HEADLINES, Monday, September 06, 2010
By: Kartini & Alfiansyah (+6221-3925550)
TODAY TRADING IDEA’s
SMCB target pabrik Tuban beroperasi akhir 2013 UNSP akan emisi obligasi global US$200 juta INDY akuisisi 100% PT Satya Mitra Gas (SMG) AKRA peroleh pinjaman sindikasi Rp350 miliar TLKM investasi Rp1,2 triliun bangun jaringan akses KARK cari powerplant kecil dan tambang nikel WIKA incar tiga proyek di Papua Nugini Rp300 miliar
TLKM, INDF, BMRI :Buy
MARKET COMMENTARY STATISTICS INDEX
Ticker Price Change
COMPOSITE 3164.277 42.128 KOMPAS100 751.077 10.011 LQ45 597.916 8.148 JII 487.644 4.019 MBX 918.606 12.335 DBX 406.816 4.988 SIMAS-40 243.761 2.179 TOP GAINERS
Ticker Price Change
GGRM 48,000 4,550 IMAS 7,100 1,150 ITMG 38,000 900 HMSP 21,250 800 TKIM 3,800 450 TOP LOSERS
Ticker Price Change
TCID 7,250 -650 MYOR 10,400 -150 PGAS 3,800 -100 INDR 620 -80 OCAP 400 -60 WORLD MARKETS Forecast Weekly: IDR; support Rp 8900 - resistance Rp
9110, IHSG: Support 3120 - Resistance 3272
Market Review : penguatan kembali mewarnai perdagangan
akhir pekan kemarin. aksi beli masif mendorong penguatan IHSG menembus rekor tertinggi baru pada 3.164,277. saham-saham unggulan semua sektor banyak diburu investor terutama yang mengalami koreksi tajam pada perdagangan sebelumnya. Secara sektoral penguatan indeks saham sektor konsumsi memimpin laju kenaikan IHSG diikuti dengan penguatan indeks saham pertambangan, keuangan, perdagangan, manufaktur dan industri dasar. Investor memanfaatkan rentang waktu penyelesaian transaksi (settlement) dengan melakukan pembelian. Pasalnya transaksi beli yang dilakukan Jumat lalu baru akan settle setelah libur Lebaran. Artinya investor dapat melakukan saving atas dana yang seharusnya dibayarkan untuk transaksi saham. Hal tersebut merupakan keuntungan tersendiri bagi investor. IHSG ditutup melesat 42,128 poin (1,34%) ke level 3.164,277.
Market View : setelah indeks berhasil mencatatkan level
tertinggi terbaru dalam perdagangan akhir pekan lalu diperkirakan indeks masih berpotensi untuk menciptakan level yang lebih baik lagi. Sebelum menguji terget resistance 3272 indeks terlebih dahulu akan menguji level 3169. Namun, jelang libur panjang bursa diduga kasi porfit taking akan mewarnai transaksi perdagangan saham dalam pekan ini. Mengingat dalam pekan ini hanya dua hari kerja, pemodal lebih cenderung akan bersikap wait and see dengan pola hit and run dan sekaligus untuk memposisi penyelamatan portofolio yang dimiliki guna menghindari munculnya potensi resiko dari ekternal. Prediksi indeks untuk hari ini akan bergerak mixed dengan kencenderungan menguat terbatas. Aksi mabil untung dalam perdagangan hari ini berpotensi terjadi, terutama memasuki sesi kedua perdagangan dan jelang penutupan perdagangan. Indeks cenderung menguat dalam sisi pertama, dipicu oleha sentimen dari indeks global yang diperkirkan memiliki peluang menguat.
