HEADLINES, Thursday, December 16, 2010
By: Kartini (+6221-3925550)
TODAY TRADING IDEA’s
HITS jual 309,04 juta lembar treasury stock 2011
MAPI bayar bunga Rp 11,27 miliar
Cargill Inc akuisisi 629,16 SOBI
SMCB resmikan rencana bangun pabrik ketiga di Tuban
FREN terbitan obligasi konversi Rp100 miliar 2011
RAJA batalkan akuisisi CTI
BNGA right issue
CTRA, ELTY, SMCB : Buy
MARKET COMMENTARY
STATISTICS INDEXTicker Price Change
COMPOSITE 3658.314 -31.352 KOMPAS100 851.326 -7.675 LQ45 654.818 -5.441 JII 522.638 -3.508 MBX 1046.135 -9.273 DBX 535.578 -3.411 TOP GAINERS
Ticker Price Change
FAST 9,200 500 TOWR 13,350 400 ITMG 51,000 300 AMRT 2,700 200 ACES 2,700 100 TOP LOSERS
Ticker Price Change
PTRO 30,000 -5,000 HERO 3,800 -1,200 INDS 10,000 -1,000 INVS-W 4,000 -1,000 AALI 25,250 -950 WORLD MARKETS
Forecast Weekly: IDR; support Rp 8968 - resistance Rp
9000, IHSG: Support 3656 - Resistance 3825
Market Review : Sentimen memburuknya bursa regional telah
menekan IHSG Bursa Efek Indonesia pada perdagangan sesi
pertama yang terus berlanjut hingga akhir penutupan. Koreksi
dipicu aksi jual masif oleh investor asing yang juga diikuti oleh
investor lokal. Investor beramai-ramai melakukan pelepasan
saham menyusul penurunan peringkat kredit Spanyol oleh
Moody’s. penurunan peringkat tersebut semakin memperjelas
bayang-bayang krisis utang Eropa yang sebenarnya masih
menyimpan potensi gagal bayar. Aksi jual bahkan juga melanda
saham-saham unggulan hingga mencapai level yang sangat
rendah. Harga saham TLKM bahkan hampir mendekati level saat
terjadi krisis finansial tahun 2008. Transaksi investor asing
mencatat penjualan bersih (foreign net sell) sebesar Rp 1,09
triliun di pasar reguler dan negosiasi. Perdagangan berjalan ramai
dengan volume 13,677 juta lembar saham senilai Rp 9,956 triliun
Market View : masih dalam bayang-bayang melemahnya bursa
regional akibat memburuknya krisis utang Eropa, IHSG pada
perdagangan hari ini diperkirakan masih bergerak melemah.
Kegagalan IHSG untuk menguat pada perdagangan sebelumnya
membuat investor memilih untuk merealisasikan keuntungan atau
bahkan melakukan cut loss untuk mengamankan portofolio.
Indeks Dow Jones kembali melemah untuk ketiga kalinya
menyikapi masalah yang sama. Nilai tukar mata uang dolar
mengut terhadap mata uang regional lainnya dapat menjadi faktor
penyebab capital outflow dari pasar modal. Jika ingin melakukan
pembelian, dapat dilakukan pola selektif buying pada saham
konsumer yang secara historis membukukan pertumbuhan kinerja
jelang akhir tahun. IHSG diperkirakan bergerak pada sekitar band
3575 hingga 3658.
