Daily Insight. Thursday, Dec 17 th Market Roundup. Jakarta Composite Index. your reliable partner

(1)

your

reliable

partner

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

| 1

Daily Insight

Thursday, Dec 17

th

₂₀₁₅

• Bursa saham Asia ditutup kompak menguat. Di Hong Kong, bursa saham

Hang Seng ditutup membukukan kinerja harian terbaik dalam sebulan, naik

2.01% ke level 21.701.2. Sentimen dibantu oleh dukungan dari pasar global,

dengan keputusan suku bunga AS yang akan menghapus ketidakpastian

besar yang menyelimuti pasar.

• Sementara bursa saham di China daratan ditutup datar, meskipun ada

kenaikan di sektor energi. Indeks Shanghai ditutup naik 0.17% ke level

3.516,2.

• Bursa saham Jepang ditutup rebound, setelah pelemahan yen dan ekuitas

global melonjak menyusul menguatnya harga minyak dan seiring para

investor menunggu hasil keputusan kenaikan suku bunga AS untuk pertama

kalinya dalam hampir satu dekade terakhir. Indeks utama Nikkei 225 ditutup

terapresiasi 2.61% ke level 19.049,9.

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup naik 74.28 poin (1.68%) ke level

4.483,5, indeks saham Blue Chip LQ-45 menguat 16.68 poin (2.21%) ke level

773.1. Investor asing mencatatkan Nett Buy sebesar IDR302.2 miliar ke pasar

saham domestik.

• Bursa saham AS ditutup menguat pasca Federal Reserve menaikkan suku

bunga untuk pertama kalinya dalam hampir 1 dekade. Federal Open Market

Committee secara mutlak memutuskan untuk menaikkan range suku bunga

acuan menjadi 0.25-0.50%, naik dari 0-0.25%. The Fed juga memperkirakan

tingkat suku bunga acuan akan mencapai 1.375% hingga akhir tahun 2016.

• Dari data ekonomi, housing starts naik sebanyak 10.5% di bulan November.

Output industri turun sebanyak 0.6% menyusul revisi turun untuk

menunjukkan penurunan sebesar 0.4% di bulan Oktober serta PMI sektor

manufaktur AS bulan Desember turun menjadi 51.3,

• DJIA ditutup naik 1.28% ke level 17.749,1, indeks S&P 500 ditutup menguat

1.45% ke level 2.073,1, dan indeks Nasdaq ditutup terapresiasi 1.52% ke level

5.071,1.

• Bursa saham Eropa ditutup menguat, meresopon positif keputusan Fed

menetapkan kenaikan rentang suku bunga sebesar 25 basis poin. Sementara

data yang dirilis menunjukkan PMI zona Euro bulan Desember tercatat di 54.0

atau lebih rendah dibandingkan hasil PMI bulan sebelumnya yang sebesar

54.2. Di Inggris, Tingkat pengangguran dilaporkan turun menjadi 5.2%, yang

terendah sejak Mei 2008, dari 5.3% pada kuartal ke-3.

• Indeks FTSE 100 ditutup menguat 0.72% ke level 6.061,2, indeks CAC 40

ditutup naik 0.22% ke level 4.624,7, dan indeks DAX Jerman ditutup menguat

tipis sebesar 0.18% ke level 10.469,3.

Jakarta Composite Index

Market Roundup

DJIA

17,749.1

Last

Change

224.18

1.28 %

S&P 500

2,073.1

29.66

1.45 NASDAQ

5,071.1

75.77

1.52 FTSE 100

6,061.2

43.40

0.72 CAC 40

4,624.7

10.27

0.22 DAX

10,469.3

18.88

0.18 HANG SENG

21,701.2

426.84

2.01 NIKKEI 225

19,049.9

484.01

2.61 KOSPI

1,969.4

36.43

1.88 STI

2,840.9

25.40

0.90 Commodity

Last

Change

%

WTI Crude Oil

35.7 (2.74)

(7.13)

COMEX Gold

1,071.0

8.30

0.78 Copper

4,583.0

(3.00)

(0.07)

Nickel

8,675.0

25.00

0.29 Tin

14,755.0

155.00

1.06 MDE Palm Oil (RM)

2,403.0

72.00

3.09 New Castle Coal Index

52.4

0.00

0.00 Dual Listed Stock

$

IDR

%

TLKM (USD)

