Daily Insight Wednesday, Dec 17 th 2014

(1)

Daily Insight

DAILY INSIGHT

Market Roundup

Wednesday, Dec 17

th

₂₀₁₄

• Mayoritas indeks saham di Asia ditutup pada teritori negatif, dengan

indeks saham di Shanghai sebagai pengecualian, di dorong oleh masih

terpuruknya harga minyak mentah dunia dan data terkini aktifitas

manufaktur Tiongkok.

• Perhitungan

awal

(flash)

data

HSBC

Manufacturing

Purchasing

Managers’ Index (PMI) Tiongkok turun ke level 49.5 dari perhitungan

akhir data bulan November yang berada di level 50.0, sehingga

mencatatkan kontraksi untuk pertama kali dalam 7 bulan.

• Naskah atau transkrip dari pertemuan Reserve Bank of Australia (RBA)

tanggal 2 Desember lalu memperlihatkan bahwa bank sentral Australia

merasa penurunan lebih dalam pada nilai tukar mata uang Dollar

Australia

(AUD)

masih

diperlukan

untuk

menolong

melindungi

ekonomi dari jatuhnya harga komoditas di dunia.

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) jatuh 82.4 poin (-1.61%) ke level

5026 sementara indeks saham

Blue Chip LQ-45 anjlok 17 poin

(-1.94%) ke level 862.1. Investor asing menarik IDR1,24 triliun keluar

dari pasar saham domestik.

• Indeks saham di Eropa melonjak setelah Rusia memberi indikasi tidak

berencana memberlakukan kebijakan Capital Control. Data ekonomi

zona Euro dan Jerman yang keluar positif juga turut memperbaiki

sentimen pasar.

• Perhitungan awal (flash) data Composite Purchasing Managers’ Index

(PMI) bulan Desember zona Euro berada di level 51.7, sedikit di atas

ekspektasi 51.5 dan perhitungan akhir bulan November, 51.1.

Equity Index

Last

Change

%

DJIA

17,068.9

(112.0)

(0.7)

S&P 500

1,972.7

(16.9)

(0.8)

NASDAQ

4,547.8

(57.3)

(1.2)

FTSE 100

6,331.8

149.1

2.4 CAC 40

4,093.2

87.8

2.2 DAX

9,563.9

229.9

2.5 HANG SENG

22,670.5

(357.3)

(1.6)

NIKKEI 225

16,755.3

(344.1)

(2.0)

KOSPI

1,904.1

(16.2)

(0.8)

STI

3,215.1

(79.0)

(2.4)

Commodity

Last

Change

%

WTI Crude Oil

55.4 (0.3)

(0.5)

COMEX Gold

1,198.7

2.5

0.2 Copper

6,390.0

(170.0)

(2.6)

Nickel

16,130.0

(530.0)

(3.2)

Tin

20,355.0

(25.0)

(0.1)

MDE Palm Oil (RM)

2,121.0

(47.0)

(2.2)

New Castle Coal Index

62.4 (0.6)

(0.9)

Dual Listed Stock

$

IDR

%

TLKM (USD)

42.69 2,745

(0.01)

Exchange Rate

Last

Change

%

USD/IDR

12,750

(125)

(1.0)

USD/JPY

116.78 (1)

(0.9)

EUR/USD

1.25

0.01

0.8 Risk Perception

Last

Change

%

Dollar Index

87.99 (0.44)

(0.5)

CBOE S&P VIX

23.57

3.15

15.4 your

reliable

partner

&&&((

₁

www.relitrade.com

Jakarta Composite Index

ekspektasi 51.5 dan perhitungan akhir bulan November, 51.1.

• Data ZEW Economic Sentiment Index bulan Desember Jerman naik ke

level 34.9 dari 11.5 di bulan November dan melebihi ekspektasi yang

berada di level 20.

• Indeks saham utama di Wall Street masih melanjutkan penurunan

karena investor memantau pelemahan harga minyak mentah dunia dan

guncangan pada ekonomi Rusia yang tercermin pada ambruknya nilai

tukar mata uang Rubel. Investor ingin mengetahui dampak dari kedua

peristiwa ini pada kebijakan yang akan di ambil oleh Federal Reserve

dalam pertemuannya hari Selasa waktu setempat.

