melakukan pembelian 199.998 saham atau 99,99% saham Poin Multimedia Nusantara. Total nilai pembelian saham tersebut senilai Rp 44,99 miliar yang dilakukan pada 5 Agustus 2013.
Tiphone Mobile Indonesia (TELE) membidik peningkatan pendapatan sebesar 34,3% menjadi Rp 11 triliun pada 2014, dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 8,19 triliun. Penopang utama peningkatan berasal dari hasil akuisisi perusahaan baru. Perseroan menargetkan akuisisi perusahaan baru tersebut dapat menyumbang sekitar 10% terhadap total pendapatan sepanjang tahun ini.
Bank Central Asia (BBCA) memperkirakan penarikan fasilitas kredit pembangunan jalan tol Cikampek-Palimanan (Cipali) hingga akhir tahun ini berkisar Rp800 miliar – Rp1 triliun. Fasilitas kredit yang telah ditarik untuk mendanai proyek pembangunan jalan tol Cipali hingga Mei 2013 sekitar Rp400 miliar. Pembiayaan proyek jalan tol yang dikucurkan perseroan tersebut merupakan bagian dari fasilitas kredit segmen korporasi yang hingga Juni 2013 nilainya mencapai Rp155 triliun.
Mizuho Financial Group Inc dikabarkan telah melakukan pendekatan terhadap ANZ Group Ltd untuk membeli 39,2% saham Bank Pan Indonesia (PNBN) senilai US$570 juta. Dikatakan bahwa Mizuho tengah melakukan melakukan penjajakan diskusi. Sementara ANZ akan menjual sahamnya di PNBN dikarenakan tak bisa menambah kepemilikannya dari para pemegang saham pendiri PNBN.
Hingga akhir Juni 2013 kredit properti yang berhasil disalurkan
sebelumnya sebesar Rp19,63 triliun. Perseroan tetap optimis meski tekanan inflasi akibat kenaikan harga BBM subsidi, industri properti masih dapat mencatatkan pertumbuhan dikarenakan rumah masih merupakan kebutuhan dari masyarakat. Perseroan membidik segmen kalangan menengah atas dengan produk KPR yang dimiliki BNGA serta dukungan jaringan kantor di berbagai wilayah di Indonesia diharapkan dapat lebih meningkat.
MNC Land (KPIG) akan mengakuisisi 100% saham PT Bali Nirwana Resort milik Bakrieland Development (ELTY). KPIG dan PT Pratama Prima Investama (PPI) telah melakukan penandatanganan perjanjian pada 2 Agustus 2013, terkait jual beli saham bersyarat untuk membeli 55,91% saham dalam perusahaan tersebut dari PPI. Perseroan telah mengeluarkan dana Rp757,57 miliar untuk uang muka investasi tersebut. KPIG mengakuisisi Bali Nirwana Resort dalam 3 tahap. Pertama, pada 25 Juli 2013, KPIG telah menandatangani akta jual beli (AJB) saham untuk pembelian 19,09% saham Bali Nirwana Resort. KPIG membelinya dari Sugilite Company Limited dan PT Bakrie Nirwana Semesta. Kedua, pada 2 Agustus 2013, KPIG dan PT Pratama Prima Investama (PPI) menandatangani perjanjian jual beli saham bersyarat, antara lain rencana KPIG membeli 55,91% kepemilikan PPI pada Bali Nirwana Resort. Ketiga, tanggal 2 Agustus 2013, KPIG menandatangani akta jual beli (AJB) saham pembelian 25% kepemilikan PT Bakrie Nirwana Semesta pada PT Bali Nirwana Resort. Adapun rencana ini masih membutuhkan persetujuan pemegang saham dalam RUPSLB yang diadakan pada 19 September 2013.
Grup Ciputra menargetkan pendapatan Rp13 triliun pada tahun depan, naik 30% di bandingkan dengan target tahun ini. Kelompok ini memperkirakan sepanjang tahun depan ada enam hingga 10 proyek yang akan dikerjakan. Proyek tersebut tersebar di Jakarta, Pontianak, Samarinda, Balikpapan, hingga Gorontalo. Dari proyek tersebut diharapkan dapat meraup sekitar Rp1 triliun, untuk sisa target sebanyak Rp12 triliun, akan diperoleh dari 62 proyek yang masih berjalan, terutama yang termasuk recurring income (pendapatan berkelanjutan).