44.0 3,040

0.04 Exchange Rate

Last

Change

%

USD/IDR

14,040.0

(15.00)

(0.11)

USD/JPY

122.5

0.72

0.59 EUR/USD

1.09 (0.01)

(0.70)

Risk Perception

Last

Change

%

Dollar Index

98.8

0.63

0.64 CBOE S&P VIX

17.9 (3.09)

(14.75)

MSCI Emerging Mkt

790.3

10.93

1.40 INDO 5yr CDS

237.0 (7.00)

(2.87)

IDX Statistic

JCI

LQ-45

Close

4,483.5

773.1 Change

74.3

16.7 Change %

1.68%

2.21%

YTD

-14.2%

-14.0%

Vol (BnShares)

5.8 Val (IDRTn)

5.8 P/E

12.2 Market Cap (IDRTn)

4.8 Net Foreign (IDRBn)

302.2

(2)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 2

Market Outlook

IHSG diprediksi akan bergerak menguat pada perdagangan hari ini. Pasar Eropa dan Amerika ditutup naik setelah The Fed akhirnya

menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya dalam satu dekade. Sementara itu, Harga minyak kembali turun setelah mengalami

penguatan selama dua hari dan keluarnya data persediaan minyak mentah EIA yang menunjukkan kenaikan. Data Manufaktur di beberapa

negara besar Eropa mengalami kenaikan di atas estimasi pasar. Hari ini juga akan dirilis data Retail Sales di Inggris serta Philly Fed

Manufacturing Index dan Unemployment Claims di Amerika. Pasar Asia dibuka naik pagi ini. Hari ini Pemerintah Jepang akan berpidato

mengenai kebijakan moneter di negaranya. Dari dalam negeri, Industri batubara dapat memanfaatkan momentum terhadap datangnya

permintaan di musim dingin di tengah pelemahan komoditas. Pergerakan rupiah hari ini juga patut di waspadai mengingat suku bunga

Amerika telah dinaikkan. Selain itu, hari ini juga akan dirilis data pertumbuhan kredit bulan Oktober dan suku bunga.

Secara teknikal IHSG melompat membentuk gap up hingga berhasil break out resistance MA7 dan target pertama dari gartley harmonic.

Indikator stochastic terlihat mulai rebound dari area oversold dengan momentum RSI yang cukup mendukung. Selanjutnya IHSG akan

menguji resistance MA50 dilevel 4525 dengan target kedua bullish gartley di level 4555. Peluang melanjutkan penguatan masih terbuka

dengan range pergerakan 4470-4555. Saham-saham yang dapat diperhatikan diantaranya CPIN, PGAS, SMGR, WIKA, ROTI, LPCK.

LS-27 Index

News

Wijaya Karya Optimis Tumbuh 20% Pada Tahun Depan (WIKA)

• Perseroan optimis kinerja tahun depan akan lebih baik

dibanding

tahun

2015.

Jika

tahun

ini

Perseroan

memperkirakan kinerja stagnan maka tahun 2016 Perseroan

mengincar

pertumbuhan

sekitar

20%.

Optimisme

pertumbuhan kinerja tersebut seiring dengan peningkatan

target total order book yang akan dikantongi Perseroan tahun

depan menjadi Rp 60 triliun. Sementara untuk belanja modal

atau capital expenditure (capex) tahun depan diperkirakan

akan lebih dari anggaran tahun ini sebesar Rp 1,7 triliun.

Tahun depan, Perseroan berencana ekspansi di jalan tol,

pembangkit listrik dan proyek kereta cepat. Perseroan

berencana mengincar empat proyek jalan tol yakni tol

CileunyiSumedangDawuan (Cisumdawu), Tol Pandaan

-Malang, Balikpapan-Samarinda dan tol Manado-Bitung.

Adapun pembebasan lahan keempat proyek tersebut.