CBOE S&P VIX

23.57

3.15

15.4 MSCI Emerging Mkt

912.26 (11.86)

(1.3)

INDO 5yr CDS

182.68

6.02

3.4 IDX Statistic

JCI

LQ-45

Close

5,026.0

862.1 Change

(82.40)

(17.05)

Change %

-1.6%

-1.9%

YTD

16.4%

17.3%

Vol (BnShares)

8.36 Val (IDRTn)

7.51 P/E

14.60 Market Cap (IDRTn)

5.02 Net Foreign (IDRBn)

-1245.51

(2)

Market Outlook

LS-27 Index

IHSG diprediksi akan bergerak mixed cenderung menguat. Pasar Amerika ditutup turun, selain karena masih menurunnya harga minyak, ada proyeksi

data perumahan AS akan menurun dibandingkan bulan sebelumnya, sedangkan pasar Eropa ditutup naik melihat data manufaktur PMI Jerman dirilis

naik 51.2 lebih tinggi dari estimasi 50.4. Namun, data inflasi Inggris tercatat hanya 1%, atau lebih rendah dibanding konsensus pada 1.2%. Indeks

manufaktur Prancis mengalami penurunan. Pasar Asia dibuka mix pagi ini, laporan awal indeks manufaktur China menunjukkan gejala kontraksi

karena penurunan produksi manufaktur. Dari dalam negeri, industri manufaktur diperkirakan akan memangkas produksi sebagai dampak dari

Rupiah yang terus melemah. Pemerintah siap melakukan buyback SBN, dan BI akan merombak lagi aturan utang luar negeri untuk menahan

kejatuhan Rupiah. Pemerintah juga akan menambah belanja modal untuk prioritas pembangunan ke depan.

Secara teknikal IHSG telah mencapai target bearish garley harmonic pattern setelah break out bullish trend jangka panjang dan support Ma50 dilevel

5070. Indikator Stochastic telah berada pada area dekat jenuh jual namun Momentum RSI dan CCI masih memberikan signal bearish momentum.

Peluang terjadinya rebound ada setelah IHSG berhasil mempertahankan level diatas 5000. Namun bila tidak mampu bertahan pada level pisikologis

tersebut Diprediksikan IHSG akan menguji support MA200 di level 4985 dengan range pergerakan 4965-5055.

Close Change % Price-weighted 5,783 -165.56 -2.78% Index LS-27 246.5 -6.50 -2.57% 1 Year Ytd 6 Mth LS-27 24.28% 20.67% -3.61% JCI 16.14% 21.14% 0.03% 12/12/14 12/15/14 12/16/14 Advancers 15 5 3 Decliners 9 21 24 U nchanged 3 1 0 Close Change % BJTM 460 10 2.22% ASII 7,100 75 1.07% SSMS 1,535 5 0.33% Close Change % TAXI 1,180 -100 -7.81% SMR A 1,485 -90 -5.71% JPFA 940 -55 -5.53% LS-27 RELIANCE INDEX HISTORICAL PERFORMANCE MARKET BREADTH TOP GAINERS TOP LOSERS

News

Bank Mandiri Akan Terbitkan Obligasi Senilai Rp10 Triliun (BMRI)

• Perseroan berencana untuk menerbitkan obligasi senilai Rp8-10 triliun

pada tahun depan. Obligasi tersebut dapat berbentuk rupiah maupun valuta asing, yang kemungkinan diterbitkan secara bertahap. Selain itu, pada tahun depan, Perseroan juga berencana untuk menerbitkan kontrak investasi kolektif efek beragun aset (KIK-E BA) sebesar Rp750 miliar hingga Rp1 triliun. Perseroan menargetkan pertumbuhan penyaluran kredit pada tahun depan berada di kisaran 16-18%, sedangkan pertumbuhan dana pihak ketiga akan berada di kisaran 18-19%. (BR.com)

Red Planet Indonesia Akan Bangun 20 Hotel Baru (PSKT)

• Perseroan merencanakan untuk menambah 20 hotel baru hingga 2020.