Garuda Indonesia (GIAA) tetap berencana menggelar
rights
issue
tahun ini. Sementara itu, Indonesia Air Asia menundarencana IPO saham paling lama hingga awal 2014. GIAA siap menerbitkan saham baru setara 10% modal disetor. Perseroan menargetkan perolehan dana sebesar Rp 2 triliun.
Garuda Indonesia (GIAA) menargetkan dapat merealisasikan rencana penawaran umum saham perdana (IPO) anak usahanya, Garuda Maintenance Facility (GMF) AeroAsia paling lambat kuartal I/2014. Persiapan rencana
go public
tersebut sedang memasukiproses penentuan penjamin emisi (
underwriter
) atau tahapanbeauty contest
. Adapun target perolehan dana IPO tersebutmencapai US$100 juta atau sekitar Rp1 triliun dengan jumlah saham yang akan dilepas diperkirakan di atas 20%. Dana hasil IPO tersebut akan digunakan untuk pendanaan pembangunan hanggar GMF sekitar US$50 juta dan US$50 juta lainnya untuk pembelian komponen (
sparepart
).Pag
es | 3
of 10
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury
Research
Market
Data
PT Valbury Asia Securities 14 Agustus 2013
COMMODITIES
DUAL LISTING
DESCRIPTION PRICE (USD) CHANGE DESCRIPTION PRICE
(USD)
PRICE (IDR)
CHANGE (IDR)
CRUDE OIL (US$) / BARREL 106,50 -0,33 TLKM (US) 46 11.745 8
NATURAL GAS (US$) / mmBtu 3,30 0,01 ANTM (GR) 0,08 1.151 110
GOLD (US$) / OUNCE 1321,85 0,18 BLTA (SP) 0.03 190 N/A
NICKEL (US$) / MT 14740,00 15,00 TIN (US$) / MT 21805,00 -295,00
COAL (NEWC) (US$) / MT * 76,10 --
COAL (RB) (US$) / MT* 72,13 --
CPO (ROTH) (US$) / MT 782,50 22,50
CPO (MYR) / MT 2289,00 37,50
Rubber (MYR/Kg) 785,50 10,75
Pulp (BHKP) (US$) / per ton 793,65 -2,32 * weekly
GLOBAL INDICES VALUATION
PRICE CHANGE PER (X) PBV (X) MARKET CAP
COUNTRY INDICES
14-Agust-13 % Day % YTD 2013E 2014F 2013E 2014F (USD Bn)
USA DOW JONES INDUS. 15451,01 0,20 17,91 13,95 12,87 2,88 2,63 4.489,5 USA NASDAQ COMPOSITE 3684,44 0,39 22,02 18,62 16,05 2,89 2,61 5.959,5 ENGLAND FTSE 100 INDEX 6611,94 0,57 12,11 12,77 11,57 1,79 1,68 1.379,1 CHINA SHANGHAI SE A SH 2204,33 0,23 -7,23 9,26 8,12 1,26 1,13 2.423,6 CHINA SHENZHEN SE A SH 1059,40 0,58 15,18 19,90 15,69 2,42 2,14 1.336,0 HONG KONG HANG SENG INDEX 22541,13 1,21 -0,51 10,75 9,93 1,34 1,24 1.736,4
INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4652,40 1,19 7,78 15,45 13,02 2,92 2,54 412,9
JAPAN NIKKEI 225 13867,00 2,57 33,40 17,51 15,57 1,49 1,40 2.752,9
MALAYSIA KLCI 1795,09 0,59 6,28 16,67 15,20 2,24 2,08 310,1
SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3244,12 0,37 2,43 14,93 13,62 1,38 1,31 416,7
FOREIGN EXCHANGE
DESCRIPTION RATE (IDR) CHANGE DESCRIPTION RATE (USD) CHANGE
USD/IDR 10.307,00 14,00 1000 IDR/ USD 0,10 -0,0001
EUR/IDR 13.706,57 9,87 EUR / USD 1,33 0,0002
JPY/IDR 105,27 -1,24 JPY / USD 98,17 -0,0300
SGD/IDR 8.154,30 -4,13 SGD / USD 1,27 -0,0010
AUD/IDR 9.412,31 -10,63 AUD / USD 0,91 -0,0017
GBP/IDR 15.944,16 9,72 GBP / USD 1,54 -0,0001
CNY/IDR 1.683,68 2,48 GBP / USD 6,12 -0,0004
MYR/IDR 3.162,63 -5,76 MYR / USD 3,26 0,0105
KRW/IDR 9,24 0,00 100 KRW / USD 11,15 0,0155
CENTRAL BANK RATE
INTERBANK LENDING RATE
DESCRIPTION COUNTRY RATE (%) DESCRIPTION COUNTRY RATE (%)
FED Rate (%) US 0.25 JIBOR (IDR) Indonesia 5.91
BI Rate (%) Indonesia 6.50 LIBOR (GBP) England 0.49
ECB Rate (%) Euro 0.50 SIBOR (USD) Singapore 0.19
BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.15
BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.15
