DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
Sinyalemen teknikal mengindikasikan pola trend IHSG melemah untuk pekan ini, indikasi tersebut terkonfirmasi dari leading indikator, yakni Stochastic dan MACD mensyinyalkan trend negatif bagi IHSG. Demikian konfirmasi dari lagging indikator baik MA5 dan MA20 isyarat secara teknis IHSG mencerminkan trend negatif..
JAKARTA INDICES STATISTICS
CLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)
IHSG 5771.506 -43.287 4,913.471 4,168.322
LQ-45 967.287 -9.835 1,190.482 2,856.678
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Bursa saham global mayoritas menguat pada Senin (10/7), kecuali Cina, Taiwan, Malaysia, Thailand, Indonesia. Apresiasi di bursa saham tersebut mendapat sentimen dari data inflasi Cina dan data tenaga kerja Amerika Serikat (AS). Jumlah tenaga kerja AS meningkat 222.000 pada Juni 2017 atau di atas ekspektasi. Data itu memunculkan spekulasi bahwa The Federal Reserve akan melanjutkan kenaikan Fed Fund Rate (FFR) di tahun 2017 dan mulai mengurangi neraca keuangannya. Namun rencana itu dapat terhambat oleh kenaikan upah yang melambat dan inflasi lesu di AS. Sementara data producer price index Cina pada Juni 2017 naik 5,5%, sedang consumer price index Cina naik 1,5%. Sementara itu Bank of Japan (BoJ) memutuskan untuk mempertahankan program stimulusnya hingga inflasi stabil di atas target 2%. Kebijakan itu diperkirakan karena data machine orders Jepang pada Mei 2017 turun 3,6% MoM dan pemerintah menurunkan prospek permintaan, sehingga meningkatkan skeptisme atas pemulihan ekonomi Jepang.
Bursa saham Eropa tentatif menguat kemarin. Investor diperkirakan merespon hasil G20 Summit yang menghasilkan 19 kesepakatan yang tertuang dalam Hamburg Action Plan. Tiga poin utama dari kesepakatan G20 Summit adalah memberlakukan perdagangan yang adil, melawan segala bentuk proteksionisme dan melanjutkan Perjanjian Paris 2015. Negara G20 sepakat untuk mendukung dan mengadopsi skema pasar terbuka. Selain itu pasar mencermati pertemuan para menteri keuangan Eurogroup di Brussels, Belgia pada Senin (10/7). Data ekspor-impor Jerman bulan Mei 2017 yang naik masing-masing 1,4% MoM dan 1,2% MoM dari sebelumnya +0,9% dan +1,2% juga menjadi katalis. Jerman mencatatkan kenaikan neraca perdagangan bulan Mei 2017 menjadi USD 22 miliar dari USD 18,1 miliar. Kenaikan di bursa saham Eropa juga terimbas oleh bursa saham Asia.
IHSG ditutup melemah 0,744% ke 5771,506. Investor asing mencatatkan net sell Rp 536,73 miliar. Nilai transaksi di BEI dalam beberapa hari terakhir tercatat relatif rendah. Gangguan sistem di BEI di awal sesi I kemarin tidak mengganggu perdagangan di BEI secara keseluruhan. Nilai rupiah juga melemah mendekati Rp 13.400/USD. Berlanjutnya tekanan terhadap nilai rupiah dan bursa saham Indonesia diperkirakan karena investor concern terhadap melebarnya defisit anggaran dalam RAPBN-P 2017 menjadi 2,92% terhadap PDB dari target awal 2,41% dalam APBN 2017. Pemerintah menyatakan melebarnya defisit itu akan didanai dari penerbitan surat utang baru pemerintah hingga Rp 433 triliun-Rp 467,3 triliun atau lebih tinggi dibanding target dalam APBN 2017 sebesar Rp 400 triliun dengan asumsi ada penghematan alamiah. Meski terdapat kenaikan utang pemerintah, tetapi pemerintah menyatakan utang tersebut digunakan untuk kegiatan produktif. Selain itu rasio utang terhadap PDB Indonesia berada di level 27,7% dari PDB atau di bawah negara berkembang lain. Rasio utang terhadap PDB Turki tercatat 46,5%, Thailand 43,6%, Malaysia 56,6%. World Bank menempatkan Indonesia di greenzone dalam pengelompokan rasio utang negara seluruh dunia, atau memiliki risiko utang yang kecil.
Konflik Timur Tengah, upaya untuk mengurangi ketegangan di Timur Tengah antara Qatar dengan empat negara Timur Tengah, tengah di lakukan oleh Menteri Luar Negeri Amerika Serikat Rex Tillerson yang bertolak ke Kuwait pada, Senin, untuk merundingan upaya mendamaikan Qatar dan sejumlah negara Teluk Arab yang tengah terlibat perselisihan diplomatik. Menlu Tillerson akan bertemu dengan sejumlah pejabat Kuwait untuk mendiskusikan upaya-upaya guna mendamaikan negara-negara Teluk yang tengah terlibat sengketa. Arab Saudi dan beberapa sekutunya seperti Uni Emirat Arab, Bahrain, dan Mesir yang memutus hubungan diplomatik dengan Qatar sejak 5 Juni. Saudi dan para sekutunya memutus hubungan diplomatik karena menilai Qatar sebagai negara yang mendukung organisasi teroris dan kedekatannya dengan Iran. Keempat negara bahkan menutup segala akses perhubungan dengan Qatar. Dan baru-baru ini Saudi dan sekutunya mengeluarkan boikot terhadap produksi gas alam Qatar.