Saat ini Perseroan mengoperasikan delapan hotel dan tujuh diantaranya adalah hotel bujet bermerek Tune Hotels. Perseroan membutuhkan dana segar dari masyarakat untuk bisa membangun hotel bujet baru melalui

private placement. Perseroan saat ini tengah melakukan private

placement dengan nilai sekitar Rp100 miliar yang rencananya akan selesai pada kuartal I 2015. Pada akhir 2015 Perseroan berencana untuk menerbitkan obligasi sebesar Rp300 miliar – Rp500 miliar yang dibagi dalam dua tahap. Secara keseluruhan dana pembangunan hotel baru Perseroan akan diperoleh dari ekuitas sebesar 30% dan pinjaman bank sebesar 70%. Perusahaan membutuhkan dana investasi mulai dari Rp70 miliar jika hotel dibangun di atas tanah yang disewa dan Rp 100 miliar jika hotel dibangun di atas tanah yang dibeli. Perseroan membutuhkan dana investasi sebesar Rp210 miliar – Rp300 miliar per tahun. (BR.com) Acset Indonusa Realisasikan Capex Rp42,5 Miliar Hingga Kuartal III (ACST)

• Perseroan hingga kuartal III 2014, telah merealisasikan dana belanja

modal (capital expenditure/capex) sebesar Rp 42,5 miliar. Adapun dana belanja modal yang dianggarkan hingga akhir tahun ini total sebesar Rp 60 miliar. Dana tersebut telah digunakan untuk menambah peralatan dan mesin konstruksi yang dapat mendukung kegiatan, pertumbuhan dan profitibilitas proyek. Kontrak baru yang didapat Perseroan pada tahun ini diantaranya adalah Gayanti City, TCC Batavia Tower 2, Taman Anggrek Residence, Thamrin Nine Phase 2, Puri Mansion Apartement, Silo Semen Balikpapan dan Silo Semen Pontianak untuk proyek pondasi serta Harris dan Yello Hotel untuk proyek konstruksi. Pencapaian Perseroan diperoleh dari penerapan strategi usaha tetap fokus pada bisnis utama Acset Indonusa, yaitu konstruksi dan jasa pondasi. (Iqp)

Eksplorasi Adaro Energy dI Bulan November 2014 Habiskan Biaya US$288,329 (ADRO)

• Perseroan sepanjang November 2014 menghabiskan biaya sebesar

US$288,329 untuk eksplorasi. Jumlah biaya tersebut melebihi dari yang

dianggarkan perseroan yakni sebesar US$184,375. Eksplorasi yang

dilakukan Perseroan di Bulan November 2014 lalu masih diprioritaskan pada

daerah-daerah yang memerlukan pemboran detail (terinci) untuk

mendapatkan data-data geologi, geo hidrologi dan Acid Mine Drainage (AMD). Kegiatan pemboran (drilling) sepanjang periode tersebut dilakukan pada area tambang Tutupan dan Wara oleh dua kontraktor pemboran yakni PT Adaro Indonesia dan PT Asiadrill Bara Utama. Sementara, pengeboran lubang inti untuk pengambilan sample UCS oleh Geotech sebanyak 3 lubang

dengan kedalaman 521 meter dan kedalaman logging 514 meter.

Sedangkan pengeboran eksplorasi lubang inti untuk sample AMD oleh Geologi sebanyak 9 lubang dengan kedalaman 1.212 meter dan kedalaman logging 875 meter. (Iqp)

Mitra International Resources Gunakan Dana Investasi Anak Usaha Untuk Kembangkan Proyek (MIRA)

• Perseroan meraih dana sebesar Rp97 miliar dari penjualan sahamnya di PT

Putri Kencana Raya jepada PT Pilar Indah Investama. Dana hasil penjualan saham itu akan digunakan Rp8,9 miliar untuk pelunasan hutang bank, Rp600 juta untuk biaya transaksi sedangkan Rp87,5 miliar untuk proyek KKS Migas. Proyek KKS Migas ini dijalankan anak usaha lainnya dari perseroan yakni PT Pulau Kencana Raya (PKR) yang bekerjasama dengan KKS Migas Wilayah Madura Offshoe untuk proyek sewa beli peralatan produksi migas offshoe. Pengadaan peralatan tersebut diperkirakan memerlukan biaya sekitar US4150 juta yang pengerjaannya membutuhkan waktu kurang lebih 24 bulan yang dimulai pada kuartal ke-4 tahun 2015. (Iqp)

Pembangunan Jaya Ancol Akan Right Issue Tahun 2015 (PJAA)

• Perseroan berniat menggelar rights issue pada pertengahan tahun depan.