Pag
es | 4
of 10
14 Agustus 2013
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS
SBI
DESCRIPTION JUL’13 JUN’13 DESCRIPTION RATE (%)
Inflation YTD % 6.75 3.35 SBI (1M) 6.26
Inflation YOY % 8.61 5.90 SBI (9M) 6.02
Inflation MOM % 3.29 1.03
Foreign Reserve (US$) 98.0951 98.0951
GDP (IDR Tn) 2,146,381 2,146,381
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR
DATE AGENDA EXPECTATION
14-16 Aug Indonesia Foreign Reserves -- 14-16 Aug Indonesia Net Foreign Assets -- 14-16 Aug Indonesia Consumer Confidence Index --
14 Aug* US PPI MoM Turun menjadi 0.3% dari 0.8% 14 Aug* US PPI YoY Turun menjadi 2.4% dari 2.5% 15 Aug* US CPI MoM Turun menjadi 0.2% dari 0.5% 15 Aug* US CPI YoY Naik menjadi 2.0% dari 1.8% 15 Aug* US Initial Jobless Claims Naik menjadi 335 ribu dari 333 ribu 15 Aug* US Continuing Claims Turun menjadi 3000 ribu dari 3018 ribu 15 Aug* US Empire Manufacturing Naik menjadi 10.00 dari 9.46
15 Aug* US Industrial Production MoM Tetap 0.3%
15 Aug* US Capacity Utilization Naik menjadi 77.9% dari 77.8%
Ket: (*) US time (^) Tentative
LEADING MOVERS
LAGGING MOVERS
STOCK PRICE CHANGE (%) INDEX pt STOCK PRICE CHANGE (%) INDEX pt
UNVR IJ 31350 4.50 11.34 SMAR IJ 7300 -14.62 -3.95 BBCA IJ 10700 3.88 10.75 TLKM IJ 11700 -1.27 -3.33 ASII IJ 6600 2.33 6.68 LPPF IJ 12100 -6.92 -2.89 CPIN IJ 4250 4.94 3.61 EXCL IJ 4100 -4.09 -1.64 AMRT IJ 720 12.50 3.32 INTP IJ 21650 -1.59 -1.42 MNCN IJ 3275 4.80 2.32 SCMA IJ 2900 -2.52 -1.21 GGRM IJ 41000 2.50 2.12 EMTK IJ 5500 -2.65 -0.93 TBIG IJ 6250 5.04 1.58 AUTO IJ 4000 -3.03 -0.66 BSDE IJ 1650 5.10 1.54 BRMS IJ 215 -8.51 -0.56 INDF IJ 6900 2.22 1.45 KLBF IJ 1460 -0.68 -0.56
UPCOMING IPO’S
COMPANY BUSINESS IPO PRICE
(IDR)
ISSUED
SHARES (Mn) OFFERING DATE LISTING UNDERWRITER
PT Puridelta
Lestari Real Estate Property 205-255 10,840.00 16-20 Aug 2013 26 Aug 2013 Macquarie Capital Securities PT Sinarmas Sekuritas PT Siloam
International
Medical
Pag
es | 5
of 10
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury
Research
Corporate Info
PT Valbury Asia Securities 14 Agustus 2013
DIVIDEND
STOCK DPS (IDR) STATUS CUM DATE EX DATE RECORDING PAYMENT
JAWA 11.96 Cash Dividend 13-Aug-13 14-Aug-13 16-Aug-13 30-Aug-13
PANR 6.33 Cash Dividend 13-Aug-13 14-Aug-13 16-Aug-13 30-Aug-13
TOBA US$0.0028 Cash Dividend 13-Aug-13 14-Aug-13 16-Aug-13 30-Aug-13 PTRO US$0.0069 Cash Dividend 14-Aug-13 15-Aug-13 19-Aug-13 30-Aug-13 PANS 115.00 Cash Dividend 14-Aug-13 15-Aug-13 19-Aug-13 29-Aug-13
LAMI 5.00 Cash Dividend 16-Aug-13 19-Aug-13 21-Aug-13 04-Sep-13
MTSM 3.00 Cash Dividend 20-Aug-13 21-Aug-13 23-Aug-13 04-Sep-13
ALMI 20.00 Cash Dividend 30-Aug-13 02-Sep-13 04-Sep-13 18-Sep-13
MFIN 16.50 Cash Dividend 03-Sep-13 04-Sep-13 06-Sep-13 20-Sep-13
CORPORATE ACTIONS
STOCK ACTION RATIO EXC. PRICE (IDR) CUM DATE EX DATE TRADING PERIOD
WEHA Rights Issue 10:10 175.00 05 Jul-13 08 Jul-13 12 Jul – 30 Aug’13 MAYA Rights Issue 8:1 780-925.00 16 Sep-13 17 Sep-13 23 Sep – 27 Sep’13
PKPK Rights Issue 1:42 250.00 TBA TBA TBA
GENERAL MEETING
EMITEN AGM/EGM DATE AGENDA
LPCK RUPSLB 28-Aug-13 DNET RUPSLB 28-Aug-13 LAPD RUPST/LB 29-Aug-13 DAVO RUPST 30-Aug-13 MCOR RUPSLB 30-Aug-13 AISA RUPSLB 30-Aug-13 SAFE RUPST 30-Aug-13 GTBO RUPSLB 02-Sep-13 PJAA RUPSLB 03-Sep-13 INDS RUPSLB 04-Sep-13 INVS RUPSLB 05-Sep-13 MAYA RUPSLB 09-Sep-13
Pag
es | 6
of 10
Technical Analysis