DOW JONES 11457.470 -19.07 NASDAQ 2617.220 -10.50 FTSE 5882.180 -9.03 NIKKEI 10296.490 -13.29 HANG SENG 22975.350 -455.84 STRAIT TIMES 3147.200 -29.71 KLSE 1509.100 -1.48DAILY NEWS
PT Humpuss Intermoda Transportasi Tbk (HITS) akan menjual 309,04 juta lembar treasury stock di
tahun depan. Penjualan saham tersebut sebesar 6,63% dari total modal yang disetor. Treasury stock ini
berasal dari hasil pembelian kembali (buyback). Humpuss mencatat kerugian bersih sebesar Rp 48,23
miliar sampai dengan kuartal III di tahun 2010. Hal ini disebabkan oleh pendapatan usahanya yang turun
56,6%. Perusahaan akan menjual 3 kapal yg benilai US$ 7,5 juta di tahun yang akan datang. Perusahaan
juga mendapatkan opsi perpanjangan kontrak US$ 3,2 juta per tahun untuk 5 tahun mendatang dari
perusahaan migas nasional. Selain itu, akan dibangun 7 kapal tongkang senilai Rp 150 miliar dan akan
membeli 2 kapal bekas US$ 18 juta. Hal-hal tersebut membuat perusahaan optimis kinerjanya akan
membaik di tahun yang akan datang. (Positive)
PT Mitra Adi Perkasa Tbk (MAPI) melakukan pembayaran sebesar Rp 11,27 miliar untuk pembayaran
keempat bunga obligasi dan cicilan fee Sukuk Ijarah Mitra Adiperkasa I tahun 2009. Saham MAPI
terkoreksi 1,03% dari Rp 2425 menjadi Rp 2400 per lembar sahamnya kemarin. Anggaran capex
perusahaan sebesar Rp 300 miliar untuk tahun 2011. Anggaran ini akan digunakan untuk membuka 1
department store, toko-toko khusus dan gerai makanan dan minuman. Capex tersebut akan dibiayai
seluruhnya dengan kas internal. (Positive)
Cargill Inc, sebuah perusahaan besar agroindustri AS akan mengakuisisi 629,16 juta saham PT Sorini
Agro Asia Corporindo Tbk (SOBI) dari PT AKR Corporindo Tbk (AKRA). Akuisisi ini setara dengan
68,82%. Nilai transaksi penjualan saham ini sebesar US$ 245 juta. Perusahaan akan memfokuskan
kegiatan usahanya pada perdagangan dan pengangkutan minyak, energi, dan kimia serta infrastruktur
pendukungnya. UBS ditunjuk sebagai penasehat keuangan berkaitan dengan transaksi tersebut. Cargill
wajib melaksanakan penawaran tender untuk membeli sisa saham SOBI. AKR memiliki saham Sorini
sebesar 68,8% dan sisanya dimiliki oleh publik. Sorini adalah perusahaan produsen sorbitol dan tepung
tapioka. Sekarang ini perusahaan sedang membangun pabrik tapioka di Lampung. Diharapkan tuntas
2011 sehingga total produksinya bisa mencapai 300 ribu mt. (Positive)
PT Holcim Indonesia Tbk (SMCB) sudah meresmikan rencana pembangunan pabrik ketiga di Tuban.
Pabrik ini senilai US$ 450 juta akan dapat menambah kapasitas produksi sebanyak 1,7 juta ton.
Pembangunan pabrik ini akan meningkatkan kapasitas produksi semen nasional menjadi 63 juta sampai
dengan 64 juta ton pada tahun 2013. Ini diharapkan dapat memenuhi kebutuhan semen dalam negeri
sebesar 41 juta ton pada tahun ini. (Positive)
PT Mobile-8 Telecom Tbk (FREN) berencana mengeksekusi opsi penerbitan obligasi konversi tahap
pertama senilai Rp100 miliar tahun depan dari total obligasi konversi Rp3,8 triliun. Penerbitan obligasi
konversi ini diluar obligasi konversi yang akan diterbitkan senilai Rp500 miliar dibandu OSK Nusadana
Securities. Penerbitan obligasi konversi untuk mengantisipasi jika masih diperlukan restrukturisasi.
Obligasi tersebut akan ditawarakn terlebih dahulu kepada publik. Jika tidak terserap barulah akan dibeli
oleh tiga pembeli siaga yang terafiliasi dengan Grup Sinarmas. Obligasi-obligasi yang diterbitkan nantinya
akan ditukar dengan saham perseroan. (Neutral)
PT Rukun Raharja Tbk (RAJA) membatalkan proses akuisisi PT Capital Turbines Indonesia (CTI) karena
belum adanya kesepakatan dengan pihak ketiga. Sebelumnya, proses akuisisi CTI diperkirakan tuntas di
awal tahun 2011. selanjutnya perseroan akan lebih fokus pada sektor bisnis Oil and Gas, yang terintegrasi