Dana hasil penerbitan saham baru ini akan digunakan sebagai belanja modal tahun 2015. Perseroan berniat mengerjakan beberapa proyek senilai Rp5,5 triliun hingga 2020. Kebutuhan dana untuk membiayai proyek tahap awal senilai Rp1,2 triliun. Dana ini akan dianggarkan dalam belanja modal tahun 2015. Perseroan berniat mereklamasi pantai seluas 32 ha yang akan dimanfaatkan sebagai kawasan pusat rekreasi dunia fantasi ocean seni lai Rp2,6 triliun. Di sektor properti, Perseroan akan membangun apartemen, perkantoran, kondominium dan villa senilai Rp2,9 triliun. (BR.com)

JPFA 940 -55 -5.53% LPCK 9,900 -500 -4.81% INTP 23,275 -1,125 -4.61%

(3)

World Economic Calender

RUPS

Dividends

Ticker

Amount (Rp)

Cum Date

Ex Date

JASS

118.00 AISA

8.50 24-Dec-14

29-Dec-14

ADRO

$

0.00094

24-Dec-14

29-Dec-14

BFIN

138.00 2-Jan-15

5-Jan-15

22-Dec-14

Ticker

Date

Place

Action

SUPR

18-Dec-14

Hotel Mulia

RUPSLB

BJBR

18-Dec-14

Ballroom Hotel Hyatt

RUPSLB

TLKM

19-Dec-14

Hotel Ritz Carlton

RUPSLB

MASA

22-Dec-14

The financial Club

RUPSLB

ESSA

22-Dec-14

RUPSLB

Tanggal

Event

Period

Prior

Survey

Actual

16-Dec-14

GE Markit Manufacturing PMI

Dec

49.5

51.2 ZEW Survey - Current Situation

Dec

3.3

34.9 ZEW Survey - Economic Sentiment

Dec

11.5

10.0 EU Markit Services PMI

Dec

50.1

50.8 ZEW Survey - Economic Sentiment

Dec

11

10.0 US Building Permits

Nov

1.080M

1.047M

1.035M

Housing Starts (MoM)

Nov

1.009M

1.025M

1.028M

Markit Manufacturing PMI

Nov

54.8

56.4

53.7 JP

Merchandise Trade Balance Total

Nov

¥-710B

¥-1,050B

¥-891.9B

Adjusted Merchandise Trade Balance

Nov

¥-985.10B

¥-925.01

17-Dec-14

CN FDI - Foreign Direct Investment (YTD) (YoY)

Nov

-1.20%

EU Consumer Price Index - Core (YoY)

Nov

0.70%

Consumer Price Index (YoY)

Nov

0.40%

US MBA Mortgage Applications

Dec

7.30%

Consumer Price Index (MoM)

Nov

0.00%

-0.10%

Consumer Price Index (YoY)

Nov

1.70%

Consumer Price Index Ex Food & Energy (MoM)

Nov

0.20%

Consumer Price Index Ex Food & Energy (YoY)

Nov

1.80%

Source:Fxstreet

IPO

Issuer

PT Golden Plantation, Tbk

Price Range

Rp 250 - Rp 300

Bookbuilding Period

25 Nov - 2 Des 2014

Efective Statement

2-Dec-14

Offering Period

15,16 dan 17 Des 2014

Allotment

9-Dec-14

Distribution

22-Dec-14

Refund

22-Dec-14

Listing

23-Dec-14

Underwriter

PT CIMB Securities Indonesia

Saham yang Dilepas (%)