Sementara capex untuk high speed rail (HSR) atau kereta

cepat Jakarta-Bandung diperkirakan akan mencapai Rp 1

triliun tahun depan. Proyek tersebut diperkirakan akan mulai

groundbreaking di kuartal I 2016. (Ko.co.id)

Perdana Gapuraprima Siapkan Capex Hingga Rp400 Miliar

(GPRA)

• Perseroan menganggarkan dana sebeesar Rp300 miliar-Rp400

miliar untuk belanja modal (capital expenditure/capex) pada

tahun depan. Sumber capex akan diperoleh dari dana internal,

penjualan, dan pinjaman dari pihak ketiga. Saat ini Perseroan

tengah mempersiapkan rencana penerbitan medium term

notes (MTN) hingga Rp200 miliar. Perseroan juga

mempersiapkan dua proyek baru yang terletak di Bogor dan

Tangerang. Pada tahun ini, Perseroan hanya menyerap capex

sekitar 67% dari total yang dianggarkan. Dari total Rp300

miliar, jumlah yang telah dimanfaatkan sebesar Rp200 miliar.

Perseroan memutuskan untuk tidak terlalu agresif, khususnya

saat kondisi pasar tidak mendukung. (Bi.com)

Timah Akan Tetap Pertahankan Produksi Timah Sebanyak

30,000 Ton (TINS)

• Perseroan akan mempertahankan tingkat produksi dan penjualan

timahnya sebanyak 25.000 ton-30.000 ton dalam 5 tahun ke

depan. Dari 30.000 ton timah yang diproduksi, porsi ekspor

Perseroan mencapai 95%, sedang sisanya untuk kebutuhan

dalam negeri. Perseroan tidak akan memaksakan tingkat

produksi yang tinggi karena ekspor timah dari Indonesia terus

menurun. Perseroan akan mendorong produksi tin chemical dan

tin solder mulai tahun 2016, karena tin solder dinilai memilki

nilai tambah yang baik. Rencananya Perseroan akan

meningkatkan produksi tin soldernya dari sekitar 4.000 ton per

tahun menjadi 6.000 ton per tahun. Oleh karena itu Timah siap

menggandeng perusahaan asal China untuk membangun pabrik

tin solder di Indonesia. Perseroan sudah menjajaki kerja sama

untuk membuat perusahaan patungan (joint venture) bersama

dengan pihak dari China. (Br.com)

Bank Yudha Bhakti Raih Laba Kotor Rp33,366 Miliar Per

November (BBYB)

• Perseroan meraih laba kotor sebesar Rp33,366 miliar hingga

periode November 2015 dimana pada periode September lalu

laba kotor perseroan baru mencapai Rp24 miliar. Untuk

penyaluran kredit Perseroan hingga November 2015 mencapai

Rp2,38 trilin. Sedangkan dana pihak ketiga yang dikumpulkan

mencapai Rp2,76 triliun mayoritas atau Rp2,49 triliun adalah

dalam bentuk deposito dan sisanya giro dan tabungan. Hingga

akhir tahun ini, Perseroan mengincar laba kotor Rp37,22 miliar

dengan penyaluran kredit Rp2,66 triliun dan DPK Rp2,89 triliun.

(Iqp)

Close Change % Price-weighted 5,549 58.70 1.07% Index LS-27 199.1 2.97 1.51% 1 Year Ytd 6 Mth LS-27 -19.23% -21.96% -12.99% JCI -10.80% -14.22% -7.99% 12/14/15 12/15/15 12/16/15 Advancers 5 12 22 Decliners 19 12 1 Unchanged 3 3 4 Close Change % PGAS 2,515 110 4.57% AKRA 7,000 275 4.09% BSDE 1,680 65 4.02% INCO 1,545 55 3.69% TLKM 3,040 100 3.40% Close Change % AALI 16,200 -250 -1.52% LS-27 RELIANCE INDEX HISTORICAL PERFORMANCE MARKET BREADTH TOP GAINERS TOP LOSERS

(3)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 3

World Economic Calender

RUPS

IPO

Sertifikat Deposito

Treasury Bills

Issuer

PT Mahaka Radio Integra, Tbk

Price Range

Rp 750 - Rp 1,100

Bookbuilding Period

3 - 8 Dec 2015

Efective Statement

16-Dec-15

Offering Period

17 & 18 Des 2015

Allotment

22-Dec-15

Distribution

23-Dec-15

Refund

23-Dec-15

Listing

28-Dec-15

Underwriter

PT Trimegah Securities Tbk

Saham yang Dilepas (%)

30%

Source : Company

Ticker Date Place Action

BKSL 17- Dec- 15 Sentul Highlands Golf Club, Sentul City RUPSLB

APIC 22- Dec- 15 Hotel Ritz Carlton RUPSLB

CANI 22- Dec- 15 Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia RUPSLB BCIC 28- Dec- 15 Sahid Sudirman Center, Lt 35 RUPSLB