dari hulu sampai hilir. perseroan melalui anak usahanya PT Panji Raya Alamindo (PRA) telah
menandatangani MoU dengan salah satu Production Sharing Contract (PSC) di Indonesia. PRA akan
mengakuisisi participating interest di PSC tersebut sebelum akhir 2011. (Neutral)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA), RUPSLB menyetujui peningkatan modal disetor melalui penerbitan
saham baru (right issue). Perseroan akan menerbitkan 1.196.743.186 saham baru seri B dengan nominal
Rp50 per saham dari portepel dengan HMETD. Setiap pemegang 20 saham yang terdaftar akan mendapat
1 HMETD yang dapat dieksekusi pada harga Rp1.250 per saham. Dengan demikian perseroan akan
memperoleh dana sekitar Rp1,4 triliun. Semua dana yang diperoleh akan digunakan untuk ekspansi kredit
dalam rangka pengembangan usaha dan memperkuat struktur pendanaan jangka panjang. Tahun 2011,
persroan menargetkan pertumbuhan kredit sebesar 20%. Dana hasil right issue juga diharapkan akan
menjaga CAR tetap diatas 12% menjadi 14-15%. (Positive)
TRADING VIEW Thursday, December 16, 2010
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT
By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Trading Sell 25250 25250 24300 23350 24300 26200 27150 Three black crows LSIP Trading Sell 12000 12000 11750 11500 11750 12250 12400 Stoc osc : downtrend UNSP Buy on Weakness 395 385 410 375 385 410 425 Stoc osc : uptrend
BANK & FINANCE
BMRI Trading Sell 6600 6600 6500 6400 6500 6700 6850 Black spinning top BBRI Speculative Buy 10750 10750 10900 10400 10600 10900 11200 Rsi : uptrend BBNI Trading Sell 3800 3800 3700 3500 3700 3900 4050 Macd : downtrend BBCA Buy on Weakness 6500 6350 6600 6200 6350 6600 6750 Long legged doji BDMN Trading Sell 6100 6100 5950 5700 5950 6300 6500 Black spinning top BNGA Trading Sell 2175 2175 2100 2000 2100 2250 2350 Dragonfly doji
CONSUMER GOODS
INDF Trading Sell 4650 4650 4600 4500 4600 4700 4850 Doji
GGRM Trading Sell 41250 41250 40400 39500 40400 42100 43000 Macd : downtrend UNVR Trading Sell 15800 15800 15650 15500 15650 16100 16400 Long legged doji
INDUSTRY
ASII Trading Sell 52800 52800 52500 52000 52500 53700 54300 Dragonfly doji UNTR Buy on Weakness 23950 23950 23700 23350 23700 24150 24400 Stoc osc : uptrend SMGR Trading Buy 9400 9400 9500 9150 9300 9500 9650 Rsi : downtrend INTP Trading Sell 15950 15950 15750 15550 15750 16150 16350 Macd : downtrend INKP Trading Sell 1740 1740 1710 1680 1710 1750 1780 Dragonfly doji TKIM Buy on Weakness 3100 2950 3150 2850 2950 3150 3300 Macd : uptrend
INFRASTRUCTURE
TLKM Speculative Buy 7800 7800 7900 7600 7700 7900 8050 Stoc osc : golden cross ISAT Trading Sell 5450 5450 5300 5100 5300 5600 5800 Macd : downtrend PGAS Speculative Buy 4300 4300 4400 4175 4250 4400 4575 Hammer
BLTA Trading Sell 315 315 310 300 310 330 350 Long legged doji
MINING
BUMI Trading Sell 2950 2950 2900 2850 2900 3050 3100 Macd : downtrend PTBA Trading Sell 20700 20700 20350 20200 20350 21300 21900 Black spinning top ADRO Buy on Weakness 2550 2500 2600 2425 2500 2600 2750 Dragonfly doji ENRG Trading Sell 130 130 127 124 127 133 136 Macd : downtrend MEDC Trading Sell 3225 3225 3150 3075 3150 3300 3450 Black spinning top INCO Buy on Weakness 4650 4600 4700 4500 4600 4700 4850 Cci : uptrend ANTM Trading Sell 2375 2375 2300 2250 2300 2425 2525 Macd : downtrend TINS Trading Sell 2700 2700 2625 2575 2625 2800 2950 Black spinning top
PROPERTY
ADHI Buy on Weakness 920 890 950 850 890 950 980 Macd : uptrend JSMR Trading Sell 3425 3425 3375 3300 3375 3500 3625 Macd : downtrend ELTY Trading Buy 163 163 167 155 159 167 172 Stoc osc : uptrend
FORECAST
Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : ELTY, TLKM, PGAS, BBRI, AGRO, MRAT.
Trade Balance adalah suatu indikator yang menghitung ekspor bersih disuatu negara. Nilai Ekspor bersih didapat dari nilai ekspor dikurangi dengan nilai impor.
