Sumber Permodalan
94Indosat Ooredoo
Bab 4 - Analisa dan Pembahasan Manajemen
Laporan Tahunan 2015 Obligasi Seri A dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap
sebesar 8,625% per tahun dan Obligasi Seri B dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 8,875% per tahun. Setelah ulang tahun emisi pertama dari penerbitan obligasi, kami memiliki hak untuk membeli kembali sebagian atau seluruh obligasi pada harga pasar, baik sementara ataupun untuk tujuan pelunasan awal.
Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap I. Pada tanggal 12 Desember 2014, kami menerbitkan Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap I (“Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap I”), dalam 4 seri dengan nilai nominal sebesar Rp2.310,0 miliar. Obligasi Seri A, memiliki nilai nominal Rp950,0 miliar, akan jatuh tempo pada 12 Desember 2017, obligasi Seri B, memiliki nilai nominal Rp750,0 miliar, akan jatuh tempo pada 12 Desember 2019, obligasi Seri C, memiliki nilai nominal Rp250,0 miliar, akan jatuh tempo pada 12 Desember 2021 dan, obligasi Seri D, memiliki nilai nominal Rp360,0 miliar, akan jatuh tempo pada 12 Desember 2024. Obligasi Seri A dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 10,00% per tahun, Obligasi Seri B dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 10,30% per tahun, Obligasi Seri C dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 10,50% per tahun, dan obligasi Seri D dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 10,70% per tahun. Setelah ulang tahun emisi pertama dari penerbitan obligasi tersebut, kami memiliki hak untuk membeli kembali sebagian atau keseluruhan obligasi senilai harga pasar, baik untuk sementara ataupun untuk tujuan pelunasan awal.
Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap II. Pada tanggal 4 Juni 2015, kami menerbitkan Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap II (“Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap II”), dalam 5 seri dengan nilai nominal sebesar Rp2.684,0 miliar. Obligasi Seri A, memiliki nilai nominal Rp554,0 miliar, akan jatuh tempo pada 14 Juni 2016, obligasi Seri B, memiliki nilai nominal Rp782,0 miliar, akan jatuh tempo pada 4 Juni 2018, obligasi Seri C, memiliki nilai nominal Rp584,0 miliar, akan jatuh tempo pada 4 Juni 2020, obligasi Seri D, memiliki nilai nominal Rp337,0 miliar, akan jatuh tempo pada 4 Juni 2022 dan obligasi Seri E, memiliki nilai nominal Rp427,0 miliar, akan jatuh tempo paa tanggal 4 Juni 2025. Obligasi Seri A dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 8,55% per tahun, Obligasi Seri B dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 9,25% per tahun, Obligasi Seri C dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 10,00% per tahun, obligasi Seri D dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap
sebesar 10,25% per tahun dan obligasi Seri E dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 10,40% per tahun. Setelah ulang tahun emisi pertama dari penerbitan obligasi tersebut, kami memiliki hak untuk membeli kembali sebagian atau keseluruhan obligasi senilai harga pasar, baik untuk sementara ataupun untuk tujuan pelunasan awal.
Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap III. Pada tanggal 8 Desember 2015, kami menerbitkan Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap III (“Obligasi Indosat Berkelanjutan I Tahap III”), dalam 4 seri dengan nilai nominal sebesar Rp794,0 miliar. Obligasi Seri A, memiliki nilai nominal Rp210,0 miliar, akan jatuh tempo pada 8 Desember 2018, obligasi Seri B, memiliki nilai nominal Rp301,0 miliar, akan jatuh tempo pada 8 Desember 2020, obligasi Seri C, memiliki nilai nominal Rp130,0 miliar, akan jatuh tempo pada 8 Desember 2022, dan obligasi Seri D, memiliki nilai nominal Rp162,0 miliar, akan jatuh tempo pada 8 Desember 2025. Obligasi Seri A dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 10,00% per tahun, Obligasi Seri B dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 10,25% per tahun, Obligasi Seri C dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 10,60% per tahun, dan obligasi Seri D dikenakan bunga pada tingkat bunga tetap sebesar 11,20% per tahun. Setelah ulang tahun emisi pertama dari penerbitan obligasi tersebut, kami memiliki hak untuk membeli kembali sebagian atau keseluruhan obligasi senilai harga pasar, baik untuk sementara ataupun untuk tujuan pelunasan awal.