Kabar dari Amerika Serikat (AS), sekembalinya dari pertemuan negara G20 Presiden AS Donald Trump, harus memusatkan perhatian pada masalah layanan kesehatan. Penduduk di beberapa negara bagian memprotes RUU layanan kesehatan yang diupayakan oleh Senat. Demonstran anti Trump turun ke jalan dengan kekuatan penuh selama libur 4 Juli, ini mengisyaratkan bahwa negara AS masih terpecah sehubungan jabatan kepresidenan Trump. Sebelum bertolak ke Eropa, Trump memberikan penilaian positif mengenai enam bulan pertamanya menjabat. Isu-isu dalam negeri secara umum masih macet, terutama mengenai layanan kesehatan. Kalangan Republik berbeda pendapat mengenai rencana yang bisa berdampak 20 juta penduduk kehilangan asuransi kesehatannya. Popularitas Trump anlok berkisar sekitar 40 persen dalam sebagian besar jajak pendapat, meskipun pendukung utamanya tetap mendukungnya.
Dari dalam negeri, pemerintah telah mengusulkan perubahan empat asumsi makro, yakni tingkat pertumbuhan ekonomi, tingkat inflasi, nilai tukar rupiah, dan tingkat bunga Surat Perbendaharaan Negara 3 bulan. Pemerintah menyampaikan, asumsi makro dengan rekomendasi pertumbuhan ekonomi 5,2 persen, lebih tinggi dari sebelumnya 5,1 persen. inflasi sebesar 4,3 persen dari yang sebelumnya 4 persen. Suku Bunga SPN 3 bulan sebesar 5,2 persen dari yang sebelumnya 5,5 persen. Nilai tukar Rupiah Rp13.400 per dolar AS dari yang sebelumnya Rp13.300 per dolar AS. Untuk ICP yakni US$ 50 per barel dari yang sebelumnya US$ 45 per barel.
Ketidakpastian politik di Timur Tengah dan AS, serta minimnya insentif pasar dari dalam negeri membuka peluang kembali bagi IHSG mengalami pelemahan pada perdagangan saham hari ini. Bersamaan juga dengan perkirakan koreksi atas pasar saham Asia pada hari ini. • Waskita Precast didorong buyback saham
• Sinarmas akuisisi perusahaan properti di London • SMRA hibahkan tanah untuk STP di Bandung • KRAS incar proyek strategis nasional
• BJBR akan rilis obligasi dan subdebt Rp 1,5 triliun • BKSW raih tambahan modal Rp 2,18 triliun • Laba Bukopin Finance naik 100% YoY pada 1H17 • CASA akan melakukan rights issue Rp 50 miliar • BPFI ambil alih piutang dan utang bank MGNA • Pembiayaan BFIN tumbuh 30% YoY hingga Juni 2017 • Cum date stock split BRPT rasio 1 : 2 pada 11 Juli 2017 • Mendag bantah kerugian 7-Eleven karena larangan jual minol • Induk usaha FPNI akan ajukan tax holiday
• SULI siapkan USD 60-80 juta dana restrukturisasi • TMAS akan tambah rute baru
DAILY REPORT
11 Juli 2017 Support Level 5752/5732/5695 Resistance Level 5809/5846/5866 Major Trend Up Minor Trend UpDAILY NEWS
11 July 2017
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
Waskita Karya (WSKT) selaku pengendali atau pemegang mayoritas saham mendorong anak usahanya, Waskita Beton Precast (WSBP), untuk melaksanakan buyback saham dalam waktu dekat. Aksi korporasi tersebut agar harga saham WSBP kembali berada di atas harga IPO dan mencerminkan kinerja fundamental. Sinarmas Land Ltd, induk usaha Bumi Serpong Damai (BSDE), mengakuisisi perusahaan pemilik properti di London, yakni Horseferry Property Ltd. Nilai transaksi akuisisi mencapai 188,6 juta poundsterling atau setara Rp 3,6 triliun.
Summarecon Bandung bekerja sama dengan Institut Teknologi Bandung (ITB) mengembangkan Science Techno Park (STP) di tanah seluas 1 hektar yang berlokasi di bagian timur Bandung, Gedebage. Kerja sama ini dimulai dengan tanah hibah dari Summarecon Agung (SMRA), seluas 6.027 meter per segi kepada Kementerian Riset, Teknologi, dan Pendidikan Tinggi (Kemenristekdikti) untuk pembangunan ITB Innovation Park di kawasan kota terpadu Summarecon Bandung. Sesudah terlaksananya pengembangan dan pembangunan oleh ITB sesuai target di atas lahan 6.027 meter persegi, akan dilanjutkan dengan hibah lahan seluar 4.013 meter persegi, sehingga total luas lahan ITB Innovation Park menjadi 1 hektar.