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 88.20 -0.42 TLKM (US) 7,807 -20 COAL / MT 117.00 0.40 ISAT (US) 6,819 -203 NATURAL GAS / mmBtu 4.24 0.01 ANTM (GR) 2,401 -12 GOLD / OUNCE 1380.35 -0.48 BLTA (SP) 309 0 NICKEL / MT 24550.00 50.00
TIN / MT 25825.00 -425.00 CPO (MYR) / MT 3665.00 15.00
FOREX RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE (USD) CHANGE
USD/IDR 9,022.50 10.50 1000 IDR/ USD 0.11 -0.0001 EUR/IDR 11,946.53 25.28 EUR / USD 1.32 0.0010 JPY/IDR 107.12 0.02 JPY / USD 84.23 -0.0150 SGD/IDR 6,860.18 12.22 SGD / USD 1.32 -0.0025 AUD/IDR 8,917.59 12.38 AUD / USD 0.99 0.0000 GBP/IDR 14,054.44 30.04 GBP / USD 1.56 0.0012
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 6.22 BI Rate (%) 6.50 LIBOR (GBP) 0.58 ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.27 BOJ Rate (%) 0.10 SBI (1M) 6.26 BOE Rate (%) 0.50 SBI (3M) #N/A Trd PBOC Rate (%) 5.56 SBI (6M) 6.26
ASUMSI MACRO APBN 2009 APBN-P 2009 2010 Deskripsi November Oktober
GDP (%) 6.00 4.30 5,0 Inflation YTD % 5.98 5.35 Inflation (%) 6.20 5,00 5.00 Inflation YOY % 6.33 5.67 IDR/USD (IDR) 9,400.00 10.600,00 10.000 Inflation MOM % 0.60 0.06 SBI – 3 Bulan (%) 7.50 7,5 6.50 Foreign Reserve
(USD) 92.7593 91.799 Crude Oil (USD/brl) 80.00 61,0 60.00 GDP (IDR Tn) 1,654,480 1,574,830 Oil Production (bpd) 0.96 0,96 0.965
Total APBN(IDR Triliun) 984.78 871.64 910.00 DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
KPIG Interim 2 23-Nov-10 24-Nov-10 26-Nov-10 13-Dec-10 BWPT Interim 5 25-Nov-10 26-Nov-10 30-Nov-10 13-Dec-10 TBLA Interim 8 26-Nov-10 29-Nov-10 1-Dec-10 15-Dec-10 UNVR Interim 100 26-Nov-10 29-Nov-10 1-Dec-10 15-Dec-10 MNCN Interim 7 29-Nov-10 30-Nov-10 2-Dec-10 17-Dec-10 BMTR Interim 5 3-Dec-10 6-Dec-10 9-Dec-10 23-Dec-10 BATA Interim 1300 6-Dec-10 8-Dec-10 10-Dec-10 16-Dec-10 SMSM Interim 25 10-Dec-10 13-Dec-10 15-Dec-10 28-Dec-10 BCAP Interim 2 13-Dec-10 14-Dec-10 16-Dec-10 30-Dec-10 BBRI Interim 45.93 17-Dec-10 20-Dec-10 22-Dec-10 30-Dec-10 MAIN Interim 70 17-Dec-10 20-Dec-10 22-Dec-10 28-Dec-10 TOTO Interim 700 17-Dec-10 20-Dec-10 22-Dec-10 5-Jan-11 Right Issue
Ticker Ratio DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Trading Priode
INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
PT. Aditec Cakrawiyasa Home Appliances PT. Bank DKI Perbankan
PT. Bank Maspion
Indonesia Perbankan
PT. Bank Sinarmas Tbk Perbankan 1-Dec-10 1.600.000.000 150 13-Dec-10 PT. Eka Sari Lorena
Transport Transportasi
PT. Garuda Indonesia Transportasi PT. KHI Pipe Industries Baja PT. Kiani Kertas Pulp
PT. Martina Berto Tbk Kosmetik 3-Jan-11 355.000.000 650-850 13-Jan-11
HEARD ON THE ROAD
KRAS dikabarkan diminati oleh Mittal produsen baja asal India
RESEARCH TEAM
Team : Alfiansyah ([email protected]) YM: [email protected] Jeff Tan ([email protected]) YM: [email protected] Eddy Widjaja ([email protected]) YM: [email protected]
Kartini ([email protected])U YM: [email protected] Jansen Kustianto [[email protected]] YM: [email protected]
KANTOR CABANG
Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Cabang Jakarta
Wilayah Bali
Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823 4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564 5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp. 6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581 7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789 8 Bogor 0251-2280082
9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp. 10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462 No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822
14 Semarang 024-8502683 15 Yogya 0274-557222
16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp. 17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262 18 Tegal 0283-320184
19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity
PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