DOW JONES 10447.930 127.83 NASDAQ 2233.750 33.74 FTSE 5428.150 57.11 NIKKEI 9192.410 78.28 HANG SENG 20971.500 102.58 STRAIT TIMES 3002.560 15.90 KLSE 1435.670 -5.40
DAILY NEWS
PT Holcim Indonesia Tbk (SMCB) menargetkan pabrik semen baru di Tuban sudah dapat beroperasi pada akhir 2013. Seluruh perizinan untuk pembangunan pabrik sudah diperoleh perseroan sehingga rencananya peletakan batu pertama pabrik tersebut akan dilaksanakan pada akhir tahun ini. Pabrik dibangun dengan kapasitas 1,6 juta ton per tahun menggunakan investasi senilai US$ 450 juta. Kehadiran pabrik tersebut dapat meningkatkan penjualan semen perseroan ke pasar domestic terutama untuk wilayah timur Indonesia. Saat ini dengan produksi sekitar 6,4-6,5 juta ton per tahun perseroan menguasai 15-16% dari total konsumsi semen nasional. hasil produksi masih diutamakan untuk kebutuhan dalam negeri, kelebihan yang tidak bisa diserap di dalam negeri baru diekspor ke beberapa negara melalui holcim trading. (Positive)
PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP) akan menerbitkan obligasi global berdenominasi dolar AS senilai US$200 juta atau sekitar Rp1,8 triliun. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk merestrukturisasi utang obligasi dan bank yang jatuh tempo tahun depan. rencana penerbitan obligasi kemungkinan besar akan direalisasikan pada awal tahun depan terkait dengan masa berlaku laporan keuangan yang akan digunakan sebagai dasar penerbitan obligasi itu yang hanya 6 bulan (September 2010). Perseroan akan melunasi obligasi senilai US$160 juta serta yang jatuh tempo Oktober 2011 serta utang bank US$40 juta. Untuk melancarkan aksi ini, perseroan tengah melakuakn persiapan diantaranya menyeleksi lima bank investasi (investment bank) asing yang akan bertindak sebagai pengatur penerbitan (arranger) obligasi. Dari kelima investment bank tersebut, perseroan hanya akan memilih dua sebagai arranger. pemilihan arranger diharapkan rampung pada September tahun ini. Sedang pemeringkatan obligasi diharapkan selesai pada Oktober 2010. (Neutral)
PT Indika Energy Tbk (INDY) mengakuisisi 100% saham PT Satya Mitra Gas (SMG) pada 1 September 2010. akuisisi dilakuakn melalui anak usahanya PT Indika Energy Infrastructure (IEI) dan PT LPG Distribusi Indonesia (LPGDI). Nilai transaksi sebesar Rp5,37 miliar. SMG merupakan perushaan yang bergerak dibidang pengisian bulk elpiji. (Positive)
PT AKR Corporindo Tbk (AKRA) memperoleh pinjaman sindikasi senilai Rp350 miliar dari PT Bank Central Asia Tbk, Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia atau Indonesia Eximbank, dan PT Bank Mizuho Indonesia. Dalam sindikasi, BCA bertindak selaku agen atas fasilitas kredit. fasilitas kredit sindikasi itu digunakan untuk pembiayaan proyek pengembangan infrastruktur distribusi petroleum. Perseroan memiliki beberapa proyek pengembangan terminal dan infrastruktur penunjang distribusi BBM antara lain di Tanjung Priok berkapasitas 550 KL, dermaga jetty, rencana proyek tangki di Stagen Kalimantan Selatan berkapasitas 30 ribu KL, tangki di Pontianak berkapasitas 19 ribu KL dan tangki di Gabion Sumatera Utara berkapasitas 10 ribu KL. (Positive)
PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) menyiapkan investasi Rp1,2 triliun untuk membangun jaringan akses guna mendukung kontribusi data dan internet. Dana tersebut diambil dari belanja modal (capex) tahun ini. Dan tahun depan juga akan dialokasikan jumlah kurang lebih sama untuk jaringan akses. Jaringan akses diperlukan mengingat layanan Home Digital Services (HDS) yang memerlukan bandwidth besar mulai gencar dikomersialkan. Perseroan mengandalkan produk Speedy dan TelkomselFlash untuk menggenjot layanan data. (Positive)