21.8281%

Source : Company

Issuer

PT Impack Pratama Industri, Tbk

Price Range

Rp 3200 - Rp 3900

Bookbuilding Period

21 Nov - 1 Des 2014

Efective Statement

15-Dec-14

Offering Period

10 - 11 Des 2014

Allotment

15-Dec-14

Distribution

16-Dec-14

Refund

16-Dec-14

Listing

17-Dec-14

Underwriter

PT Ciptadana Securities

Saham yang Dilepas (%)

40%

Source : Company

Source: KSEI

ESSA

22-Dec-14

RUPSLB

BRAU

22-Dec-14

RUPSLB

CNKO

23-Dec-14

RUPSLB

MAYA

29-Dec-14

Bank Mayapada Learning Center

RUPSLB

BEKS

29-Dec-14

RUPSLB

BSWD

29-Dec-14

Bank of India Indonesia, Pasar Baru

RUPSLB

(4)

Reliance Coverage

Ticker

P/E (x)

Mark Cap (Bn)

Ytd (%)

Last Price Target Price Performance* Recommendations

Analyst

PGAS

12.70 141,812.82

30.73 5,850

5,920

13.04%

HOLD

-SMRA

19.37 21,423.77

90.38 1,485

1,515

12.93%

BUY

Hansen Teguh

AKRA

25.24 17,807.05

4.00 4,550

5,900

-7.71%

BUY

-SMGR

16.55 91,938.56

9.54 15,500

17,950

-1.27%

HOLD

Robertus Yanuar

INTP

16.74 85,680.67

16.38 23,275

25,235

-1.17%

HOLD

Robertus Yanuar

SMCB

18.06 16,666.81

-4.40

2,175

2,775

-10.12%

HOLD

Robertus Yanuar

LPCK

8.12 6,890.40

103.08 9,900

9,500

20.00%

BUY

Hansen Teguh

ASII

14.06 287,433.23

4.41 7,100

7,800

2.90%

BUY

Robertus Yanuar

UNTR

9.94 61,920.24

-12.63

16,600

24,500

-6.08%

BUY

Robertus Yanuar

TAXI

17.28 2,531.81

-19.18

1,180

1,660

-7.81%

BUY

Pieter Djatmiko

CPIN

30.46 61,984.44

12.00 3,780

4,250

-10.43%

BUY

Robertus Yanuar

JPFA

64.35 10,020.89

-22.95

940 1,310

-23.58%

HOLD

Robertus Yanuar

MAIN

201.87 3,743.19

-34.17

2,090

3,150

-33.44%

BUY

Robertus Yanuar

SMBR

10.05 3,639.94

12.12

370

430 -0.80%

HOLD

Robertus Yanuar

BTPN

13.44 23,653.16

-5.81

4,050

5,470

-11.09%

BUY

Jasa Adhimulya

BBKP

7.48 6,814.97

20.97

750

885 1.35%

BUY

Jasa Adhimulya

BJTM

7.74 6,862.14

22.67

460

490 3.37%

BUY

Jasa Adhimulya

* Performance after release

(5)

Key Statistic

Ticker

12.37 AALI 22,500.00 BWPT 403.00 S S M S 1,535.00 LS IP 1,860.00 S IM P 695.00 11.10 ANTM 970.00 ADRO 1,040.00 TINS 1,165.00 INCO 3,830.00 ITM G 15,300.00 PTBA 12,400.00 37.12 AIS A 2,085.00 JPFA 940.00 ULTJ 3,725.00 INDF 6,525.00 KLBF 1,740.00 M YOR 22,000.00 ROTI 1,265.00 22.20 ACES 735.00 AKRA 4,550.00 LPPF 14,900.00 -CS AP 585.00 S CM A 3,375.00 M API 5,075.00 M NCN 2,335.00 RALS 715.00 UNTR 16,600.00 14.60 APLN 329.00 AS RI 510.00 PWON 470.00 BS DE 1,660.00 CTRP 820.00 CTRA 1,190.00 CTRS 2,710.00 DILD 590.00 283.00 (6.60)

Closing Price

Change (%)

P/E (x)

P/S (x)

P/B (x)

ROA (%)

ROE (%)

(2.70) 12.77 2.20 3.28 16.95 28.06 (0.74) 8.91 1.57 0.93 3.91 11.69 0.33 16.78 4.93 6.43 19.84 42.60 (2.62) 12.37 2.66 1.81 12.83 15.44 (4.79) 11.93 0.75 0.77 3.16 6.68 1.57 - 1.11 0.76 (2.28) (4.04) 1.46 9.74 0.78 0.91 3.79 9.64 (2.51) 12.46 1.46 1.75 9.25 14.88 (2.79) 24.16 3.07 1.62 5.19 6.78 (4.38) 6.48 0.67 1.40 14.66 21.63 (2.94) 12.65 2.15 3.36 17.03 29.65 (1.88) 17.90 1.28 2.31 5.75 14.12 (5.53) 64.35 0.41 2.05 1.03 3.19 (3.25) 42.50 2.82 4.96 8.80 12.28 (0.76) 15.87 0.86 2.26 4.52 15.11 (3.33) 39.50 4.71 9.27 18.16 24.94 (3.30) 37.12 1.41 5.11 5.39 14.27 (1.56) 32.20 3.54 7.09 10.55 24.50 (3.92) 22.20 2.82 5.77 23.06 29.04 (2.57) 25.24 0.76 3.47 4.71 14.17 (2.13) 33.15 5.66 - 49.17 (2.50) 16.56 0.25 2.37 3.40 15.18 (0.15) 34.16 12.12 15.93 33.28 49.24 (1.93) 39.91 0.73 3.36 2.64 8.73 (3.51) 18.04 4.77 3.91 15.40 23.09 (3.38) 13.16 0.86 1.52 9.12 11.85 (1.48) 9.94 1.14 1.72 10.44 18.46 (2.66) 8.87 1.37 1.10 3.66 13.06 (8.93) 12.10 2.89 1.72 5.45 15.07 (5.62) 14.57 6.60 4.55 14.23 36.08 (2.06) 8.08 5.47 2.07 15.37 30.69 (3.53) 16.37 3.47 1.18 3.96 7.52 (3.25) 15.61 3.32 2.59 5.63 17.68 (4.91) 10.77 3.74 2.16 8.59 21.68 (4.84) 14.60 3.42 1.43 5.37 10.04 14.12 2.05 1.32 4.82 9.74