DAJK 8- Jan- 16 RUPSLB

GSMF 11- Jan- 16 Tropic Suites Hotel RUPSLB

BBNI 12- Jan- 16 RUPSLB

CTRA 14- Jan- 16 Ciputra World 1 RUPSLB

KIAS 14- Jan- 16 Head Office RUPSLB

AHAP 14- Jan- 16 RUPSLB

ASRI 15- Jan- 16 Jl.Alam Sutera Boulevard, Bundaran C RUPSLB BATA 15- Jan- 16 Ruang Rapat Graha Bata RUPSLB

Source: KSEI

Tanggal

Event

Period

Prior

Survey

Actual

16-Dec-15

GE Markit Manufacturing PMI

Dec

52.9

53.0

53.0 Markit Services PMI

Dec

55.6

55.5

55.4 Markit PMI Composite

Dec

55.2

54.9 EU Markit Services PMI

Dec

54.2

54.1

53.9 Markit Manufacturing PMI

Dec

52.8

53.1 Markit PMI Composite

Dec

54.2

54.0 Trade Balance n.s.a.

Oct

€20.5B

€23.9B

€24.1B

Trade Balance s.a.

Oct

€20.1B

€19.9B

Consumer Price Index - Core (YoY)

Nov

0.90%

Consumer Price Index (MoM)

Nov

0.10%

-0.10%

Consumer Price Index (YoY)

Nov

0.10%

0.20%

US Building Permits (MoM)

Nov

1.150M

1.155M

1.289M

Housing Starts (MoM)

Nov

1.06M

1.14M

1.173M

Industrial Production (MoM)

Nov

-0.20%

0.10%

-0.60%

Capacity Utilization

Nov

77.50%

77.00%

Markit Manufacturing PMI

Dec

54.0

52.7

51.3 Fed Interest Rate Decision

Dec

0.25%

0.50%

17-Dec-15

GE IFO - Expectations

Dec

104.7

105.0 IFO - Current Assessment

Dec

113.4

113.4 IFO - Business Climate

Dec

109.0

109.1 US Philadelphia Fed Manufacturing Survey

Dec

1.9

1.5 CB Leading Indicator (MoM)

Nov

0.60%

0.10%

Source:Fxstreet

Series Mat urit y Dat e Bid Price YTM (Bid) Ask Price YTM (Ask)

112 1/7/2016 99.69 7.21 99.70 6.77 114 2/4/2016 99.19 6.82 99.25 6.27 116 3/4/2016 98.63 6.93 98.77 6.23 118 4/1/2016 98.10 6.99 98.26 6.40 120 5/12/2016 97.47 6.68 97.58 6.37 122 6/10/2016 96.82 7.00 97.06 6.48 124 7/8/2016 96.33 7.00 96.56 6.54 125 8/5/2016 95.78 7.09 96.03 6.65 127 9/2/2016 95.19 7.24 95.52 6.72 mmddyy Source: Bloomberg, Reliance Research.

Mat urit y Dat e Bid Price

YTM (Bid)

Ask Price

YTM (Ask)

3/2/2016

98.60

7.22

98.66

6.89 1/22/2016

99.37

7.42

99.39

7.08 4/1/2016

98.03

7.15

98.12

6.83

(4)

Government Bonds

Series

Mat urit y Dat e

Bid Price

YTM (Bid)