Guaranteed Notes Jatuh Tempo Tahun 2020
Pada tanggal 29 Juli 2010, kami, melalui Indosat Palapa Company B.V. (“Indosat Palapa”) menerbitkan Guaranteed Notes Jatuh Tempo Tahun 2020 dengan jumlah sebesar US$650,0 juta (“GN 2020”). Notes tersebut diterbitkan dengan nilai sebesar 99,478% dari nilai nominal tersebut dan jatuh tempo pada tanggal 29 Juli 2020. Notes tersebut memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 7,375% per tahun yang harus dibayar dengan cicilan setiap enam bulan, yaitu setiap tanggal 29 Januari dan 29 Juli setiap tahun, dimulai sejak tanggal 29 Januari 2011. Notes tersebut dapat dibeli kembali bila diinginkan oleh Indosat Palapa, secara keseluruhan atau sebagian, pada setiap waktu pada atau setelah tanggal 29 Juli 2015 dengan harga senilai 103,6875%, 102,4583%, 101,2292% dan 100% dari nilai pokok masing-masing selama periode 12 bulan yang dimulai sejak 29 Juli 2015, 2016, 2017 dan 2018 dan seterusnya, ditambah bunga yang belum dan masih harus dibayar dan jumlah tambahan lainnya, jika
95
Indosat Ooredoo Laporan Tahunan 2015 ada. Selain itu, sebelum tanggal 29 Juli 2013, Indosat
Palapa berhak untuk membeli kembali sebanyak-banyaknya 35% dari seluruh nilai pokok Notes awal, dengan hasil satu atau lebih penawaran umum saham kami, dengan harga senilai 107,375% dari nilai pokok tersebut ditambah bunga yang belum dan masih harus dibayar dan jumlah tambahan lainnya, jika ada. Notes tersebut juga dapat dibeli kembali bila diinginkan oleh Indosat Palapa atau kami, secara keseluruhan tetapi tidak sebagian pada setiap waktu, dengan harga senilai 100% dari nilai pokok tersebut ditambah bunga yang belum dan masih harus dibayar sampai dengan (tetapi tidak termasuk) tanggal pembelian kembali dan jumlah tambahan lainnya, apabila terdapat perubahan tertentu yang mempengaruhi pemotongan pajak di Indonesia dan Belanda. Apabila terjadi perubahan kendali atas Perusahaan (termasuk penjualan, pemindahan, pengalihan, penyewaan, penyerahan atau pelepasan lainnya atas semua atau sebagian besar aktiva kami), pemegang notes berhak meminta Indosat Palapa untuk membeli kembali semua atau sebagian dari notes yang dimilikinya dengan harga senilai 101% dari nilai pokok tersebut, ditambah bunga yang belum dan masih harus dibayar dan jumlah tambahan lainnya, jika ada, sampai dengan tanggal pembelian.
Hasil bersih, setelah dikurangi biaya penjaminan emisi dan biaya penawaran, telah diterima pada 29 Juli 2010 dan digunakan (i) untuk membiayai pembelian dari guaranteed notes jatuh tempo tahun 2010 dan guaranteed notes jatuh tempo tahun 2012 yang terhutang dan consent solicitation apapun terkait dengan, atau pembelian kembali atas, notes tersebut dan (ii) untuk pembiayaan kembali sebagian dari hutang kami yang ada lainnya. Notes tersebut dijamin secara tidak bersyarat dan tidak dapat ditarik kembali oleh Perusahaan.