Krakatau Steel (KRAS) mengincar proyek baru dari sejumlah proyek strategis nasional untuk mendongkrak kinerja penjualan baja. Perseroan menyasar tender pengadaan material proyek-proyek strategis nasional yang membutuhkan komoditas baja dalam jumlah besar. Salah satu proyek strategis itu adalah proyek upgrade kapasitas kilang Cilacap milik Pertamina. Proyek itu
setidaknya membutuhkan material baja
hot rolled coil
sebanyak60.000 ton. Perseroan juga memasok baja untuk pembangunan proyek tol berbasis baja Jakarta - Cikampek elevated sepanjang 64 km yang membutuhkan material baja lebih dari 200.000 ton baja sebagai pengganti beton. Saat ini KRAS kerja sama dengan PT.
KAI memasok baja untuk
elevated railway
dengan konsep yangkurang lebih sama, terutama untuk proyek LRT dan reaktivasi jalur kereta Ciwidey-Bandung. Perseroan juga tengah mengikuti tender pengadaan baja konstruksi pelabuhan Kuala Tanjung. Proyek itu diperkirakan setidaknya membutuhkan pasokan sebanyak 40.000 ton baja. Krakatau juga memasok baja untuk pengerjaan jaringan pipa gas Duri - Dumai yang digarap PT Pertamina dan Perusahaan Gas Negara (PGAS). Krakatau menargetkan mulai membukukan laba pada tahun 2017 dengan target USD 10 juta dengan mengefisiensi biaya produksi dan mendorong penjualan.
BPD Jawa Barat dan Banten (BJBR) berencana menerbitkan obligasi senior berkelanjutan sebesar Rp 1,5 triliun dan obligasi subordinasi (subdebt) Rp 1 triliun pada Oktober-November 2017. Perseroan berharap upaya manajemen dalam menurunkan NPL dapat menjadi indikator yang dapat menaikkan rating surat utang BJBR. Dengan demikian, perseroan dapat menerbitkan surat utang dengan biaya dana yang lebih baik. Hingga semester I-2017, BJBR telah menurunkan NPL hingga mencapai 1,57% dan meraih kenaikan kredit sekitar 14%. Selain menggarap kredit konsumtif, perseroan berupaya untuk menaikkan porsi dari bisnis produktif seperti pembangunan infrastruktur melalui segmen komersial. Bank QNB Indonesia (BKSW) mendapat tambahan modal sebesar Rp 2,18 triliun dari Qatar National Bank QSPC selaku pemegang saham pengendali. Penambahan modal tersebut untuk mendukung ekspansi bisnis QNB di Indonesia. QNB Group juga bertindak sebagai pembeli siaga dalam rights issue V Bank QNB. Dengan dilaksanakannya rights issue dan tambahan modal disetor dari QNB Group, maka rasio kewajiban penyediaan modal minimum di
kisaran 16%, di atas ketentuan minimum OJK.
PT Bank Bukopin Finance, anak usaha Bank Bukopin (BBKP), mencatat kenaikan laba pada semester I 2017 sebesar 100% mencapai Rp 5 miliar. PT. Bukopin Finance menargetkan bisa mencapai kenaikan laba 10 miliar. Target tersebut diperkirakan naik 50% YoY dari pencapaian tahun 2016. PT. Bukopin Finance tengah melakukan beberapa rencana di tahun 2017 untuk mendorong laba. Salah satunya adalah menambah cabang agen penjualan di berbagai wilayah. Saat ini agen penjualan PT Bank Bukopin Finance sudah mencapai 17 cabang, dan hingga akhir tahun ditargetkan bisa bertambah dua lagi.
Capital Financial Indonesia (CASA) akan melakukan rights issue sebanyak Rp 50 miliar. Perseroan berencana menggunakan tambahan modal dari rights issue untuk peningkatan modal dan pengembangan usaha.
Batavia Prosperindo Finance (BPFI) telah mengambil alih piutang pembiayaan konsumen, piutang jaminan, dan utang bank Magna Finance (MGNA) senilai Rp 48,1 miliar. Nilai transaksi pengambilalihan piutang dan utang bank MGNA lebih rendah Rp 7,89 miliar dibandingkan dengan rencana transaksi material senilai Rp 56 miliar. Seluruh dana transaksi tersebut diperoleh dari penawaran umum terbatas II yang nilai bersihnya mencapai Rp 63,04 miliar.
Penyaluran pembiayaan BFI Finance Indonesia (BFIN) hingga Juni 2017 telah mencapai Rp 6,8 triliun, tumbuh 30% YoY. Pertumbuhan pembiayaan masih ditopang segmen kendaraan bekas, baik roda dua maupun roda empat. Perseroan telah merealisasikan 52,3% target sepanjang 2017 yang ditetapkan Rp 13 triliun.