PT Dayaindo Resources International Tbk (KARK) mencari powerplant berkapasitas kecil untuk melebarkan sayap bisnisnya. Perseroan mengincar powerplant berkapasitas antara 9-11 MW. Sebelumnya perseroan mengincar satu Power Plant tenaga hidro berkapasitas 150 MW di Simalungun, Sumatera Utara. Namun karena tidak sesuai dengan hitung-hitungan bisnisnya, maka rencana akuisisi tersebut dibatalkan. Dana akuisisi dari internal dan eksternal. Selain itu perseroan juga tengah menjajaki beberapa tambang nikel dan batu bara untuk diakuisisi. Perseroan pada awal kuartal IV-2010 akan mulai mengekspor raw materials nikel ke China dan Australia sekitar 300.000-400.000 metrik ton (MT). (Positive)
PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) mengincar tiga proyek di Papua Nugini senilai Rp300 miliar. Proyek tesrebut meliputi pembangunan jalan, pembangkit listrik dan hotel. Pemenang tender akan diumumkan sebelum akhir kuartal IV-2010. Perseroan mengincar proyek dari Negara yangn berdekatan dengan Indonesia selain mudah dijangkau, pengerjaan proyek dapat dipantau sehingga percepatan proyek dapat lebih baik. Perseroan berharap bisa menambah jumlah kontrak dari tiga proyek ini. (Neutral)
TRADING VIEW Monday, September 06, 2010
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Trading Buy 20150 20150 20250 19800 20000 20250 20550 Dragonfly doji LSIP Buy on Weakness 9350 9250 9450 9150 9250 9450 9650 White spinning top UNSP Buy on Weakness 275 265 280 250 265 280 300 Dragonfly doji
BANK & FINANCE
BMRI Trading Buy 6050 6050 6150 5800 5950 6150 6300 Macd : uptrend BBRI Buy on Weakness 9500 9400 9600 9200 9400 9600 9850 Doji
BBNI Trading Buy 3500 3500 3625 3300 3400 3625 3700 Rsi : uptrend BBCA Trading Buy 6000 6000 6150 5550 5750 6150 6250 Stoc osc : uptrend BDMN Trading Sell 5250 5250 5150 5000 5150 5300 5550 Stoc osc : downtrend BNGA Trading Sell 1170 1170 1150 1100 1150 1220 1300 Hanging man
CONSUMER GOODS
INDF Trading Buy 4550 4550 4600 4350 4500 4600 4750 White spinning top GGRM Take profit 48000 - 49650 44700 46350 49650 51300 Long white candle UNVR Trading Buy 16250 16250 16550 16000 16150 16550 16700 Stoc osc : golden cross
INDUSTRY
ASII Take profit 50000 - 50600 49300 49700 50600 51200 Graveston doji UNTR Trading Buy 18950 18950 19100 18600 18900 19100 19350 Macd : golden cross SMGR Trading Buy 9000 9000 9100 8750 8900 9100 9250 Morning doji star INTP Trading Buy 19050 19050 19300 17900 18300 19300 19700 Macd : uptrend INKP Trading Buy 2150 2150 2200 2000 2100 2200 2275 White spinning top TKIM Take profit 3800 - 4000 3200 3500 4000 4350 Long white candle
INFRASTRUCTURE
TLKM Trading Buy 9050 9050 9150 8700 8900 9150 9350 Macd : uptrend ISAT Trading Buy 4900 4900 5050 4675 4800 5050 5150 Macd : golden cross PGAS Trading Sell 3800 3800 3700 3600 3700 3925 4050 Long black candle BLTA Trading Buy 240 240 250 220 230 250 270 Rsi : uptrend
MINING
BUMI Buy on Weakness 1690 1650 1750 1630 1650 1750 1780 Stoc osc : uptrend PTBA Trading Buy 18150 18150 18350 17600 17850 18350 18600 Hammer
ADRO Trading Buy 1840 1840 1880 1780 1820 1880 1930 Stoc osc : golden cross ENRG Trading Sell 88 88 85 80 85 92 99 Stoc osc : downtrend MEDC Buy on Weakness 3050 3000 3100 2950 3000 3100 3175 Long legged doji INCO Speculative Buy 4175 4175 4250 4050 4150 4250 4450 Hammer ANTM Buy on Weakness 2100 2075 2125 2025 2075 2125 2175 Doji
TINS Buy on Weakness 2400 2350 2475 2300 2350 2475 2575 Stoc osc : uptrend
PROPERTY
ADHI Buy on Weakness 720 700 750 670 700 750 780 Macd : uptrend JSMR Trading Buy 3050 3050 3150 2925 3000 3150 3250 Inverted hammer ELTY Trading Buy 115 115 117 110 113 117 124 Stoc osc : uptrend
FORECAST
Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : BMRI, BBNI, BBCA, INDF, SMGR, ISAT, ADRO. Trade Balance adalah suatu indikator yang menghitung ekspor bersih disuatu negara. Nilai Ekspor bersih didapat dari nilai ekspor dikurangi dengan nilai impor.