these recommendations based on technical and only intended for one day tradingPT Valbury Asia Securities 14 Agustus 2013
ASII
TRADING BUY
S1
6500R1
6650 TREND GRAFIK MajorDOWN
MinorDOWN
S2
6350R2
6800Closing
Price 6600
Ulasan
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasikan signal positif • RSI positif berada pada area netral • Harga berada dalam upper band
Prediksi • Trading range Rp6500-Rp6800 • Entry Rp6600, take Profit Rp6800
INDIKATOR Posisi Sinyal
Stochastics 50.68 Positif
MACD 0.8 Positif
True Strength Index (TSI) 1.49 Positif Bollinger Band (Mid) 6595 Positif
MA5 6600 Negatif 6,400 6,800 7,200 7,600 8,000 8,400
2013 February March April May Jun Jul August ASII - Daily 8/13/2013 Open 6450, Hi 6600, Lo 6450, Close 6550 (1.6%) Auto Trading System(0.019,0.019)= 6,818.04, Fractal Up = 6,800.00, Fractal Down = 6,300.00, MA(Close,5)= 6,590.00, MA1(Close,8)= 6,518.75, MA2(Close
6,590 6,550 6,518.75 6,340.95 6,300 6,592.5 6,800 6,818.04 6,844.05 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 66.67, Stochastic %K = 53.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
53.3333 53.3333 20 66.6667 66.6667 80 -100.0 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 0.0 ASII - MACD (6,9) = -3.46, Signal() = -2.84
-3.45763 -2.83565 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 ASII - TSI(3,5,3) = 1.49 1.48714 0.00000 3.47408
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
WIKA
TRADING BUY
S1
2100R1
2250 TREND GRAFIK MajorUP
MinorDOWN
S2
1950R2
2400Closing
Price 2200
Ulasan
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart menunjukan indikasi positif • RSI positif berada pada area netral • Harga berada dalam area upper band
Prediksi • Trading range Rp2150–Rp2350 • Entry Rp2200, take Profit Rp2350
INDIKATOR Posisi Sinyal
Stochastics 28.91 Positif
MACD 5.1 Positif
True Strength Index (TSI) 12.07 Positif Bollinger Band (Mid) 2107 Positif
MA5 2110 Positif 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200 2,400 2,600 2,800
2013 February March April May Jun Jul August
WIKA - Daily 8/13/2013 Open 2050, Hi 2200, Lo 2050, Close 2200 (6.0%) Auto Trading System(0.019,0.019)= 2,279.34, Fractal Up = 2,325.00, Fractal Down = 2,025.00, MA(Close,5)= 2,110.00, MA1(Close,8)= 2,109.38,
2,110 2,109.38 2,106.5 2,025 1,933.87 2,200 2,279.13 2,279.34 2,325 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 WIKA - Stochastic %D(5,3,3) = 50.00, Stochastic %K = 61.11, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
50 50 20 61.1111 61.1111 80 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 0.0 WIKA - MACD (6,9) = 5.13, Signal() = 0.98
0.982097 5.12821 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 WIKA - TSI(3,5,3) = 12.07 0.00000 -5.4834 12.0681
Pag
es | 7
of 10
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury
Research 14 Agustus 2013
GJTL
TRADING BUY
S1
2600R1
2775 TREND GRAFIK MajorUP
MinorDOWN
S2
2425R2
2950Closing
Price 2675
Ulasan
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasikan potensi rebound • RSI positif berada pada area oversold • Harga berada dalam area lower band
Prediksi • Trading range Rp2625-Rp2850 • Entry Rp2675, take Profit Rp2850
INDIKATOR Posisi Sinyal
Stochastics 9.72 Positif
MACD -84.2 Positif
True Strength Index (TSI) -63.17 Positif Bollinger Band (Mid) 3106 Negatif
MA5 2650 Positif 2,000 2,200 2,400 2,600 2,800 3,000 3,200 3,400 3,600 3,800