Co upo n (%) Next Co upo n

OR10

10/15/2016

OR11

10/15/2017

OR12

10/15/2018

SR05

2/27/2016

SR06

3/5/2017

SR07

3/11/2018

FR28

7/15/2017

FR30

5/15/2016

FR31

11/15/2020

FR32

7/15/2018

FR34

6/15/2021

FR35

6/15/2022

FR36

9/15/2019

FR37

9/15/2026

FR38

8/15/2018

FR39

8/15/2023

FR40

9/15/2025

FR42

7/15/2027

FR43

7/15/2022

FR44

9/15/2024

FR45

5/15/2037

FR46

7/15/2023

FR47

2/15/2028

FR48

9/15/2018

FR50

7/15/2038

FR52

8/15/2030

FR53

7/15/2021

FR54

7/15/2031

FR55

9/15/2016

FR56

9/15/2026

FR57

5/15/2041

FR58

6/15/2032

FR59

5/15/2027

FR60

4/15/2017

FR61

5/15/2022

FR62

4/15/2042

FR63

5/15/2023

FR64

5/15/2028

FR65

5/15/2033

FR66

5/15/2018

FR67

2/15/2044

FR68

3/15/2034

FR69

4/15/2019

FR70

3/15/2024

FR71

3/15/2029

FR72

5/15/2036

FR73

5/15/2031

100.27

8.16

8.50 1/15/2016

100.21

8.37

8.50 1/15/2016

100.09

8.96

9.00 1/15/2016

99.72

7.52

6.00 12/27/2015

100.35

8.45

8.75 1/5/2016

99.30

8.60

8.25 1/11/2016

101.86

8.70

10.00 1/15/2016

101.04

8.00

10.75 5/15/2016

108.17

8.90

11.00 5/15/2016

113.98

8.79

15.00 1/15/2016

116.39

8.95

12.80 6/15/2016

118.58

9.05

12.90 6/15/2016

107.86

8.97

11.50 3/15/2016

119.60

9.10

12.00 3/15/2016

106.41

8.83

11.60 2/15/2016

114.70

9.04

11.75 2/15/2016

112.13

9.09

11.00 3/15/2016

107.54

9.18

10.25 1/15/2016

106.08

9.00

10.25 1/15/2016

105.54

9.06

10.00 3/15/2016

103.24

9.39

9.75 5/15/2016

102.46

9.04

9.50 1/15/2016

105.99

9.17

10.00 2/15/2016

100.34

8.85

9.00 3/15/2016

109.96

9.43

10.50 1/15/2016

110.23

9.21

10.50 2/15/2016

97.24

8.89

8.25 1/15/2016

102.24

9.22

9.50 1/15/2016

99.16

8.55

7.38 3/15/2016

96.18

8.93

8.38 3/15/2016

101.33

9.36

9.50 5/15/2016

91.88

9.22

8.25 6/15/2016

85.17

9.12

7.00 5/15/2016

97.18

8.55

6.25 4/15/2016

90.43

9.00

7.00 5/15/2016

71.17

9.33

6.38 4/15/2016

81.83

9.04

5.63 5/15/2016

77.58

9.19

6.13 5/15/2016

77.18

9.29

6.63 5/15/2016

92.30

8.88

5.25 5/15/2016

93.42

9.42

8.75 2/15/2016

92.33

9.25

8.38 3/15/2016

97.10

8.90

7.88 4/15/2016

96.53

8.98

8.38 3/15/2016

98.97

9.13

9.00 3/15/2016

91.61

9.16

8.25 5/15/2016

97.04

9.11

8.75 5/15/2016

(5)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 5

Key Statistic

Ticker

Closing Price

Change (%)

P/E (x)

P/S (x)

P/B (x)

ROA (%)

ROE (%)