AGRICULTURE, MEDIAN PER=

MIN IN G, MEDIAN PER=

CON SUMER GOODS, MEDIAN PER=

TRADIN G, MEDIAN PER=

PROPERTY & KON STRUKSI MEDIAN PER=

KIJA 283.00 (6.60) 14.12 2.05 1.32 4.82 9.74 LPKR 1,015.00 (5.14) 16.88 2.89 1.59 4.10 10.10 S M RA 1,485.00 (5.71) 19.37 4.56 4.25 8.14 23.92 S S IA 985.00 (7.08) 10.58 1.02 1.92 7.55 19.10 ADHI 2,905.00 (4.13) 15.99 0.56 3.45 3.52 23.12 WIKA 3,220.00 (2.28) 34.00 1.57 4.75 4.29 16.60 WS KT 1,190.00 (2.86) 30.27 1.17 4.76 4.06 16.77 LPCK 9,900.00 (4.81) 8.12 3.85 2.76 21.06 40.88 M DLN 490.00 (1.80) 4.99 2.54 1.19 29.48 55.98 17.40 CPIN 3,780.00 (2.33) 30.46 2.16 5.69 12.17 19.85 INTP 23,275.00 (4.61) 16.74 4.39 3.68 20.07 22.85 M AIN 2,090.00 (2.11) 201.87 0.82 3.16 0.65 1.71 KRAS 457.00 (1.93) - 0.30 0.61 (4.80) (12.29) S M CB 2,175.00 (3.33) 18.06 1.62 1.87 5.81 10.64 S M GR 15,500.00 (4.02) 16.55 3.47 4.08 18.45 26.70 15.92 AS II 7,100.00 1.07 14.06 1.42 3.18 9.19 24.35 GJTL 1,390.00 (5.44) - 0.37 0.82 0.93 2.39 S M S M 4,840.00 0.83 17.77 2.63 7.15 23.30 43.23 PBRX 480.00 (2.83) 26.99 0.63 1.32 2.67 5.31 12.02 BBCA 12,850.00 (1.53) 19.68 6.30 4.25 3.14 23.71 BBNI 5,800.00 (1.28) 10.67 2.67 1.93 2.63 19.95 BBRI 11,075.00 (3.28) 11.36 3.36 2.99 3.72 29.18 BBTN 1,150.00 (1.29) 9.66 0.92 1.03 0.95 11.02 BDM N 4,300.00 (3.48) 13.12 1.50 1.28 1.71 10.08 BM RI 10,225.00 (2.85) 12.02 3.09 2.46 2.65 22.19 BTPN 4,050.00 (2.41) 13.44 1.85 2.08 2.55 16.83 BBKP 750.00 (0.66) 7.48 0.85 1.02 1.18 14.37 BJTM 460.00 2.22 7.74 1.63 1.17 2.27 15.52 14.60 CM NP 3,055.00 (1.61) 16.51 6.25 1.96 8.46 12.66 EXCL 4,930.00 (3.33) - 1.81 3.01 (1.62) (5.39) INDY 510.00 (0.97) - 0.21 0.29 (2.32) (7.67) JS M R 6,775.00 (1.09) 31.72 4.65 4.65 4.79 15.37 PGAS 5,850.00 (1.27) 12.70 3.36 4.25 17.66 32.86 TLKM 2,745.00 (1.44) 18.33 3.06 4.17 11.27 23.94 TOWR 4,000.00 (3.38) 43.04 10.26 9.03 5.82 23.44 To p Gaine rs (%) 1 2 3 4 5 BJTM ANTM ADRO AS II S M S M To p Lo ssers (%) 68 66 65 64 63 S S IA S M RA PWON JPFA GJTL Lo west PER 71 70 69 68 67 ITM G BBKP BJTM BS DE LPCK S o ur c e : B lo o m be rg, R e lia nc e R e s e a rc h

MISCELAN EOUS IN DUSTRY, MEDIAN PER=

FIN AN CE, MEDIAN PER=

IN FRASTRUCTURE, MEDIAN PER= BASIC IN DUSTRY & CHEMICAL, MEDIAN PER=

(6)

RESEARCH DIVISION

Jasa Adhi Mulya

jasamulya@reliance-securities.com

Robertus Yanuar Hardy

robertus@reliance-securities.com

Lanjar Nafi Taulat I

lanjar@reliance-securities.com

Hansen Teguh

hansen@reliance-securities.com

Aji Setiawan

aji@reliance-securities.com

Alan Milgerry

alan@reliance-securities.com

Pieter Djatmiko

pieter@reliance-securities.com

Shanti Dwi Jayanti

shanti@reliance-securities.com

HEAD OFFICE

Reliance Building

Jl. Pluit Kencana No. 15A,

Pluit Penjaringan

Jakarta 14450

T +62 21 661 7768

F +62 21 661 9884

EQUITY DIVISION Jakarta- Pluit Jl. Pluit Kencana No. 15A Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T +62 21 661 7768 F +62 21 661 9884 Jakarta - Sudirman Menara Batavia 27th floor Jl. KH. Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220

T +62 21 5790 5455 F +62 21 5795 0728 Jakarta – Kebon Jeruk Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530

T +62 21 532 4074 F +62 21 536 2157 BSD

Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T +62 21 5387495 F +62 21 5387494 Jakarta – Centro

Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T +62 22 721 8200 F +62 22 721 9255 Tasikmalaya

Ruko Tasik Indah Plaza No. 21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T +62 265 345000 F +62 265 345003 Yogyakarta Jl. Juadi No. 1 Kotabaru Yogyakarta 55224 T +62 274 550 123 F +62 274 551 121

Surakarta

Jl. Slamet Riyadi 330A Solo 57145 T +62 271 736599 F +62 271 733478 Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T +62 341 347 611 F +62 341 347 615 Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T +62 31 501 1128 F +62 31 503 3196 Surabaya – Diponegoro Jl. Diponegoro 141-143 Surabaya 60264 T +62 31 567 0388 F +62 31 561 0528 Bali - Denpasar Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T +62 361 225099 F +62 361 245099 Pontianak Jl. MT Haryono No. 6 Pontianak 78121 T +62 561 575674 F +62 561 575670 Balikpapan