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 74.80 -0.22 TLKM (US) 8,981 -115
COAL / MT 91.00 0.00 ISAT (US) 5,757 43
NATURAL GAS / mmBtu 3.77 0.02 ANTM (GR) 2,088 0
GOLD / OUNCE 1251.00 0.05 BLTA (SP) 234 0
NICKEL / MT 21700.00 50.00 TIN / MT 21425.00 -25.00 CPO (MYR) / MT 2690.00 -5.00
FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE
USD/IDR 9,012.50 2.50 1000 IDR/ USD 0.11 0.0000 EUR/IDR 11,535.75 -6.40 EUR / USD 1.28 -0.0009
JPY/IDR 106.82 -0.04 JPY / USD 84.34 0.0550
SGD/IDR 6,692.22 -4.34 SGD / USD 1.35 0.0009
AUD/IDR 8,193.24 -6.13 AUD / USD 0.91 -0.0006
GBP/IDR 13,875.80 13.68 GBP / USD 1.54 -0.0001
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 6.45
BI Rate (%) 6.50 LIBOR (GBP) 0.57
ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.26
BOJ Rate (%) 0.10 SBI (1M) 6.26
BOE Rate (%) 0.50 SBI (3M) 6.63
PBOC Rate (%) 5.31 SBI (6M) 6.72
ASUMSI MACRO APBN 2009 APBN-P 2009 2010 Deskripsi August July
GDP (%) 6.00 4.30 5,0 Inflation YTD % 4.82 4.02 Inflation (%) 6.20 5,00 5.00 Inflation YOY % 6.44 6.22 IDR/USD (IDR) 9,400.00 10.600,00 10.000 Inflation MOM % 0.76 1.57 SBI – 3 Bulan (%) 7.50 7,5 6.50 Cad devisa
(USD) 78.7941 76.321 Crude Oil (USD/brl) 80.00 61,0 60.00
Oil Production (bpd) 0.96 0,96 0.965 GDP (IDR Tn) 1,572,402 1,496,244 Total APBN(IDR Triliun) 984.78 871.64 910.00
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
KKGI Final 10.0 02-Aug-10 03-Aug-10 05-Aug-10 19-Aug-10 CTRP Final 4.0 04-Aug-10 05-Aug-10 09-Aug-10 24-Aug-10 KREN Final 3,20 05-Aug-10 06-Aug-10 10-Aug-10 25-Aug-10 PNSE Final 60.0 05-Aug-10 06-Aug-10 10-Aug-10 15-Aug-10 JECC Final 30.0 09-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 27-Aug-10 PKPK Final 10,84 09-Aug-10 10-Aug-10 12-Aug-10 27-Aug-10 PLIN Final 1,25 11-Aug-10 12-Aug-10 16-Aug-10 31-Aug-10 CLPI Final 30,2 13-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 02-Sep-10 INDS Final 250.0 13-Aug-10 16-Aug-10 19-Aug-10 02-Sep-10 MFIN Final 24,48 18-Aug-10 19-Aug-10 23-Aug-10 06-Sep-10 TSPC Final 35.0 02-Sep-10 03-Sep-10 07-Sep-10 28-Sep-10 MAIN Final 56.0 08-Nov-10 09-Nov-10 11-Nov-10 26-Nov-10
Right Issue
Ticker Ratio DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Trading Priode
INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
PT Indopoly Swakarsa
Ind OSK Nusadana Sec 2,3 miliar saham 210 - 315 8 Juli 2010
PT Molindo Raya Ind Kimia Dasar Mandiri Sekuritas 650.000.000 450 - 750 Semester I PT SkyBee Usaha teknologi Lautandhana Sec. 235.000.000 Semester I PT Golden Prima Perdagangan ritel Dinamika Usaha. Juli 2010
PT Evergreen Invesco Semester I
PT Bank Sinarmas Semester I
Garuda Indonesia Transportasi - - 40% - Triwulan III
PTPN III Perkebunan - - - - 2010
Krakatau Steel Baja - - - - November 2010
HEARD ON THE ROAD
WIKA di issukan akan menggantikan ADHI dalam membangun proyek monerel.
Cermati sektor semen terkait dengan PT Indonesia Infrastructur Finanance yang akan membangun infrastruktur
AISA disebut-sebut akan ekspansi ke agribisnis dengan target ke wilayah Sumatera, Kalimantan dan Sulawesi
UNSP disebut-sebut berpeluang memiliki PT Domba Mas
RESEARCH TEAM
Team : Alfiansyah (Halfiansyah@sinarmassekuritas.co.idTHT) YM: smsresearch02@yahoo.com Jeff Tan (jeff.tan@sinarmassekuirtas.co.id)
Eddy Widjaja (Heddywijaya@sinarmassekuritas.co.idTH) YM: smsresearch04@yahoo.com Kartini (Hkartini@sinarmassekuritas.co.idTHU)U
T
T
Ilvin Cornelis (ilvin@sinarmassekuritas.co.id)
Jansen Kustianto [jansen.kustianto@sinarmassekuritas.co.id]
KANTOR CABANG
Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Cabang Jakarta
Wilayah Bali
Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823 4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564 5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp. 6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581
7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789
8 Bogor 0251-2280082
9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp. 10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462 No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822
14 Semarang 024-8502683 15 Yogya 0274-557222
16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp. 17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262 18 Tegal 0283-320184
19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