Berdasarkan indenture dari notes tersebut, kami diwajibkan untuk memenuhi beberapa ketentuan, seperti mempertahankan beberapa rasio keuangan. Pada tanggal 5 Juni 2012, Indosat Palapa mengubah indenture yang mengatur Guaranteed Notes Jatuh Tempo Tahun 2020 sesuai dengan pernyataan consent solicitation dan materi terkait, tertanggal 21 Mei 2012, setelah Indosat Palapa menerima jumlah persetujuan yang diperlukan dari pemegang notes. Pada tanggal 7 Februari 2012, Indosat menandatangani Perjanjian Pembelian Aset dengan PT Tower Bersama Infrastructure Tbk dan anak perusahaannya, PT Solusi Menara Indonesia,
untuk penjualan dan penyewaan kembali atas 2.500 menara telekomunikasi nirkabel. Perubahan-perubahan mengubah pengecualian yang ada dalam indenture yang mengatur Guaranteed Notes Jatuh Tempo Tahun 2020 sehubungan dengan penjualan menara yang berkualitas untuk memperbolehkan Indosat menyelesaikan transaksi yang dimaksud dalam Perjanjian Penjualan Aset dan menambahkan pengecualian tambahan untuk pelepasan aset infrastruktur aktif, seperti iber, peralatan transmisi dan jaringan akses radio, kepada badan usaha patungan dengan siapa Perusahaan dapat mengadakan kesepakatan penggunaan jaringan secara bersama-sama, tanpa memerlukan persetujuan dari pemegang notes. Berdasarkan Rapat Direksi Indosat Palapa yang diadakan pada tanggal 22 Januari 2015, telah disepakati bahwa Indosat Palapa akan mengambil kesempatan untuk membeli notes -nya pada 29 Juli 2015. Pada tanggal 29 Juli 2015, Indosat Palapa membayar sejumlah US$697.937,5 untuk pelunasan awal GN 2020 dengan total jumlah pokok pada harga yang sebanding dengan 103,6875% jumlah pokok pada saat dibeli, ditambah dengan biaya yang harus dibayar dan bunga yang belum dibayar pada tanggal penyelesaian.
Obligasi Syari'ah Ijarah (Sukuk Ijarah)
Ketentuan khusus atas setiap Obligasi Syari’ah Ijarah Kedua, Obligasi Syari’ah Ijarah Keempat, Obligasi Syari’ah Ijarah Kelima, Sukuk Ijarah Indosat Berkelanjutan I Tahap I, Sukuk Ijarah Indosat Berkelanjutan I Tahap II dan Sukuk Ijarah Indosat Berkelanjutan I Tahap III (“Obligasi Syari’ah Ijarah”), diuraikan berikut ini. Obligasi Syari’ah Ijarah tidak dijaminkan dengan suatu aktiva apapun atau dijamin oleh suatu pihak manapun dan berperingkat pari passu dengan hutang Indosat lainnya yang tidak dijaminkan.
Sehubungan dengan penerbitan Obligasi Syari’ah Ijarah, kami setuju untuk tetap memberlakukan ketentuan-ketentuan tertentu yang termuat di dalam Obligasi Indosat. Selain itu, Indosat juga dilarang untuk melakukan tindakan- tindakan yang bertentangan dengan prinsip-prinsip Syari’ah. Disamping larang-larangan tersebut, tidak terdapat perbedaan yang material di antara ketentuan- ketentuan yang berlaku pada Obligasi Syari’ah Ijarah dengan Obligasi Indosat. Pada 24 Maret 2009, kami menyelenggarakan rapat dengan para pemegang obligasi dengan mata uang rupiah, termasuk dengan para pemegang Obligasi Syari’ah Ijarah, dan memperoleh persetujuan untuk mengubah deinisi “Hutang” dan
96