17.18 AALI 16,200.00 (1.52) 33.33 1.71 2.35 3.91 7.07 BWPT 134.00 - - 0.80 0.64 (0.44) (1.16) SSMS 1,610.00 (1.83) 21.47 7.03 5.21 18.59 27.58 LSIP 1,295.00 1.97 12.90 2.06 1.24 7.94 9.74 DSNG 590.00 (3.28) 25.62 1.40 2.79 3.43 11.23 6.69 ADRO 492.00 6.26 8.11 0.38 0.38 2.01 4.77 INCO 1,545.00 3.69 11.07 1.24 0.59 4.03 5.09 ITMG 5,850.00 1.30 4.34 0.28 0.52 8.37 12.18 PTBA 4,710.00 1.73 5.26 0.73 1.08 12.84 22.27 23.83 AISA 1,385.00 2.97 13.12 0.75 1.35 4.35 10.94 UNVR 35,350.00 0.64 45.93 7.50 46.86 37.70 104.61 ULTJ 3,950.00 0.25 23.75 2.65 4.31 14.90 19.88 ICBP 12,500.00 2.88 24.46 2.33 4.93 11.94 21.02 KLBF 1,240.00 0.40 28.16 3.28 5.79 16.44 22.06 MYOR 26,750.00 0.94 23.38 1.67 5.06 9.37 23.84 ROTI 1,175.00 0.43 23.83 2.85 5.32 10.74 24.70 SIDO 535.00 1.90 19.33 3.65 3.05 14.38 15.79 24.17 ACES 765.00 2.68 22.84 2.81 5.31 19.69 24.65 AKRA 7,000.00 4.09 25.53 1.34 4.62 6.80 19.43 LPPF 17,100.00 0.44 28.64 5.73 - 53.42 -SRTG 3,805.00 (0.13) 11.98 2.12 0.95 5.11 7.84 MIKA 2,395.00 7.40 64.04 17.02 19.00 24.10 30.13 MNCN 1,735.00 (3.61) 24.17 3.70 2.85 7.21 12.13 UNTR 15,800.00 2.27 9.55 1.16 1.47 9.23 16.20 14.58 APLN 313.00 2.62 8.73 1.09 0.95 3.07 11.47 ASRI 339.00 4.31 22.03 2.24 1.13 2.04 5.80 PWON 428.00 1.90 8.71 4.37 3.04 14.88 40.27 BSDE 1,680.00 4.02 13.32 4.96 1.75 7.45 14.12 CTRP 361.00 0.84 4.91 0.88 0.48 4.82 9.93 CTRA 1,325.00 1.92 14.77 2.72 2.54 5.81 18.51 CTRS 2,080.00 1.96 6.90 2.02 1.39 9.62 22.12 DILD 492.00 (1.20) 14.58 2.40 1.13 3.89 7.89 KIJA 224.00 2.28 59.39 1.53 1.05 0.86 1.82 LPKR 1,135.00 0.89 16.57 2.13 1.57 4.08 10.07 SMRA 1,470.00 2.08 16.07 3.43 3.55 8.23 24.03 SSIA 580.00 (0.85) 4.09 0.53 0.88 10.48 24.13 ADHI 2,080.00 0.73 12.25 0.50 2.64 3.30 22.59 WIKA 2,630.00 0.38 26.51 1.34 3.87 3.68 14.52 WSKT 1,645.00 - 22.55 1.40 2.65 4.59 14.25 LPCK 7,000.00 1.45 5.45 2.60 1.46 19.34 30.61 MDLN 485.00 0.83 12.76 2.21 1.11 4.17 8.95 JRPT 745.00 1.36 11.25 4.37 2.65 12.72 26.85 10.57 CPIN 2,815.00 2.36 35.64 1.54 3.87 6.06 11.25 INTP 20,500.00 0.99 15.81 4.03 3.31 18.24 20.73 MAIN 1,405.00 2.93 - 0.54 2.49 (4.87) (15.85) SMBR 295.00 1.37 7.77 2.03 1.01 12.63 13.60 SMCB 1,000.00 0.50 - 0.80 0.97 (1.56) (3.24) SMGR 10,550.00 1.44 13.38 2.34 2.48 13.60 19.56 15.21 ASII 6,275.00 - 15.21 1.34 2.53 6.78 17.49 AUTO 1,630.00 (1.21) 19.18 0.67 0.87 2.85 4.58 SMSM 4,905.00 0.10 15.21 2.58 5.68 23.01 42.34 SRIL 375.00 - 1.36 0.81 1.86 9.99 27.83 10.44 BBCA 13,475.00 2.86 18.82 5.82 3.86 3.15 22.00 BBNI 5,000.00 4.38 10.17 1.96 1.51 2.12 15.60 BBRI 11,350.00 5.58 11.43 2.91 2.61 3.25 24.66 BBTN 1,295.00 1.17 8.65 0.88 1.04 1.03 12.67 BDMN 2,915.00 (1.52) 11.75 1.02 0.83 1.23 7.28 BMRI 8,950.00 2.29 10.44 2.31 1.88 2.35 19.23 BTPN 2,500.00 0.20 7.99 1.08 1.10 2.41 14.86 BBKP 690.00 1.47 7.45 0.70 0.85 1.01 11.97 BJTM 434.00 - 7.25 1.33 1.06 1.88 14.94 BJBR 725.00 0.69 5.56 0.69 0.97 1.45 18.24 9.47 CMNP 1,540.00 - 8.71 2.41 1.08 7.87 11.59 EXCL 3,790.00 (0.79) - 1.42 2.38 (0.85) (3.60) TBIG 6,000.00 (1.64) 29.52 8.29 10.34 4.21 27.44 SOCI 428.00 0.23 4.47 1.16 0.90 8.15 17.66 JSMR 4,755.00 0.63 26.39 3.69 3.35 3.80 12.52 PGAS 2,515.00 4.57 9.47 1.43 1.49 7.54 15.83 TLKM 3,040.00 3.40 20.25 3.00 4.22 9.93 21.77 TOWR 4,500.00 3.45 104.60 10.66 8.92 2.38 8.99 To p Gainers (%) 1 2 3 4 5