Ruko Bukit Damai Indah Blok I, No. 3, Rt.34

Jl. MT. Haryono, Gunung Bahagia Balikpapan Selatan 76114 T +62 542 746313-16

Makassar

Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar 90113 T +62 411 3632388 F +62 411 3614634

Pekanbaru

Jl. Sumatera No. 9, Simpang Empat Pekanbaru - Riau 28000 T +62 761 7894368 F +62 761 7894370

Medan

Jl. Teuku Amir Hamzah No.26 T +62 61 6638592 F +62 61 6638023 Bali - Ubud Jl. Suweta 19, Ubud Gianyar, Bali 80571 T +62 361 970692

Disclaimer

Disclaimer::::

Informasi, opini dan rekomendasi yang terdapat dalam dokumen ini disajikan oleh PT Reliance Securities Tbk. dari sumber-sumber yang dianggap terpercaya dan dapat diandalkan. Dokumen ini bukan merupakan penawaran, invitasi atau representasi dalam bentuk apapun untuk pengambilan keputusan membeli maupun menjual saham. Keputusan investasi yang diambil berdasarkan dokumen ini bukan merupakan tanggung jawab PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. berhak untuk merubah isi dokumen ini sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.

Jakarta 14450 T +62 21 56945227 F +62 21 56945226

F +62 341 347 615 T +62 542 746313-16 F +62 542 746317

POJOK BURSA & GALERI INVESTASI

UPN “Veteran” Jakarta Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu Jakarta 12450

T +62 21 7656971 ext. 197 F +62 21 7656971 ext. 138 President University

Resto Plaza 1F - Jababeka Education Park Jl. Ki Hajar Dewantara Raya

Cikarang - Bekasi 17550 T +62 21 89106030

Universitas Siliwangi Tasikmalaya Jl. Siliwangi No. 24

Tasikmalaya 46151 T +62 265 323685 F +62 265 323534 UPN "Veteran" Yogyakarta Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan Yogyakarta

T +62 274 485268 F +62 274 487147

Universitas Muhammadiyah Sidoarjo Jl. Majapahit 866B

Sidoarjo, Jawa Timur T +62 31 8945444 F +62 31 8949333

STIE "AUB" Surakarta Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T +62 271 854803 F +62 271 853084 Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T +62 31 298 1203 F +62 31 298 1204

Universitas Muhammadiyah Gresik Jl. Sumatra 101 GKB

Gresik 61121 T +62 31 395 1414 F +62 31 395 2585 Universitas Negeri Malang Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T +62 341 585914 F +62 341 552888

Universitas Muhammadiyah Malang Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T +62 341 464318-9 F +62 341 460782 Universitas Brawijaya Jl. Veteran Malang 65145 T +62 341 551611 / 575777 F +62 341 565420 STIE Malangkucecwara Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T +62 341 491813 F +62 341 495619 Universitas Jember Jl. Jawa No. 17 Jember 68121 T +62 331 330732 F +62 331 326419 STIESIA Surabaya Jl. Menur Pumpungan 30 Surabaya T +62 31 5947505 F +62 31 5932218 Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. Adi Sucipto 26 Banyuwangi, Jawa Timur T +62 333 419613 F +62 333 419163

Universitas Tanjungpura Pontianak Jl. Jendral Ahmad Yani

Pontianak 78124 T +62 561 743465 F +62 561 766840 Politeknik Kediri Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T +62 354 683128 F +62 354 683128 Universitas Negeri Makassar Fakultas Ekonomi Gedung BT Lt.2

Jl. A.P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222

T +62 411 889464 / 881244 F +62 411 887604

Sekolah Tinggi Manajemen Informatika dan Teknik Komputer Bali

Jl. Puputan No.86, Renon, Denpasar T +62 361 244445

F +62 361 264773

Universitas Muhammadiyah Pontianak Fakultas Ekonomi UM Pontianak Jl. Ahmad Yani, No. 111, Pontianak 78124 T +62 561 743465