Barito Pacific (BRPT) berencana melakukan pemecahan nilai saham (stock split) dengan rasio 1 : 2. Cum date stock split pada 11 Juli 2017, dengan recording date pada 14 Juli 2017 dan trade date pada 12 Juli 2017. Perseroan mengharapkan dengan stock split itu perdagangan saham BRPT makin likuid.
Menteri Perdagangan membantah bahwa aturan Kementerian Perdagangan (Kemendag) yang melarang penjualan minuman beralkohol menjadi penyebab meruginya 7-eleven (Sevel), milik Modern International (MDRN). Berdasarkan laporan keuangan perusahaan, kontribusi penjualan minuman beralkohol hanya 15% dari total penjualan. Penutupan Sevel saat ini sedang menunggu keterbukaan informasi dan press conference dari manajemen. PT Lotte Petrochemical Titan akan mengajukan insentif fiskal berupa tax holiday untuk rencana investasi sebesar USD 3,5 miliar di Indonesia. Progres saat ini baru pembebasan lahan sekitar 60 hektar dan masih butuh tambahan 40 hektar untuk reklamasi dan lainnya. Tax holiday tersebut akan disesuaikan dengan rencana pembangunan bisnis. Perusahaan membutuhkan lahan, suplai listrik, dan air. Lotte Chemical Titan (FPNI) meminta lahan tambahan untuk pembangunan "etty atau dermaga dalam mendukung produksi pabrik di Cilegon. Namun pengajuan tax holiday akan diproses setelah perusahaan merealisasikan investasinya di Indonesia. Lotte Chemical akan segera merealisasikan untuk memproduksi naphtha cracker dengan total kapasitas sebanyak 2.000.000 ton per tahun.
SLJ Global (SULI) berencana melakukan restrukturisasi berupa automatisasi sistem produksi dengan nilai investasi USD 60-80 juta. Rencana tersebut akan direalisasikan dalam 5-10 tahun mendatang. Perseroan akan melakukan restrukturisasi secara
DAILY NEWS
11 July 2017
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
bertahap pada sektor perkayuan seperi penambahan mesin dan perubahan layout sumber daya manusia. Kemungkinan akan ada penambahan modal dari investor strategis seperti rights issue untuk memenuhi kebutuhan dana yang cukup besar.
Pelayaran Tempuran Emas (TMAS) berencana menambah rute-rute baru sejalan dengan ekspansi perseroan menjangkau seluruh wilayah Indonesia, dari Sabang hingga Merauke. Hingga saat ini armada perseroan telah menjangkau 37 pelabuhan dan diharapkan bisa mencapai 50 pelabuhan pada akhir tahun 2017. Perseroan akan memprioritaskan pembukaan rute di Kawasan Timur Indonesia (KTI) karena kinerjanya mulai bertumbuh.
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
MARKET DATA
11 July 2017
COMMODITIES
DUAL LISTING
Description Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR)
Crude Oil (US$)/Barrel 44.51 0.11 TLKM (US) 34 11,459 -50
Natural Gas (US$)/mmBtu 2.92 0.00 ANTM (GR) 0.03 397 0
Gold (US$)/Ounce 1214.32 -0.10
Nickel (US$)/MT 9000.00 80.00
Tin (US$)/MT 19880.00 315.00
Coal (NEWC) (US$)/MT* 82.35 19.95
Coal (RB) (US$)/MT* 83.90 20.54
CPO (ROTH) (US$)/MT 662.50 2.50
CPO (MYR)/MT 2640.00 -18.00
Rubber (MYR/Kg) 794.00 0.00
Pulp (BHKP) (US$)/per ton 842.84 10.41
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION
Change PER (X) PBV (X) Market Cap
Country Indices Price
%Day %YTD 2016E 2017F 2016E 2017F (USD Bn)
USA DOW JONES INDUS. 21408.52 -0.03 8.33 17.71 16.05 3.57 3.38 5,970.8
USA NASDAQ COMPOSITE 6176.40 0.38 14.74 23.22 19.70 3.82 3.46 9,538.1
ENGLAND FTSE 100 INDEX 7370.03 0.26 3.18 15.07 14.02 1.86 1.80 1,750.5
CHINA SHANGHAI SE A SH 3364.53 -0.17 3.54 14.06 12.53 1.52 1.39 4,545.7
CHINA SHENZHEN SE A SH 1992.78 -0.67 -3.26 24.02 19.34 2.88 2.56 3,327.4
HONG KONG HANG SENG INDEX 25500.06 0.63 15.91 12.31 11.33 1.22 1.15 2,066.3
INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 5771.51 -0.74 8.96 16.57 14.40 0.02 0.01 471.9
JAPAN NIKKEI 225 20080.98 0.76 5.06 17.46 15.97 1.67 1.56 3,118.2
MALAYSIA KLCI 1757.13 -0.16 7.03 16.18 15.26 1.64 1.56 246.7
SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 3246.35 0.54 12.69 14.74 13.72 1.20 1.15 373.7
FOREIGN EXCHANGE