MIKA ADRO BBRI PGAS BBNI

To p Lo ssers (%) 70 69 68 67 66

MNCN DSNG SSMS TBIG BDMN

Lo west PER 70 69 68 67 66

SOCI CTRP PTBA LPCK BJBR

S o urc e : B lo o m be rg, R e lia nc e R e s e a rc h MISCELANEOUS INDUSTRY, MEDIAN PER=

FINANCE, MEDIAN PER=

INFRASTRUCTURE, MEDIAN PER= AGRICULTURE, MEDIAN PER=

MINING, MEDIAN PER=

CONSUMER GOODS, MEDIAN PER=

TRADING, MEDIAN PER=

PROPERTY & KONSTRUKSI MEDIAN PER=

(6)

Contact Us

HEAD OFFICE

Reliance Building

Jl. Pluit Kencana No. 15A,

Pluit Penjaringan

Jakarta 14450

T +62 21 661 7768

F +62 21 661 9884

RESEARCH DIVISION

Jasa Adhi Mulya

Senior Analyst

jasamulya@reliance-securities.com

Robertus Yanuar Hardy

Senior Analyst

robertus@reliance-securities.com

Aji Setiawan

Associate Analyst

aji@reliance-securities.com

Alan Milgerry

Associate Analyst

alan@reliance-securities.com

Shanti Dwi Jayanti

Associate Analyst

santi@reliance-securities.com

Lanjar Nafi Taulat I

Technical Analyst

lanjar@reliance-securities.com

EQUITY DIVISION

Jakarta- Pluit

Jl. Pluit Kencana No. 15A

Pluit Penjaringan

Jakarta 14450

T +62 21 661 7768

F +62 21 661 9884

Jakarta - Sudirman

Menara Batavia 27th floor

Jl. KH. Mas Mansyur Kav 126

Jakarta 10220

T +62 21 5790 5455

F +62 21 5795 0728

Jakarta – Kebon Jeruk

Plaza Kebon Jeruk

Jl.Raya Perjuangan Blok A/2

Jakarta 11530

T +62 21 532 4074

F +62 21 536 2157

BSD

Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD

Sektor 7 Blok RK kav. 9

Tangerang 15310

T +62 21 5387495

F +62 21 5387494

Jakarta – Centro

Ruko Centro Residence Kav. 4-5

Tower C Lt. 1 No. 26-29

Jl. Macan, Daan Mogot

Jakarta 14450

T +62 21 56945227

F +62 21 56945226

Bandung

Jl.Cisangkuy No.58

Bandung 40115

T +62 22 721 8200

F +62 22 721 9255

Tasikmalaya

Ruko Tasik Indah Plaza No.21

Jl. KHZ Mustofa No. 345

Tasikmalaya 46121

T +62 265 345000

F +62 265 345003

Yogyakarta

Jl. Juadi No. 1 Kotabaru

Yogyakarta 55224

T +62 274 550 123

F +62 274 551 121

Surakarta

Jl. Slamet Riyadi 330A

Solo 57145

T +62 271 736599

F +62 271 733478

Malang

Jl. Guntur No. 19

Malang 65112

T +62 341 347 611

F +62 341 347 615

Surabaya - Gubeng

Jl. Bangka No. 22

Surabaya 60281

T +62 31 501 1128

F +62 31 503 3196

Surabaya – Diponegoro

Jl. Diponegoro 141-143

Surabaya 60264

T +62 31 567 0388

F +62 31 561 0528

Bali - Denpasar

Dewata Square Blok A3

Jl. Letda Tantular Renon

Denpasar 802361

T +62 361 225099

F +62 361 245099

Pontianak

Jl. MT Haryono No. 6

Pontianak 78121

T +62 561 575674

F +62 561 575670

Balikpapan

Ruko Bukit Damai Indah

Blok I, No. 3, Rt.34

Jl. MT. Haryono, Gunung

Bahagia, Balikpapan Selatan

76114

T +62 542 746313-16

F +62 542 746317

Makassar

Jl. Boto Lempangan No. 34 J

Makassar 90113

T +62 411 3632388

F +62 411 3614634

Pekanbaru

Jl. Sumatera No. 9, Simpang

Empat, Pekanbaru - Riau

28000

T +62 761 7894368

F +62 761 7894370

Medan

Jl. Teuku Amir Hamzah No.26

T +62 61 6638592

(7)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 7

IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY

UPN “Veteran” Jakarta

Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu

Jakarta 12450

T +62 21 7656971 ext. 197

F +62 21 7656971 ext. 138

President University

Resto Plaza 1F - Jababeka

Education Park

Jl. Ki Hajar Dewantara Raya

Cikarang - Bekasi 17550

T +62 21 89106030

Universitas Siliwangi

Tasikmalaya

Jl. Siliwangi No. 24

Tasikmalaya 46151

T +62 265 323685

F +62 265 323534

UPN "Veteran" Yogyakarta

Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan

Yogyakarta

T +62 274 485268

F +62 274 487147

Universitas Muhammadiyah

Sidoarjo

Jl. Majapahit 866B

Sidoarjo, Jawa Timur

T +62 31 8945444

F +62 31 8949333

Universitas Tanjungpura

Pontianak

Jl. Jendral Ahmad Yani

Pontianak 78124

T +62 561 743465

F +62 561 766840

Universitas Islam Kalimantan

FE UNISKA

Jl. Adiyaksa No. 2, Kayu Tangi

Banjarmasin

Tlp. 0511 3303871

Fax. 0511 3303871

STIE "AUB" Surakarta

Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik

Nusukan, Surakarta 57135

T +62 271 854803

F +62 271 853084

Universitas Surabaya

Jl. Raya Kalirungkut

Surabaya 60293

T +62 31 298 1203

F +62 31 298 1204

Universitas Muhammadiyah

Gresik

Jl. Sumatra 101 GKB

Gresik 61121

T +62 31 395 1414

F +62 31 395 2585

Universitas Negeri Malang

Jl. Surabaya No. 6

Malang 65145

T +62 341 585914

F +62 341 552888

Universitas Muhammadiyah

Malang

Jl. Raya Tlogomas 246

Malang 65144

T +62 341 464318-9

F +62 341 460782

Universitas Pesantren

Tinggi Darul ‘Ulum

Gd. Pasca Sarjana UNIPDU

Komplek PP Darul ‘Ulum

Peterongan, Jombang

Jawa Timur

Telp. 0321-873655

Fax. 0321-875771

Universitas Brawijaya

Jl. Veteran Malang 65145

T +62 341 551611 / 575777

F +62 341 565420

STIE Malangkucecwara

Jl. Terusan Candi Kalasan

Malang 65142

T +62 341 491813

F +62 341 495619

Universitas Jember

Jl. Jawa No. 17

Jember 68121

T +62 331 330732

F +62 331 326419

STIESIA Surabaya

Jl. Menur Pumpungan 30

Surabaya

T +62 31 5947505

F +62 31 5932218

Universitas 17 Agustus

1945

Banyuwangi

Jl. Adi Sucipto 26

Banyuwangi, Jawa Timur

T +62 333 419613

F +62 333 419163

STIE Tri Bhakti

Jl. Teuku Umar No. 24

Cut Meutia, Bekasi

Tlp. 021 82429400

Fax. 021 82429500

Politeknik Kediri

Jl. Mayor Bismo No. 27

Kediri 64121

T +62 354 683128

F +62 354 683128

Sekolah Tinggi Manajemen

Informatika dan Teknik

Komputer Bali

Jalan Puputan No. 86, Renon,

Denpasar

Telp. +62361 244445

Faks. +62361 264773

Universitas Muhammadiyah

Pontianak

Fakultas Ekonomi UM

Pontianak

Jl. Ahmad Yani, No. 111,

Pontianak 78124

Telp. +62561 743465

Faks. +62561 766840

Universitas Negeri

Makassar

Fakultas Ekonomi Gedung BT

Lt.2

Jl. A.P. Pettarani, Kampus

UNM, Gunungsari Baru

Makassar 90222

T +62 411 889464 / 881244

F +62 411 887604

STIE AAS Surakarta

Jl. Salmet Riyadi No. 361,

Kartasura

Sukoharjo, Jawa Tengah

Tlp. 0271 726156

Fax. 0271 726156

Disclaimer:

Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Securities Tbk. from

sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations

to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance

Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without

prior notice.