2013 February March April May Jun Jul August GJTL - Daily 8/13/2013 Open 2650, Hi 2800, Lo 2625, Close 2675 (1.9%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 3,575.10, Fractal Up = 3,675.00, Fractal Down = 2,525.00, MA(Close,5) = 2,650.00, MA1(Close,8) = 2,809.38,
2,809.38 2,675 2,650 2,525 2,477.98 3,106.25 3,575.1 3,675 3,734.52 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 GJTL - Stochastic %D(5,3,3) = 19.58, Stochastic %K = 24.22, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
20 19.5818 19.5818 24.2167 24.2167 80 -100.0 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 0.0 GJTL - MACD (6,9) = -84.18, Signal() = -87.23 -87.23 -84.1847 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 GJTL - TSI(3,5,3) = -63.17 -63.1703 -66.5903 0.00000
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
BBCA
S1
10350R1
10850 TREND GRAFIK MajorUP
UP
S2
9850R2
11350 Closing Price 10700 Ulasan• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasikan potensi rebound • RSI positif berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band
Prediksi • Trading range Rp10600– Rp11100
• Entry Rp10700, take Profit Rp11100
INDIKATOR Posisi Sinyal
Stochastics 80.80 Positif
MACD 62.9 Positif
True Strength Index (TSI) 4.8 Positif Bollinger Band (Mid) 10223 Positif
MA5 10510 Positif 8,400 9,000 9,600 10,200 10,800 11,400
2013 February March April May Jun Jul August
BBCA - Daily 8/13/2013 Open 10200, Hi 10500, Lo 10200, Close 10500 (1.9%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 9,198.21, Fractal Up = 10,750.00, Fractal Down = 10,100.00, MA(Close,5) = 10,470.00, MA1(Close,8) =
10,387.5 10,212.5 10,100 9,697.84 9,198.21 10,470 10,500 10,727.2 10,750 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 BBCA - Stochastic %D(5,3,3) = 73.87, Stochastic %K = 66.32, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
66.3248 66.3248 20 73.8733 73.8733 80 -180.0 -120.0 -60.0 0.0 60.0 120.0 0.0 BBCA - MACD (6,9) = 45.76, Signal() = 49.37
45.7647 49.3651 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 BBCA - TSI(3,5,3) = 14.01 14.0083 0.00000 18.0041
Pag
es | 8
of 10
14 Agustus 2013
PGAS
TRADING BUY
S1
5500R1
5600 TREND GRAFIK MajorUP
MinorDOWN
S2
5400R2
5700Closing
Price 5550
Ulasan
• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasikan potensi rebound • RSI positif berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band
Prediksi • Trading range Rp5500– Rp5700
• Entry Rp5550, take Profit Rp5700
INDIKATOR Posisi Sinyal
Stochastics 49.65 Positif
MACD -27.7 Positif
True Strength Index (TSI) -33.27 Positif Bollinger Band (Mid) 5735 Negatif
MA5 5690 Negatif 4,400 4,800 5,200 5,600 6,000 6,400
2013 February March April May Jun Jul August
PGAS - Daily 8/13/2013 Open 5500, Hi 5600, Lo 5500, Close 5550 (0.9%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 5,142.11, Fractal Up = 6,000.00, Fractal Down = 5,600.00, MA(Close,5) = 5,690.00, MA1(Close,8) = 5,731.25
5,690 5,600 5,550 5,472.13 5,142.11 5,731.25 5,735 5,997.87 6,000 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 18.57, Stochastic %K = 3.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
18.5714 3.33333 3.33333 18.5714 20 80 -80.0 -40.0 0.0 40.0 80.0 0.0 PGAS - MACD (6,9) = -27.74, Signal() = -15.55
-27.7413 -15.5488 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 PGAS - TSI(3,5,3) = -33.27 -19.9505 -33.2685 0.00000