FOREIGN EXCHANGE
Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change
USD/IDR 13,398.00 -1.00 1000 IDR/ USD 0.07 0.0000
EUR/IDR 15,269.16 3.95 EUR / USD 1.14 -0.0002
JPY/IDR 117.47 0.14 JPY / USD 0.01 0.0000
SGD/IDR 9,674.97 -5.64 SGD / USD 0.72 0.0000
AUD/IDR 10,190.38 11.87 AUD / USD 0.76 0.0000
GBP/IDR 17,255.15 17.23 GBP / USD 1.29 -0.0002
CNY/IDR 1,969.24 -0.11 CNY / USD 0.15 0.0000
MYR/IDR 3,118.35 2.96 MYR / USD 0.23 0.0002
KRW/IDR 11.66 0.05 100 KRW / USD 0.09 0.0004
CENTRAL BANK RATE
INTERBANK LENDING RATE
Description Country Rate (%) Description Country Rate (%)
FED Rate (%) US 1.25 JIBOR (IDR) Indonesia 6.05
BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.25
ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17
BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.03
BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.03
PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 4.16
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS
IDR AVERAGE DEPOSIT
Description June-17 May-17 Description Rate (%)
Inflation YTD % 2.38 1.67 1M 5.99
Inflation YOY % 4.37 4.33 3M 6.17
Inflation MOM % 0.69 0.39 6M 6.16
Foreign Reserve (USD) 123.09 Bn 124.95 Bn 12M 6.02512
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
MARKET DATA
11 July 2017
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR
Date Agenda Expectation
11 Jul Indonesia Consumer Confidence Index --
11 Jul US Wholesale Inventories MoM Tetap 0.3%
11 Jul US Wholesale Trade Sales MoM --
13 Jul US PPI MoM Tetap 0.0%
13 Jul US PPI YoY Turun menjadi 1.9% dari 2.4%
13 Jul US Initial Jobless Claims Turun menjadi 245 ribu dari 248 ribu
13 Jul US Continuing Claims Turun menjadi 1950 ribu dari 1956 ribu
14 Jul US Monthly Budget Statement Sekitar -$23.0 Bn
14 Jul US CPI MoM Naik menjadi 0.1% dari -0.1%
14 Jul US CPI MoM Turun menjadi 1.7% dari 1.9%
14 Jul US Retail Sales Advance MoM Naik menjadi 0.1% dari -0.3%
14 Jul US Industrial Production MoM Naik menjadi 0.3% dari 0.0%
Ket: (*) US Time (^) Tentative
LEADING MOVERS
LAGGING MOVERS
Stock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index pt
BBNI IJ 6850 1.86 2.13 UNVR IJ 46725 -2.86 -9.69 RIMO IJ 240 26.32 1.89 BBRI IJ 14725 -2.16 -7.33 UNTR IJ 27625 1.56 1.47 TLKM IJ 4570 -1.30 -5.59 TBIG IJ 7400 4.23 1.26 BBCA IJ 18300 -1.08 -4.51 HMSP IJ 3790 0.26 1.08 BMRI IJ 13100 -1.13 -3.20 BSSR IJ 1910 24.84 0.92 PLIN IJ 4000 -17.53 -2.79 ISAT IJ 6175 2.92 0.88 INTP IJ 17600 -4.22 -2.64 AMRT IJ 615 3.36 0.77 KLBF IJ 1585 -2.46 -1.73 NISP IJ 1845 2.50 0.47 INDF IJ 8600 -1.71 -1.22 SMBR IJ 3350 1.52 0.46 LPPF IJ 12350 -3.52 -1.21
UPCOMING IPO'S
Company Business IPO Price
(IDR)
Issued
Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter
PT Mark Dynamics Indonesia
Manufacture & Industries
250.00 160.00 03-05 Jul 2017 12 Jul 2017 Panin Sekuritas Tbk PT Trafoindo Prima
Perkasa
Manufacture & Industries
320-400 1201.63 TBA TBA Bahana Sekuritas
PT Anugerah Berkah Mandiri
Property & Real Estate
800-1250 3,333.33 TBA TBA RHB Securities, Mandiri,
11 July 2017
DISCLAIMERThis report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
CORPORATE INFO
11 July 2017
DIVIDEND
Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment
ASBI 12.50 Cash Dividend 7 Jul 2017 10 Jul 2017 12 Jul 2017 19 Jul 2017
BMTR 5.00 Cash Dividend 7 Jul 2017 10 Jul 2017 12 Jul 2017 03 Aug 2017
DART 30.00 Cash Dividend 7 Jul 2017 10 Jul 2017 12 Jul 2017 14 Aug 2017
MNCN 42.00 Cash Dividend 7 Jul 2017 10 Jul 2017 12 Jul 2017 01 Aug 2017
ULTJ 26.00 Cash Dividend 7 Jul 2017 10 Jul 2017 12 Jul 2017 21 Jul 2017
MTDL 5.50 Cash Dividend 7 Jul 2017 10 Jul 2017 12 Jul 2017 20 Jul 2017
MTDL 30:1 Stock Dividend 7 Jul 2017 10 Jul 2017 12 Jul 2017 20 Jul 2017
CORPORATE ACTIONS
Stock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading Period
LEAD Rights Issue 7:4 65.00 04 Jul’17 05 Jul’17 11 Jul – 17 Jul’17
BKSW Rights Issue 1000000:940458 250.00 05 Jul’17 06 Jul’17 12 Jul – 18 Jul’17
BUMI Rights Issue 1034:1000 926.16 07 Jul’17 10 Jul’17 14 Jul – 20 Jul’17
BUMI Rights Issue 1000:284494 926.16 07 Jul’17 10 Jul’17 14 Jul – 20 Jul’17
MSKY Rights Issue 6:1 1000.00 07 Jul’17 10 Jul’17 14 Jul – 27 Jul’17
TPIA Rights Issue 47:4 18000-22000 26 Jul’17 27 Jul’17 02 Aug – 08 Aug’17
ENRG Reverse Stock 8:1 -- -- 26 Jul’17 26 Jul’17
ULTJ Stock Split 1:4 -- -- 10 Aug’17 10 Aug’17
GENERAL MEETING
Emiten AGM/EGM Date Agenda
ENRG RUPST 11 Jul 2017
TRUB RUPSLB 11 Jul 2017
ARGO RUPST 12 Jul 2017
PKPK RUPSLB 12 Jul 2017
RELI RUPSLB 12 Jul 2017
CENT RUPSLB 14 Jul 2017
SSMS RUPSLB 17 Jul 2017
TMPO RUPSLB 25 Jul 2017
YPAS RUPSLB 25 Jul 2017
WSBP RUPSLB 26 Jul 2017
MPMX RUPSLB 27 Jul 2017
CNTB RUPSLB 28 Jul 2017
CNTX RUPSLB 28 Jul 2017
BTEK RUPSLB 31 Jul 2017
ELTY RUPST 31 Jul 2017
LMAS RUPST 01 Aug 2017
ITMA RUPSLB 11 Aug 2017
CASA RUPSLB 16 Aug 2017
11 July 2017
TECHNICAL ANALYSIS
11 July 2017
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
BBNI
TRADING BUY
S1 6700 R1 6950 Trend Grafik Major Up Minor Up
S2 6450 R2 7200
Closing
Price 6850
Ulasan
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band Prediksi • Trading range Rp 6700-Rp 6950
• Entry Rp 6850, take Profit Rp 6950
Indikator Posisi Sinyal
Stochastics 72.33 Positif
MACD 10.07 Positif
True Strength Index (TSI) 47.49 Positif
Bollinger Band (Mid) 6571 Positif
MA5 6715 Positif 4,800 5,400 6,000 6,600 7,200 7,800
December 2017 February March April May Jun Jul
BBNI Broadening Wedge
6,715 6,700 6,675 6,571.25 6,525 6,323.21 6,323.21 6,850 6,850 6,850 6,987.46 7,738.46 7,738.46 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 BBNI - Stochastic %D(6,3,3) = 72.55, Stochastic %K = 86.32, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
72.546 72.546 20 80 86.3248 86.3248 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 0.0 BBNI - MACD (5,3) = -40.64, Signal() = -32.01
-40.6408 -32.0139 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 BBNI - TSI(3,5,3) = 47.49, Volume() = 16,544,800.00
40.3108 0.00000 47.4861
16,544,80
BBNIWilliam's % R(14)= 5 26Volume()= 16 544 800 00 -5.26316 16,544,80
Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com
UNVR
TRADING BUY
S1 46125 R1 47750 Trend Grafik Major Up Minor Down
S2 44500 R2 49375
Closing
Price 46725
Ulasan
• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area lower band Prediksi • Trading range Rp 46125-Rp 47750
• Entry Rp 46725, take Profit Rp 47750
Indikator Posisi Sinyal
Stochastics 63.89 Negatif
MACD -118.85 Negatif
True Strength Index (TSI) -30.47 Negatif
Bollinger Band (Mid) 48031 Negatif
MA5 48195 Negatif 36,000 38,000 40,000 42,000 44,000 46,000 48,000 50,000 52,000
December 2017 February March April May Jun Jul
UNVR Upward Sloping Channel
Bearish Breakout 47,780.7 47,780.7 47,200 46,725 46,725 46,725 46,015.5 48,031.3 48,195 48,528.1 49,525 51,995.4 51,995.4 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 UNVR - Stochastic %D(6,3,3) = 42.43, Stochastic %K = 27.46, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
27.4638 27.4638 20 42.4313 42.4313 80 -400 -300 -200 -100 0 100 200 300 400 0 UNVR - MACD (5,3) = 348.69, Signal() = 182.57
182.572 348.692 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 UNVR - TSI(3,5,3) = -30.47, Volume() = 1,723,600.00
-11.8425 -30.4708
0.00000
1,723,600
UNVRWilliam's % R(14)= 93 33Volume()= 1 723 600 00 -93.3333 1,723,600
11 July 2017
TECHNICAL ANALYSIS
11 July 2017
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
INTP
TRADING BUY
S1 17275 R1 18150 Trend Grafik Major Up Minor Up
S2 16400 R2 19025
Closing
Price 17600
Ulasan
• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area lower band Prediksi • Trading range Rp 17275-Rp 18150
• Entry Rp 17600, take Profit Rp 18150
Indikator Posisi Sinyal
Stochastics 78.32 Negatif
MACD -52.76 Negatif
True Strength Index (TSI) -26.32 Positif
Bollinger Band (Mid) 18283 Negatif
MA5 18475 Negatif 14,400 15,000 15,600 16,200 16,800 17,400 18,000 18,600 19,200
December 2017 February March April May Jun Jul
INTP Wedge 18,475 18,282.5 17,875 17,600 17,600 17,600 17,233.4 18,520 18,520 18,525 18,967.6 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 INTP - Stochastic %D(6,3,3) = 60.95, Stochastic %K = 42.26, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
42.2599 42.2599 20 60.9481 60.9481 80 -300 -200 -100 0 100 200 0
INTP - MACD (5,3) = 180.64, Signal() = 81.18 81.1824 180.636
-60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 INTP - TSI(3,5,3) = -26.32, Volume() = 2,260,000.00
-2.68301 -26.3181
0.00000
2,260,000
INTPWilliam's % R(14)= 93 22Volume()= 2 260 000 00 -93.2203 2,260,000
Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com
ISAT
TRADING BUY
S1 6050 R1 6250 Trend Grafik Major Up Minor Down
S2 5850 R2 6450
Closing
Price 6175
Ulasan
• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band
Prediksi • Trading range Rp 6050-Rp 6450 • Entry Rp 6175, take Profit Rp 6450
Indikator Posisi Sinyal
Stochastics 36.36 Positif
MACD -37.88 Negatif
True Strength Index (TSI) -42.16 Positif
Bollinger Band (Mid) 6325 Negatif
MA5 6230 Negatif 5,500 6,000 6,500 7,000 7,500 8,000
December 2017 February March April May Jun Jul
ISAT Downward Sloping Channel
6,250 6,230 6,175 6,175 6,175 5,428.95 5,428.95 6,325 6,325 6,404.35 6,404.35 6,600 7,011.38 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 ISAT - Stochastic %D(6,3,3) = 22.92, Stochastic %K = 25.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
22.9167 22.9167 20 25 25 80 -80.0 -40.0 0.0 40.0 80.0 120.0 0.0 ISAT - MACD (5,3) = 44.27, Signal() = 41.00
40.9971 44.2727 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 ISAT - TSI(3,5,3) = -42.16, Volume() = 67,200.00
-33.8855
-42 1579 0.00000
67,200
ISATWilliam's % R(14)= 60 71Volume()= 67 200 00 -60.7143 67,200
11 July 2017
TECHNICAL ANALYSIS
11 July 2017
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
BSDE
TRADING BUY
S1 1775 R1 1825 Trend Grafik Major Down Minor Up
S2 1725 R2 1875
Closing
Price 1805
Ulasan
• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area lower band
Prediksi • Trading range Rp 1775-Rp 1875 • Entry Rp 1805, take Profit Rp 1875
Indikator Posisi Sinyal
Stochastics 68.70 Negatif
MACD -0.74 Negatif
True Strength Index (TSI) -12.49 Negatif
Bollinger Band (Mid) 1816 Negatif
MA5 1840 Negatif 1,400 1,500 1,600 1,700 1,800 1,900 2,000 2,100 2,200
December 2017 February March April May Jun Jul
BSDE Broadening Wedge
1,805 1,805 1,805 1,775 1,742.65 1,348.89 1,348.89 1,815.5 1,838.13 1,840 1,900 1,906.09 1,906.09 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 BSDE - Stochastic %D(6,3,3) = 50.31, Stochastic %K = 36.03, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
36.0294 36.0294 20 50.3119 50.3119 80 -20.0 -10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 0.0 BSDE - MACD (5,3) = 8.43, Signal() = 3.97
3.97057 8.43068 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 BSDE - TSI(3,5,3) = -12.49, Volume() = 14,085,800.00
0.00000
-12.4916 2.31309 14,085,80
BSDEWilliam's % R(14)= 70 37Volume()= 14 085 800 00 -70.3704 14,085,80
Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com
JPFA
TRADING BUY
S1 1395 R1 1445 Trend Grafik Major Down Minor Up
S2 1345 R2 1495
Closing
Price 1425
Ulasan
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band
Prediksi • Trading range Rp 1395-Rp 1445 • Entry Rp 1425, take Profit Rp 1445
Indikator Posisi Sinyal
Stochastics 63.64 Positif
MACD 9.86 Positif
True Strength Index (TSI) 28.39 Positif
Bollinger Band (Mid) 1355 Positif
MA5 1397 Positif 1,100 1,200 1,300 1,400 1,500 1,600 1,700 1,800 1,900 2,000
December 2017 February March April May Jun Jul
JPFA Upward Sloping Channel
1,403.18 1,403.18 1,397 1,387.5 1,354.5 1,350 1,068.81 1,425 1,425 1,425 1,445 1,583 1,583 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 JPFA - Stochastic %D(6,3,3) = 63.83, Stochastic %K = 68.86, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
63.827 63.827 20 68.8609 68.8609 80 -30.0 -20.0 -10.0 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 0.0 JPFA - MACD (5,3) = -8.39, Signal() = -7.05
-8.39113 -7.05205 -100.0 -80.0 -60.0 -40.0 -20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 JPFA - TSI(3,5,3) = 28.39, Volume() = 3,359,500.00
25.8031 0.00000 28.3932
3,359,500
JPFAWilliam's % R(14)= 17 39Volume()= 3 359 500 00 -17.3913 3,359,500
11 July 2017
TRADING VIEW
11 July 2017
DISCLAIMER
This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING
Price Support Resistance Indicators 1 Month
Ticker Rec
10-07-17 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low
Agriculture
AALI Trading Sell 15100 15100 14750 14750 14975 15200 15425 Negatif Negatif Positif 15300 14125
LSIP Trading Sell 1440 1440 1425 1400 1425 1450 1475 Positif Positif Positif 1540 1360
SGRO Trading Sell 1980 1980 1965 1925 1965 2010 2050 Negatif Negatif Negatif 2060 1950
Mining
PTBA Trading Sell 12075 12075 11625 11625 11950 12275 12600 Negatif Negatif Negatif 12575 10525
ADRO Trading Buy 1595 1595 1620 1530 1575 1620 1665 Negatif Negatif Negatif 1670 1395
MEDC Trading Buy 2270 2270 2310 2190 2250 2310 2370 Positif Positif Negatif 3030 2230
INCO Trading Sell 1865 1865 1850 1850 1860 1870 1880 Positif Positif Negatif 2020 1840
ANTM Trading Sell 705 705 695 675 695 715 735 Positif Positif Positif 790 685
TINS Trading Sell 700 700 690 665 690 715 740 Negatif Negatif Negatif 925 710
Basic Industry and Chemicals
WTON Trading Sell 580 580 575 555 575 595 615 Negatif Negatif Negatif 700 595
SMGR Trading Buy 10000 10000 10175 9875 9975 10075 10175 Negatif Negatif Negatif 10325 8925
INTP Trading Buy 17600 17600 18150 16400 17275 18150 19025 Negatif Negatif Negatif 19000 17500
SMCB Trading Sell 770 770 750 750 765 780 795 Negatif Negatif Negatif 875 745
Miscellaneous Industry
ASII Trading Buy 8775 8775 8925 8625 8725 8825 8925 Positif Positif Negatif 9150 8325
GJTL Trading Buy 1005 1005 1030 985 1000 1015 1030 Positif Positif Negatif 1215 990
Consumer Goods Industry
INDF Trading Sell 8600 8600 8525 8350 8525 8700 8875 Negatif Negatif Negatif 9000 8300
GGRM Trading Buy 76500 76500 77750 75125 76000 76875 77750 Negatif Negatif Negatif 81300 69200
UNVR Trading Buy 46725 46725 47750 44500 46125 47750 49375 Negatif Negatif Negatif 50025 46000
KLBF Trading Sell 1585 1585 1570 1535 1570 1605 1640 Negatif Negatif Negatif 1665 1480
Property, Real Estate and Building Construction
BSDE Trading Buy 1805 1805 1875 1725 1775 1825 1875 Negatif Negatif Negatif 1900 1655
PTPP Trading Buy 3200 3200 3310 2970 3140 3310 3480 Negatif Negatif Negatif 3370 2780
WIKA Trading Sell 2200 2200 2170 2080 2170 2260 2350 Negatif Negatif Negatif 2420 2190
ADHI Trading Sell 2170 2170 2150 2110 2150 2190 2230 Negatif Negatif Negatif 2420 2120
WSKT Trading Sell 2250 2250 2240 2210 2240 2270 2300 Negatif Negatif Negatif 2450 2210
Infrastructure, Utilities and Transportation
PGAS Trading Buy 2350 2350 2400 2280 2320 2360 2400 Positif Negatif Positif 2570 2240
JSMR Trading Sell 5200 5200 5025 5025 5150 5275 5400 Negatif Negatif Negatif 5500 4740
ISAT Trading Buy 6175 6175 6450 5850 6050 6250 6450 Positif Positif Negatif 7500 5900
TLKM Trading Buy 4570 4570 4640 4420 4530 4640 4750 Negatif Negatif Negatif 4790 4270
Finance
BMRI Trading Sell 13100 13100 12975 12675 12975 13275 13575 Negatif Negatif Negatif 13500 11800
BBRI Trading Buy 14725 14725 14975 14225 14600 14975 15350 Negatif Negatif Negatif 15500 13675
BBNI Trading Buy 6850 6850 6950 6450 6700 6950 7200 Positif Positif Positif 7200 6350
BBCA Trading Sell 18300 18300 17750 17750 18150 18550 18950 Negatif Negatif Negatif 18725 16800
BBTN Trading Buy 2390 2390 2460 2240 2350 2460 2570 Negatif Negatif Negatif 2710 2330
Trade, Services and Investment
UNTR Trading Buy 27625 27625 27875 26975 27425 27875 28325 Negatif Negatif Negatif 28950 22875