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
INDF
TRADING BUY
S1
6800R1
6950 TREND GRAFIK MajorUP
MinorUP
S2
6650R2
7100Closing
Price 6900
Ulasan
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasikan sinyal positif • RSI positif berada dalam area netral • Harga berada dalam area lower band
Prediksi • Trading range Rp6850-Rp7100 • Entry Rp6900, take Profit Rp7100
INDIKATOR Posisi Sinyal
Stochastics 25.59 Positif
MACD -8.1 Positif
True Strength Index (TSI) 6.49 Positif Bollinger Band (Mid) 6923 Negatif
MA5 6740 Positif 5,500 6,000 6,500 7,000 7,500 8,000
2013 February March April May Jun Jul August INDF - Daily 8/13/2013 Open 6750, Hi 6900, Lo 6750, Close 6900 (2.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 7,333.52, Fractal Up = 7,300.00, Fractal Down = 6,500.00, MA(Close,5) = 6,740.00, MA1(Close,8) = 6,743.75,
6,900 6,743.75 6,740 6,500 6,484.92 6,922.5 7,300 7,333.52 7,360.08 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 62.63, Stochastic %K = 67.97, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
62.6263 62.6263 20 67.9654 67.9654 80 -100.0 -50.0 0.0 50.0 100.0 150.0 0.0 INDF - MACD (6,9) = -8.07, Signal() = -20.54
-20.5447 -8.06809 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 INDF - TSI(3,5,3) = 6.49 0.00000 -4.2592 6.49328
Pag
es | 9
of 10
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury
Research
Trading View
PT Valbury Asia Securities 14 Agustus 2013
these recommendations based on technical and only intended for one day trading
Price Support Resistance Indicators 1 Month
Ticker Rec
14/08/13 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc * MA5* High Low
AGRICULTURE
AALI Trading Buy 14600 14600 15800 13550 14300 15050 15800 Positif Positif Negatif 19900 14500 LSIP Trading Buy 1150 1150 1210 1010 1110 1210 1310 Positif Positif Positif 1810 1110 SGRO Trading Buy 1650 1650 1660 1620 1640 1660 1680 Positif Positif Positif 1740 1470 MINING
BUMI Trading Sell 495 495 470 455 485 510 540 Positif Negatif Negatif 550 455 PTBA Trading Buy 11350 11350 12300 10200 10900 11600 12300 Positif Positif Positif 13700 9700 ADRO Trading Buy 790 790 890 680 750 820 890 Positif Positif Positif 860 640 MEDC Trading Buy 2050 2050 2300 1770 1940 2125 2300 Positif Positif Positif 2075 1550 INCO Trading Buy 2050 2050 2200 1880 1990 2100 2200 Positif Positif Positif 2175 1770 ANTM Trading Buy 1300 1300 1340 1200 1270 1340 1410 Positif Positif Positif 1330 930 TINS Trading Buy 1370 1370 1400 1260 1330 1400 1470 Positif Positif Positif 1370 930 BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS
SMGR Trading Buy 15500 15500 15900 15000 15300 15600 15900 Positif Positif Negatif 17350 14500 INTP Trading Sell 21650 21650 21000 20750 21400 22050 22700 Negatif Negatif Positif 24450 20600 SMCB Trading Buy 2625 2625 2750 2525 2600 2675 2750 Positif Positif Negatif 2825 2450 MISCELLANEOUS INDUSTRY
ASII Trading Buy 6600 6600 6800 6350 6500 6650 6800 Positif Positif Negatif 7050 6150 GJTL Trading Buy 2675 2675 2850 2425 2600 2775 2950 Positif Positif Positif 3675 2525 CONSUMER GOODS INDUSTRY
INDF Trading Buy 6900 6900 7100 6650 6800 6950 7100 Positif Positif Positif 7400 6200 GGRM Trading Sell 41000 41000 40300 39050 40300 41550 42800 Negatif Positif Negatif 51600 39550 UNVR Trading Buy 31350 31350 31900 28900 30400 31900 33400 Negatif Positif Positif 34600 25550 KLBF Trading Buy 1460 1460 1490 1430 1450 1470 1490 Positif Negatif Positif 1500 1160 PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION
BSDE Trading Buy 1650 1650 1700 1480 1580 1680 1780 Positif Positif Positif 1850 1370 ASRI Trading Buy 800 800 850 730 770 810 850 Positif Positif Positif 840 650 WIKA Trading Buy 2200 2200 2350 1950 2100 2250 2400 Positif Positif Positif 2325 1590 ADHI Trading Buy 3100 3100 3250 2950 3050 3150 3250 Positif Positif Positif 3550 2400 INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION
PGAS Trading Buy 5550 5550 5700 5400 5500 5600 5700 Positif Positif Negatif 6050 4650 JSMR Trading Buy 6000 6000 6300 5700 5900 6100 6300 Positif Positif Positif 6400 5200 ISAT Trading Sell 4950 4950 4800 4800 4900 5000 5100 Negatif Positif Negatif 5300 4400 TLKM Trading Buy 11700 11700 12100 11350 11600 11850 12100 Positif Positif Negatif 12200 9500 CMNP Trading Buy 3150 3150 3300 2950 3075 3200 3325 Positif Positif Positif 3300 2800 FINANCE
BMRI Trading Buy 8400 8400 8600 8150 8300 8450 8600 Positif Positif Negatif 9050 7450 BBRI Trading Buy 8250 8250 8550 7850 8100 8350 8600 Positif Negatif Positif 8450 7050 BBNI Trading Buy 4350 4350 4475 4175 4275 4375 4475 Positif Positif Positif 4425 3775 BBCA Trading Buy 10700 10700 11100 9850 10350 10850 11350 Positif Positif Positif 10750 8950 BDMN Trading Buy 4450 4450 4550 4325 4400 4475 4550 Positif Positif Negatif 5850 4175 TRADE, SERVICES & INVESTMENT
UNTR Trading Sell 18450 18450 17800 17200 18050 18900 19750 Negatif Negatif Positif 18300 16000 MPPA Trading Sell 2425 2425 2350 2350 2400 2450 2500 Negatif Negatif Negatif 3100 1980
Support and resistance for short term only by using;
Pivot Point, and/or
Standard deviation (risk level)
Description; *) Stochastics
Pag
es | 1
0 of 10
RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Nico Omer Jonckheere
Head of Research Alfiansyah alfiansyah@valbury.com Research Analyst Reny Susanti reny.susanti@valbury.com Research Analyst Michael Handisurya michael.handisurya@valbury.com Research Analyst Budi Rustanto budi.rustanto@valbury.com Research Analyst Winny Rahardja winny.rahardja@valbury.com
PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : valburyriset@bloomberg.net
www.vas.co.id
BRANCH OFFICES JAWA
JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119
JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377,
JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788
MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800
SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A (024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111
SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI
DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229 SUMATERA
MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888
PALEMBANG, Jl Letkol Iskandar No.236/30, Palembang 30134 (0711) 353-203
PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN
PONTIANAK, Jl.Perdana, Komp.Perdana Square Blok A11 (0561) 6580077 (0561) 733299 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918
VAS GALERY
• JAKARTA : Universitas Mercu Buana
• BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • YOGYAKARTA : Universitas Kristen Duta Wacana (UKDW) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM)
• PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang